东方精选混合型开放式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：东方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方精选混合 基金主代码 400003 前端交易代码 400003 后端交易代码 400004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 1 月 11 日 报告期末基金份额总额 554,773,199.92 份 投资目标 深入研究中国经济高速增长的根本动力，重点投资于高速成长的优质 上市公司，努力使基金份额持有人最大限度的分享中国经济的高速增 长。 投资策略 本基金的投资管理由自上而下的大类资产配置和自下而上的精选个 股（包括债券）、行业优化组成。 业绩比较基准 标普中国 A 股 300 成长指数×60%+中证综合债指数×40% 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的中高风险中高收益品种，其风险收益特 征介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。本基金力争使基 金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险 收益值。 基金管理人 东方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 20,313,979.92 2.本期利润 72,077,734.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.1293 4.期末基金资产净值 987,034,665.04 5.期末基金份额净值 1.7792 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 7.93% 1.41% 10.83% 1.12% -2.90% 0.29% 过去六个月 10.06% 1.14% 7.56% 0.89% 2.50% 0.25% 过去一年 12.69% 0.99% 4.57% 0.80% 8.12% 0.19% 过去三年 -10.98% 0.97% -13.52% 0.76% 2.54% 0.21% 过去五年 30.45% 1.15% 6.82% 0.78% 23.63% 0.37% 自基金合同 692.92% 1.51% 172.01% 1.00% 520.91% 0.51% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 公司副总经理、权益投资总监、绝对收益 部总经理、公募投资决策委员会副主任委 员。吉林大学工商管理硕士，23 年证券 从业经历。曾任新华证券有限责任公司投 资顾问部分析师、东北证券股份有限公司 本基金基 资产管理分公司投资管理部投资经理、部 金经理、 门经理；德邦基金管理有限公司基金经 公司副总 理、投资研究部总经理。2018 年 4 月加 经理、权 盟本基金管理人，曾任公司总经理助理， 益投资总 东方双债添利债券型证券投资基金基金 许文波 监、绝对 2018 年 8 月 13 - 23 年 经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券 收益部总 日 投资基金基金经理、东方中国红利混合型 经理、公 证券投资基金基金经理、东方欣利混合型 募投资决 证券投资基金基金经理、东方欣益一年持 策委员会 有期偏债混合型证券投资基金基金经理、 副主任委 东方成长回报平衡混合型证券投资基金 员 基金经理，现任东方精选混合型开放式证 券投资基金基金经理、东方强化收益债券 型证券投资基金基金经理、东方龙混合型 开放式证券投资基金基金经理、东方欣冉 九个月持有期混合型证券投资基金基金 经理、东方创新医疗股票型证券投资基金 基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公司公平交易管理制度。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度 A 股先震荡下跌，9 月末开始强势拉升，各大指数分别创下今年以来的新高。根据 Wind 数据显示，三季度上证指数上涨 12.4%、万得全 A 上涨 17.7%、创业板指上涨 29.2%。申万一级行 业来看，二季度所有行业均上涨。其中，非银金融涨幅领先，达到 41.7%；房地产、综合涨幅也超过 30%，仅有 7 个行业涨幅小于 10%。 三季度国内经济相对较弱，当月同比 CPI 处于 0.5~0.6%的区间，制造业 PMI 持续略低于荣枯 线，PPI 同比依然处于负值区间，投资者对经济的修复和持续性存在一定的质疑。资本市场形成负反馈，持续震荡回落。同时，上游大宗品价格上升的速度放慢，猪肉带动消费品价格回升。季度末财政、地产、利率等稳定强化经济的政策逐步出台，未来经济预期开始扭转，促进了资本市场的强势回升。 针对经济结构和宏观环境的变化，我们在报告期内进行了积极主动的调整，适当降低了个股的集中度，对收益贡献比较大的上游资源品进行了一定的收益确认，重视风险控制和公司盈利的质量，减少个股和行业过度暴露对组合的冲击。未来期望更理性的思路看待市场，优选有价值的公司，争取为投资人带来相对稳健的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日,本基金净值增长率为 7.93%，业绩比较基准收益 率为 10.83%，低于业绩比较基准 2.90%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 899,991,966.60 89.49 其中：股票 899,991,966.60 89.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 55,430,446.58 5.51 其中：债券 55,430,446.58 5.51 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 19,302,468.26 1.92 8 其他资产 30,995,043.01 3.08 9 合计 1,005,719,924.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 6,042,000.00 0.61 B 采矿业 62,719,841.40 6.35 C 制造业 680,730,329.50 68.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 68,745,000.00 6.96 E 建筑业 43,260,247.20 4.38 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,940,548.50 2.22 J 金融业 - - K 房地产业 16,554,000.00 1.68 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 899,991,966.60 91.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 27,030 47,248,440.00 4.79 2 601668 中国建筑 7,000,040 43,260,247.20 4.38 3 002594 比亚迪 140,000 43,023,400.00 4.36 4 301367 怡和嘉业 490,024 39,103,915.20 3.96 5 002372 伟星新材 2,500,047 37,400,703.12 3.79 6 300699 光威复材 1,100,033 36,213,086.36 3.67 7 000039 中集集团 3,999,880 35,958,921.20 3.64 8 688169 石头科技 127,457 35,422,849.44 3.59 9 002595 豪迈科技 700,000 32,396,000.00 3.28 10 002032 苏泊尔 550,054 32,189,160.08 3.26 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 55,430,446.58 5.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 55,430,446.58 5.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019740 24 国债 09 550,000 55,430,446.58 5.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金所持有的光威复材（300699.SZ）因存在如下违规行为而收到处罚： 2024 年 4 月 28 日，公司披露《关于调整公司 2022 年限制性股票激励计划公司层面业绩考核 指标并修订相关文件的公告》，拟将 2022 年限制性股票激励计划 2024 年、2025 年公司层面年度 净利润增长率指标触发值 60%、90%调整为按照该年度净利润完成率计算公司层面系数，共分为五档。若该年度净利润完成率不低于 100%，公司层面系数为 1；完成率低于 100%但不低于 90%，公 司层面系数为 0.9；完成率低于 90%但不低于 80%，公司层面系数为 0.8；完成率低于 80%但不低 于 70%，公司层面系数为 0.7；完成率低于 90%但不低于 80%，公司层面系数为 0.8；完成率低于 80%但不低于 70%，公司层面系数为 0.7；完成率低于 70%，公司层面系数为 0。此外，2024 年、 2025 年公司层面年度净利润增长率指标分别保持为 70%、100%。据此，深圳证券交易所对公司施行监管关注处罚。 本基金所持有的中集集团（000039.SZ）因存在如下违规行为而收到处罚： 经查，2022 年 5 月 20 日，中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司（以下简称“公司”或 “中集集团”）召开第九届董事会 2022 年度第九次会议，审议通过《关于第十届董事会换届选举 的议案》，董事会提名杨雄为第十届董事会独立董事候选人。公司股东大会审议通过该议案后，杨雄担任中集集团独立董事至今。根据当时规定，独立董事提名人在提名候选人时，除应当确保候选人具备独立性、符合最多在五家上市公司担任独立董事等任职资格外，还应当重点关注独立董事候选人是否存在同时在超过五家公司担任董事、监事或高级管理人员的情形。但杨雄、公司董事会分别在《独立董事候选人声明》和《独立董事提名人声明》中对于“不存在同时在超过五家以上的公司担任董事、监事或高级管理人员”一栏均勾选“是”，与事实不符。 据此，中国证券监督管理委员会深圳监管局对中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司、公司独立董事杨雄、公司董事会秘书吴三强均出具警示函处罚。 本基金决策依据及投资程序： （1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。 （2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。 （3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。 （4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。 （5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。 本基金投资光威复材（300699.SZ）主要基于以下原因：公司是国内碳纤维领域的优秀企业，技术持续领先，不断拓展新的应用领域。分板块来看，24Q1 拓展纤维板块营收 3.16 亿元，同比-7.12%，主要系通用高性能碳纤维价格下降和高强高模碳纤维产品需求节奏因素影响，航空定型产品贡献稳定增长，传统定型产品大合同执行率 8.58%；新型号新应用助力长期发展公司 T800 级纤维已经形成系列化产品，包括 T800S/T800H/T800G 级，T800S 级多应用于氢能、光伏、碳碳以及缠绕类等领域，T800H 级用于航空领域，T800G 级多应用于民用航空领域。公司有望形成以高端装备设计制造技术为支撑的从原丝开始的碳纤维、织物、树脂、高性能预浸材料一直到复合材料零件、部件和成品的完整产业链，并在现有的产销规模基础上，进一步巩固公司在国内碳纤维行业的领先地位，为未来五到十年的快速发展奠定基础。 本基金投资中集集团（000039.SZ）主要基于以下原因：公司是全球领先的海工集团，在集装箱、航运、物流等领域深耕多年，具有较强的竞争力。随着当前全球海工市场景气度提升，油价 维持高位推动对海上平台和海工装备的需求持续走高。公司积极参与全球竞争，在手订单稳健增长，有望持续收益行业景气度提升，是值得关注的投资标的。 除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 127,414.36 2 应收证券清算款 30,078,713.58 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 788,915.07 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 30,995,043.01 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 560,096,331.10 报告期期间基金总申购份额 2,835,479.66 减：报告期期间基金总赎回份额 8,158,610.84 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 554,773,199.92 注：基金总申购份额包含红利再投资、基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、《东方精选混合型开放式证券投资基金基金合同》 二、《东方精选混合型开放式证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理股份有限公司 2024 年 10 月 25 日