华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年 第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2016 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富成长趋势混合 基金主代码 410003 交易代码 410003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 3 月 19 日 报告期末基金份额总额 837,800,472.84 份 精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价 值的公司,采取适度主动资产配置和积极主动精选证 投资目标 券的投资策略,在风险限度内,力争实现基金资产的 长期稳定增值。 本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选 择方面,本基金“自下而上”地以可持续增值企业为 目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企 投资策略 业,结合“自上而下”精选最优行业,动态寻找优势 企业与景气行业的最佳结合,构建投资组合,以追求 基金资产的中长期稳定增值。 业绩比较基准 80%×标普中国 A 股 300 指数+20%×中证全债指数 本基金是混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 华富基金管理有限公司 第 2 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 31,327,018.78 2.本期利润 -21,003,588.85 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0228 4.期末基金资产净值 849,752,364.58 5.期末基金份额净值 1.0143 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.22% 1.00% 3.77% 0.61% -5.99% 0.39% 第 3 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1、根据《华富成长趋势混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为: 股票 60%~95%,债券资产的配置比例为 0-35%,权证的配置比例为 0-3%,现金或者到期日在 1 年 以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的 5%,本基金建仓期为 2007 年 3 月 19 日至 9 月 19 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富成 长趋势混合型证券投资基金基金合同》的规定。 2、本基金自 2015 年 9 月 30 日起,将基金业绩比较基准由“80%×中信标普 300 指数+20%×中信 标普全债指数”变更为“80%×中信标普 300 指数+20%×中证全债指数”。本基金自 2015 年 11 月 24 日起,将基金业绩比较基准由“80%×中信标普 300 指数+20%×中证全债指数”变更为 “80%×标普中国 A 股 300 指数+20%×中证全债指数”。 第 4 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 安徽财经大学金融学 华富成长 硕士,研究生学历。 趋势混合 历任湘财证券有限责 型基金基 任公司研究发展部行 金经理、 业研究员、中国证监 华富竞争 会安徽监管局机构处 力优选混 科员、天治基金管理 合型基金 有限公司研究发展部 基 金 经 行业研究员、投资管 理、华富 理部基金经理助理、 智慧城市 天治创新先锋股票型 灵活配置 基金和天治成长精选 混合型基 2012 年 12 月 龚炜 - 十二年 股票型基金的基金经 金基金经 21 日 理、权益投资部总监, 理、华富 2012 年 9 月加入华富 国泰民安 基金管理有限公司, 灵活配置 曾任研究发展部金融 混合型基 工程研究员、公司投 金基金经 研副总监、基金投资 理、公司 部总监、投研总监、 公募投资 公司总经理助理, 决策委员 2014 年 8 月 7 日至 会主席、 2015 年 2 月 11 日任华 公司副总 富灵活配置混合型基 经理 金基金经理。 华富成长 趋势混合 墨尔本大学工程管理 型基金基 学硕士、研究生学历。 金经理, 2010 年 3 月加入华富 华富智慧 基金管理有限公司, 城市灵活 先后担任研究发展部 配置混合 2015 年 5 月 王翔 - 六年 助理行业研究员、行 型基金基 11 日 业研究员、2014 年 5 金经理、 月 12 日至 2014 年 11 华富物联 月 18 日任华富智慧城 世界灵活 市灵活配置混合型基 配置混合 金基金经理助理。 型基金基 金经理、 第 5 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 华富灵活 配置混合 型基金经 理 注:这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规, 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度沪深 300 指数累计上涨 3.15%,创业板指累计下跌 3.5%,上证综指上涨达 2.56%,深 圳成指微涨 0.74%。 回顾三季度的行业表现来看,涨幅最好的行业依次为,建筑建材上涨 12.73%,综合行业上涨 9.66%,建筑装饰上涨 9.14%,家电行业上涨 8.49%,房地产行业上涨 7.59%,下跌幅度最大的行 业依次为,计算机-5.86%,传媒-2.8%,有色-2.31%,电气设备-2%,电子-1.83%。 本基金组合在三季度维持原有仓位,净值下跌-2.2%,表现不理想。配置比较集中的行业为, 计算机、电子、有色、高端装备制造和医药商业。 第 6 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8 月新增信贷数据为 9487 亿,较 7 月增长 4851 亿,其中居民中长期信贷增加 5286 亿,较 7 月小幅多增,占新增信贷 56%,印证地产销量销售高增长,展望四季度,企业中长期贷款萎缩, 投资意愿仍然疲弱,经济企稳反弹尚缺乏支撑,未来货币政策再宽松和加码的空间仍十分有限, 货币稳健,财政积极(包括 PPP)仍然将是接下来的宏观政策组合。7 月份 CPI 稳中有降,PPI 边 际改善动力减弱,8 月 CPI 略低,9 份 CPI 回升至 1.9 附近,较上月大幅回升 60 个 bp,高于市场 预期的 1.7%。预计四季度 CPI 温和通胀,10-12 月稳步回暖。9 月 PPI 同比上涨 0.1%,结束了同 比连续 54 个月下降的态势,自 2012 年 3 月以来首次由负转正。主要原因是去产能去库存的持续 推进拉动钢铁煤炭等上游产品价格上涨,加之国际原油、铁矿石和有色金属等大宗商品行情有所 好转,国内工业品价格持续回升。9 月官方制造业 PMI50.4,预期 50.5,前值 50.4,制造业回暖 迹象得以巩固。 由于美国加息的预期以及人民币加入 SDR 的预期,汇率在三季度继续贬值。我们预计四季度 人民币会出现加速贬值的趋势。 三季度市场成交量依然低迷,基本上属于结构性行情,房地产及地产链带动的建筑建材、家 电等及 PPP 相关的下游行业表现抢眼。而 TMT 行业继续呈现调整态势,有色板块在加息的背景下 出现较大回撤。 我们对四季度谨慎,年内反弹较多的板块表示担忧,考虑到后期地产可能出现的限购对相关 板块关注风险,我们对需求稳步向上的通信行业及筑底反转的传媒等行业乐观,看好以有色为首 的大宗商品板块调整后带来的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2007 年 3 月 19 日正式成立。截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.0143 元,累计基金份额净值为 1.3043 元。在本报告期内,本基金本报告期份额净值增长率为-2.22%, 同期业绩比较基准收益率为 3.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 770,929,664.09 90.14 第 7 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 其中:股票 770,929,664.09 90.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 83,509,100.76 9.76 8 其他资产 783,002.44 0.09 9 合计 855,221,767.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 59,079,396.00 6.95 C 制造业 410,719,865.54 48.33 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 25,821,488.64 3.04 业 E 建筑业 28,710,000.00 3.38 F 批发和零售业 44,912,376.00 5.29 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,982,028.30 7.06 J 金融业 - - K 房地产业 36,358,920.00 4.28 L 租赁和商务服务业 28,242,000.00 3.32 M 科学研究和技术服务业 23,800,000.00 2.80 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 53,303,589.61 6.27 S 综合 - - 合计 770,929,664.09 90.72 第 8 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:无 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600498 烽火通信 2,100,811 59,915,129.72 7.05 2 002727 一心堂 2,042,400 44,912,376.00 5.29 3 002155 湖南黄金 3,559,200 42,781,584.00 5.03 4 000670 *ST 盈方 5,000,000 40,300,000.00 4.74 5 000887 中鼎股份 1,599,814 38,635,508.10 4.55 6 603366 日出东方 3,700,000 37,333,000.00 4.39 7 600807 天业股份 2,970,500 36,358,920.00 4.28 8 002512 达华智能 2,000,000 36,000,000.00 4.24 9 601566 九牧王 2,200,000 33,660,000.00 3.96 10 002482 广田集团 3,000,000 28,710,000.00 3.38 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本报告期内本基金无股指期货投资。 第 9 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 - 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 - 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 761,478.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 16,680.65 5 应收申购款 4,843.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 783,002.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 972,434,929.42 第 10 页 共 11 页  华富成长趋势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期期间基金总申购份额 7,565,492.39 减:报告期期间基金总赎回份额 142,199,948.97 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 837,800,472.84 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富成长趋势混合型证券投资基金基金合同 2、华富成长趋势混合型证券投资基金托管协议 3、华富成长趋势混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富成长趋势混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 11 页 共 11 页