华富竞争力优选混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 　 2022 年 12 月 31 日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 1 月 20 日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　　本报告中财务资料未经审计。 　　本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富竞争力优选混合 基金主代码 410001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 3 月 2 日 报告期末基金份额总额 970,157,331.85 份 投资目标 本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，对 基金投资风险的控制遵循“事前防范、事中控制、事后评估”的风 险控制程序，运用华富 PMC 选股系统，力求实现基金资产的中长期 稳定增值。 投资策略 在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资产的权重；在 行业及股票选择方面，利用自身开发的“华富 PMC 选股系统”进行 行业及股票综合筛选；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家 政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构。 业绩比较基准 60%×标普中国 A 股 300 指数＋35%×中证全债指数＋5%×同业存款 利率 风险收益特征 本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来 看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。基金管理人 通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券，实现风险限度内 的合理回报。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 -12,050,466.92 2.本期利润 -59,284,716.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0855 4.期末基金资产净值 1,005,884,767.86 5.期末基金份额净值 1.0368 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。　　 　 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.16% 1.19% 1.11% 0.76% -2.27% 0.43% 过去六个月 -14.88% 1.48% -7.64% 0.66% -7.24% 0.82% 过去一年 -23.05% 1.66% -11.77% 0.77% -11.28% 0.89% 过去三年 25.67% 1.78% 5.76% 0.78% 19.91% 1.00% 过去五年 40.28% 1.62% 12.09% 0.77% 28.19% 0.85% 自基金合同 387.85% 1.72% 252.92% 0.98% 134.93% 0.74% 生效起至今 注：本基金业绩比较基准收益率＝60%×标普中国 A 股 300 指数＋35%×中证全债指数＋5%×同业存款利率。　 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围 为：股票 30%～90%、债券 5%～65%、现金不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为 2005 年 3 月 2 日至 9 月 2 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执 行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。 　 2、本基金自 2015 年 9 月 30 日起，将基金业绩比较基准由“60%×中信标普 300 指数＋35%× 中信标普全债指数＋5%　×同业存款利率”变更为“60%×中信标普 300 指数＋35%×中证全债指 数＋5%×同业存款利率"。本基金自 2015 年 11 月 24 日起，将基金业绩比较基准由“60%×中信 标普 300 指数＋35%×中证全债指数＋5%×同业存款利率”变更为“60%×标普中国 A 股 300 指数 ＋35%×中证全债指数＋5%×同业存款利率”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学微电子专业硕士，硕士研究生 学历。曾任群益证券研究部研究 本基金基 员。2015 年 12 月加入华富基金管理有 金经理、 2022 年 8 月 限公司，曾任研究发展部研究员、基金 陈奇 研究发展 22 日 - 十二年 经理助理，自 2019 年 10 月 21 日起任华 部副总监 富物联世界灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，自 2020 年 8 月 26 日起任 华富产业升级灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2021 年 3 月 19 日起 任华富国泰民安灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，自 2021 年 9 月 14 日 起任华富新能源股票型发起式证券投资 基金基金经理，自 2022 年 8 月 22 日起 任华富竞争力优选混合型证券投资基金 基金经理，自 2022 年 12 月 1 日起任华 富时代锐选混合型证券投资基金基金经 理，具有基金从业资格。 华东理工大学应用数学专业硕士，硕士 研究生学历，2012 年 3 月进入华富基金 管理有限公司，曾任助理金融工程研究 员、金融工程研究员、基金经理助理兼 本基金的 2022 年 10 月 金融工程研究员，自 2021 年 10 月 29 日 王羿伟 基金经理 21 日 - 十年 起任华富量子生命力混合型证券投资基 金基金经理，自 2022 年 8 月 22 日起任 华富国潮优选混合型发起式证券投资基 金基金经理，自 2022 年 10 月 21 日起任 华富竞争力优选混合型证券投资基金基 金经理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年四季度，国内稳增长政策继续加码，目前阶段对宏观经济预期影响最大的房地产和 疫情防控在政策层面均出现了比较明显的边际变化。宏观经济数据来看，四季度稳增长政策的持续发力仍为经济的最主要支撑，外需的压力持续显现，消费和生产明显受到疫情过渡阶段的影响。投资方面，1-11 月固定资产投资（不含农户）完成额累计同比增长 5.30%，较上月下滑 0.50%。消费方面，1-11 月社会消费品零售总额累计同比下滑 0.10%，由正转负，其中 11 月当月同比下滑 5.90%。出口方面，11 月出口总额（以美元计价）同比下滑 9.22%，在基数效应和海外需求回落的叠加作用下，8 月份开始出口持续高位回落。 　　国内市场四季度各大指数触底回升，上证指数、沪深 300、创业板指分别收涨 2.14%、1.75%、2.53%。行业表现方面，疫后复苏主线领涨， 成长板块呈现分化，中信一级行业指数涨跌幅居前 5 位的依次为商贸零售、消费者服务、传媒、计算机、医药，涨跌幅分别为 18.43%、16.38%、14.67%、11.49%、10.49%。下跌方面，煤炭、石油石化、基础化工、电力设备及新能源、有色金属跌幅居前，涨跌幅分别为-15.78%、-4.32%、-2.60%、-1.92%、-1.47%。 　　本季度本基金净值出现回撤，主要 11-12 月成长股持续调整，而本基金配置的光伏、电动车、军工和半导体等个股均受到了相关影响，出现明显回撤。 　　展望 2023 年，海外方面，美联储自 2022 年 3 月已连续进行 7 次加息，累计加息 425bp，将 联邦基准利率上限提升至 4.50%，最近一次加息幅度为 50bp，较此前的 75bp 有所放缓，美联储流动性收紧斜率最高的阶段已经过去，有助于稳定中国金融市场，减轻中国货币政策面临的外部制约。国内方面，在外需缺位的情况下，2023 年扩内需将是经济的重要抓手，预计中国经济本 轮复苏将相对温和。中国与全球主要经济体经济周期不同步的趋势仍将延续，考虑到疫情防控措施的调整优化是一项复杂的系统工程，在新发疫情持续出现背景下仍面临不确定性，市场主体资产负债表修复、信心和预期的改善仍需一段时间，中国经济回升的幅度取决于疫情防控措施的演变及国内市场需求和信心的修复程度。 　　综合国内外形势来看，几个方向仍值得我们重点关注。二十大报告强调科技自立自强、安全发展，指明未来五年的核心思路。未来在基金的运作管理上，我们将重点聚焦符合国家长期战略 规划和科技进步方向的新兴产业，同时关注各个行业的显性龙头或隐性的冠军企业，即在景气赛道中持续寻找具有确定性的企业，同时积极关注行业边际变化带来的机会。军工方面，国防军工行业将迎来“短期 3 年订单与产能大幅增长，中期 7 年装备体系升级”重大发展机遇期，从跨年甚至是明年时间段看，都会是科技成长板块中比较好的机会。数字经济方面，2022 年初国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，自此，数字经济相关顶层政策不断落地。2023 年初 《求是》上发布《加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利》的文章，数字经济顶级战略地位再获强调。“东数西算”/数据交易所/数据确权/政务大数据/国资云，可见配套政策是泛化到广阔领域。从社会发展史看，人类经历了农业革命、工业革命，正在经历信息革命。过去 10 年，以大数据、云计算、人工智能等为代表的新一轮信息技术迅猛发展，以赋能实体经济为重点，数据要素价值正在不断释放。数字经济正以前所未有的深度和广度参与社会生产生活，数据要素、关键核心技术、数字基础设施、产业数字化、数字经济安全等方向，均有望在新时代下，释放出更高的产业价值和投资价值。半导体方面，虽然全球半导体都在经历去库存，但市场悲观情绪展示已较充分，同时在国产化、新应用和新创新产品的带动下，国内的半导体公司尤其是设计公司或迎来中长期的加大配置窗口。 光储方面，储能需求持续爆 发，未来 3 年都有望保持高增长；光伏在供应链短缺问题大幅缓解之后，需求释放力度或将超预期。新能源汽车方面，交易拥挤度显著降低，壁垒较高且应用场景日益丰富的电池环节、电动化与智能化产业链中的技术进步方向都是我们关注的重点。紧跟产业趋势，去伪存真，寻找确定性的成长机会是本基金努力的方向。我们一直在努力调整组合，力争为持有人创造更好的回报。4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，本基金份额净值为 1.0368 元，累计份额净值为 3.3364 元。报告期，本基金份 额净值增长率为-1.16%，同期业绩比较基准收益率为 1.11%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 837,967,991.54 82.79 　 其中：股票 837,967,991.54 82.79 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 72,096,027.06 7.12 　 其中：债券 72,096,027.06 7.12 　 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 　 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 101,761,965.80 10.05 8 其他资产 304,298.38 0.03 9 合计 1,012,130,282.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,161,395.00 0.12 C 制造业 590,029,858.88 58.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 479,682.00 0.05 F 批发和零售业 4,388,000.00 0.44 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 241,781,365.48 24.04 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 28,249.85 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 75,749.13 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,691.20 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 　 合计 837,967,991.54 83.31 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603986 兆易创新 752,000 77,057,440.00 7.66 2 300750 宁德时代 126,300 49,688,946.00 4.94 3 300687 赛意信息 1,672,100 49,326,950.00 4.90 4 600862 中航高科 2,200,000 49,038,000.00 4.88 5 600760 中航沈飞 803,000 47,079,890.00 4.68 6 688599 天合光能 707,500 45,110,200.00 4.48 7 002025 航天电器 510,900 33,847,125.00 3.36 8 300274 阳光电源 299,942 33,533,515.60 3.33 9 000938 紫光股份 1,499,920 29,263,439.20 2.91 10 002410 广联达 388,000 23,260,600.00 2.31 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 30,325,378.08 3.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 　 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 41,770,648.98 4.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 72,096,027.06 7.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019674 22 国债 09 200,000 20,256,816.44 2.01 2 113626 伯特转债 58,000 13,184,782.47 1.31 3 127036 三花转债 100,000 12,557,761.64 1.25 4 019679 22 国债 14 100,000 10,068,561.64 1.00 5 128078 太极转债 60,000 8,604,402.74 0.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 258,428.94 2 应收证券清算款 29,759.47 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 16,109.97 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 304,298.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113626 伯特转债 13,184,782.47 1.31 2 127036 三花转债 12,557,761.64 1.25 3 128078 太极转债 8,604,402.74 0.86 4 128134 鸿路转债 1,928,065.75 0.19 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 195,073,018.18 报告期期间基金总申购份额 789,486,324.02 减：报告期期间基金总赎回份额 14,402,010.35 报告期期间基金拆分变动份额（份额 减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 970,157,331.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达到 者 序号 或者超过 20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 间 份额 份额 份额 （%） 别 机 构 1 2022.10.27-2022.12.31 0.00207,208,182.94 0.00207,208,182.94 21.3600 个 人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同 　 2、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议 　 3、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书 　 4、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 　 　 华富基金管理有限公司 2023 年 1 月 20 日