东方添益债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一七年十月二十七日 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 25 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方添益债券 基金主代码 400030 交易代码 400030 前端交易代码 400030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 267,436,530.02 份 投资目标 在适度承担信用风险并保持基金资产流动性的条件 下，对固定收益类资产进行积极主动的投资管理， 实现基金资产长期、稳定的投资回报。 投资策略 本基金通过对宏观经济运行情况和金融市场运行趋 势及国家政策趋向和市场利率水平变化特点等进行 分析，判断我国债券市场中期和长期的运行情况以 及风险收益波动特征。通过选取具有投资价值的个 券，实现基金的持续稳定增值。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低预 期风险品种，其长期平均预期风险和预期收益率低 于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共12 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 560,387.49 2.本期利润 2,740,160.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0088 4.期末基金资产净值 280,532,346.10 5.期末基金份额净值 1.0490 注： ①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.86% 0.04% -0.15% 0.03% 1.01% 0.01% 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 吴萍萍（女士） 本基金基 金经理 2016 年 4 月 14 日 - 6 年 中国人民大学应用经 济学硕士， 6 年证券 从业经历，曾任安信 证券投资组资金交易 员、民生加银基金管 理有限公司专户投资 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共12 页 经理。 2015 年 11 月 加盟东方基金，曾任 东方稳健回报债券型 证券投资基金基金经 理助理、东方添益债 券型证券投资基金基 金经理助理、东方利 群混合型发起式证券 投资基金基金经理助 理、东方强化收益债 券型证券投资基金基 金经理助理，现任东 方安心收益保本混合 型证券投资基金基金 经理、东方添益债券 型证券投资基金基金 经理、东方合家保本 混合型证券投资基金 基金经理、东方永兴 18 个月定期开放债券 型证券投资基金基金 经理、东方臻悦纯债 债券型证券投资基金 基金经理。 注： ①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《 中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金管理公司管理办法》 及其各项实施准则、 《 东方添益债券型证券投资 基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资 产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的 行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共12 页 （ 2011 年修订），制定了《 东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》 。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围 内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公 平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一 级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对 于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况 进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度 规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 从基本面来看， 2017 年三季度经济小幅下台阶，供给收缩幅度大于需求下滑幅度。具体而 言，环保限产仍在持续推进，带动大宗价格上涨，工业企业盈利持续修复， 8 月 PPI 同比增速加 快 0.8 个百分点至 6.3%， 1-8 月规模以上工业企业利润总额同比增速加快 0.4 个百分点至 21.6%；需求有所下滑，下滑幅度弱于供给端， 1-8 月固定资产投资累计增速 7.8%， 8 月基建投 资仅增长 11.4%，为年内低点，主要受到财政支出的制约，受基建等终端需求的影响，制造业投 资也增长乏力，传统行业投资扩张仍显谨慎。 从政策面来看， 2017 年三季度金融去杠杆政策仍在推进，证监会公告的流动性管理规定， 对货基资产配置、平均剩余期限、持有人集中度、风险准备金等都提出了严格要求。央行方面， 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共12 页 主要通过公开市场操作紧控流动性投放，贯穿着“稳健中性、削峰填谷”的货币政策思路；并于 9 月 30 日公告，对定向降准的考核标准有所调整，机构覆盖面和普惠性更强，且生效时间延迟 至 18 年，体现央行并非“大水漫灌”的思路，年内资金分布不均衡或将抹平政策影响，短期流 动性格局仍取决于央行态度。 从债券市场来看， 2017 年三季度债券收益率出现过阶段性修复，但不改震荡格局，十年国 债较 6 月底基本持平，收益率曲线较为平坦。市场主要围绕流动性、基本面、监管政策展开博弈， 在经济小幅下台阶、央行削峰填谷精密调控流动性的背景下，整体市场环境好于 5 月，机构对利 率上限的预期较为一致。 报告期内，本基金操作灵活，以谨慎防御策略为主，持仓主要集中于风险较低的城投，并将 组合久期保持在中性偏短水平，警惕流动性风险、信用风险，实现风险与收益的平衡。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日，本基金净值增长率为 0.86%，业绩比较基准收益率 为-0.15%，高于业绩比较基准 1.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 342,054,567.40 96.99 其中：债券 342,054,567.40 96.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共12 页 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 504,199.74 0.14 8 其他资产 10,123,198.36 2.87 9 合计 352,681,965.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 128,249,000.00 45.72 其中：政策性金融债 128,249,000.00 45.72 4 企业债券 185,836,567.40 66.24 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 27,969,000.00 9.97 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 342,054,567.40 121.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 170210 17 国开 10 900,000 88,191,000.00 31.44 2 101673002 16 中信国 安 MTN001 300,000 27,969,000.00 9.97 3 1280133 12 乌兰察 布债 200,000 21,264,000.00 7.58 4 127164 15 庐江债 200,000 21,048,000.00 7.50 5 127410 16 德兴债 200,000 20,148,000.00 7.18 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共12 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 根据基金合同的规定，本基金的投资范围包括国债、地方政府债、中央银行票据、金融债、 企业债、公司债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、可分离交易可转 债的纯债部分、债券回购、银行存款等固定收益类资产。本报告期内本基金未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,886.89 2 应收证券清算款 2,505,843.89 3 应收股利 - 4 应收利息 7,603,890.14 5 应收申购款 7,577.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,123,198.36 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共12 页 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 345,173,724.85 报告期期间基金总申购份额 16,979,029.71 减:报告期期间基金总赎回份额 94,716,224.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 267,436,530.02 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共12 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017-7-1 至 2017-9-30 96,088,209.85 - - 96,088,209.85 35.93% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。 （ 1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可 能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。 （ 2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约 定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、 《 东方添益债券型证券投资基金基金合同》 二、 《 东方添益债券型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 东方添益债券 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共12 页 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（ www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理有限责任公司 2017 年 10 月 27 日