华富货币市场基金 2023 年第 3 季度报告 　 2023 年 9 月 30 日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　　本报告中财务资料未经审计。 　　本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富货币 基金主代码 410002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 6 月 21 日 报告期末基金份额总额 505,857,263.71 份 投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提 下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策 执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局的变 化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回购资产 等之间进行动态地资产配置,严格按照相关法律法规规 定控制组合资产的比例和平均剩余期限，防范风险， 保证资产的流动性和稳定收益水平。 业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于高流动性、低风险品 种，其预期风险和预期收益率都低于股票型、债券型 和混合型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富货币 A 华富货币 B 下属分级基金的交易代码 410002 003994 报告期末下属分级基金的份额总额 122,686,411.09 份 383,170,852.62 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告 期 （20 23 年 7 月 1 日- 主要 2023 财务 年 9 指标 月 30 日） 华华 富富 货货 币币 A B 1.本 5867 期已 4,2, 实现 6792 收益 7.2. 4756 5867 2.本 4,2, 期利 6792 润 7.2. 4756 1238 3.期 2,3, 末基 6817 金资 6,0, 产净 4185 值 1.2. 0962 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.4347% 0.0019% 0.3781% 0.0000% 0.0566% 0.0019% 过去六个月 0.9119% 0.0025% 0.7521% 0.0000% 0.1598% 0.0025% 过去一年 1.5496% 0.0020% 1.5000% 0.0000% 0.0496% 0.0020% 过去三年 4.8454% 0.0019% 4.5000% 0.0000% 0.3454% 0.0019% 过去五年 9.2149% 0.0021% 7.5041% 0.0000% 1.7108% 0.0021% 自基金合同 生效起至今 63.9736% 0.0057% 38.3824% 0.0022% 25.5912% 0.0035% 华富货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.4940% 0.0019% 0.3781% 0.0000% 0.1159% 0.0019% 过去六个月 1.0316% 0.0025% 0.7521% 0.0000% 0.2795% 0.0025% 过去一年 1.7919% 0.0020% 1.5000% 0.0000% 0.2919% 0.0020% 过去三年 5.5224% 0.0020% 4.5000% 0.0000% 1.0224% 0.0020% 过去五年 10.4483% 0.0021% 7.5041% 0.0000% 2.9442% 0.0021% 自基金合同 生效起至今 16.2918% 0.0031% 9.5096% 0.0000% 6.7822% 0.0031% 注：本基金业绩比较基准收益率＝人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金于 2017 年 5 月 31 日起新增 B 类份额，原有份额全部转换为 A 类份额。 　 2.本基金建仓期为 2006 年 6 月 21 日至 9 月 21 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同 约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 英国曼彻斯特大学管理学硕士，硕 士研究生学历。2014 年 2 月加入华 富基金管理有限公司，曾任集中交 易部助理交易员、交易员，固定收 益部基金经理助理，自 2018 年 3 月 29 日起任华富富瑞 3 个月定期 本基金 开放债券型发起式证券投资基金基 基金经 金经理，自 2018 年 11 月 20 日起 倪莉莎理、固 2019 年 6 月 5 日 九年 任华富恒盛纯债债券型证券投资基 定收益 - 金基金经理，自 2019 年 6 月 5 日 部总监 起任华富货币市场基金基金经理， 助理 自 2019 年 10 月 31 日起任华富安 兴 39 个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理，自 2021 年 11 月 8 日起任华富吉丰 60 天滚动持有中 短债债券型证券投资基金基金经 理，自 2022 年 11 月 17 日起任华 富吉富 30 天滚动持有中短债债券 型证券投资基金基金经理，自 2023 年 9 月 12 日起任华富天盈货币市 场基金基金经理，具有基金从业资 格。 清华大学金融学硕士、硕士研究生 学历。2016 年 7 月加入华富基金管 理有限公司，曾任集中交易部固收 本基金 交易员，固定收益部信用研究员、 马思嘉基金经 2023 年 9 月 22 日 七年 基金经理助理。自 2023 年 9 月 22 - 日起任华富中证同业存单 AAA 指数 理 7 天持有期证券投资基金基金经 理，自 2023 年 9 月 22 日起任华富 货币市场基金基金经理，具有基金 从业资格。 复旦大学金融学硕士，硕士研究生 学历。先后任职于广发银行股份有 限公司、上海农商银行股份有限公 司。2016 年 11 月加入华富基金管 理有限公司，自 2017 年 1 月 25 日 起任华富天益货币市场基金基金经 理，自 2017 年 1 月 4 日起任华富 本基金 恒稳纯债债券型证券投资基金基金 姚姣姣基金经 2021 年 12 月 13 日 2023 年 9 十一年 经理，自 2019 年 5 月 6 日起任华 理 月 27 日 富恒欣纯债债券型证券投资基金基 金经理，自 2021 年 12 月 13 日起 任华富天盈货币市场基金基金经 理，自 2022 年 7 月 18 日起任华富 富鑫一年定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理，自 2023 年 9 月 12 日起任华富富惠一年定期开 放债券型发起式证券投资基金基金 经理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度债市波动放大，博弈性增强，曲线熊平。10 年期国债收益率达到年内新低 2.54%，随 后持续上行至 2.7%。1 年期国股大行存单收益率在三季度内最低达 2.2%，之后大幅上行，季末突破 2.5%。 　　流动性方面， 8-9 月利率债供给较大，财政资金阶段性回笼，叠加银行信贷投放加速，大行 在银行间市场的融出意愿下降。8 月中旬起，大行净融出由 4 万亿以上下降至 3.5 万亿。资金利 率上行，9 月降准后资金面未见宽松，8 月中旬至 9 月末隔夜中枢在 1.9%左右。 　　政策方面，三季度政策较二季度更为积极，货币、财政、产业政策相继出台以提振经济。具 体来说，货币端，央行 OMO 降息 10bp、MLF 降息 15bp，进一步压低企业融资成本；财政端，地 方再融资债重启发行，有助于缓解地方债务风险；地产方面，政治局会议强调适时调整优化房地产政策，而后一二线城市不同程度松绑地产限贷限购政策，叠加央行指导银行调整存量房贷利率，政策组合拳有助于地产市场重归平稳。实际数据方面，经历了二季度数据的边际转弱，在政策的持续刺激下，三季度数据整体平稳且呈现小幅回升的势头。结构性的问题仍然存在，地产市场的悲观预期还未完全修复，地方政府债务问题的妥善解决还需进一步努力。 　　三季度，本基金坚持以流动性管理为主要目标，通过对存款、存单、短债、回购等不同货币市场工具的选择，合理搭配融资融券品种，为持有人提供流动性的同时，获取合理的收益。 　　展望四季度，经济基本面正在逐步恢复中，市场对于基本面恢复的弹性和持续性仍有分歧。四季度地产政策是否加码取决于行业恢复情况，若政策持续发力，对债市有一定压力。但 8 月下 旬至今，债券市场已逐步将预期反应在价格之中。货币政策预计继续保持宽松，因此资金面不具备大幅收紧的条件。四季度新一轮特殊再融资债开启发行，10-11 月地方债面临结构性供给压力。同时在外部约束下，资金面难以大幅宽松，资金利率难以大幅下行。预计四季度资金面保持中 性，DR007 中枢在政策利率附近，MLF 利率为存单利率上限。 　　四季度需更多关注机构行为。根据历史经验，四季度债市波动往往加大，机构行为是关键因素。临近年底，多数机构可能有一定止盈需求；大行面临特殊再融资债的配置压力；理财在年底可能面临赎回；二永四季度若集中发行，可能会有供需错位；资本管理新规明年将开始实施等等。　　本基金将继续坚持流动性管理为主要目标，通过不同货币市场工具的选择和管理人对资金面的主动预判，进行适度的择时操作，在为持有人提供流动性管理的同时，获取合理的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富货币 A 份额净值增长率为 0.4347%,同期业绩比较基准收益率为 0.3781%。 截止本期末，华富货币 B 份额净值增长率为 0.4940%,同期业绩比较基准收益率为 0.3781%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 406,949,516.33 67.13 　 其中：债券 403,418,280.73 66.55 资产支持证 　 券 3,531,235.60 0.58 2 买入返售金融资产 20,022,372.75 3.30 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 173,061,660.40 28.55 4 其他资产 6,193,310.92 1.02 5 合计 606,226,860.40 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 14.12 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 100,018,168.77 19.77 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 100 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 120 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 95 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30 天以内 10.04 19.77 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 2 30 天（含）—60 天 26.26 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 3.56 - 3 60 天（含）—90 天 36.15 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 8.91 - 4 90 天（含）—120 天 10.46 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 5 120 天（含）—397 天（含） 35.39 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 合计 118.30 19.77 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 103,842,844.05 20.53 其中：政策性金融 　 债 103,842,844.05 20.53 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 107,662,295.26 21.28 6 中期票据 - - 7 同业存单 191,913,141.42 37.94 8 其他 - - 9 合计 403,418,280.73 79.75 剩余存续期超过 397 10 天的浮动利率债券 63,165,950.98 12.49 注：上表中，债券的成本包括债券面值、应计利息和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净值比例（%） （元） 23 中原资产 29,247,149.3 1 012382071 SCP002 290,000 6 5.78 2 220214 22 国开 14 200,000 20,041,658.7 3.96 4 23 粤珠江 20,040,995.7 3 012383329 SCP008 200,000 3 3.96 23 华夏银行 19,945,571.8 4 112318040 CD040 200,000 8 3.94 23 南京银行 19,941,215.3 5 112385179 CD118 200,000 5 3.94 23 天津银行 19,895,844.9 6 112387235 CD311 200,000 4 3.93 7 220217 22 国开 17 180,000 18,050,778.1 3.57 3 8 092203007 22 进出清发 007 150,000 15,028,217.7 2.97 4 23 重庆农村商 11,959,454.1 9 112385427 行 CD104 120,000 7 2.36 10 180413 18 农发 13 100,000 10,331,763.9 2.04 5 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1304% 报告期内偏离度的最低值 -0.0673% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0780% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 199899 23 华发 6A 35,000 3,531,235.60 0.70 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华夏银行股份有限公司、南京银行股份有限公司、重庆农村商业银行股份有限公司曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 6,193,310.92 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 6,193,310.92 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富货币 A 华富货币 B 报告期期初基金份额 总额 150,515,194.31 6,417,206.64 报告期期间基金总申 购份额 11,303,267.85 619,568,210.96 报告期期间基金总赎 回份额 39,132,051.07 242,814,564.98 报告期期末基金份额 总额 122,686,411.09 383,170,852.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 持 有 基 金 份 额 比 例 投资者类别 达 份额 序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或 份额 份额 份额 （% 者 ） 超 过 20% 的 时 间 区 间 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富货币市场基金基金合同 　 2、华富货币市场基金托管协议 　 3、华富货币市场基金招募说明书 　 4、报告期内华富货币市场基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 　 　 华富基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日