东方添益债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：东方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方添益债券 基金主代码 400030 前端交易代码 400030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 18,842,223,415.69 份 投资目标 在适度承担信用风险并保持基金资产流动性的条件下，对固定收益类 资产进行积极主动的投资管理，实现基金资产长期、稳定的投资回报。 投资策略 本基金通过对宏观经济运行情况和金融市场运行趋势及国家政策趋 向和市场利率水平变化特点等进行分析，判断我国债券市场中期和长 期的运行情况以及风险收益波动特征。通过选取具有投资价值的个 券，实现基金的持续稳定增值。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低预期风险品种，其长 期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货 币市场基金。 基金管理人 东方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 426,003,812.77 2.本期利润 -698,032.03 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0000 4.期末基金资产净值 25,298,838,276.46 5.期末基金份额净值 1.3427 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.04% 0.10% 0.26% 0.10% -0.30% 0.00% 过去六个月 2.05% 0.08% 1.32% 0.09% 0.73% -0.01% 过去一年 5.72% 0.06% 3.53% 0.07% 2.19% -0.01% 过去三年 15.21% 0.06% 5.97% 0.06% 9.24% 0.00% 过去五年 27.61% 0.07% 8.14% 0.06% 19.47% 0.01% 自基金合同 62.55% 0.08% 13.68% 0.07% 48.87% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 公司总经理助理，固定收益投资副总监， 固定收益投资部总经理，公募投资决策委 员会委员。中国人民大学应用经济学硕 士，13 年证券从业经历。曾任安信证券 本基金基 投资组资金交易员、民生加银基金管理有 金经理、 限公司专户投资经理。2015 年 11 月加盟 公司总经 本基金管理人，曾任固定收益投资部副总 理助理、 经理，东方稳健回报债券型证券投资基金 固定收益 基金经理助理、东方添益债券型证券投资 投资副总 基金基金经理助理、东方利群混合型发起 吴萍萍 监、固定 2019 年 4 月 30 - 13 年 式证券投资基金基金经理助理、东方强化 收益投资 日 收益债券型证券投资基金基金经理助理、 部总经 东方添益债券型证券投资基金基金经理、 理，公募 东方安心收益保本混合型证券投资基金 投资决策 （于 2019 年 8 月 2 日起转型为东方成长 委员会委 回报平衡混合型证券投资基金）基金经 员 理、东方稳健回报债券型证券投资基金基 金经理、东方成长回报平衡混合型证券投 资基金基金经理、东方臻悦纯债债券型证 券投资基金基金经理、东方合家保本混合 型证券投资基金基金经理、东方卓行 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金 经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金 基金经理、东方臻萃 3 个月定期开放纯 债债券型证券投资基金基金经理、东方永 泰纯债 1 年定期开放债券型证券投资基 金基金经理、东方永悦 18 个月定期开放 纯债债券型证券投资基金基金经理、东方 臻享纯债债券型证券投资基金基金经理、 东方金账簿货币市场证券投资基金基金 经理、东方恒瑞短债债券型证券投资基金 基金经理、东方中债 1-5 年政策性金融债 指数证券投资基金基金经理，现任东方永 兴 18 个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理、东方添益债券型证券投资基金 基金经理、东方臻裕债券型证券投资基金 基金经理、东方锦合一年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理、东方享悦 90 天滚动持有债券型证券投资基金基金 经理、东方享誉 30 天滚动持有债券型证 券投资基金基金经理、东方臻宝纯债债券 型证券投资基金基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《东方添益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公司公平交易管理制度。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围 内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内经济数据方面，24 年前三季度经济表现承压，制造业投资和出口为主要拉动力，消费需 求疲弱，降级明显。9 月政治局会议召开将经济发展作为重点工作，表态进一步积极。货币政策方面，降准降息落地，流动性进一步释放。三季度债市整体利率波动下行，其中 8 月及 9 月底时点，相关政策影响与机构行为对市场构成阶段性扰动。 具体投资策略方面，本基金根据申赎情况动态调整组合仓位，在做好流动性管理的同时，根据市场情况灵活调整久期。本季度组合仍以信用债的投资为主，由于政策面影响和市场风险偏好短暂回升，债券市场在 8 月、9 月经历阶段性调整，在此阶段，组合根据信用市场波动情况，适当调整久期，在平衡收益率水平与风险后对组合的券种结构进行了一定调整，在后续修复行情中，根据信用利差修复情况，积极参与不同券种配置机会。信用债投资方面，在严格把控信用风险的前提下，努力挖掘特定品种的超额收益机会，结合票息性价比和成交活跃度，增加了长久期波段操作；利率债投资方面，继续保持灵活适度操作，结合市场情况、政策变化及利率曲线形态，积 极寻找曲线机会，参与利率债波段交易。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日,本基金净值增长率为-0.04%，业绩比较基准收益 率为 0.26%，低于业绩比较基准 0.30%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 27,262,570,639.25 88.26 其中：债券 27,262,570,639.25 88.26 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,688,578,801.11 8.70 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 475,042,319.96 1.54 8 其他资产 463,421,407.34 1.50 9 合计 30,889,613,167.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 61,921,557.38 0.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,896,328,013.52 11.45 其中：政策性金融债 2,292,738,953.32 9.06 4 企业债券 5,725,593,636.42 22.63 5 企业短期融资券 30,024,328.77 0.12 6 中期票据 15,784,692,635.76 62.39 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 2,764,010,467.40 10.93 10 合计 27,262,570,639.25 107.76 注：其他为地方政府债。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 102483862 24 电网 MTN002 5,000,000 499,336,191.78 1.97 2 200203 20 国开 03 3,720,000 382,373,819.67 1.51 3 230203 23 国开 03 3,100,000 324,412,459.02 1.28 4 210218 21 国开 18 3,000,000 307,692,540.98 1.22 5 102483613 24 邮政 MTN006 3,000,000 298,588,898.63 1.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金所持有 20 国开 03（200203.IB）、21 国开 18（210218.IB）、23 国开 03（230203.IB）、 18 国开 10（180210.IB），发行人国家开发银行（以下简称“国开行”），受到行政处罚。国开行因未依法履行职责等，被中国人民银行、国家金融监督管理总局处罚。公司目前经营一切正常，上述处罚不会对正常经营造成影响。 本基金所持有 20 农发 05（200405.IB），发行人中国农业发展银行（以下简称“农发行”）， 受到行政处罚。农发行因未依法履行职责等，被国家金融监督管理总局、国家外汇管理局公开处罚。公司目前经营一切正常，上述处罚不会对正常经营造成影响。 本基金决策依据及投资程序： （1）研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负责，采用自上而下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国经济发展趋势进行分析，深入研究国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋势；通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价值分析等，深入研究各类债券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建议、目标久期建议、类属资产配置建议等。 （2）资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置比例、目标久期设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议，根据自己对未来一段时期内宏观经济走势的基本判断，对基金资产的投资，制定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委员会审批，审批通过，方可按计划执行。 （3）组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经理参考研究员的投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定买卖时机，其中重大单项投资决定需经投资总监或投资决策委员会审批。 （4）交易执行：交易部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。 （5）风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进行监控，定期向风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责令投资不规范的基金经理进行检讨， 并及时调整。 （6）风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评估，并提供相关报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的风险水平以及是否符合既定的投资策略，并了解组合是否实现了投资预期、组合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以据此检讨投资策略，进而调整和优化投资组合。 （7）组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展变化，以及组合风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况，对投资组合进行动态调整，使之不断得到优化。 本基金投资 20 国开 03（200203.IB）、21 国开 18（210218.IB）、23 国开 03（230203.IB）、 18 国开 10（180210.IB）、20 农发 05（200405.IB）基于以下原因： 以上债券为政策银行债，发行人偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响不大，违约风险较低。 除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内本基金未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 994,262.36 2 应收证券清算款 455,903,832.57 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,523,312.41 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 463,421,407.34 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 20,129,240,891.14 报告期期间基金总申购份额 1,920,499,459.61 减：报告期期间基金总赎回份额 3,207,516,935.06 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 18,842,223,415.69 注：基金总申购份额包含红利再投资、基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、《东方添益债券型证券投资基金基金合同》 二、《东方添益债券型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日