东方双债添利债券型证券投资基金 2016 年 第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方双债添利债券 基金主代码 400027 交易代码 400027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 9 月 24 日 报告期末基金份额总额 133,938,726.44 份 在适度承担信用风险并保持基金资产流动性的 条件下,对固定收益类资产进行积极主动的投资 投资目标 管理,在此基础上通过个股精选配置权益类资 产,实现基金资产长期、稳定的投资回报。 本基金主要投资于债券市场,在严控投资风险的 基础上,通过投资于股票市场提高投资收益。本 基金紧密跟踪债券市场与股票市场的运行情况 投资策略 和风险收益特征,结合对宏观经济环境、国家政 策趋向及利率变化趋势等重点分析,判断债券市 场和股票市场的相对投资价值,在债券资产与股 票资产之间进行动态调整。 本基金采用“中债综合全价指数收益率×80%+沪 业绩比较基准 深 300 指数收益率×20%”作为投资业绩比较基 准。 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低 风险品种,理论上其长期平均预期风险和预期收 风险收益特征 益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市 场基金。 第 2 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 东方双债添利债券 C 下属分级基金的基金简称 东方双债添利债券 A 类 类 下属分级基金的交易代码 400027 400029 报告期末下属分级基金的份额总额 87,180,126.58 份 46,758,599.86 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 东方双债添利债券 A 类 东方双债添利债券 C 类 1.本期已实现收益 -596,272.59 -418,176.00 2.本期利润 -973,767.42 -641,993.41 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0106 -0.0134 4.期末基金资产净值 131,718,633.10 70,112,666.64 5.期末基金份额净值 1.5109 1.4995 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方双债添利债券 A 类 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.77% 0.20% 1.39% 0.17% -2.16% 0.03% 月 东方双债添利债券 C 类 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -0.89% 0.20% 1.39% 0.17% -2.28% 0.03% 月 第 3 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 对外经济贸易大学金 融学 硕士,CFA,FRM,8 年证券 从业经历。曾任安信证券资 本基金 产管理部研究员、投 资经 基金经 理,华西证券资产管理部投 理、固定 资经理。2013 年 3 月加盟东 收益部 徐昀君(先 2014 年 9 方基金管理有限责任公司, 总经理 - 8年 生) 月 24 日 曾任东方安心收益保 本混 助理、投 合型证券投资基金基 金经 资决策 理助理、东方稳健回报债券 委员会 型证券投资基金基金 经理 委员 助理、东方安心收益保本混 合型证券投资基金基 金经 理。现任固定收益部总经理 第 5 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 助理,投资决策委员 会委 员,东方稳健回报债券型证 券投资基金基金经理、东方 强化收益债券型证券 投资 基金基金经理、东方多策略 灵活配置混合型证券 投资 基金基金经理、东方双债添 利债券型证券基金基 金经 理、东方添益债券型证券投 资基金基金经理、东方利群 混合型发起式证券投 资基 金基金经理、东方永润 18 个月定期开放债券型 证券 投资基金基金经理。 16 年证券从业经历,曾任宝 钢集团财务有限责任 公司 投资经理、宝钢集团有限公 司投资经理、宝岛(香港) 贸易有限公司投资部 总经 理、华宝信托有限责任公司 资管部投资副总监、信诚基 金管理有限公司基金经理。 本基金 2014 年 2 月加盟东方基金管 基金经 理有限责任公司,现任公司 理、公司 总经理助理、固定收益部总 总经理 经理、投资决策委员 会委 助理、固 员、东方稳健回报债券型证 2014 年 11 李仆(先生) 定 收 益 - 16 年 券投资基金基金经理、东方 月 25 日 部总经 双债添利债券型证券 基金 理、投资 基金经理、东方永润 18 个 决策委 月定期开放债券型证 券投 员会委 资基金基金经理、东方赢家 员 保本混合型证券投资 基金 基金经理、东方稳定增利债 券型证券投资基金基 金经 理、东方荣家保本混合型证 券投资基金基金经理、东方 合家保本混合型证券 投资 基金基金经理、东方臻馨债 券型证券投资基金基 金经 理。 注:①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 6 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方双债添利债券型证券 投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基 金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利 益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订),制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在授权范围 内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公 平的机会。 基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一 级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数量,基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对 于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况 进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直接或通过与第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度 规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量 5%的情况。 第 7 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 从基本面来看,2016 年三季度宏观经济平稳,通胀持续下行。具体而言,产出稳中有升,8 月工业增加值同比 6.3%;固定资产投资止跌回稳,1-8 月累计同比增速 8.1%,房地产、基建投资 仍处高位;工业企业利润持续改善,供给侧改革背景下的产能过剩行业贡献了主要力量,PPI 跌 幅逐渐收窄;CPI 自 5 月以来触顶回落,8 月同比增速 1.3%,猪肉、鲜果价格下跌明显,受洪涝 等因素影响,菜价波动较大,通胀年底受基数影响或有所抬升。 从资金面来看,2016 年三季度资金面波动较大,月底、季末常处于紧平衡状态。具体来说, 一方面受国庆中秋长假、MPA 考核等因素的影响,另一方面央行时隔半年重启 14 天、28 天逆回购, 机构担心央行减少隔夜供给从而倒逼去杠杆,资金市场情绪紧张。随着央行加大逆回购操作,银 行间流动性有所缓解。 从债券市场来看,2016 年三季度债券收益率整体下行,现券市场并未受资金紧张的波及。7 月,现券市场区间震荡,略有下行;8 月,疲弱的信贷数据激发了市场的做多热情,超长端成交 活跃,十年国开 160210 从 7 月初的 3.145%最低下行至 3.0425%;9 月,债市相对平静,美联储、 日央行按兵不动,缺乏新的催化剂,现券成交活跃,收益下行。 从权益市场来看,2016 年三季度权益市场基本走平,围绕三千点区间震荡。市场出现过一些 波段性行情,如八月初;也出现过一些结构性机会,如新能源汽车、有色、涉及 PPP 项目的环保 建筑等。行情机会并未持续太久,往往短暂拉升后,又陷入窄幅震荡回落阶段。 报告期内,本基金积极参与权益市场,但并未取得过多超额收益;债券方面,组合较为稳定, 建立了以中短期久期为主、享受票息为主的绝对收益组合。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日,本基金 A 类净值增长率为-0.77%,业绩比较基准收 益率为 1.39%,低于业绩比较基准 2.16%;本基金 C 类净值增长率为-0.89%,业绩比较基准收益率 为 1.39%,低于业绩比较基准 2.28%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值 低于五千万元的情形。 第 8 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 365,683.75 0.18 其中:股票 365,683.75 0.18 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 195,062,252.60 95.07 其中:债券 195,062,252.60 95.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,483,685.29 3.16 8 其他资产 3,268,912.58 1.59 9 合计 205,180,534.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 110.24 0.00 C 制造业 49,437.99 0.02 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 16,764.52 0.01 业 J 金融业 2,371.00 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 297,000.00 0.15 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - 第 9 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 S 综合 - - 合计 365,683.75 0.18 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300012 华测检测 22,000 297,000.00 0.15 2 300465 高伟达 284 16,764.52 0.01 3 300545 联得装备 500 11,760.00 0.01 4 300417 南华仪器 257 11,035.58 0.01 5 300515 三德科技 103 6,167.64 0.00 6 300349 金卡股份 162 5,067.36 0.00 7 603299 井神股份 200 3,156.00 0.00 8 300346 南大光电 78 2,630.94 0.00 9 002673 西部证券 100 2,371.00 0.00 10 600426 华鲁恒升 163 1,854.94 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 500,500.00 0.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,004,000.00 4.96 其中:政策性金融债 10,004,000.00 4.96 4 企业债券 92,540,593.60 45.85 5 企业短期融资券 90,223,000.00 44.70 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,794,159.00 0.89 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 195,062,252.60 96.65 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 13 自贡高新 1 1380116 200,000 16,982,000.00 8.41 债 12 旅顺建发 2 1280191 200,000 12,744,000.00 6.31 债 3 1280064 12 怀化债 200,000 10,488,000.00 5.20 第 10 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 4 122604 12 吉铁投 100,000 10,461,000.00 5.18 15 桂投资 5 041551055 100,000 10,067,000.00 4.99 CP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 156,901.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,111,801.46 5 应收申购款 209.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,268,912.58 第 11 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110033 国贸转债 756,720.00 0.37 2 123001 蓝标转债 385,343.50 0.19 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 东方双债添利债券 C 项目 东方双债添利债券 A 类 类 报告期期初基金份额总额 126,312,118.40 48,562,527.84 报告期期间基金总申购份额 149,644.78 441,170.76 减:报告期期间基金总赎回份额 39,281,636.60 2,245,098.74 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 87,180,126.58 46,758,599.86 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 一、《东方双债添利债券型证券投资基金基金合同》 二、《东方双债添利债券型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 第 12 页 共 13 页  东方双债添利债券 2016 年第 3 季度报告 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.orient-fund.com)查阅。 东方基金管理有限责任公司 2016 年 10 月 24 日 第 13 页 共 13 页