中海环保新能源主题灵活配置混合型证券 投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录.................................................................................................................................. 2 1.1重要提示..................................................................................................................................... 2 1.2目录............................................................................................................................................. 3 §2基金简介..............................................................................................................................................6 2.1基金基本情况............................................................................................................................. 6 2.2基金产品说明............................................................................................................................. 6 2.3基金管理人和基金托管人......................................................................................................... 7 2.4信息披露方式............................................................................................................................. 7 2.5其他相关资料............................................................................................................................. 8 §3主要财务指标和基金净值表现.......................................................................................................... 9 3.1主要会计数据和财务指标......................................................................................................... 9 3.2基金净值表现............................................................................................................................. 9 §4管理人报告........................................................................................................................................11 4.1基金管理人及基金经理情况...................................................................................................11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................................................13 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望....................................................... 14 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................... 15 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................................... 15 §5托管人报告........................................................................................................................................16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....... 16 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................... 16 §6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................17 6.1资产负债表...............................................................................................................................17 6.2利润表.......................................................................................................................................18 6.3所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................19 6.4报表附注...................................................................................................................................20 §7投资组合报告.................................................................................................................................... 42 7.1期末基金资产组合情况........................................................................................................... 42 7.2期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................... 42 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............................... 43 7.4报告期内股票投资组合的重大变动....................................................................................... 44 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................... 53 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........................... 53 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细............... 54 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细............... 54 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细........................... 54 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................. 54 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................. 54 7.12投资组合报告附注................................................................................................................. 55 §8基金份额持有人信息........................................................................................................................ 56 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................................... 56 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................... 56 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况............................... 56 §9开放式基金份额变动........................................................................................................................ 57 §10重大事件揭示.................................................................................................................................. 58 10.1基金份额持有人大会决议..................................................................................................... 58 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................................... 58 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......................................................... 58 10.4基金投资策略的改变............................................................................................................. 58 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................................. 58 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................. 58 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................................. 58 §11影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................. 62 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................................... 62 §12备查文件目录.................................................................................................................................. 63 12.1备查文件目录......................................................................................................................... 63 12.2存放地点.................................................................................................................................63 12.3查阅方式.................................................................................................................................63 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中海环保新能源混合 基金主代码 398051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月9日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 160,507,011.44份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 在全球环境状况不断恶化、气候逐渐变暖以及我国节 能减排压力日益突出的背景下，以环保为投资主题， 重点关注具有环保责任和环保意识、并同时具有成长 投资目标 潜力的环保产业和新能源产业以及具有环保竞争优势 的行业和企业，充分分享国内环保业和新能源产业发 展带来的投资机会，并精选个股，结合积极地权重配 置，谋求基金资产的长期稳定增值。 1、一级资产配置 一级资产配置主要采取自上而下的方式。在资产配置 中，主要考虑宏观经济周期状况，宏观政策情况，市 场估值，市场情绪等四方面因素。通过对各种因素的 综合分析，增加该阶段下市场表现优于其他资产类别 的资产的配置，减少市场表现相对较差的资产类别的 配置，以规避或分散市场风险，提高基金经风险调整 后的收益。 2、行业/久期配置 投资策略 行业配置：本基金以环保行业配置和新能源行业配置 为主，其中环保行业配置采取以行业环保水平为主要 配置原则的倒金字塔环保行业配置。 久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。 3、股票投资 本基金80%以上的股票资产投资于环保与新能源主题 类股票。本基金采用自上而下与自下而上相结合的选 股策略。 4、债券投资 本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合 风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面 进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略，投资 于国债、金融债、企业债、可转债、央票、短期融资 券以及资产证券化产品，在获取较高利息收入的同时 兼顾资本利得，谋取超额收益。 5、权证投资策略 本基金在证监会允许的范围内适度投资权证。在权证 投资中，本基金将对权证标的证券的基本面进行研究， 利用Black-Scholes-Merton模型、二叉树模型及其它 权证定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价 值，权证投资策略主要从价值投资的角度出发。 业绩比较基准 沪深300指数涨跌幅×60%＋中国债券总指数涨跌幅 ×40% 本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的 风险收益特征 中高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 黄乐军 郭明 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66105798 电子邮箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9788、 95588 021-38789788 传真 021-68419525 010-66105799 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街55 注册地址 区银城中路68号 号 2905-2908室及30层 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 杨皓鹏 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.zhfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路68号 2905-2908室及30层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日-2018年6月30日) 本期已实现收益 -15,390,247.90 本期利润 -19,498,168.07 加权平均基金份额本期利润 -0.0967 本期加权平均净值利润率 -9.95% 本期基金份额净值增长率 -10.07% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 -21,095,543.54 期末可供分配基金份额利润 -0.1314 期末基金资产净值 143,268,317.97 期末基金份额净值 0.893 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -10.70% 注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -3.04% 1.33% -4.24% 0.76% 1.20% 0.57% 过去三个月 -10.16% 1.24% -4.98% 0.68% -5.18% 0.56% 过去六个月 -10.07% 1.32% -5.96% 0.69% -4.11% 0.63% 过去一年 4.20% 1.17% -0.61% 0.57% 4.81% 0.60% 过去三年 -32.76% 1.46% -8.14% 0.89% -24.62% 0.57% 自基金合同 -10.70% 1.43% 25.43% 0.88% -36.13% 0.55% 生效起至今 注1："自基金合同生效起至今"指2010年12月9日(基金合同生效日)至2018年6月30日。注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数涨跌幅×60%＋中国债券总指数涨跌幅×40%，我们选取市场认同度很高的沪深300指数、中国债券总指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金股票资产占基金资产的比例为30%－80%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在60%左右，债券投资比例控制在40%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。 本基金业绩基准指数每日按照60%、40%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2018年6月30日，共管理证券投资基金34只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 蒋佳良先生，德国法兰克 福大学金融学硕士。历任 中国工商银行法兰克福分 行资金部交易员、华宝证 券有限责任公司证券投资 部投资经理、平安资产管 理有限责任公司基金投资 本基金 部投资经理。2015年10 蒋佳良 基金经 2017年3月16 2018年6月2日 11年 月进入本公司工作，历任 理 日 投研中心研究总监、研究 部总经理。2017年1月至 2018年6月任中海顺鑫灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理，2017年3月 至2018年6月任中海环保 新能源主题灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。 本基金 刘俊先生，复旦大学金融 基金经 学专业博士。历任上海申 理、中海 银万国证券研究所有限公 刘俊 优势精 2018年6月2日 - 15年 司策略研究部策略分析 选灵活 师、海通证券股份有限公 配置混 司战略合作与并购部高级 合型证 项目经理。2007年3月进 券投资 入本公司工作，曾任产品 基金基 开发总监。2010年3月至 金经理、 2015年8月任中海稳健收 中海积 益债券型证券投资基金基 极收益 金经理，2015年4月至 灵活配 2017年6月任中海安鑫宝 置混合 1号保本混合型证券投资 型证券 基金基金经理，2012年6 投资基 月至今任中海优势精选灵 金基金 活配置混合型证券投资基 经理、中 金基金经理，2013年7月 海策略 至今任中海策略精选灵活 精选灵 配置混合型证券投资基金 活配置 基金经理，2014年5月至 混合型 今任中海积极收益灵活配 证券投 置混合型证券投资基金基 资基金 金经理，2015年12月至 基金经 今任中海顺鑫灵活配置混 理、中海 合型证券投资基金基金经 顺鑫灵 理，2017年4月至今任中 活配置 海添顺定期开放混合型证 混合型 券投资基金基金经 证券投 理,2018年1月至今任中 资基金 海添瑞定期开放混合型证 基金经 券投资基金基金经理， 理、中海 2018年6月至今任中海环 添顺定 保新能源主题灵活配置混 期开放 合型证券投资基金基金经 混合型 理。 证券投 资基金 基金经 理、中海 添瑞定 期开放 混合型 证券投 资基金 基金经 理 注1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年度经济整体呈现平稳状态。经济分项数据中，由于政府对PPP监管加强以及地方融资政策收紧，基建增速跌落，对投资产生拖累，月度高频经济数据有所回落；价格数据整体保持温和水平；金融数据方面，货币供应增速维持低位；去杠杆背景下，社融数据增速持续下降。 年初时外围市场美元贬值明显,全球大宗商品和原油价格大幅上升,对市场产生较大影响。市场对美国和全球经济复苏预期逐步升高。经过美联储加息、全球贸易争端不断加剧后，市场经济复苏预期转弱。中美贸易争端的升级对部分上市公司和金融市场整体风险偏好产生了直接影响。美联储开启连续加息进程后，央行上调公开市场回购利率和下调部分金融机构存款准备金率释放流动性以做应对。 经济复苏预期转弱和央行降准释放流动性大背景下，市场预期资管新规推进速度放缓，棚改货币化政策将有所调整。债券市场表现良好，长期利率债收益率下行明显。股票市场方面，年初时受益于经济复苏预期，周期股表现较好，但随着经济复苏预期回落，医药、消费等防御类品种及成长股表现更佳。 上半年内本基金整体操作平稳，股票资产以新能源产业、医药、计算机和半导体等行业为主要配置方向。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年6月30日，本基金份额净值0.893元(累计净值0.893元)。报告期内本基金净值增长率为-10.07%，低于业绩比较基准4.11个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 政府宏观政策和经济数据的变化方向是证券市场最重要的影响因素。下半年内经济数据能否继续平稳增长、物价数据是否继续维持低位、监管政策的走向等宏观问题将是市场持续关注的焦点。金融市场去杠杆政策力度的变化、财政政策的投向和对投资拉动力度的变化，会直接影响经济数据的变动和金融资产价格的变化。我们预计下半年国际政治经济博弈环境仍将剧烈波动，全球贸易争端的进展对金融市场将产生持续影响。 我们将对上述各方面因素保持实时跟踪，根据宏观背景变化调整股票资产的仓位占比，同时根据行业和个股的增长前景及估值水平及时调整个股的具体配置。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 18,971,556.44 13,990,611.01 结算备付金 2,056,306.58 3,164,016.89 存出保证金 320,972.36 320,736.84 交易性金融资产 6.4.7.2 126,106,426.62 175,173,507.48 其中：股票投资 93,550,731.42 135,452,927.88 基金投资 - - 债券投资 32,555,695.20 39,720,579.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 539,659.77 2,378,659.62 应收利息 6.4.7.5 808,660.68 1,405,416.77 应收股利 - - 应收申购款 33,928.86 28,809.54 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 148,837,511.31 196,461,758.15 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,129,267.95 5,664,103.31 应付赎回款 44,151.49 35,297.58 应付管理人报酬 200,845.16 238,116.11 应付托管费 33,474.19 39,686.01 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,032,432.22 1,338,684.87 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 129,022.33 106,989.05 负债合计 5,569,193.34 7,422,876.93 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 160,507,011.44 190,441,752.13 未分配利润 6.4.7.10 -17,238,693.47 -1,402,870.91 所有者权益合计 143,268,317.97 189,038,881.22 负债和所有者权益总计 148,837,511.31 196,461,758.15 注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.893元，基金份额总额160,507,011.44份。6.2利润表 会计主体：中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 -12,678,863.32 6,084,414.63 1.利息收入 1,052,584.74 327,654.40 其中：存款利息收入 6.4.7.11 90,214.47 59,558.77 债券利息收入 962,370.27 258,989.80 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 9,105.83 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -9,706,824.37 -1,565,084.01 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -10,522,073.43 -2,105,787.13 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -21,034.34 -4,725.43 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 836,283.40 545,428.55 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 -4,107,920.17 7,310,362.32 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 83,296.48 11,481.92 减：二、费用 6,819,304.75 3,885,820.91 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,456,095.01 859,983.12 2．托管费 6.4.10.2.2 242,682.53 143,330.56 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 5,043,979.74 2,808,516.46 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 76,547.47 73,990.77 三、利润总额（亏损总额以“-” -19,498,168.07 2,198,593.72 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -19,498,168.07 2,198,593.72 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 190,441,752.13 -1,402,870.91 189,038,881.22 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -19,498,168.07 -19,498,168.07 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -29,934,740.69 3,662,345.51 -26,272,395.18 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 67,002,266.29 -594,780.16 66,407,486.13 2.基金赎回款 -96,937,006.98 4,257,125.67 -92,679,881.31 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 160,507,011.44 -17,238,693.47 143,268,317.97 金净值） 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 80,099,564.65 -13,140,774.65 66,958,790.00 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 2,198,593.72 2,198,593.72 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 121,018,427.32 -17,877,762.61 103,140,664.71 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 134,933,367.65 -19,931,489.40 115,001,878.25 2.基金赎回款 -13,914,940.33 2,053,726.79 -11,861,213.54 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 201,117,991.97 -28,819,943.54 172,298,048.43 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______杨皓鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1205号《关于核准中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人和注册登记机构均为中海基金管理有限 公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2010年12月9日生效，该日的基金份额总额为946,086,141.06份，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公W[2010]B133号验资报告予以验证。 根据《中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金业绩比较基准为：沪深300指数涨跌幅×60%＋中国债券总指数涨跌幅×40%。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。 6.4.6税项 6.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 6.4.6.3企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 18,971,556.44 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计： 18,971,556.44 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 91,410,878.95 93,550,731.42 2,139,852.47 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 32,751,987.56 32,555,695.20 -196,292.36 银行间市场 - - - 合计 32,751,987.56 32,555,695.20 -196,292.36 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 124,162,866.51 126,106,426.62 1,943,560.11 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 4,209.36 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 832.86 应收债券利息 803,488.50 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 129.96 合计 808,660.68 6.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 1,032,432.22 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,032,432.22 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 155.98 预提费用 66,946.47 其他 61,919.88 合计 129,022.33 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 190,441,752.13 190,441,752.13 本期申购 67,002,266.29 67,002,266.29 本期赎回(以"-"号填列) -96,937,006.98 -96,937,006.98 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 160,507,011.44 160,507,011.44 注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -8,690,956.93 7,288,086.02 -1,402,870.91 本期利润 -15,390,247.90 -4,107,920.17 -19,498,168.07 本期基金份额交易 2,985,661.29 676,684.22 3,662,345.51 产生的变动数 其中：基金申购款 -3,153,462.53 2,558,682.37 -594,780.16 基金赎回款 6,139,123.82 -1,881,998.15 4,257,125.67 本期已分配利润 - - - 本期末 -21,095,543.54 3,856,850.07 -17,238,693.47 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 59,189.99 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 25,223.64 其他 5,800.84 合计 90,214.47 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 1,733,986,685.03 减：卖出股票成本总额 1,744,508,758.46 买卖股票差价收入 -10,522,073.43 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -21,034.34 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -21,034.34 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 61,678,462.55 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 60,060,976.54 成本总额 减：应收利息总额 1,638,520.35 买卖债券差价收入 -21,034.34 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 836,283.40 基金投资产生的股利收益 - 合计 836,283.40 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -4,107,920.17 ——股票投资 -4,018,931.81 ——债券投资 -88,988.36 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 -4,107,920.17 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 82,073.55 转出基金补偿收入 1,222.93 合计 83,296.48 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 5,043,979.74 银行间市场交易费用 - 合计 5,043,979.74 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 22,315.49 信息披露费 44,630.98 银行费用 601.00 帐户服务费 9,000.00 合计 76,547.47 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 国联证券 103,910,833.17 3.02% 41,854,674.07 2.10% 6.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 国联证券 20,082,725.60 29.98% 5,895,120.00 15.91% 6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券 回购成交金额 成交总额的比例 回购成交金额 回购 成交总额的比例 国联证券 - - 4,400,000.00 5.99% 6.4.10.1.4权证交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 国联证券 96,771.86 3.22% 24,311.92 2.35% 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 国联证券 38,979.52 2.33% 8,710.82 0.78% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 1,456,095.01 859,983.12 的管理费 其中：支付销售机构的客 208,115.16 222,768.75 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 242,682.53 143,330.56 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 18,971,556.44 59,189.99 16,353,987.23 43,891.20 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.11利润分配情况 注：本基金在本报告期未发生利润分配。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》、《中海基金管理有限公司投研中心投资管理团队管理办法》、《中海基金管理有限公司投研中心研究部管理办法》、《中海基金管理有限公司基金股票库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人管理的托管户中；因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 12,142,826.20 合计 0.00 12,142,826.20 注：上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券均为交易所国债。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 32,555,695.20 27,577,753.40 合计 32,555,695.20 27,577,753.40 注：本期末按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所政策性金融债；上年度末按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债及交易所政策性金融债。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注 6.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人运用多种量化工具对基金市场风险进行定量测定与控制。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 5年 2018年6月1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 以上 不计息 合计 30日 资产 银行存款18,971,556.44 - - - - -18,971,556.44 结算备付金2,056,306.58 - - - - - 2,056,306.58 存出保证金 320,972.36 - - - - - 320,972.36 交易性金融 - - 32,555,695.20 - -93,550,731.42 126,106,426.62 资产 应收证券清 - - - - - 539,659.77 539,659.77 算款 应收利息 - - - - - 808,660.68 808,660.68 应收申购款 - - - - - 33,928.86 33,928.86 其他资产 - - - - - - - 资产总计21,348,835.38 - 32,555,695.20 - -94,932,980.73 148,837,511.31 负债 应付证券清 - - - - - 4,129,267.95 4,129,267.95 算款 应付赎回款 - - - - - 44,151.49 44,151.49 应付管理人 - - - - - 200,845.16 200,845.16 报酬 应付托管费 - - - - - 33,474.19 33,474.19 应付交易费 - - - - - 1,032,432.22 1,032,432.22 用 其他负债 - - - - - 129,022.33 129,022.33 负债总计 - - - - - 5,569,193.34 5,569,193.34 利率敏感度21,348,835.38 - 32,555,695.20 - -89,363,787.39 143,268,317.97 缺口 上年度末 5 年 2017年121个月以内1-3个月 3个月-1年1-5年 以上不计息 合计 月31日 资产 银行存款13,990,611.01 - - - - -13,990,611.01 结算备付金3,164,016.89 - - - - - 3,164,016.89 存出保证金 320,736.84 - - - - - 320,736.84 交易性金融17,932,618.60 10,647,073.201,495,753.009,645,134.80 - 135,452,927.88 175,173,507.48 资产 应收证券清 - - - - - 2,378,659.62 2,378,659.62 算款 应收利息 - - - - - 1,405,416.77 1,405,416.77 应收申购款 - - - - - 28,809.54 28,809.54 资产总计35,407,983.34 10,647,073.201,495,753.009,645,134.80 - 139,265,813.81 196,461,758.15 负债 应付证券清 - - - - - 5,664,103.31 5,664,103.31 算款 应付赎回款 - - - - - 35,297.58 35,297.58 应付管理人 - - - - - 238,116.11 238,116.11 报酬 应付托管费 - - - - - 39,686.01 39,686.01 应付交易费 - - - - - 1,338,684.87 1,338,684.87 用 其他负债 - - - - - 106,989.05 106,989.05 负债总计 - - - - - 7,422,876.93 7,422,876.93 利率敏感度35,407,983.34 10,647,073.201,495,753.009,645,134.80 - 131,842,936.88 189,038,881.22 缺口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 假设 此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该类资产 的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产（如有）的利息收 益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年6月30日） 上年度末（2017年12月31 分析 日） 利率下降25个基点 43,977.74 27,513.37 利率上升25个基点 -43,809.33 -27,392.77 6.4.13.4.2外汇风险 本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合的资产配置：股票资产占 基金资产的30%－80%，债券资产(含短期融资券和资产证券化产品)占基金资产的20%－70%，权证投资占基金资产净值的0%－3%，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 93,550,731.42 65.30 135,452,927.88 71.65 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 93,550,731.42 65.30 135,452,927.88 71.65 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动 值。 假定沪深300指数变化5％，其他市场变量均不发生变化。 假设 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率 回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年6月 上年度末（2017年12月 分析 30日） 31日） +5％ 4,677,536.57 7,258,312.30 -5％ -4,677,536.57 -7,258,312.30 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 假设 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 以95％的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不 予计算）。 风险价值 本期末（2018年6月30 上年度末（2017年12月31 分析 日） 日） 收益率绝对VaR 2.43 1.61 注：上述分析衡量了在95%的置信水平下，所持有的资产组合在资产负债表日后一个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 93,550,731.42 62.85 其中：股票 93,550,731.42 62.85 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 32,555,695.20 21.87 其中：债券 32,555,695.20 21.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,027,863.02 14.13 8 其他各项资产 1,703,221.67 1.14 9 合计 148,837,511.31 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,733,255.00 1.91 C 制造业 60,215,088.32 42.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,575,325.00 2.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 27,027,063.10 18.86 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 93,550,731.42 65.30 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300073 当升科技 170,800 5,817,448.00 4.06 2 600884 杉杉股份 257,100 5,681,910.00 3.97 3 601012 隆基股份 336,860 5,622,193.40 3.92 4 300059 东方财富 421,700 5,558,006.00 3.88 5 300451 创业软件 324,200 5,057,520.00 3.53 6 002373 千方科技 384,400 5,016,420.00 3.50 7 600867 通化东宝 207,660 4,977,610.20 3.47 8 603799 华友钴业 50,600 4,931,982.00 3.44 9 300124 汇川技术 146,500 4,808,130.00 3.36 10 002466 天齐锂业 94,500 4,686,255.00 3.27 11 600845 宝信软件 176,346 4,646,717.10 3.24 12 300595 欧普康视 95,796 4,293,576.72 3.00 13 002376 新北洋 249,600 4,128,384.00 2.88 14 300003 乐普医疗 105,000 3,851,400.00 2.69 15 002293 罗莱生活 244,000 3,667,320.00 2.56 16 300047 天源迪科 230,200 3,591,120.00 2.51 17 000963 华东医药 74,100 3,575,325.00 2.50 18 002916 深南电路 45,100 2,864,301.00 2.00 19 600885 宏发股份 93,800 2,806,496.00 1.96 20 002554 惠博普 867,700 2,733,255.00 1.91 21 002065 东华软件 201,700 1,734,620.00 1.21 22 300339 润和软件 131,000 1,422,660.00 0.99 23 002353 杰瑞股份 65,000 1,056,250.00 0.74 24 300750 宁德时代 14,200 1,021,832.00 0.71 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 603799 华友钴业 37,520,000.24 19.85 2 601111 中国国航 37,075,051.87 19.61 3 600029 南方航空 32,291,148.17 17.08 4 002466 天齐锂业 31,855,775.05 16.85 5 000786 北新建材 27,577,214.75 14.59 6 603019 中科曙光 25,927,512.00 13.72 7 300618 寒锐钴业 25,107,046.00 13.28 8 600115 东方航空 23,577,868.80 12.47 9 601229 上海银行 23,092,812.18 12.22 10 601318 中国平安 22,285,411.43 11.79 11 300142 沃森生物 20,419,124.96 10.80 12 002236 大华股份 19,905,397.54 10.53 13 600507 方大特钢 18,728,221.07 9.91 14 600782 新钢股份 18,297,353.00 9.68 15 000977 浪潮信息 17,128,513.90 9.06 16 002460 赣锋锂业 16,990,454.94 8.99 17 000513 丽珠集团 16,598,854.25 8.78 18 601888 中国国旅 16,220,033.65 8.58 19 601998 中信银行 15,950,161.20 8.44 20 000725 京东方Ａ 15,729,119.20 8.32 21 002001 新和成 15,441,116.49 8.17 22 600048 保利地产 15,334,150.00 8.11 23 000636 风华高科 15,295,609.42 8.09 24 601877 正泰电器 15,092,068.90 7.98 25 600282 南钢股份 14,819,830.00 7.84 26 601601 中国太保 14,745,217.00 7.80 27 300558 贝达药业 14,530,210.00 7.69 28 600019 宝钢股份 14,529,844.80 7.69 29 601899 紫金矿业 14,252,038.00 7.54 30 000858 五粮液 13,955,714.18 7.38 31 600779 水井坊 13,773,061.97 7.29 32 002142 宁波银行 12,912,736.00 6.83 33 600845 宝信软件 12,806,335.68 6.77 34 600760 中航沈飞 12,569,249.00 6.65 35 002371 北方华创 12,456,263.00 6.59 36 601933 永辉超市 12,069,549.00 6.38 37 600340 华夏幸福 12,060,906.00 6.38 38 002146 荣盛发展 11,716,648.55 6.20 39 603359 东珠生态 11,557,134.60 6.11 40 002044 美年健康 11,311,884.38 5.98 41 600585 海螺水泥 11,183,214.00 5.92 42 601699 潞安环能 10,700,678.69 5.66 43 600581 八一钢铁 10,657,110.00 5.64 44 002376 新北洋 10,639,540.80 5.63 45 600588 用友网络 10,229,694.37 5.41 46 600763 通策医疗 10,138,560.00 5.36 47 000961 中南建设 10,107,557.00 5.35 48 300059 东方财富 10,016,016.00 5.30 49 000333 美的集团 9,991,658.00 5.29 50 002304 洋河股份 9,871,666.70 5.22 51 002008 大族激光 9,870,485.00 5.22 52 600036 招商银行 9,632,341.45 5.10 53 600028 中国石化 9,536,378.20 5.04 54 600566 济川药业 9,476,463.00 5.01 55 002202 金风科技 9,273,686.00 4.91 56 600867 通化东宝 9,243,823.28 4.89 57 600346 恒力股份 9,019,206.38 4.77 58 601155 新城控股 8,911,125.05 4.71 59 300003 乐普医疗 8,850,489.93 4.68 60 002024 苏宁易购 8,810,544.25 4.66 61 601009 南京银行 8,774,312.00 4.64 62 300373 扬杰科技 8,758,418.72 4.63 63 000768 中航飞机 8,682,241.40 4.59 64 000063 中兴通讯 8,680,337.00 4.59 65 601336 新华保险 8,622,962.00 4.56 66 600740 山西焦化 8,477,907.00 4.48 67 300212 易华录 8,125,608.45 4.30 68 002777 久远银海 8,077,988.00 4.27 69 600460 士兰微 7,954,381.00 4.21 70 600606 绿地控股 7,927,768.00 4.19 71 600436 片仔癀 7,927,660.24 4.19 72 600426 华鲁恒升 7,873,053.50 4.16 73 601818 光大银行 7,872,554.00 4.16 74 000066 中国长城 7,645,458.08 4.04 75 002714 牧原股份 7,636,718.52 4.04 76 300323 华灿光电 7,559,494.00 4.00 77 600398 海澜之家 7,544,848.99 3.99 78 002311 海大集团 7,440,251.39 3.94 79 601939 建设银行 7,438,131.00 3.93 80 600521 华海药业 7,430,727.82 3.93 81 601233 桐昆股份 7,341,375.00 3.88 82 600038 中直股份 7,168,291.00 3.79 83 300009 安科生物 7,147,676.50 3.78 84 000426 兴业矿业 7,059,033.36 3.73 85 601636 旗滨集团 6,997,832.38 3.70 86 000830 鲁西化工 6,972,068.90 3.69 87 600498 烽火通信 6,865,394.00 3.63 88 300352 北信源 6,833,345.00 3.61 89 601288 农业银行 6,770,983.00 3.58 90 600030 中信证券 6,738,326.00 3.56 91 600702 舍得酒业 6,727,026.72 3.56 92 601997 贵阳银行 6,722,608.91 3.56 93 601100 恒立液压 6,694,661.48 3.54 94 000671 阳光城 6,693,692.00 3.54 95 300073 当升科技 6,680,137.16 3.53 96 000818 航锦科技 6,541,318.00 3.46 97 002493 荣盛石化 6,507,915.97 3.44 98 600216 浙江医药 6,505,577.80 3.44 99 300007 汉威科技 6,475,616.00 3.43 100 600196 复星医药 6,403,128.00 3.39 101 600990 四创电子 6,383,574.00 3.38 102 000735 罗牛山 6,353,428.00 3.36 103 300451 创业软件 6,348,563.36 3.36 104 300316 晶盛机电 6,258,192.00 3.31 105 300236 上海新阳 6,242,953.00 3.30 106 600132 重庆啤酒 6,227,183.00 3.29 107 002668 奥马电器 6,142,563.10 3.25 108 300377 赢时胜 6,124,024.00 3.24 109 601012 隆基股份 5,960,593.46 3.15 110 002341 新纶科技 5,939,548.00 3.14 111 002281 光迅科技 5,880,921.77 3.11 112 600879 航天电子 5,816,515.00 3.08 113 300687 赛意信息 5,803,074.00 3.07 114 002035 华帝股份 5,798,248.00 3.07 115 600487 亨通光电 5,769,190.00 3.05 116 600438 通威股份 5,769,175.80 3.05 117 300054 鼎龙股份 5,741,878.00 3.04 118 002456 欧菲科技 5,728,918.84 3.03 119 000661 长春高新 5,728,726.20 3.03 120 002410 广联达 5,700,839.00 3.02 121 601688 华泰证券 5,561,932.00 2.94 122 600985 雷鸣科化 5,544,911.06 2.93 123 000538 云南白药 5,433,060.00 2.87 124 600884 杉杉股份 5,412,916.00 2.86 125 002095 生意宝 5,368,738.98 2.84 126 300413 芒果超媒 5,348,297.00 2.83 127 600600 青岛啤酒 5,320,478.93 2.81 128 300047 天源迪科 5,220,208.25 2.76 129 300347 泰格医药 5,192,087.00 2.75 130 000789 万年青 4,951,640.44 2.62 131 300124 汇川技术 4,950,406.62 2.62 132 002373 千方科技 4,935,737.00 2.61 133 600570 恒生电子 4,816,870.00 2.55 134 002396 星网锐捷 4,703,837.74 2.49 135 600789 鲁抗医药 4,521,475.00 2.39 136 000651 格力电器 4,514,790.00 2.39 137 601668 中国建筑 4,513,529.00 2.39 138 000552 靖远煤电 4,494,356.00 2.38 139 300463 迈克生物 4,381,954.96 2.32 140 603005 晶方科技 4,343,804.00 2.30 141 300296 利亚德 4,336,560.00 2.29 142 600392 盛和资源 4,331,501.00 2.29 143 300114 中航电测 4,327,644.85 2.29 144 600809 山西汾酒 4,319,473.08 2.28 145 002624 完美世界 4,314,598.00 2.28 146 300251 光线传媒 4,298,979.00 2.27 147 600967 内蒙一机 4,282,337.16 2.27 148 600885 宏发股份 4,258,619.00 2.25 149 300065 海兰信 4,245,392.26 2.25 150 600519 贵州茅台 4,163,495.00 2.20 151 300595 欧普康视 3,948,280.56 2.09 152 603026 石大胜华 3,889,810.20 2.06 153 300136 信维通信 3,888,501.00 2.06 154 603626 科森科技 3,860,618.00 2.04 155 603707 健友股份 3,848,015.87 2.04 156 300199 翰宇药业 3,834,643.00 2.03 157 600771 广誉远 3,826,828.00 2.02 158 002110 三钢闽光 3,813,447.00 2.02 159 002195 二三四五 3,808,161.00 2.01 160 002080 中材科技 3,807,282.00 2.01 注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601111 中国国航 41,948,240.92 22.19 2 600029 南方航空 34,767,801.37 18.39 3 603799 华友钴业 34,410,605.04 18.20 4 603019 中科曙光 27,506,412.24 14.55 5 000786 北新建材 26,422,343.96 13.98 6 600115 东方航空 26,060,318.00 13.79 7 002466 天齐锂业 25,663,490.55 13.58 8 300618 寒锐钴业 24,400,169.20 12.91 9 002460 赣锋锂业 22,820,779.14 12.07 10 601318 中国平安 22,600,136.82 11.96 11 601229 上海银行 22,484,943.84 11.89 12 300142 沃森生物 19,802,083.29 10.48 13 600507 方大特钢 19,042,561.92 10.07 14 002146 荣盛发展 18,630,267.00 9.86 15 002236 大华股份 18,561,166.24 9.82 16 600782 新钢股份 18,173,790.00 9.61 17 000725 京东方Ａ 17,578,255.00 9.30 18 601336 新华保险 17,576,652.92 9.30 19 002142 宁波银行 16,878,753.38 8.93 20 601888 中国国旅 16,875,927.50 8.93 21 000513 丽珠集团 16,737,145.66 8.85 22 000977 浪潮信息 16,534,900.96 8.75 23 000830 鲁西化工 16,336,281.00 8.64 24 601877 正泰电器 16,206,871.57 8.57 25 601998 中信银行 15,905,704.80 8.41 26 002202 金风科技 15,590,570.30 8.25 27 002001 新和成 15,584,537.00 8.24 28 000636 风华高科 14,980,937.67 7.92 29 600019 宝钢股份 14,849,851.00 7.86 30 601601 中国太保 14,629,996.99 7.74 31 600282 南钢股份 14,515,217.20 7.68 32 300558 贝达药业 13,973,422.26 7.39 33 000858 五粮液 13,822,535.00 7.31 34 002714 牧原股份 13,746,780.92 7.27 35 002371 北方华创 13,651,506.12 7.22 36 600779 水井坊 13,591,259.00 7.19 37 600048 保利地产 13,401,871.00 7.09 38 600036 招商银行 13,138,957.78 6.95 39 601899 紫金矿业 13,113,794.00 6.94 40 600970 中材国际 12,854,998.00 6.80 41 600760 中航沈飞 12,369,612.86 6.54 42 601933 永辉超市 12,106,472.58 6.40 43 600340 华夏幸福 11,495,497.00 6.08 44 600585 海螺水泥 11,374,365.00 6.02 45 603359 东珠生态 11,188,501.63 5.92 46 002044 美年健康 11,017,846.80 5.83 47 300316 晶盛机电 10,455,133.90 5.53 48 002304 洋河股份 10,270,659.00 5.43 49 601699 潞安环能 10,242,292.81 5.42 50 600581 八一钢铁 9,977,930.00 5.28 51 600845 宝信软件 9,927,306.50 5.25 52 600566 济川药业 9,896,857.35 5.24 53 000961 中南建设 9,747,816.00 5.16 54 002008 大族激光 9,747,145.00 5.16 55 600763 通策医疗 9,741,744.00 5.15 56 600028 中国石化 9,709,388.80 5.14 57 002027 分众传媒 9,705,218.29 5.13 58 000333 美的集团 9,521,071.45 5.04 59 600346 恒力股份 9,242,414.22 4.89 60 600487 亨通光电 9,160,098.00 4.85 61 002024 苏宁易购 8,897,060.00 4.71 62 300373 扬杰科技 8,796,034.00 4.65 63 601155 新城控股 8,727,583.52 4.62 64 600740 山西焦化 8,618,302.95 4.56 65 600436 片仔癀 8,560,494.98 4.53 66 600588 用友网络 8,476,280.05 4.48 67 601009 南京银行 8,393,226.11 4.44 68 000768 中航飞机 8,365,381.40 4.43 69 601818 光大银行 8,348,328.00 4.42 70 600176 中国巨石 8,318,575.26 4.40 71 000063 中兴通讯 8,076,608.99 4.27 72 002311 海大集团 8,057,634.56 4.26 73 600460 士兰微 8,022,769.53 4.24 74 600606 绿地控股 8,004,694.00 4.23 75 600426 华鲁恒升 7,931,022.30 4.20 76 002777 久远银海 7,898,078.00 4.18 77 300212 易华录 7,839,722.38 4.15 78 600038 中直股份 7,819,403.65 4.14 79 600398 海澜之家 7,694,453.00 4.07 80 601636 旗滨集团 7,481,245.14 3.96 81 300274 阳光电源 7,463,407.85 3.95 82 000066 中国长城 7,360,856.32 3.89 83 601233 桐昆股份 7,323,789.66 3.87 84 600521 华海药业 7,298,141.00 3.86 85 601939 建设银行 7,276,855.00 3.85 86 002025 航天电器 7,197,308.77 3.81 87 300323 华灿光电 7,160,510.00 3.79 88 600887 伊利股份 6,906,457.23 3.65 89 300009 安科生物 6,746,511.72 3.57 90 600216 浙江医药 6,723,075.00 3.56 91 600030 中信证券 6,701,013.93 3.54 92 000426 兴业矿业 6,616,292.00 3.50 93 300007 汉威科技 6,566,937.92 3.47 94 601997 贵阳银行 6,547,591.71 3.46 95 300352 北信源 6,418,393.00 3.40 96 600702 舍得酒业 6,413,551.66 3.39 97 600196 复星医药 6,319,338.60 3.34 98 000735 罗牛山 6,308,103.00 3.34 99 600132 重庆啤酒 6,302,756.00 3.33 100 300377 赢时胜 6,261,698.00 3.31 101 000671 阳光城 6,235,273.98 3.30 102 601288 农业银行 6,171,459.00 3.26 103 002493 荣盛石化 6,165,737.00 3.26 104 002738 中矿资源 6,131,341.30 3.24 105 300236 上海新阳 6,010,417.00 3.18 106 601600 中国铝业 5,999,055.37 3.17 107 000818 航锦科技 5,988,474.40 3.17 108 002376 新北洋 5,967,979.00 3.16 109 600498 烽火通信 5,893,431.00 3.12 110 002035 华帝股份 5,869,458.00 3.10 111 600600 青岛啤酒 5,848,131.05 3.09 112 600570 恒生电子 5,833,289.00 3.09 113 600990 四创电子 5,797,482.00 3.07 114 300687 赛意信息 5,781,757.94 3.06 115 002668 奥马电器 5,763,355.25 3.05 116 601100 恒立液压 5,731,548.00 3.03 117 300054 鼎龙股份 5,633,089.00 2.98 118 000661 长春高新 5,630,271.00 2.98 119 002410 广联达 5,609,114.79 2.97 120 000538 云南白药 5,603,437.00 2.96 121 000001 平安银行 5,578,323.65 2.95 122 300413 芒果超媒 5,561,276.00 2.94 123 601688 华泰证券 5,533,312.00 2.93 124 600438 通威股份 5,511,155.60 2.92 125 600879 航天电子 5,458,398.00 2.89 126 000789 万年青 5,380,494.00 2.85 127 002095 生意宝 5,339,154.98 2.82 128 300347 泰格医药 5,295,046.00 2.80 129 002281 光迅科技 5,278,205.00 2.79 130 600985 雷鸣科化 5,176,871.00 2.74 131 300003 乐普医疗 5,153,025.80 2.73 132 002341 新纶科技 5,099,329.36 2.70 133 300114 中航电测 4,817,637.75 2.55 134 002456 欧菲科技 4,689,311.00 2.48 135 600789 鲁抗医药 4,637,086.00 2.45 136 002396 星网锐捷 4,544,439.47 2.40 137 601668 中国建筑 4,491,630.00 2.38 138 600967 内蒙一机 4,485,919.88 2.37 139 000552 靖远煤电 4,477,303.00 2.37 140 300059 东方财富 4,468,618.24 2.36 141 300463 迈克生物 4,355,232.95 2.30 142 000651 格力电器 4,339,350.00 2.30 143 300296 利亚德 4,328,309.00 2.29 144 600867 通化东宝 4,278,725.00 2.26 145 603005 晶方科技 4,221,350.00 2.23 146 600392 盛和资源 4,207,210.00 2.23 147 300251 光线传媒 4,141,222.35 2.19 148 002624 完美世界 4,125,784.00 2.18 149 002709 天赐材料 4,077,173.00 2.16 150 600519 贵州茅台 4,064,380.32 2.15 151 300065 海兰信 4,045,754.00 2.14 152 300122 智飞生物 4,019,291.78 2.13 153 600809 山西汾酒 3,994,803.00 2.11 154 603605 珀莱雅 3,925,077.00 2.08 155 603026 石大胜华 3,913,771.00 2.07 156 600771 广誉远 3,843,671.60 2.03 157 600859 王府井 3,818,728.00 2.02 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,706,625,493.81 卖出股票收入（成交）总额 1,733,986,685.03 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 32,555,695.20 22.72 其中：政策性金融债 32,555,695.20 22.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 32,555,695.20 22.72 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 018002 国开1302 262,110 26,604,165.00 18.57 2 018005 国开1701 59,290 5,951,530.20 4.15 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 320,972.36 2 应收证券清算款 539,659.77 3 应收股利 - 4 应收利息 808,660.68 5 应收申购款 33,928.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,703,221.67 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 7,798 20,583.10 94,454,850.01 59.47% 65,052,161.43 40.53% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 6,905.14 0.0043% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年12月9日）基金份额总额 946,086,141.06 本报告期期初基金份额总额 190,441,752.13 本报告期基金总申购份额 67,002,266.29 减:本报告期基金总赎回份额 96,937,006.98 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 160,507,011.44 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金基金经理变更为刘俊先生。 本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。 本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对中海基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行为期6个月的整改，整改期间暂停受理公司公募基金产品募集申请。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全面整改，行政监管措施决定书指出的问题公司已整改完毕，并将整改报告向监管部门报告。公司前任总经理黄鹏及前任督察长王莉，分别收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对黄鹏采取出具警示函措施的决定》、《关于对王莉采取监管谈话措施的决定》，目前公司已完成高级管理人员的调整。本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 数量 占当期佣金 备注 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 长江证券 1556,111,160.48 16.16% 517,907.14 17.24% - 天风证券 2402,554,329.47 11.70% 294,387.25 9.80% - 国泰君安 2351,700,409.10 10.22% 327,537.38 10.90% - 安信证券 2245,641,357.22 7.14% 228,765.95 7.61% - 海通证券 2216,440,936.76 6.29% 174,992.42 5.82% - 广发证券 1213,658,963.23 6.21% 198,981.05 6.62% - 华金证券 1200,717,942.89 5.83% 146,785.29 4.89% - 华泰证券 2200,465,704.71 5.83% 186,694.02 6.21% - 国信证券 1169,085,483.03 4.91% 157,469.75 5.24% - 东方证券 1151,532,761.52 4.40% 141,121.64 4.70% - 光大证券 1149,348,998.78 4.34% 139,086.88 4.63% - 东北证券 2145,092,469.96 4.22% 135,125.15 4.50% - 方正证券 1133,215,961.07 3.87% 97,421.01 3.24% - 国联证券 1103,910,833.17 3.02% 96,771.86 3.22% - 西藏东方财 295,008,932.84 2.76% 69,480.43 2.31% - 富证券 中泰证券 163,325,656.03 1.84% 58,975.74 1.96% - 民生证券 133,257,286.02 0.97% 24,321.13 0.81% - 招商证券 1 9,542,992.56 0.28% 8,887.64 0.30% - 兴业证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内退租了安信证券的上海交易单元和中泰证券（原齐鲁证券）的深圳交易单元。注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的 例 的比例 比例 长江证券 1,131,801.20 1.69% - - - - 天风证券 - - - - - - 国泰君安 30,281,874.60 45.21% - - - - 安信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华泰证券 2,206,010.60 3.29% - - - - 国信证券 13,283,610.70 19.83% - - - - 东方证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国联证券 20,082,725.60 29.98% - - - - 西藏东方财 - - - - - - 富证券 中泰证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 超过20%的时间 份额 份额 份额 区间 机构 1 2018-6-13 至 32,328,617.23 0.00 0.00 32,328,617.23 20.14% 2018-6-30 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 12.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2018年8月28日