华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人： 华富基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 2017 年 10 月 25 日 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期间为 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富货币 基金主代码 410002 交易代码 410002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 6 月 21 日 报告期末基金份额总额 2,539,193,017.65 份 投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前提 下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策 执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局的变 化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回购资产 等之间进行动态地资产配置,严格按照相关法律法规 规定控制组合资产的比例和平均剩余期限，防范风 险，保证资产的流动性和稳定收益水平。 业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。 风险收益特征 本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和预 期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富货币 A 华富货币 B 下属分级基金的交易代码 410002 003994 报告期末下属分级基金的份额总额 211,101,337.08 份 2,328,091,680.57 份 注：本基金于 2017 年 5 月 31 日起增加 B 类份额。 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ） 华富货币 A 华富货币 B 1. 本期已实现收益 1,816,976.59 11,536,596.41 2．本期利润 1,816,976.59 11,536,596.41 3．期末基金资产净值 211,101,337.08 2,328,091,680.57 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富货币 A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.9540% 0.0038% 0.3781% 0.0000% 0.5759% 0.0038% 华富货币 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.0147% 0.0038% 0.3781% 0.0000% 0.6366% 0.0038% 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 13 页 注： 1.本基金于 2017 年 5 月 31 日起新增 B 类份额，原有份额全部转换为 A 类份额。 2.本基金建仓期为 2006 年 6 月 21 日至 9 月 21 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 任职日期 离任日期 年限 说明 尹培俊 华 富 货 币 市 场 基 金 基金经理、 华 富 强 化 回 报 债 券 型 基 金 基 金经理、华 富 安 享 保 本 混 合 型 2014 年 3 月 6 日 - 十一年 华东师范大学经济学学士，本 科学历。曾任上海君创财经顾 问有限公司顾问部项目经理、 上海远东资信评估有限公司 集团部高级分析师、新华财经 有限公司信用评级部高级分 析师、上海新世纪资信评估投 资服务有限公司高级分析师、 德邦证券有限责任公司固定 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 13 页 基 金 基 金 经理、华富 诚 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金经理、华 富 华 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基金经理、 固 定 收 益 部副总监、 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 委 员 收益部高级经理， 2012 年加 入华富基金管理有限公司，曾 任固定收益部信用研究员、固 定收益部总监助理。 姚姣姣 华 富 货 币 市 场 基 金 基金经理、 华 富 天 益 货 币 市 场 基 金 基 金 经理、华富 天 盈 货 币 市 场 基 金 基金经理、 华 富 恒 稳 纯 债 债 券 型 基 金 基 金经理、华 富 恒 富 分 级 债 券 型 基金经理 2017 年 1 月 4 日 - 五年 复旦大学金融学研究生学历、 硕士学位。先后任职于广发银 行股份有限公司、上海农商银 行股份有限公司， 2016 年 11 月加入华富基金管理有限公 司。 注：这里的任职日期指公司作出决定之日。 证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 13 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申 购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部 纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上 确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 3 季度，中国经济保持平稳运行。 PMI 始终位于荣枯线之上， 9 月制造业相较于 7、 8 月份出现明显回暖，略超市场预期。非制造业稳中向好，但房地产业仍然处于收缩区间。经济基 本面虽然表现出一定的韧性，但复苏风险点仍未见改善。 整个三季度债券市场收益率维持在一个狭小的区间震荡， 10y 国债最高点与最低点点差收窄 于 10bp 以内。与二季度相比，资金面较为紧张，尤其资金面结构性紧张问题更为突出。 9 月初证 监会颁布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，其中针对货币基金的特别规定， 对货币基金的资金投向，包括协议存款、质押式逆回购等交易对手做了严格的限制规定，预计未 来市场的机构分层会进一步扩大。 9 月底国庆节前，央行宣布对普惠金融领域实施定向降准，对 500 万以下小微企业贷款、个体与小微企业及农户经营性贷款领域贷款达到一定比例的商业银行 分别降低 0.5%和 1.5%的法定准备金率，于明年 1 月 1 日开始实施。远期定向降准对当前的资金面 情况难以起到改善的作用。 本货币基金在预判资金面前提下，以合理安排现金流为主要目标，以短久期存款、存单以及 短期融资券为主要投资标的，在保证流动性和安全性的前提下，实现一定的收益性。 展望第四季度，上半年经济增长实现 6.9%，全年经济增速目标的实现几乎没有压力，所以在 未来的一段时间内，货币政策没有转向宽松提振经济增长的需要。即使 9 月底定向降准的出现， 政策目标预计依然集中在经济去杠杆和经济结构调整，由此货币政策大概率仍是维持稳健中性， 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 13 页 继续推进经济部门去杠杆。 2017 年年初至今的债券市场很长时间段内一直处在窄幅震荡的纠结状 态中，收益率曲线平坦，不同程度的期限倒挂已经维持了相当长的一段时间，信用利差也处于历 史低位，而在资金成本中枢明显上抬的背景下，债券投资难以通过拉长久期或者承受信用风险来 获取超额收益。预计全年经济增速在合意区间，货币政策维持中性，期限利差低位使得长端利率 下行不具备空间，维持短久期低杠杆策略。本货币基金第四季度将处于货币新规的调整期，以按 照新规调整组合为主要目标，维持组合低久期、高流动性、低杠杆。 4.5 报告期内基金的业绩表现 华富货币 A 类基金于 2006 年 6 月 21 日正式成立。三季度华富货币 A 类基金份额净值收益率 为 0.9540%，期间业绩比较基准 0.3781%，期间年化收益率 3.7724%。 华富货币 B 类基金于 2017 年 5 月 31 日正式成立。三季度华富货币 B 类基金份额净值收益率 为 1.0147%，期间业绩比较基准 0.3781%，期间年化收益率 4.0118%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %） 1 固定收益投资 1,114,591,412.26 43.86 其中：债券 1,114,591,412.26 43.86 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 855,603,643.41 33.67 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 562,880,934.60 22.15 4 其他资产 8,234,616.75 0.32 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 13 页 5 合计 2,541,310,607.02 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.13 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 54 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 97 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 40 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（ %） 各期限负债占基金资产净值 的比例（ %） 1 30 天以内 46.79 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天(含)-60 天 12.59 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)-90 天 31.42 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 13 页 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 1.18 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天(含)-397 天（含） 7.79 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.76 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（ %） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,927,478.48 3.94 其中：政策性金融债 99,927,478.48 3.94 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 340,200,538.64 13.40 6 中期票据 - - 7 同业存单 674,463,395.14 26.56 8 其他 - - 9 合计 1,114,591,412.26 43.90 10 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 - - 注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111796518 17 南京银行 CD091 1,000,000 99,707,823.72 3.93 2 111782330 17 徽商银行 CD133 1,000,000 99,548,593.98 3.92 3 170306 17 进出 06 600,000 59,974,611.35 2.36 4 011754043 17 青海盐湖 SCP001 500,000 50,067,306.80 1.97 5 011754073 17 粤珠江 SCP001 500,000 50,024,034.90 1.97 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 13 页 6 011754147 17 厦国贸集 SCP004 500,000 50,001,298.30 1.97 7 011756047 17 厦国贸集 SCP003 500,000 50,001,237.76 1.97 8 111796526 17 杭州银行 CD108 500,000 49,852,307.09 1.96 9 111718347 17 华夏银行 CD347 500,000 49,585,669.35 1.95 10 111785237 17 盛京银行 CD252 500,000 49,518,050.05 1.95 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0948% 报告期内偏离度的最低值 0.0107% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0573% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 13 页 5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的投资决策程序说明 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本 报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 8,221,716.75 4 应收申购款 12,900.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 8,234,616.75 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富货币 A 华富货币 B 报告期期初基金份额总额 158,269,432.76 1,372,222,610.01 报告期期间基金总申购份额 474,756,128.89 2,504,885,155.76 报告期期间基金总赎回份额 421,924,224.57 1,549,016,085.20 报告期期末基金份额总额 211,101,337.08 2,328,091,680.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 华富货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 13 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富货币市场基金基金合同 2、华富货币市场基金托管协议 3、华富货币市场基金招募说明书 4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印 件。