华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富货币 基金主代码 410002 交易代码 410002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 6 月 21 日 报告期末基金份额总额 720,060,902.57 份 投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前 提下,获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金根据宏观经济运行状况,货币政策和财政政 策执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局 的变化,积极主动地在现金、存款、债券资产和回 购资产等之间进行动态地资产配置,严格按照相关 法律法规规定控制组合资产的比例和平均剩余期 限,防范风险,保证资产的流动性和稳定收益水平。 业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。 风险收益特征 本基金属于高流动性、低风险品种,其预期风险和 预期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 9,997,449.07 2.本期利润 9,997,449.07 3.期末基金资产净值 720,060,902.57 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金 采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值收益 净值收益率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.8366% 0.0035% 0.8068% 0.0002% 0.0298% 0.0033% 注:本基金收益分配按月结转份额。 第 3 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金建仓期为 2006 年 6 月 21 日至 9 月 21 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约 定。本报告期内,本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 中南财经政法大学经济 学学士,曾在珠海市商 业银行资金营运部从事 华富货币基 2009 年 10 债券研究及债券交易工 胡伟 - 七年 金基金经理 月 19 日 作,2006 年 11 月加入 我公司,任债券交易员、 华富货币市场基金基金 经理助理 注:这里的任职日期指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行 第 4 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控 制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及 本公司公平交易制度的相关规定,在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为货币基金,本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度,美国失业率维持高位,核心通胀数据较为温和,经济刺激政策短期内仍将持续。而 欧元区虽然面临债务危机有进一步加剧的可能,但较高的通胀压力亦使得欧洲央行步入加息周期。 国内经济在持续的紧缩性货币政策作用下开始缓慢回落,但由于二季度食品类猪肉价格的大幅攀 升以及翘尾因素影响,6 月 CPI 创出近期新高,通胀压力仍然较大,本季度央行继续采取了加息 以及提高准备金率的紧缩性货币政策。 本季度由于存款准备金率上调对资金面影响的累积效应增强,加之存贷比指标日均考核,半 年末各大银行吸收存款等不利因素影响,资金利率大幅走高,短债收益率大幅提升,中长债因通 胀数据超预期而出现小幅上升,收益率曲线整体上移呈平坦化。本季度,一年期央票发行利率上 涨 30BP 至 3.5%的水平。中债综合净价指数回落 0.45%。 由于银行时点考核以及短期理财产品收益率大幅飙升等因素影响,货币市场基金整体赎回压 力较大。本基金根据持有人申购赎回规律合理安排头寸,较好地规避了季末大规模赎回带来的流 动性风险,并在资金利率高位加大了回购资产的配置比例,实现了较为稳定的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 二季度每万份华富货币市场基金累计实现收益 83.4227 元,收益率 0.8366%,同期业绩比较基 第 5 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 准收益率为 0.8068%,本报告期华富货币市场基金年化收益率为 3.3461%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度,预计国内经济增速将继续放缓,短期内通胀将触顶回落,但仍将维持较高水平,全 年 CPI 破 5%概率加大。由于美国经济复苏较慢,欧洲债务危机深化,外部面临较多不确定性,国 内宏观调控将进入观察期。随着半年末考核的结束,资金利率将逐步回落,高等级短融配置价值 体现。 本基金将坚持把流动性管理和风险控制放在首位,密切关注货币政策、财政政策的变化,及 时调整组合期限和投资品种,严格控制流动性风险、信用风险和利率风险,力争为基金持有人获 取合理的投资收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 456,524,250.31 63.29 其中:债券 456,524,250.31 63.29 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 214,801,122.20 29.78 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 40,323,874.11 5.59 4 其他资产 9,711,016.27 1.35 5 合计 721,360,262.89 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.01 其中:买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值。 第 6 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 期末基金组合剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 113 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 116 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 78 报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 注:本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 180 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 值的比例(%) 的比例(%) 1 30 天以内 28.65 - 其中:剩余存续期超过 397 天 8.42 - 的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 11.11 - 其中:剩余存续期超过 397 天 4.16 - 的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 21.52 - 其中:剩余存续期超过 397 天 6.31 - 的浮动利率债 4 90 天(含)-180 天 12.55 - 其中:剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 5 180 天(含)-397 天(含) 25.01 - 其中:剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 合计 98.83 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值的比例 序号 债券品种 摊余成本(元) (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 176,255,797.03 24.48 第 7 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 176,255,797.03 24.48 其中:政策性金融债 4 企业债券 - - 5 280,268,453.28 38.92 企业短期融资券 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 456,524,250.31 63.40 9 剩余存续期超过 397 天的浮动 136,026,461.06 18.89 利率债券 注:上表中,债券的成本包括债券面值和溢折价。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 值比例(%) 1 1181252 11 浙商集 700,000 70,094,286.43 9.73 CP01 2 090213 09 国开 13 600,000 60,609,901.43 8.42 3 1081290 10 方大 CP01 400,000 40,082,754.25 5.57 4 1181235 11 雅戈尔 400,000 40,001,145.52 5.56 CP01 5 1181157 11 锦州港 400,000 40,000,000.00 5.56 CP01 6 1081346 10 轻纺 CP01 300,000 30,091,440.64 4.18 7 110206 11 国开 06 300,000 29,967,117.58 4.16 8 070219 07 国开 19 250,000 24,982,908.81 3.47 9 090205 09 国开 05 200,000 20,466,533.24 2.84 10 070211 07 国开 11 200,000 20,247,776.68 2.81 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 12 报告期内偏离度的最高值 0.2927% 报告期内偏离度的最低值 -0.0557% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1786% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 8 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入 时的溢价与折价,在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销,每日计提收益或损失。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当 日基金资产净值的 20%的情况。 本报告期内,本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的 摊余成本超过日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在本 报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.4 其他资产构成 序号 其他资产 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 3,451,732.04 4 应收申购款 6,259,284.23 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 9,711,016.27 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 692,685,251.55 本报告期期间基金总申购份额 2,793,827,792.17 减:本报告期期间基金总赎回份额 2,766,452,141.15 第 9 页 共 10 页  华富货币市场基金 2011 年第 2 季度报告 本报告期期末基金份额总额 720,060,902.57 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华富货币市场基金基金合同; 2、华富货币市场基金托管协议; 3、华富货币市场基金招募说明书; 4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印 件。 第 10 页 共 10 页