中海量化策略股票型证券投资基金2015年 半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2015年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................13§5 托管人报告.........................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................14§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................14 6.1 资产负债表................................................................................................................................14 6.2 利润表........................................................................................................................................15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16 6.4 报表附注....................................................................................................................................17§7 投资组合报告.....................................................................................................................................36 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................48 7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................49§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................50§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................50§10 重大事件揭示...................................................................................................................................51 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................51 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................51 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................54§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................57§12 备查文件目录...................................................................................................................................58 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................58 12.2 存放地点..................................................................................................................................58 12.3 查阅方式..................................................................................................................................58 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海量化策略股票型证券投资基金 基金简称 中海量化策略股票 基金主代码 398041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年6月24日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 93,669,861.47份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 根据量化模型，精选个股，积极配置权重，谋求基金 资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在对经济周期、财政政策、货币政策和通货膨 胀等宏观经济因素进行前瞻性充分研究的基础上，通 过比较股票资产与债券资产预期收益率的高低进行大 类资产配置，动态调整基金资产在股票、债券和现金 之间的配置比例。 股票投资：本基金产品的特色在于采用自下而上的选 股策略，施行一级股票库初选、二级股票库精选以及 投资组合行业权重配置的全程数量化。 债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善 组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基 本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略， 投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、 短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品，在获 取较高利息收入的同时兼顾资本利得，谋取超额收益。 业绩比较基准 沪深300指数涨跌幅×80%＋中国债券总指数涨跌幅 ×20% 风险收益特征 本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的 较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、 债券型基金、货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 王莉 蒋松云 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9788、 95588 021-38789788 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 黄鹏 姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.zhfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路68号 2905-2908室及30层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日) 本期已实现收益 48,956,596.26 本期利润 43,087,104.40 加权平均基金份额本期利润 0.2598 本期加权平均净值利润率 20.37% 本期基金份额净值增长率 41.17% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 -947,790.03 期末可供分配基金份额利润 -0.0101 期末基金资产净值 92,722,071.44 期末基金份额净值 0.990 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 48.77% 注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、 赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.01% 3.23% -5.88% 2.80% 5.89% 0.43% 过去三个月 12.28% 2.24% 9.11% 2.09% 3.17% 0.15% 过去六个月 41.17% 1.78% 21.98% 1.81% 19.19% -0.03% 过去一年 76.12% 1.37% 82.58% 1.47% -6.46% -0.10% 过去三年 58.80% 1.21% 67.10% 1.19% -8.30% 0.02% 自基金合同 48.77% 1.31% 44.38% 1.22% 4.39% 0.09% 生效起至今 注1:"自基金合同生效起至今"指2009年6月24日(基金合同生效日)至2015年6月30日。 注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数涨跌幅*80%+中国债券总指数涨跌幅*20%，我们选取 市场认同度很高的沪深300指数、中国债券总指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投 资股票的比例为60%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在80%左右，债券投资 比例控制在20%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准 指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照80%、20%的比例对基础 指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2015年6月30日，共管理证券投资基金26只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 俞忠华先 生，华东师 范大学世界 经济专业硕 士。历任申 银万国证券 股份有限公 司（原上海 万国证券公 司）国际业 务部经理， 国泰君安证 券股份有限 公司（原君 安证券公 司）国际业 务部总经 理，瑞士联 盟银行 （UBS）上海 代表处副代 本基金基 2013年2月8 表、授权官 俞忠华 金经理 日 2015年1月17日 21年 员，美国培 基证券公司 上海代表处 首席代表、 副总裁，霸 菱亚洲投资 公司执行董 事，今日资 本集团合伙 人，光大证 券股份有限 公司销售交 易部总经 理、研究所 常务副所 长、资产管 理总部总经 理、证券投 资部董事总 经理、研究 所所长。 2012年3月 进入本公司 工作，历任 公司总经理 助理、公司 副总经理兼 投研中心总 经理兼投资 总监、公司 副总经理。 2012年7月 至2014年3 月任中海优 质成长证券 投资基金基 金经理， 2013年2月 至2015年1 月任中海量 化策略股票 型证券投资 基金基金经 理。 周其源先 生，上海交 通大学管理 科学与工程 专业博士。 历任杭州恒 生电子集团 业务员， Lombard Risk 金融工程 Management 周其源 副总监、 2013年10月 - 7年 Ltd. Co. 本基金基 24日 (Lombard 金经理 风险管理有 限责任公 司)金融工 程师，太平 洋资产管理 有限责任公 司高级研究 员、高级投 资经理。 2012年5月 进入本公司 工作，现任 金融工程副 总监。2013 年3月至 2014年4月 任中海可转 换债券债券 型证券投资 基金基金经 理，2013年 10月至今 任中海量化 策略股票型 证券投资基 金基金经 理。 注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外批露的任免日期填写。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年，以沪深300指数为代表的大盘股和以创业板指数为代表的小盘股，均走出了先涨后跌的过山车行情，创业板指数尤其剧烈。沪深300指数在整个上半年涨幅为26.6%，然而振幅达到59.3%。波动更为剧烈的创业板指数，上半年涨幅为94.2%，然而振幅高达177.3%。 2015年上半年，我们在操作上有得有失。年初，基于多方面量化分析，更多配置了基本面良好、相对安全边际较高的中小盘股，在一季度，相对大盘蓝筹股获得了较好的相对收益。然而，到了五月份，基于多方面量化分析表明，中小盘股已经出现泡沫化倾向，于是在配置上，更加侧重基本面靠谱的大盘蓝筹股。没有意料的是，无论新股民，还是新基民，大多数追逐具有更大赚钱效应的中小盘股。尽管如此，根据量化分析结果，愈加指向基本面靠谱的大盘蓝筹股，因此我们继续坚持。六月中旬以后，坚持终于获得良好回报，创业板指剧烈调整，而我们配置的大盘蓝筹股，表现相对较好。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值0.990元(累计净值1.527元)。报告期内本基金净值增长率为41.17%，高于业绩比较基准19.19个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们预期，宏观经济在政府持续加大基建投资、持续降息降准、持续加大财政支出等诸多稳经济措施下，将缓中趋稳。另外，全面深化改革的纵深推进，将进一步提高效率和解放生产力。在此背景下，系统性风险再次爆发的可能性已经较小，这必将改善投资者的边际预期，提升投资者的投资热情。 着眼下半年，我们将重点关注传统产业中受损于改革相对较小的估值较低、业绩较稳定的具有垄断地位或者受益于供给收缩的龙头蓝筹股。同时，关注受益于全面深化改革和转型的细分领域，例如：（1）国企改革，尤其竞争性领域；（2）安全保障，尤其军事安全、信息安全、食品安全、粮食安全等；（3）民生保障：污染治理、节能环保，日常消费；（4）移动互联：移动电商、移动医疗、移动旅游等；（4）对冲房地产行业下滑的基建投资领域。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金于2015年6月12日实施了利润分配，实际分配金额为1,697,832,697.35元。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中海量化策略股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中海量化策略股票型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海量化策略股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海量化策略股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为1,697,832,697.35元。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海量化策略股票型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 7,617,991.07 3,094,620.81 结算备付金 1,677,718.25 4,627,010.12 存出保证金 308,201.06 361,941.27 交易性金融资产 6.4.7.2 87,485,096.80 100,027,020.76 其中：股票投资 87,485,096.80 100,027,020.76 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 32,000,000.00 应收证券清算款 11,843,528.58 7,739,063.06 应收利息 6.4.7.5 3,200.70 4,936.80 应收股利 - - 应收申购款 1,123,685.98 7,982.57 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 110,059,422.44 147,862,575.39 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,639,810.73 6,698,957.47 应付赎回款 13,399,418.14 432,730.36 应付管理人报酬 861,027.82 194,963.14 应付托管费 143,504.64 32,493.87 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 1,042,600.27 1,606,765.46 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 250,989.40 74,984.23 负债合计 17,337,351.00 9,040,894.53 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 93,669,861.47 136,348,417.00 未分配利润 6.4.7.10 -947,790.03 2,473,263.86 所有者权益合计 92,722,071.44 138,821,680.86 负债和所有者权益总计 110,059,422.44 147,862,575.39 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值0.990元，基金份额总额93,669,861.47份。 6.2利润表 会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 49,454,618.32 -4,729,535.52 1.利息收入 728,176.29 304,941.20 其中：存款利息收入 6.4.7.11 606,613.85 49,784.68 债券利息收入 - 227,267.95 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 121,562.44 27,888.57 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 49,985,934.70 -13,367,764.82 其中：股票投资收益 6.4.7.12 49,531,370.31 -13,299,180.27 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - -976,693.80 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 454,564.39 908,109.25 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -5,869,491.86 8,331,653.77 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 4,609,999.19 1,634.33 减：二、费用 6,367,513.92 4,160,085.34 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,650,218.36 1,169,340.53 2．托管费 6.4.10.2.2 275,036.43 194,890.07 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 4,264,012.63 2,433,145.29 5．利息支出 - 179,738.99 其中：卖出回购金融资产支出 - 179,738.99 6．其他费用 6.4.7.20 178,246.50 182,970.46 三、利润总额（亏损总额以“-” 43,087,104.40 -8,889,620.86 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 43,087,104.40 -8,889,620.86 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 136,348,417.00 2,473,263.86 138,821,680.86 金净值） 二、本期经营活动产生 - 43,087,104.40 43,087,104.40 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -42,678,555.53 1,651,324,539.06 1,608,645,983.53 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 3,371,040,255.19 2,030,408,252.39 5,401,448,507.58 2.基金赎回款 -3,413,718,810.72 -379,083,713.33 -3,792,802,524.05 四、本期向基金份额持 - -1,697,832,697.35 -1,697,832,697.35 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 93,669,861.47 -947,790.03 92,722,071.44 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 202,763,091.98 -28,473,451.87 174,289,640.11 金净值） 二、本期经营活动产生 - -8,889,620.86 -8,889,620.86 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -16,630,634.34 3,120,681.04 -13,509,953.30 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,911,870.75 -371,099.91 1,540,770.84 2.基金赎回款 -18,542,505.09 3,491,780.95 -15,050,724.14 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 186,132,457.64 -34,242,391.69 151,890,065.95 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中海量化策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2009]347号《关于核准中海量化策略股票型证券投资基金募集的批复》核准募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定,基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2009年6月24日生效，该日的基金份额总额为1,646,387,741.58份，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公W[2009] B049号验资报告予以验证。 根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置比例为：股票资产的比例为基金资产的60%－95%，债券资产(含短期融资券和资产证券化产品)为基金资产的0%－40%，权证投资的比例为基金资产净值的0%－3%，本基金保持的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深300指数涨跌幅×80%＋中国债券总指数涨跌幅×20%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日新修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。6.4.4重要会计政策和会计估计 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》的有关规定，自2015年3月26日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 除上述会计估计变更事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 6.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 6.4.6.2 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 6.4.6.4 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 7,617,991.07 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 7,617,991.07 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 94,412,245.68 87,485,096.80 -6,927,148.88 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 94,412,245.68 87,485,096.80 -6,927,148.88 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 2,396.37 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 679.50 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 124.83 合计 3,200.70 6.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 1,042,600.27 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,042,600.27 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 47,418.53 其他 34,969.37 预提费用 168,601.50 合计 250,989.40 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 136,348,417.00 136,348,417.00 本期申购 3,371,040,255.19 3,371,040,255.19 本期赎回(以"-"号填列) -3,413,718,810.72 -3,413,718,810.72 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 93,669,861.47 93,669,861.47 注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 12,847,513.16 -10,374,249.30 2,473,263.86 本期利润 48,956,596.26 -5,869,491.86 43,087,104.40 本期基金份额交易 1,645,572,206.85 5,752,332.21 1,651,324,539.06 产生的变动数 其中：基金申购款 2,067,672,499.39 -37,264,247.00 2,030,408,252.39 基金赎回款 -422,100,292.54 43,016,579.21 -379,083,713.33 本期已分配利润 -1,697,832,697.35 - -1,697,832,697.35 本期末 9,543,618.92 -10,491,408.95 -947,790.03 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 446,780.43 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 27,119.77 其他 132,713.65 合计 606,613.85 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 1,452,078,925.48 减：卖出股票成本总额 1,402,547,555.17 买卖股票差价收入 49,531,370.31 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－买卖债券差价收入。 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－其他投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 454,564.39 基金投资产生的股利收益 - 合计 454,564.39 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -5,869,491.86 ——股票投资 -5,869,491.86 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -5,869,491.86 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 4,602,543.45 转出基金补偿收入 7,455.74 合计 4,609,999.19 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 4,264,012.63 银行间市场交易费用 - 合计 4,264,012.63 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 148,765.71 银行费用 645.00 帐户服务费 9,000.00 合计 178,246.50 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司(“中海基金”) 基金管理人、直销机构 工商银行 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 国联证券 92,928,073.50 3.26% 88,776,594.10 5.51% 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 国联证券 - - 46,585,483.90 50.98% 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 国联证券 6,000,000.00 0.35% 92,000,000.00 22.44% 6.4.10.1.2权证交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 84,601.48 3.41% 44,397.23 4.26% 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 80,821.58 5.64% - - 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 1,650,218.36 1,169,340.53 的管理费 其中：支付销售机构的客 254,129.05 321,510.57 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 275,036.43 194,890.07 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.3销售服务费 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 7,617,991.07 446,780.43 15,834,884.90 33,319.76 股份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式 本期利润分配 号 权益 场内 场外 基金份额分 发放总额 发放总额 合计 备注 登记日 红数 1 2015年6 2015年6 2015年 5.00001,684,889,470.63 12,943,226.721,697,832,697.35 月12日 月12日 6月12 日 合 - - 5.00001,684,889,470.63 12,943,226.721,697,832,697.35 计 6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额 中飞 2015年6 2015年新股流通 300489 股份 月24日 7月1 受限 17.56 17.56 500 8,780.00 8,780.00 - 日 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值总 代码名称 日期 原因 估值单 日期 开盘单价 数量（股） 成本总额 额 备注 价 万顺 2015 重大 2015 300057股份 年6月 事项 26.26 年7月 23.63 4,018 39,185.41 105,512.68 - 3日 停牌 20日 东方 2015 重大 002310园林 年5月 事项 38.30 - - 2,000 36,638.91 76,600.00 - 27日 停牌 吉祥 2015 重大 2015 603885航空 年6月 事项 68.96 年7月 62.06 1,000 11,180.00 68,960.00 - 29日 停牌 15日 新华 2015 重大 2015 600587医疗 年5月 事项 58.63 年7月 52.77 1,000 31,834.04 58,630.00 - 22日 停牌 3日 宝通 2015 重大 300031带业 年6月 事项 22.82 - - 2,000 17,780.00 45,640.00 - 11日 停牌 诚志 2015 重大 000990股份 年3月 事项 18.71 - - 1,211 20,941.96 22,657.81 - 2日 停牌 维尔 2015 重大 300190 利 年5月 事项 34.34 - - 600 8,010.48 20,604.00 - 25日 停牌 华东 2015 重大 2015 000963医药 年6月 事项 71.48 年8月 69.20 10 628.65 714.80 - 26日 停牌 5日 铜陵 2015 重大 000630有色 年3月 事项 10.32 - - 110,800 884,558.001,143,456.00 - 9日 停牌 002292奥飞 2015 重大 37.29 - - 2,000 30,723.48 74,580.00 - 动漫 年5月 事项 18日 停牌 杰瑞 重大 002353股份 - 事项 35.04 - - 30,000 1,164,000.001,051,200.00 - 停牌 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 - - 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月3个月-1 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 年 资产 银行存款 7,617,991.07 - - - - - 7,617,991.07 结算备付金 1,677,718.25 - - - - - 1,677,718.25 存出保证金 308,201.06 - - - - - 308,201.06 交易性金融资产 - - - - - 87,485,096.80 87,485,096.80 应收证券清算款 - - - - - 11,843,528.58 11,843,528.58 应收利息 - - - - - 3,200.70 3,200.70 应收申购款 - - - - - 1,123,685.98 1,123,685.98 资产总计 9,603,910.38 - - - -100,455,512.06110,059,422.44 负债 应付证券清算款 - - - - - 1,639,810.73 1,639,810.73 应付赎回款 - - - - - 13,399,418.14 13,399,418.14 应付管理人报酬 - - - - - 861,027.82 861,027.82 应付托管费 - - - - - 143,504.64 143,504.64 应付交易费用 - - - - - 1,042,600.27 1,042,600.27 其他负债 - - - - - 250,989.40 250,989.40 负债总计 - - - - - 17,337,351.00 17,337,351.00 利率敏感度缺口 9,603,910.38 - - - - 83,118,161.06 92,722,071.44 上年度末 1个月以内 1-3个月 3 个月-11-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 年 资产 银行存款 3,094,620.81 - - - - - 3,094,620.81 结算备付金 4,627,010.12 - - - - - 4,627,010.12 存出保证金 361,941.27 - - - - - 361,941.27 交易性金融资产 - - - - -100,027,020.76100,027,020.76 买入返售金融资产 32,000,000.00 - - - - - 32,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 7,739,063.06 7,739,063.06 应收利息 - - - - - 4,936.80 4,936.80 应收申购款 - - - - - 7,982.57 7,982.57 其他资产 - - - - - - - 资产总计 40,083,572.20 - - - -107,779,003.19147,862,575.39 负债 应付证券清算款 - - - - - 6,698,957.47 6,698,957.47 应付赎回款 - - - - - 432,730.36 432,730.36 应付管理人报酬 - - - - - 194,963.14 194,963.14 应付托管费 - - - - - 32,493.87 32,493.87 应付交易费用 - - - - - 1,606,765.46 1,606,765.46 其他负债 - - - - - 74,984.23 74,984.23 负债总计 - - - - - 9,040,894.53 9,040,894.53 利率敏感度缺口 40,083,572.20 - - - - 98,738,108.66138,821,680.86 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2015年6月30日） 上年度末（ 2014年12月31 日） 利率下降25个基点 0.00 0.00 利率上升25个基点 0.00 0.00 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产的比例为基金资产的60%－95%，债券资产(含短期融资券和资产证券化产品)为基金资产的0%－40%，权证投资的比例为基金资产净值的0%－3%，本基金保持的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年6月30日 2014年12月31日 公允价值 占基金 公允价值 占基金资 资产净 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 87,485,096.80 94.35 100,027,020.76 72.05 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 87,485,096.80 94.35 100,027,020.76 72.05 注：由于四舍五入的原因，上表“占基金资产净值的比例”列数据可能与实际值存在微小的误差。 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变 动值。 假设 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 3、Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益 率回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 4、假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月 30日） 31日） +5% 3,408,757.66 2,114,644.98 -5% -3,408,757.66 -2,114,644.98 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 1、假定基金收益率的分布服从正态分布。 2、根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 假设 3、以95%的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日 不予计算）。 风险价值 本期末（2015年6月30 上年度末（2014年12月31 （单位：人民币元）日） 日） 分析 绝对VaR 2.76 1.27 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 87,485,096.80 79.49 其中：股票 87,485,096.80 79.49 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,295,709.32 8.45 7 其他各项资产 13,278,616.32 12.06 8 合计 110,059,422.44 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 828,800.00 0.89 B 采矿业 154,386.75 0.17 C 制造业 36,817,669.32 39.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供 235,260.00 0.25 应业 E 建筑业 5,385,118.80 5.81 F 批发和零售业 108,764.80 0.12 G 交通运输、仓储和邮政业 3,178,160.00 3.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 26,329,101.00 28.40 业 J 金融业 14,235,173.00 15.35 K 房地产业 110,189.75 0.12 L 租赁和商务服务业 40,809.38 0.04 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 20,604.00 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 41,060.00 0.04 S 综合 - - 合计 87,485,096.80 94.35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600406 国电南瑞 200,000 4,138,000.00 4.46 2 002439 启明星辰 120,000 4,116,000.00 4.44 3 000831 五矿稀土 160,000 4,092,800.00 4.41 4 000726 鲁 泰Ａ 260,000 3,614,000.00 3.90 5 300369 绿盟科技 70,000 3,570,000.00 3.85 6 600030 中信证券 120,000 3,229,200.00 3.48 7 300013 新宁物流 120,000 3,109,200.00 3.35 8 000977 浪潮信息 100,000 2,955,000.00 3.19 9 300295 三六五网 25,000 2,884,750.00 3.11 10 002051 中工国际 94,542 2,815,460.76 3.04 11 601688 华泰证券 120,000 2,775,600.00 2.99 12 600597 光明乳业 120,000 2,760,000.00 2.98 13 600315 上海家化 60,029 2,605,258.60 2.81 14 601668 中国建筑 300,000 2,493,000.00 2.69 15 002261 拓维信息 50,000 2,428,500.00 2.62 16 002241 歌尔声学 60,086 2,157,087.40 2.33 17 300380 安硕信息 18,700 2,039,235.00 2.20 18 002563 森马服饰 80,000 1,932,800.00 2.08 19 600600 青岛啤酒 40,966 1,908,605.94 2.06 20 601628 中国人寿 60,000 1,879,200.00 2.03 21 300359 全通教育 15,000 1,879,050.00 2.03 22 002007 华兰生物 42,300 1,873,467.00 2.02 23 601336 新华保险 30,000 1,831,800.00 1.98 24 601601 中国太保 60,000 1,810,800.00 1.95 25 600705 中航资本 70,000 1,620,500.00 1.75 26 002202 金风科技 80,000 1,557,600.00 1.68 27 600031 三一重工 160,000 1,550,400.00 1.67 28 300140 启源装备 35,000 1,392,300.00 1.50 29 300020 银江股份 42,192 1,160,280.00 1.25 30 000630 铜陵有色 110,800 1,143,456.00 1.23 31 300438 鹏辉能源 16,000 1,105,600.00 1.19 32 002353 杰瑞股份 30,000 1,051,200.00 1.13 33 300253 卫宁软件 20,000 1,040,000.00 1.12 34 300451 创业软件 4,700 892,906.00 0.96 35 000030 富奥股份 75,014 867,911.98 0.94 36 600108 亚盛集团 80,000 828,800.00 0.89 37 300449 汉邦高科 8,000 797,600.00 0.86 38 300434 金石东方 13,000 770,510.00 0.83 39 002232 启明信息 38,900 735,210.00 0.79 40 002752 昇兴股份 20,000 668,800.00 0.72 41 600837 海通证券 30,000 654,000.00 0.71 42 600446 金证股份 5,000 617,300.00 0.67 43 002297 博云新材 30,000 544,500.00 0.59 44 300183 东软载波 15,000 427,500.00 0.46 45 300440 运达科技 4,000 286,600.00 0.31 46 601985 中国核电 18,000 235,260.00 0.25 47 600015 华夏银行 14,900 226,629.00 0.24 48 300274 阳光电源 7,400 226,218.00 0.24 49 601211 国泰君安 6,000 206,040.00 0.22 50 600547 山东黄金 5,700 140,790.00 0.15 51 600649 城投控股 11,785 110,189.75 0.12 52 300057 万顺股份 4,018 105,512.68 0.11 53 600439 瑞贝卡 10,000 87,200.00 0.09 54 600959 江苏有线 3,000 81,870.00 0.09 55 002310 东方园林 2,000 76,600.00 0.08 56 002292 奥飞动漫 2,000 74,580.00 0.08 57 603885 吉祥航空 1,000 68,960.00 0.07 58 600436 片仔癀 1,025 68,336.75 0.07 59 000581 威孚高科 2,000 61,980.00 0.07 60 600587 新华医疗 1,000 58,630.00 0.06 61 600280 中央商场 4,000 55,480.00 0.06 62 600459 贵研铂业 2,370 55,197.30 0.06 63 600196 复星医药 1,800 52,092.00 0.06 64 603355 莱克电气 1,000 49,060.00 0.05 65 300031 宝通带业 2,000 45,640.00 0.05 66 002762 金发拉比 500 41,500.00 0.04 67 000681 视觉中国 1,000 41,060.00 0.04 68 300394 天孚通信 500 40,295.00 0.04 69 002340 格林美 2,600 39,546.00 0.04 70 002344 海宁皮城 2,000 39,260.00 0.04 71 603718 海利生物 1,000 38,640.00 0.04 72 002250 联化科技 1,559 34,921.60 0.04 73 002456 欧菲光 1,000 33,740.00 0.04 74 300485 赛升药业 500 33,505.00 0.04 75 300052 中青宝 1,000 31,900.00 0.03 76 600697 欧亚集团 1,000 30,980.00 0.03 77 300334 津膜科技 1,000 29,150.00 0.03 78 600557 康缘药业 1,000 27,830.00 0.03 79 300014 亿纬锂能 1,000 26,500.00 0.03 80 601689 拓普集团 1,000 25,180.00 0.03 81 300472 新元科技 500 23,095.00 0.02 82 000990 诚志股份 1,211 22,657.81 0.02 83 002661 克明面业 439 22,235.35 0.02 84 000516 国际医学 1,000 21,590.00 0.02 85 300190 维尔利 600 20,604.00 0.02 86 601965 中国汽研 1,500 19,515.00 0.02 87 002757 南兴装备 500 19,475.00 0.02 88 002766 索菱股份 500 17,005.00 0.02 89 300298 三诺生物 399 15,365.49 0.02 90 601968 宝钢包装 1,000 13,950.00 0.02 91 603993 洛阳钼业 1,058 13,076.88 0.01 92 002765 蓝黛传动 500 11,905.00 0.01 93 300489 中飞股份 500 8,780.00 0.01 94 000538 云南白药 100 8,627.00 0.01 95 000536 华映科技 369 6,457.50 0.01 96 600801 华新水泥 400 4,228.00 0.00 97 600699 均胜电子 100 3,831.00 0.00 98 002042 华孚色纺 217 2,955.54 0.00 99 300005 探路者 100 2,740.00 0.00 100 000895 双汇发展 105 2,239.65 0.00 101 300210 森远股份 100 1,950.00 0.00 102 601233 桐昆股份 90 1,796.40 0.00 103 300058 蓝色光标 98 1,549.38 0.00 104 000712 锦龙股份 40 1,404.00 0.00 105 002378 章源钨业 74 1,243.20 0.00 106 600267 海正药业 66 1,240.14 0.00 107 600432 吉恩镍业 66 1,099.56 0.00 108 000860 顺鑫农业 34 778.94 0.00 109 000963 华东医药 10 714.80 0.00 110 600489 中金黄金 37 476.19 0.00 111 300236 上海新阳 10 317.00 0.00 112 002431 棕榈园林 2 58.04 0.00 113 601168 西部矿业 4 43.68 0.00 114 002656 卡奴迪路 1 30.49 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000002 万 科Ａ 32,709,146.41 23.56 2 601939 建设银行 31,874,711.00 22.96 3 601818 光大银行 29,649,600.00 21.36 4 600048 保利地产 26,796,207.24 19.30 5 600016 民生银行 26,231,325.84 18.90 6 601006 大秦铁路 23,979,155.47 17.27 7 601601 中国太保 23,438,317.07 16.88 8 601998 中信银行 22,634,096.98 16.30 9 000783 长江证券 21,814,434.54 15.71 10 600999 招商证券 20,964,460.56 15.10 11 601166 兴业银行 20,858,582.89 15.03 12 600030 中信证券 20,129,467.23 14.50 13 600036 招商银行 19,251,039.81 13.87 14 600837 海通证券 18,184,482.00 13.10 15 600031 三一重工 18,141,970.50 13.07 16 000831 五矿稀土 18,072,735.55 13.02 17 600109 国金证券 17,417,863.30 12.55 18 601318 中国平安 16,980,947.00 12.23 19 000157 中联重科 16,942,010.76 12.20 20 601233 桐昆股份 16,510,019.28 11.89 21 601600 中国铝业 16,066,882.68 11.57 22 600547 山东黄金 15,821,027.79 11.40 23 002241 歌尔声学 15,464,259.98 11.14 24 600315 上海家化 15,409,998.00 11.10 25 600406 国电南瑞 15,371,778.48 11.07 26 600489 中金黄金 15,153,923.36 10.92 27 000776 广发证券 14,420,234.22 10.39 28 600108 亚盛集团 13,470,112.00 9.70 29 000001 平安银行 13,185,169.63 9.50 30 601988 中国银行 12,758,000.00 9.19 31 600027 华电国际 12,486,426.51 8.99 32 601688 华泰证券 11,875,968.02 8.55 33 601668 中国建筑 11,797,992.00 8.50 34 600259 广晟有色 11,502,236.38 8.29 35 600015 华夏银行 11,351,537.29 8.18 36 600011 华能国际 11,216,583.03 8.08 37 601288 农业银行 10,999,000.00 7.92 38 002051 中工国际 10,840,601.75 7.81 39 002142 宁波银行 10,454,509.49 7.53 40 300020 银江股份 10,092,366.20 7.27 41 002353 杰瑞股份 10,041,386.22 7.23 42 600795 国电电力 9,174,398.00 6.61 43 600000 浦发银行 8,961,000.00 6.46 44 601328 交通银行 8,933,000.00 6.43 45 002563 森马服饰 8,616,669.18 6.21 46 000703 恒逸石化 8,229,534.92 5.93 47 000895 双汇发展 8,170,563.47 5.89 48 000568 泸州老窖 8,019,891.30 5.78 49 000030 富奥股份 7,939,276.00 5.72 50 600585 海螺水泥 7,898,699.43 5.69 51 000069 华侨城Ａ 7,620,851.07 5.49 52 600332 白云山 7,417,184.42 5.34 53 600809 山西汾酒 7,304,800.74 5.26 54 600887 伊利股份 7,122,014.78 5.13 55 000425 徐工机械 7,060,172.78 5.09 56 601628 中国人寿 6,982,262.52 5.03 57 000726 鲁 泰Ａ 6,965,822.14 5.02 58 600600 青岛啤酒 6,847,078.64 4.93 59 002431 棕榈园林 6,136,332.38 4.42 60 300369 绿盟科技 6,025,087.00 4.34 61 300013 新宁物流 5,931,988.00 4.27 62 300295 三六五网 5,831,487.60 4.20 63 002439 启明星辰 5,763,125.00 4.15 64 600527 江南高纤 5,690,000.00 4.10 65 600655 豫园商城 5,416,530.00 3.90 66 000422 湖北宜化 5,329,721.70 3.84 67 000581 威孚高科 5,311,688.10 3.83 68 600266 北京城建 5,255,274.72 3.79 69 601336 新华保险 5,240,960.15 3.78 70 600549 厦门钨业 5,096,750.00 3.67 71 600267 海正药业 5,030,731.47 3.62 72 600812 华北制药 4,989,000.00 3.59 73 000758 中色股份 4,923,040.00 3.55 74 002202 金风科技 4,899,358.83 3.53 75 000063 中兴通讯 4,884,000.00 3.52 76 600362 江西铜业 4,853,876.00 3.50 77 600426 华鲁恒升 4,787,071.76 3.45 78 002261 拓维信息 4,746,140.00 3.42 79 601901 方正证券 4,721,682.00 3.40 80 600535 天士力 4,717,630.08 3.40 81 000826 桑德环境 4,665,280.61 3.36 82 000555 神州信息 4,503,959.00 3.24 83 600499 科达洁能 4,472,900.00 3.22 84 300146 汤臣倍健 4,467,543.06 3.22 85 000338 潍柴动力 4,466,056.52 3.22 86 600703 三安光电 4,400,900.00 3.17 87 002236 大华股份 4,321,430.00 3.11 88 000596 古井贡酒 4,069,000.00 2.93 89 300197 铁汉生态 4,050,000.00 2.92 90 300253 卫宁软件 4,045,858.50 2.91 91 601390 中国中铁 4,022,000.00 2.90 92 600366 宁波韵升 3,960,101.50 2.85 93 002460 赣锋锂业 3,938,300.00 2.84 94 000878 云南铜业 3,935,600.00 2.84 95 000060 中金岭南 3,925,929.19 2.83 96 000712 锦龙股份 3,860,586.40 2.78 97 601333 广深铁路 3,822,627.23 2.75 98 300228 富瑞特装 3,821,987.00 2.75 99 000961 中南建设 3,787,081.98 2.73 100 601088 中国神华 3,740,632.24 2.69 101 000807 云铝股份 3,715,000.00 2.68 102 600125 铁龙物流 3,697,323.04 2.66 103 002378 章源钨业 3,675,529.10 2.65 104 600256 广汇能源 3,618,596.00 2.61 105 000799 *ST酒鬼 3,615,821.98 2.60 106 000932 华菱钢铁 3,533,402.00 2.55 107 002140 东华科技 3,415,549.31 2.46 108 600251 冠农股份 3,377,935.98 2.43 109 300021 大禹节水 3,337,184.00 2.40 110 600018 上港集团 3,332,223.83 2.40 111 601919 中国远洋 3,318,000.00 2.39 112 601377 兴业证券 3,308,145.80 2.38 113 600779 水井坊 3,232,400.00 2.33 114 000024 招商地产 3,216,700.00 2.32 115 600754 锦江股份 3,209,248.20 2.31 116 002042 华孚色纺 3,120,481.00 2.25 117 600778 友好集团 3,095,355.43 2.23 118 000977 浪潮信息 3,025,392.00 2.18 119 000430 张家界 2,933,233.25 2.11 120 000039 中集集团 2,932,200.62 2.11 121 000028 国药一致 2,921,389.96 2.10 122 601009 南京银行 2,907,145.68 2.09 123 600888 新疆众和 2,875,881.43 2.07 124 000960 锡业股份 2,872,928.00 2.07 125 600123 兰花科创 2,872,000.00 2.07 126 300127 银河磁体 2,859,853.92 2.06 127 600058 五矿发展 2,847,497.00 2.05 128 002699 美盛文化 2,834,165.00 2.04 129 002651 利君股份 2,827,994.00 2.04 注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考 虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000002 万 科Ａ 33,512,515.50 24.14 2 601939 建设银行 31,875,289.30 22.96 3 601818 光大银行 29,640,980.67 21.35 4 600016 民生银行 26,931,668.95 19.40 5 600048 保利地产 26,827,803.25 19.33 6 601006 大秦铁路 24,351,978.89 17.54 7 601998 中信银行 22,620,247.49 16.29 8 000783 长江证券 22,142,754.08 15.95 9 601601 中国太保 21,073,938.30 15.18 10 600999 招商证券 20,942,952.34 15.09 11 601166 兴业银行 20,884,277.63 15.04 12 600036 招商银行 19,886,802.03 14.33 13 600315 上海家化 18,754,735.44 13.51 14 600547 山东黄金 18,268,966.75 13.16 15 601233 桐昆股份 17,984,306.16 12.95 16 600837 海通证券 17,790,372.80 12.82 17 600109 国金证券 17,678,505.44 12.73 18 000157 中联重科 17,325,975.70 12.48 19 600031 三一重工 17,225,355.21 12.41 20 600030 中信证券 16,921,337.08 12.19 21 601318 中国平安 16,881,834.44 12.16 22 601600 中国铝业 16,390,340.01 11.81 23 600489 中金黄金 16,317,473.27 11.75 24 000776 广发证券 14,837,101.00 10.69 25 002241 歌尔声学 13,872,658.45 9.99 26 000831 五矿稀土 13,824,515.03 9.96 27 600108 亚盛集团 13,414,198.09 9.66 28 000001 平安银行 12,989,167.63 9.36 29 600027 华电国际 12,915,307.45 9.30 30 600011 华能国际 12,910,207.61 9.30 31 600887 伊利股份 12,795,860.86 9.22 32 601988 中国银行 12,698,007.00 9.15 33 000568 泸州老窖 12,346,333.87 8.89 34 000895 双汇发展 12,321,912.60 8.88 35 600406 国电南瑞 12,252,031.81 8.83 36 600259 广晟有色 11,970,419.50 8.62 37 002563 森马服饰 11,659,755.66 8.40 38 600600 青岛啤酒 11,178,626.64 8.05 39 600015 华夏银行 11,056,407.60 7.96 40 601288 农业银行 10,763,587.00 7.75 41 002142 宁波银行 10,540,188.84 7.59 42 600795 国电电力 10,191,603.00 7.34 43 002236 大华股份 10,100,611.60 7.28 44 601668 中国建筑 9,721,000.00 7.00 45 002353 杰瑞股份 9,041,986.00 6.51 46 000703 恒逸石化 8,984,314.73 6.47 47 601688 华泰证券 8,812,665.45 6.35 48 601328 交通银行 8,762,236.86 6.31 49 002051 中工国际 8,695,297.00 6.26 50 600000 浦发银行 8,570,561.00 6.17 51 600535 天士力 8,380,624.58 6.04 52 300020 银江股份 8,351,618.32 6.02 53 000826 桑德环境 8,007,670.30 5.77 54 600585 海螺水泥 7,853,805.11 5.66 55 600332 白云山 7,752,187.18 5.58 56 600527 江南高纤 7,707,088.00 5.55 57 002431 棕榈园林 7,701,678.41 5.55 58 600809 山西汾酒 7,699,548.72 5.55 59 000069 华侨城Ａ 7,601,392.54 5.48 60 002651 利君股份 7,197,152.18 5.18 61 000425 徐工机械 7,174,682.62 5.17 62 000030 富奥股份 6,887,197.48 4.96 63 000758 中色股份 6,235,590.24 4.49 64 600518 康美药业 5,993,619.75 4.32 65 300228 富瑞特装 5,850,408.14 4.21 66 002603 以岭药业 5,737,125.79 4.13 67 600655 豫园商城 5,713,332.62 4.12 68 600703 三安光电 5,696,567.70 4.10 69 600436 片仔癀 5,692,531.10 4.10 70 300146 汤臣倍健 5,551,411.65 4.00 71 600267 海正药业 5,510,910.36 3.97 72 600549 厦门钨业 5,453,798.25 3.93 73 000422 湖北宜化 5,451,859.56 3.93 74 600812 华北制药 5,447,536.34 3.92 75 002140 东华科技 5,400,602.25 3.89 76 600266 北京城建 5,379,445.00 3.88 77 000581 威孚高科 5,341,058.68 3.85 78 000063 中兴通讯 5,179,948.02 3.73 79 601628 中国人寿 5,057,595.00 3.64 80 600426 华鲁恒升 4,964,129.56 3.58 81 300197 铁汉生态 4,952,070.67 3.57 82 600362 江西铜业 4,908,851.49 3.54 83 601901 方正证券 4,891,478.00 3.52 84 600499 科达洁能 4,854,797.00 3.50 85 000338 潍柴动力 4,774,007.31 3.44 86 600366 宁波韵升 4,592,375.76 3.31 87 002460 赣锋锂业 4,345,980.90 3.13 88 300090 盛运环保 4,317,009.62 3.11 89 600779 水井坊 4,267,495.66 3.07 90 002378 章源钨业 4,218,903.60 3.04 91 601390 中国中铁 4,157,473.09 2.99 92 000555 神州信息 4,127,085.00 2.97 93 002699 美盛文化 4,112,580.70 2.96 94 000596 古井贡酒 4,095,025.76 2.95 95 000060 中金岭南 4,004,175.22 2.88 96 000878 云南铜业 3,978,078.54 2.87 97 000712 锦龙股份 3,952,190.00 2.85 98 601088 中国神华 3,949,232.68 2.84 99 000807 云铝股份 3,867,154.14 2.79 100 000799 *ST酒鬼 3,845,643.00 2.77 101 600251 冠农股份 3,835,968.00 2.76 102 300332 天壕节能 3,785,445.26 2.73 103 600256 广汇能源 3,780,017.00 2.72 104 000961 中南建设 3,743,118.15 2.70 105 300057 万顺股份 3,612,142.00 2.60 106 600729 重庆百货 3,606,382.09 2.60 107 600018 上港集团 3,557,466.50 2.56 108 000423 东阿阿胶 3,551,930.88 2.56 109 002656 卡奴迪路 3,516,215.00 2.53 110 600778 友好集团 3,494,302.00 2.52 111 601919 中国远洋 3,471,771.90 2.50 112 601333 广深铁路 3,449,000.00 2.48 113 600125 铁龙物流 3,440,304.38 2.48 114 300021 大禹节水 3,435,803.95 2.47 115 300369 绿盟科技 3,429,260.00 2.47 116 002565 上海绿新 3,415,111.90 2.46 117 000932 华菱钢铁 3,396,000.00 2.45 118 600754 锦江股份 3,368,681.60 2.43 119 002042 华孚色纺 3,331,959.00 2.40 120 000978 桂林旅游 3,284,061.00 2.37 121 002202 金风科技 3,283,818.00 2.37 122 000024 招商地产 3,266,256.99 2.35 123 601377 兴业证券 3,230,159.80 2.33 124 002261 拓维信息 3,179,356.00 2.29 125 600888 新疆众和 3,121,385.00 2.25 126 000430 张家界 3,120,558.00 2.25 127 000028 国药一致 3,059,934.90 2.20 128 601009 南京银行 2,994,114.96 2.16 129 300127 银河磁体 2,974,584.68 2.14 130 000039 中集集团 2,954,952.95 2.13 131 000960 锡业股份 2,953,452.36 2.13 132 600058 五矿发展 2,950,464.00 2.13 133 300010 立思辰 2,935,831.94 2.11 134 000963 华东医药 2,903,381.70 2.09 135 601336 新华保险 2,888,500.00 2.08 136 600123 兰花科创 2,885,099.99 2.08 137 000726 鲁 泰Ａ 2,877,338.44 2.07 138 000801 四川九洲 2,857,696.10 2.06 139 600791 京能置业 2,831,862.46 2.04 140 002155 湖南黄金 2,824,369.38 2.03 141 300253 卫宁软件 2,788,382.36 2.01 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考 虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,395,875,123.07 卖出股票收入（成交）总额 1,452,078,925.48 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成 交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 308,201.06 2 应收证券清算款 11,843,528.58 3 应收股利 - 4 应收利息 3,200.70 5 应收申购款 1,123,685.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,278,616.32 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 3,934 23,810.34 15,642,998.53 16.70% 78,026,862.94 83.30% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 83,653.53 0.0893% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2009年6月24日）基金份额总额 1,646,387,741.58 本报告期期初基金份额总额 136,348,417.00 本报告期基金总申购份额 3,371,040,255.19 减:本报告期基金总赎回份额 3,413,718,810.72 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 93,669,861.47 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，免去俞忠华先生本基金基金经理职务，本基金由周其源先生继续管理。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 长江证券 1 618,628,536.99 21.73% 563,198.17 22.69% - 广发证券 1 401,300,930.28 14.09% 365,344.04 14.72% - 方正证券 1 335,090,556.63 11.77% 238,048.70 9.59% - 国金证券 1 330,921,255.87 11.62% 301,270.23 12.14% - 国泰君安 2 236,252,440.23 8.30% 215,083.52 8.67% - 海通证券 2 197,997,403.59 6.95% 172,018.15 6.93% - 中信建投 2 175,397,502.29 6.16% 124,602.71 5.02% - 光大证券 1 167,616,312.28 5.89% 152,598.20 6.15% - 申银万国 1 158,104,488.15 5.55% 143,938.12 5.80% - 国联证券 1 92,928,073.50 3.26% 84,601.48 3.41% - 东北证券 2 70,434,924.67 2.47% 64,123.68 2.58% - 招商证券 1 62,821,554.07 2.21% 57,192.82 2.30% - 中信证券 3 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 齐鲁证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华林证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务 支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支 持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文 件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单 元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租 用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内新增了中信建投证券的上海交易单元；因华泰联合证券合并入华泰证券，原华 泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券；因申银万国证券与宏源证券合并，更名为申万宏源证 券，但交易单元暂时不合并，仍分开使用。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 长江证券 - -1,218,000,000.00 70.12% - - 广发证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国金证券 - - 256,000,000.00 14.74% - - 国泰君安 - - 32,000,000.00 1.84% - - 海通证券 - - 71,000,000.00 4.09% - - 中信建投 - - - - - - 光大证券 - - 40,000,000.00 2.30% - - 申银万国 - - 82,000,000.00 4.72% - - 国联证券 - - 6,000,000.00 0.35% - - 东北证券 - - 32,000,000.00 1.84% - - 招商证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证 1 更换会计师事务所的公告 券报、证券时报 2015年1月5日 中海基金管理有限公司高级管理 中国证券报、上海证 2 人员变更公告 券报、证券时报 2015年1月10日 中海量化策略股票型证券投资基 中国证券报、上海证 3 金基金经理变更公告 券报、证券时报 2015年1月17日 中海量化策略股票型证券投资基 中国证券报、上海证 4 金2014年第4季度报告 券报、证券时报 2015年1月20日 中海基金管理有限公司关于从业 中国证券报、上海证 5 人员在子公司兼任职务及领薪情 券报、证券时报 况的公告 2015年1月28日 中海量化策略股票型证券投资基 中海基金网站 6 金更新招募说明书（2015年第1 号） 2015年2月6日 中海量化策略股票型证券投资基 中国证券报、上海证 7 金更新招募说明书摘要（2015年 券报、证券时报 第1号） 2015年2月6日 中海基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证 8 数米基金网费率优惠活动的公告 券报、证券时报 2015年3月4日 中海基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海证 旗下部分证券投资基金赎回、转 券报、证券时报 9 换及账户最低保留份额限制等业 务规则的公告 2015年3月6日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 10 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年3月25日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金继续参与中国工商银行个人 券报、证券时报 11 电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 2015年3月26日 中海量化策略股票型证券投资基 中海基金网站 12 金2014年年度报告 2015年3月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 13 基金调整交易所固定收益品种估 券报、证券时报 值方法的公告 2015年3月27日 中海量化策略股票型证券投资基 中国证券报、上海证 14 金2014年年度报告摘要 券报、证券时报 2015年3月27日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 15 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年4月8日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 16 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年4月14日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 17 “桂林旅游”进行市价估值的公 告 2015年4月15日 18 中海量化策略股票型证券投资基 中国证券报、上海证 2015年4月22日 金2015年第1季度报告 券报、证券时报 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 19 部分基金参加深圳众禄基金销售 券报、证券时报 有限公司费率优惠活动的公告 2015年5月6日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增中期资产管理有限公司 券报、证券时报 20 为销售机构并开通基金转换及定 期定额投资业务的公告 2015年5月11日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增浙江金观诚财富管 券报、证券时报 21 理有限公司为销售机构并开通基 金转换及定期定额投资业务的公 告 2015年5月22日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 22 “海陆重工”进行市价估值的公 告 2015年5月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金参与中国农业银行网上银 券报、证券时报 23 行、手机银行基金申购费率优惠 活动的公告 2015年5月29日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 24 部分基金在中国工商银行股份有 券报、证券时报 限公司开通基金转换业务的公告 2015年6月1日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 25 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年6月2日 中海基金管理有限公司关于开通 中国证券报、上海证 26 工商银行卡（借记卡）、农业银行券报、证券时报 2015年6月4日 卡（借记卡）、浦发银行卡（借记 卡）及兴业银行卡（借记卡）APP 直销业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增上海汇付金融服务 券报、证券时报 27 有限公司为销售机构并开通基金 转换投资业务的公告 2015年6月6日 中海量化策略股票型证券投资基 中国证券报、上海证 28 金2015年分红公告 券报、证券时报 2015年6月11日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 29 “卡奴迪路”进行市价估值的公 告 2015年6月12日 中海基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证 30 数米基金网费率优惠活动的公告 券报、证券时报 2015年6月17日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与交通银行股份有限 券报、证券时报 31 公司网上银行及手机银行基金申 购费率优惠活动的公告 2015年6月26日 中国证券报、上海证 32 中海基金管理有限公司澄清公告 券报、证券时报 2015年6月27日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 33 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年6月30日 §11 影响投资者决策的其他重要信息 2015年8月5日，基金管理人披露了《关于中海量化策略股票型证券投资基金更名并修改基 金合同的公告》，根据中国证监会2014年7月7日颁布的《公开募集证券投资基金运作管理办 法》的有关规定，经与本基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，将本基金名称变更 为“中海量化策略混合型证券投资基金”，基金类型由股票型变更为混合型，风险收益特征相 应变更为“本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险和预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。” §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海量化策略股票型证券投资基金的文件 2、中海量化策略股票型证券投资基金基金合同 3、中海量化策略股票型证券投资基金托管协议 4、中海量化策略股票型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告12.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层12.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2015年8月26日