华富货币市场基金2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期间为2014年10月1日至2014年12月31日。 §2基金产品概况 基金简称 华富货币 基金主代码 410002 带格式表格 交易代码 410002 删除的内容:场内简称 基金运作方式 契约型开放式 删除的内容:- 基金合同生效日 2006年6月21日 删除的内容:前端交易代码 报告期末基金份额总额 1,605,582,760.39份 ... [1] 投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前 提下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政 策执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局 的变化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回 购资产等之间进行动态地资产配置,严格按照相关 法律法规规定控制组合资产的比例和平均剩余期 限，防范风险，保证资产的流动性和稳定收益水平。 业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。 风险收益特征 本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和 预期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共12 页 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1. 本期已实现收益 20,210,568.56 2．本期利润 20,210,568.56 3．期末基金资产净值 1,605,582,760.39 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 1.1629% 0.0076% 0.7288% 0.0003% 0.4341% 0.0073% 删除的内容:01 注：本基金收益分配按月结转份额。 删除的内容: 73 删除的内容: 01 第 3 页 共12 页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：本基金建仓期为2006年6月21日至9月21日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 带格式表格 任职日期 离任日期 年限 华富收益增强债券 中南财经政法大学经济 型基金经理、华富保 学学士、本科学历，曾 本混合型基金经理、 任珠海市商业银行资金 胡伟 华富灵活配置混合 2009年10 2014年11月 十年 营运部交易员，从事债 型基金经理、华富恒 月19日 17日 券研究及债券交易工 富分级债券型基金 作，2006年11月加入华 经理、华富恒财分级 富基金管理有限公司， 债券型基金经理、华 曾任债券交易员、华富 第 4 页 共12 页 富恒稳纯债债券型 货币市场基金基金经理 基金经理、公司公募 助理、固定收益部副总 投资决策委员会成 监、华富货币市场基金 员、固定收益部总监 基金经理。 华东师范大学经济学学 士，本科学历。曾任上 海君创财经顾问有限公 司顾问部项目经理、上 海远东资信评估有限公 司集团部高级分析师、 华富货币市场基金 新华财经有限公司信用 尹培俊 基金经理、华富强化 2014年3月 - 八年 评级部高级分析师、上 回报债券型基金基 6日 海新世纪资信评估投资 金经理 服务有限公司高级分析 师、德邦证券有限责任 公司固定收益部高级经 理，2012年加入华富基 金管理有限公司，曾任 固定收益部信用研究 员。 注：胡伟的任职日期指公司作出决定之日，离任日期指中国基金业协会作出注销决定之日；尹培 俊的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 第 5 页 共12 页 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 带格式的: XBRLTitle2 带格式的:项目符号和编号 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 删除的内容:业绩表现说明 报告期内基金投资策略和 四季度,债券市场先涨后跌，特别是年末市场呈现大幅波动的走势。央行四季度货币政策仍然保持宽松，MLF、继续下调回购利率、降息等措施有利于债市表现，但12月受43号文落实地方债务甄别以及中证登加强企业债券回购风险管理的影响，引发市场对城投债信用风险暴露的担忧和抛售，同时新股IPO、基金被大幅赎回和年底资金面波动影响，短端利率大幅反弹。临近年末短期融资券、协议存款、回购等投资标的收益率水平均大幅反弹，本基金适度加大了协议存款的配置。四季度本基金在保证组合充足流动性的前提下，根据对短期市场利率走势的判断以及货币基金季末申购赎回规律，不断优化组合各类资产配置结构，实现了较为稳定的投资收益。 带格式的: XBRLTitle2 带格式的:项目符号和编号 4.5报告期内基金的业绩表现 四季度每万份华富货币市场基金累计实现收益115.8254元，收益率1.1629%，同期业绩比较基准收益率为0.7288%，本报告期华富货币市场基金年化收益率为4.5952%。 带格式的:项目符号和编号4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014年四季度，虽然中国政府持续加大基建投资的力度，同时货币政策保持宽松，11月份出现降息，但是经济增速始终没有太大的起色。工业产出、PMI、固定投资和财政收入整体下滑，PPI和CPI延续低迷，通缩压力加大，贸易出口略有反弹但增速也低于预期，房地产销售方面，除了一线城市11-12月筑底回暖，全国大部分地区出现衰退。海外经济方面，由欧美和俄罗斯政治争端引发的国际油价暴跌，导致美元快速升值而大宗商品暴跌，全球通缩加剧，欧元区和日本再次陷入衰退，经济数据大幅下滑。为了应对低迷的外部环境，2015年政府或将加大财政投入以稳定经济增长，考虑消化国内过剩产能，中国政府提出了“一路一带”的战略版图，同时加大京津冀一体化、长江经济带以及新设自贸区的整体规划。在此背景下，我们判断2015年经济增长无需过于悲观， M2和信贷出现明显反弹，财政赤字占比显著提升，出口增长也有望得到提升。整体基本面是个筑底回升的状态，但通胀无忧，债市整体风险仍然可控。 第 6 页 共12 页 展望2015年，货币政策仍将维持宽松基调，本基金将继续维持较高的具有收益优势的短融和协议存款的比例配置，提升配置资产信用资质并考虑拉长配置资产的久期。本基金将坚持把流动性管理和风险控制放在首位，密切关注货币政策、财政政策的变化，及时调整组合期限和投资品种，严格控制流动性风险、信用风险和利率风险，力争为基金持有人获取合理的投资收益。 带格式的:项目符号和编号4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 670,157,808.11 41.69 其中：债券 670,157,808.11 41.69 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 66,900,460.35 4.16 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 834,101,355.40 51.88 4 其他资产 36,469,166.52 2.27 5 合计 1,607,628,790.38 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.14 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值。 第 7 页 共12 页 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 62 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 58 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 37.00 - 删除的内容:51.64 其中：剩余存续期超过397天 0.63 - 的浮动利率债 2 30天(含)-60天 23.50 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 19.91 - 其中：剩余存续期超过397天 3.09 - 的浮动利率债 4 90天(含)-180天 13.09 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 4.35 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 97.86 - 删除的内容:112.49 第 8 页 共12 页 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 149,700,681.22 9.32 其中：政策性金融债 149,700,681.22 9.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 520,457,126.89 32.42 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 670,157,808.11 41.74 9 剩余存续期超过397天的浮动 59,740,122.92 3.72 利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 071422011 14齐鲁证券 500,000 49,961,288.19 3.11 CP011 2 140437 14农发37 500,000 49,938,905.63 3.11 3 120227 12国开27 500,000 49,667,867.80 3.09 4 041459008 14亨通 400,000 40,221,201.97 2.51 CP001 5 041454012 14红豆 400,000 40,055,941.42 2.49 CP001 6 140207 14国开07 400,000 40,021,652.67 2.49 7 071440007 14东吴证券 400,000 39,990,327.89 2.49 CP007 8 011441002 14鞍钢 300,000 30,018,666.34 1.87 SCP002 9 071405005 14证金 300,000 29,996,464.16 1.87 CP005 10 071434006 14中原证券 300,000 29,996,416.24 1.87 CP006 第 9 页 共12 页 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 39 报告期内偏离度的最高值 0.3490% 删除的内容:35 报告期内偏离度的最低值 0.1076% 删除的内容:11 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2512% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8投资组合报告附注 带格式的:字体: Cambria, 小四,加粗 5.8.1基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 带格式的:字体:宋体 5.8.2若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天 磅带,格首式行的缩:进缩:进:0左磅侧: 0 的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日 带格式的:字体:小四,加 基金资产净值的20%的情况 粗 本报告期内，本基金不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过日基金资产净值20％的情况。 带格式的:缩进:左侧: 0 磅,首行缩进: 0磅 5.8.3声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 带格式的:项目符号和编号 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本 带带格格式式的的:正文,缩进:首报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 距行缩段前进:: 02磅字,符段,后段:落0间磅 ,行距: 1.5倍行距 带格式的:字体:宋体 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 第 10 页 共12 页 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 17,568,235.93 4 应收申购款 18,900,930.59 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 36,469,166.52 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,972,620,462.33 报告期期间基金总申购份额 1,738,267,789.12 减:报告期期间基金总赎回份额 2,105,305,491.06 报告期期末基金份额总额 1,605,582,760.39 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 删除的内容: <#>基金管理人 运用固有资金投资本基金交 易明细 注： §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经 删除的内容: 2014年10理。 删除的内容: 27 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、华富货币市场基金基金合同 2、华富货币市场基金托管协议 3、华富货币市场基金招募说明书 第 11 页 共12 页 4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告9.2存放地点 基金管理人或基金托管人处9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。 删除的内容:华富基金管理 有限公司 2015年1月22日 第 12 页 共12 页 页2: [1]删除的内容 wus 2015-1-15 9:10:00 前端交易代码 - 后端交易代码 -