华富货币市场基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2018年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2018年7月1日至2018年9月30日。 §2基金产品概况 基金简称 华富货币 交易代码 410002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年6月21日 报告期末基金份额总额 5,568,536,759.32份 投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提 下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策 执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局的变 投资策略 化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回购资产 等之间进行动态地资产配置,严格按照相关法律法规 规定控制组合资产的比例和平均剩余期限，防范风 险，保证资产的流动性和稳定收益水平。 业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。 风险收益特征 本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和预 期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富货币A 华富货币B 下属分级基金的交易代码 410002 003994 报告期末下属分级基金的份额总额 125,208,796.16份 5,443,327,963.16份 注：本基金于2017年5月31日起增加B类份额。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日） 华富货币A 华富货币B 1.本期已实现收益 930,800.86 30,957,687.26 2．本期利润 930,800.86 30,957,687.26 3．期末基金资产净值 125,208,796.16 5,443,327,963.16 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7077% 0.0015% 0.3781% 0.0000% 0.3296% 0.0015% 月 注：业绩比较基准收益率＝人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 华富货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7686% 0.0015% 0.3781% 0.0000% 0.3905% 0.0015% 月 注：业绩比较基准收益率＝人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金于2017年5月31日起新增B类份额，原有份额全部转换为A类份额。 2.本基金建仓期为2006年6月21日至9月21日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 华富货币 市场基金 基金经理、 华富强化 回报债券 型基金基 金经理、华 富安享债 券型基金 兰州大学工商管理硕士，研究 基金经理、 生学历。曾任上海君创财经顾 华富诚鑫 问有限公司顾问部项目经理、 灵活配置 上海远东资信评估有限公司 混合型基 集团部高级分析师、新华财经 金基金经 有限公司信用评级部高级分 理、华富华 2014年3月 析师、上海新世纪资信评估投 尹培俊 鑫灵活配 6日 - 十二年 资服务有限公司高级分析师、 置混合型 德邦证券有限责任公司固定 基金基金 收益部高级经理。2012年加 经理、华富 入华富基金管理有限公司，曾 收益增强 任固定收益部信用研究员、固 债券型基 定收益部总监助理、固定收益 金基金经 部副总监。 理、华富可 转债债券 型基金基 金经理、固 定收益部 总监、公司 公募投资 决策委员 会委员 华富货币 复旦大学金融学硕士，研究生 市场基金 2017年1月 学历。先后任职于广发银行股 姚姣姣 基金经理、4日 - 六年 份有限公司、上海农商银行股 华富天益 份有限公司，2016年11月加 货币市场 入华富基金管理有限公司。 基金基金 经理、华富 天盈货币 市场基金 基金经理、 华富恒稳 纯债债券 型基金基 金经理、华 富恒富18 个月定期 开放债券 型基金基 金经理 注：这里的任职日期指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度国内经济基本面基本平稳，趋势转弱，月度制造业PMI反应制造业景气度向下，供需格局趋弱。三季度备受关注的宏观经济因素是国内通货膨胀呈抬头趋势，由于雨水天气和猪瘟疫情等因素影响，食品价格出现明显反弹，非食品因素中房租上涨幅度显著，加之油价在近期也屡创新高，多种因素影响下，CPI逐步抬升。 三季度资金面维持中性偏宽松，4月和7月两次超预期定向降准落地以后，二季度后半段和三季度初，资金面持续趋松，甚至出现了银行间市场7天回购利率与央行公开市场7天逆回购利率倒挂的情况。尽管8月央行有意调整银行间短端资金利率水平重回利率走廊区间，但是资金供需总量并没有因此收紧，尤其银行间市场资金面总量充裕。此外，央行三季度陆续通过加码MLF资金配置替换OMO以及降准等措施，拉长资金投放期限，稳定流动性预期。综上，对于货币基金来说，三季度资金面环境比较友好。 三季度，本货币基金在整体流动性转松的资金面环境下，在保证产品的流动性和安全性的前提下，保持了组合一定的久期水平，增加了存单和信用债的配置比例，一方面改善了组合的可变现流动性，另一方面也通过资本利得增厚了组合的正偏离。 展望2018年四季度，预计资金面水平将维持当前的中性偏宽松态势，尤其国庆期间的意外降准进一步确认了后续资金面会持续保持宽松的预期，同时也表明了央行对国内经济的更多关注和更为独立的货币政策。前三季度宏观经济金融数据呈现的基本面走弱趋势，表明了四季度经济下行压力较大，制约了货币政策转紧的空间。但另一方面，通货膨胀预期、海外紧缩环境等又限制了货币政策过分宽松的能力。在稳定的资金面水平预期下，本基金后续操作上，将继续以流动性和安全性为首要原则，兼顾收益性，偏重存单和短融等现券类配置，保证组合的可兑现流动性。4.5报告期内基金的业绩表现 华富货币A类基金于2006年6月21日正式成立。三季度华富货币A类基金份额净值收益率为0.7077%，期间业绩比较基准0.3781%，期间年化收益率2.8008%。 华富货币B类基金于2017年5月31日正式成立。三季度华富货币B类基金份额净值收益率为0.7686%，期间业绩比较基准0.3781%，期间年化收益率3.0414%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,559,771,773.84 62.78 其中：债券 3,559,771,773.84 62.78 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,917,224,095.84 33.81 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 178,125,370.91 3.14 计 4 其他资产 15,084,838.41 0.27 5 合计 5,670,206,079.00 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.94 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 97,499,653.75 1.75 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 58 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 43.91 1.75 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 17.39 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 20.37 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 0.36 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 19.53 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 101.55 1.75 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 49,723,476.70 0.89 2 央行票据 - - 3 金融债券 230,371,147.40 4.14 其中：政策性金融债 230,371,147.40 4.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 890,083,203.74 15.98 6 中期票据 - - 7 同业存单 2,389,593,946.00 42.91 8 其他 - - 9 合计 3,559,771,773.84 63.93 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111815474 18民生银行 3,000,000 295,311,694.65 5.30 CD474 2 011801746 18渝两江 1,000,000 100,001,570.01 1.80 SCP001 3 071800029 18中信 1,000,000 99,990,093.17 1.80 CP007BC 4 111811097 18平安银行 1,000,000 99,916,586.79 1.79 CD097 5 111713122 17浙商银行 1,000,000 99,788,513.09 1.79 CD122 6 111813035 18浙商银行 1,000,000 99,747,194.10 1.79 CD035 7 111821276 18渤海银行 1,000,000 99,545,455.82 1.79 CD276 8 111884226 18宁波银行 1,000,000 99,494,522.74 1.79 CD171 9 111818178 18华夏银行 1,000,000 99,387,400.74 1.78 CD178 10 111821317 18渤海银行 1,000,000 99,363,851.42 1.78 CD317 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1992% 报告期内偏离度的最低值 0.0466% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1126% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 15,081,838.41 4 应收申购款 3,000.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 15,084,838.41 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富货币A 华富货币B 报告期期初基金份额总额 147,432,392.95 2,624,862,494.98 报告期期间基金总申购份额 33,020,857.27 5,001,772,899.10 报告期期间基金总赎回份额 55,244,454.06 2,183,307,430.92 报告期期末基金份额总额 125,208,796.16 5,443,327,963.16 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、华富货币市场基金基金合同 2、华富货币市场基金托管协议 3、华富货币市场基金招募说明书 4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2存放地点 基金管理人或基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。