东方龙混合型开放式证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方龙混合 基金主代码 400001 交易代码 400001 前端交易代码 400001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额 394,757,964.54 份 投资目标 分享中国经济和资本市场的高速增长，努力为基金份 额持有人谋求长期、稳定的投资回报。 本基金的投资管理由自上而下的资产配置、积极风格 管理和自下而上的个股（包括债券）选择组成。本基 投资策略 金将资产配置、基金风格管理和个股选择都建立在全 面、深入而有效的研究的基础上。研究贯穿于基金投 资管理的每一个环节。 业绩比较基准 标普中国 A 股 300 成长指数*30% +标普中国 A 股 300 价值指数*45% +中证综合债指数*25%。 本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险 收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金 风险收益特征 与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的 风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价 值型股票组合之间。 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 6,338,682.29 2.本期利润 20,369,228.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0545 4.期末基金资产净值 415,288,871.89 5.期末基金份额净值 1.0520 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 5.33% 0.76% 5.74% 0.54% -0.41% 0.22% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 公司总经理助理、权 金经理、 益投资总监、投资决 公司总经 2019 年 1 月 策委员会委员。吉林 许文波（先生) 理助理、 2 日 - 18 年 大学工商管理硕士， 权益投资 18 年投资从业经历。 总监、投 曾任新华证券有限责 资决策委 任公司投资顾问部分 员会委员 析师；东北证券股份 有限公司资产管理分 公司投资管理部投资 经理、部门经理；德 邦基金管理有限公司 基金经理、投资研究 部总经理。2018 年 4 月加盟东方基金管理 有限责任公司，现任 东方精选混合型开放 式证券投资基金基金 经理、东方强化收益 债券型证券投资基金 基金经理、东方龙混 合型开放式证券投资 基金基金经理、东方 双债添利债券型证券 投资基金基金经理、 东方价值挖掘灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围 内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，市场受场外配资清理的影响渐近尾声，资金面对股价冲击持续减弱，市场估值体系恢复正常，场内资金呈现净加仓状态。9 月中旬市场参与者的仓位达到阶段性低点，10 至 12月市场平均仓位持续上扬，12 月底参与者整体仓位达到阶段性高点。市场呈震荡上行走势，创业板指、中小板指、上证综指分别上涨 30.32%、23.81%、15.93%。 报告期内，本基金维持 9 月底持仓结构，积极布局现代服务业、信息技术、新能源等战略方向，阶段性提高仓位，净值回升幅度超越市场。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019 年 10 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日，本基金净值增长率为 5.33%，业绩比较基准收益 率为 5.74%，低于业绩比较基准 0.41%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 363,048,403.97 85.83 其中：股票 363,048,403.97 85.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 24,119,650.00 5.70 其中：债券 24,119,650.00 5.70 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 34,103,466.34 8.06 8 其他资产 1,724,179.61 0.41 9 合计 422,995,699.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 325,641,047.59 78.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,987,241.74 0.48 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,437,500.00 1.07 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,209,099.55 2.22 J 金融业 4,509,600.00 1.09 K 房地产业 4,592,000.00 1.11 L 租赁和商务服务业 8,009,324.85 1.93 M 科学研究和技术服务业 4,606,000.00 1.11 N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 50,012.20 0.01 合计 363,048,403.97 87.42 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 20,000 23,660,000.00 5.70 2 600273 嘉化能源 1,820,000 20,475,000.00 4.93 3 000338 潍柴动力 1,200,000 19,056,000.00 4.59 4 000333 美的集团 300,000 17,475,000.00 4.21 5 603288 海天味业 150,055 16,132,413.05 3.88 6 000858 五 粮 液 115,000 15,296,150.00 3.68 7 000651 格力电器 230,000 15,083,400.00 3.63 8 600436 片仔癀 120,013 13,185,828.31 3.18 9 002372 伟星新材 1,000,062 13,170,816.54 3.17 10 002032 苏 泊 尔 170,000 13,052,600.00 3.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,006,000.00 4.82 其中：政策性金融债 20,006,000.00 4.82 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 4,113,650.00 0.99 8 同业存单 - - 10 合计 24,119,650.00 5.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 190201 19 国开 01 200,000 20,006,000.00 4.82 2 113511 千禾转债 20,000 2,444,600.00 0.59 3 132018 G 三峡 EB1 15,000 1,669,050.00 0.40 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金所持有的嘉化能源（600273）于 2019 年 2 月 2 日收到中国证券监督管理委员会浙江监 管局的处罚，对单位出具警示函。于 2019 年 4 月 3 日收到中上海证券交易所的处罚，对单位监管 关注。因环保问题于 2019 年 5 月 2 日收到昆明市生态环境局五华分局的处罚，对单位公开处罚, 责令改正，并罚款 30 万元。同时于 2019 年 6 月 18 日收到昆明市生态环境局五华分局的处罚，对 单位公开处罚,并罚款 10 万元。 公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。 本基金所持有的格力电器（000651）于 2019 年 2 月收到中国证券监督管理委员会广东监管局 对公司董事长董明珠出具警示函的行政监管措施。违规类型为未依法履行其他职责。违规行为为：公司董事长董明珠在 2019年 1月16日下午召开的格力电器 2019年第一次临时股东大会上发布了格力电器 2018 年营业收入和净利润等有关业绩信息，而公司在股东大会结束后的当天晚间才发布2018 年度业绩预告。 以上事项不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。 本基金所持有的伟星新材（002372）在 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间,收到以下 处罚: 浙江伟星新型建材股份有限公司(以下简称“公司”)拟于 2019 年 4 月 26 日披露 2019 年一季 度报告,李晓明作为公司证券事务代表,在定期报告披露前30日内卖出公司股票38,447股,涉及金 额 80.62 万元。李晓明的上述行为违反了本所《股票上市规则(2018 年 11 月修订)》第 1.4 条,第 3.1.8 条和《中小企业板上市公司规范运作指引(2015 年修订)》第 3.8.17 条的规定.请李晓明充分重视上述问题,吸取教训,杜绝上述问题的再次发生。 公司公告以上内容不会对公司本年度经营业绩产生重大负面影响。 本基金决策依据及投资程序： （1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。 （2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。 （3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。 （4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。 （5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。 本基金投资嘉化能源主要基于以下原因：公司是以热电联产为核心的能源化工龙头公司，多元化产业一体化布局。公司以热电联产机组为基础衍生出蒸汽、氯碱、磺化医药、脂肪醇（酸） 和硫酸等产品，构建了完整的循环经济产业链。公司已经形成了以能化业务为根基，以高附加值的氢气与磺化医药业务为两翼的长期发展方向，看好公司长期投资价值。 本基金投资格力电器主要基于以下原因：公司是全球空调制造龙头公司，拥有非常强的护城河和壁垒，寡头竞争格局难以改变，公司将保持稳健增长，看好公司长期投资价值。 本基金投资伟星新材主要基于以下原因：公司是国内一家专业从事高质量、高附加值新型塑料管道的研发、制造和销售的企业，是国内 PP-R 管道的技术先驱与龙头企业。公司现阶段经营稳健,资产质量扎实,分红水平较高,在经济下行趋势较为明显的阶段,具备很好的防御属性。 除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 76,449.33 2 应收证券清算款 987,235.38 3 应收股利 - 4 应收利息 509,232.43 5 应收申购款 151,262.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,724,179.61 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 113511 千禾转债 2,444,600.00 0.59 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 378,476,710.24 报告期期间基金总申购份额 40,969,733.00 减:报告期期间基金总赎回份额 24,688,478.70 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 394,757,964.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 截止 2019 年 12 月 31 日，本基金持有科创板流通受限股票。其中中微公司（688012），公允 价值占基金资产净值比例为 0.51%；虹软科技（688088），公允价值占基金资产净值比例为 0.19%；新光光电（688011），公允价值占基金资产净值比例为 0.09%；博瑞医药（688166），公允价值占基金资产净值比例为 0.06%；祥生医疗（688358），公允价值占基金资产净值比例为 0.05%；晶丰明源（688368），公允价值占基金资产净值比例为 0.05%；长阳科技（688299），公允价值占基金资产净值比例为 0.05%；杰普特（688025），公允价值占基金资产净值比例为 0.04%；龙软科技（688078），公允价值占基金资产净值比例为 0.03%。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》 二、《东方龙混合型开放式证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理有限责任公司 2020 年 1 月 17 日