东方添益债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：东方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方添益债券 基金主代码 400030 交易代码 400030 前端交易代码 400030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 1,225,663,586.54 份 在适度承担信用风险并保持基金资产流动性的条件 投资目标 下，对固定收益类资产进行积极主动的投资管理，实 现基金资产长期、稳定的投资回报。 本基金通过对宏观经济运行情况和金融市场运行趋 势及国家政策趋向和市场利率水平变化特点等进行 投资策略 分析，判断我国债券市场中期和长期的运行情况以及 风险收益波动特征。通过选取具有投资价值的个券， 实现基金的持续稳定增值。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低预期 风险收益特征 风险品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于混 合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 东方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 13,500,356.98 2.本期利润 19,320,208.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 4.期末基金资产净值 1,495,117,611.02 5.期末基金份额净值 1.2198 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.32% 0.03% 0.45% 0.03% 0.87% 0.00% 过去六个月 2.56% 0.03% 0.65% 0.04% 1.91% -0.01% 过去一年 2.92% 0.08% -0.20% 0.06% 3.12% 0.02% 过去三年 17.81% 0.07% 4.53% 0.07% 13.28% 0.00% 过去五年 20.88% 0.10% 1.70% 0.07% 19.18% 0.03% 自基金合同 37.30% 0.09% 6.39% 0.08% 30.91% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 固定收益投资部总经 金经理、 理，公募投资决策委 吴萍萍（女士） 固定收益 2019 年 4 月 - 10 年 员会委员。中国人民 投资部总 30 日 大学应用经济学 硕 经理，公 士，10 年证券从业经 募投资决 历。曾任安信证券投 策委员会 资组资金交易员、民 委员 生加银基金管理有限 公司专户投资经理。 2015年11月加盟本基 金管理人，曾任固定 收益投资部副总 经 理，东方稳健回报债 券型证券投资基金基 金经理助理、东方添 益债券型证券投资基 金基金经理助理、东 方利群混合型发起式 证券投资基金基金经 理助理、东方强化收 益债券型证券投资基 金基金经理助理、东 方添益债券型证券投 资基金基金经理、东 方安心收益保本混合 型证券投资基金（于 2019 年 8 月 2 日起转 型为东方成长回报平 衡混合型证券投资基 金）基金经理、东方 稳健回报债券型证券 投资基金基金经理、 东方成长回报平衡混 合型证券投资基金基 金经理、东方臻悦纯 债债券型证券投资基 金基金经理、东方合 家保本混合型证券投 资基金基金经理、东 方卓行 18 个月定期开 放债券型证券投资基 金基金经理、东方臻 选纯债债券型证券投 资基金基金经理、东 方臻萃 3 个月定期 开放纯债债券型证券 投资基金基金经理， 现任东方永兴18个月 定期开放债券型证券 投资基金基金经理、 东方永泰纯债 1 年定 期开放债券型证券投 资基金基金经理、东 方添益债券型证券投 资基金基金经理、东 方臻享纯债债券型证 券投资基金基金 经 理、东方永悦 18 个月 定期开放纯债债券型 证券投资基金基金经 理、东方金账簿货币 市场证券投资基金基 金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方添益债券型证券投资 基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资 产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），制定了公司公平交易管理制度。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围 内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公 平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一 级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年 2 季度，宏观经济总体平稳，呈现稳中加固、稳中向好的走势。生产端来看，工业增 加值边际有小幅回落，但总体仍然处于相对高位；需求侧来看，内部结构分化的特征较为明显。消费的复苏较为疲弱，制造业受制于成本压力处于缓慢恢复中，但地产和出口的韧性仍然较强。经济总体的内生动能在稳步巩固中，总量上呈现出相对平稳的特征。通胀方面，PPI 快速上行，但大宗商品高频价格近期有所回落；CPI 较为中性。 二季度债券收益率呈现了震荡中下行的特征，10Y 国债和 10Y 国开下行的幅度都是约 10bp。 4-5 月，由于地方债发行节奏低于预期，叠加预期中的流动性边际收敛迟迟无法兑现，资金面持续处于低位平稳的状态，收益率震荡下行；5 月底 6 月初由于资金波动性边际有所加大，市场出现了小幅调整，但很快在央行的流动性预期维稳下，叠加美债的共振，利率重回下行通道。总体来看流动性和债券供需成为二季度市场走势的核心驱动。 展望后市，在当前收益率处于相对较低的水平，后期需要密切关注基本面是否可能低于预期。如果下半年经济韧性较强，货币政策和流动性进一步放松的可能性不大，收益率可能延续今年来区间震荡的走势；如果经济韧性有所走弱，债券收益率可能继续小幅下行。地产和基建在宏观调控下的后期走势显得尤为重要。 具体投资策略上，二季度本基金灵活调整久期及仓位，在严控信用风险的情况下，充分发掘 个券超额收益的投资机会，优选中高评级具有相对性价比的信用债标的，减少组合的信用风险暴露，获取稳健的底仓收益；利率债方面保持灵活适度操作，择机参与波段机会，增厚组合收益。后续操作方面，本基金将采取偏防御型的票息策略，调整持仓结构，以中高评级、中低久期的优质信用债为底仓，减少组合的风险暴露，获取稳定的票息收益，静待市场调整带来的交易机会，把握风险与收益的平衡。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日，本基金净值增长率为 1.32%，业绩比较基准收益率 为 0.45%，高于业绩比较基准 0.87%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,893,996,545.00 98.13 其中：债券 1,893,996,545.00 98.13 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,437,741.93 0.33 8 其他资产 29,654,871.84 1.54 9 合计 1,930,089,158.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,197,000.00 5.36 其中：政策性金融债 80,197,000.00 5.36 4 企业债券 617,249,545.00 41.28 5 企业短期融资券 30,086,000.00 2.01 6 中期票据 1,151,474,000.00 77.02 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 14,990,000.00 1.00 10 合计 1,893,996,545.00 126.68 注：其他为地方政府债。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 188189 21 锡交 02 800,000 80,480,000.00 5.38 2 188228 21 中企 01 800,000 80,152,000.00 5.36 3 1780348 17 少海专 800,000 64,712,000.00 4.33 项债 4 101900752 19 粤智产 600,000 61,440,000.00 4.11 MTN001 5 101900886 19 新建元 600,000 61,152,000.00 4.09 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内本基金未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 140,097.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 29,344,321.05 5 应收申购款 170,453.41 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 29,654,871.84 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,240,571,109.22 报告期期间基金总申购份额 210,521,905.98 减:报告期期间基金总赎回份额 225,429,428.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,225,663,586.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份 者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 20%的时间区 间 机构 1 20210401 - 249,861,812.03 - - 249,861,812.03 20.39% 20210524 2 20210526 - 249,861,812.03 - - 249,861,812.03 20.39% 20210630 个人 - - - - - - - 产品 1 20210401 - 256,068,065.00 - 82,290,980.91 173,777,084.09 14.18% 20210525 产品特有风险 基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。 （1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。 （2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、《东方添益债券型证券投资基金基金合同》 二、《东方添益债券型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理股份有限公司 2021 年 7 月 21 日