中海能源策略混合型证券投资基金 2018年年度报告 2018年12月31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019年3月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2019年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录................................................................................................................................ ...2 1.1重要提示................................................................................................................................ ......2 1.2目录..............................................................................................................................................3 §2基金简介...............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................ ..........6 2.4信息披露方式..............................................................................................................................7 2.5其他相关资料..............................................................................................................................7 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................8 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................ ..........8 3.2基金净值表现..............................................................................................................................8 3.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................10 §4管理人报告................................................................................................................................ .........11 4.1基金管理人及基金经理情况................................................................................................ ....11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................ ............................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................ ........11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................ ........................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................ ........................14 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................................................ ........14 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................ ....15 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................ ........16 §5托管人报告................................................................................................................................ .........17 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................ ............17 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........17 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................17 §6审计报告.............................................................................................................................................18 6.1审计报告基本信息................................................................................................ ....................18 6.2审计报告的基本内容................................................................................................ ................18 §7年度财务报表................................................................................................................................ .....21 7.1资产负债表................................................................................................................................21 7.2利润表................................................................................................................................ ........22 7.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................ ............................23 7.4报表附注................................................................................................................................ ....24 §8投资组合报告................................................................................................................................ .....50 8.1期末基金资产组合情况................................................................................................ ............50 8.2期末按行业分类的股票投资组合................................................................ ............................50 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................51 8.4报告期内股票投资组合的重大变动................................................................ ........................52 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................ ....................55 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................55 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细....................56 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................56 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................56 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................ ..56 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................ ..56 8.12投资组合报告附注................................................................................................ ..................56 §9基金份额持有人信息................................................................................................ .........................58 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................ ................58 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................ ....58 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................58 §10开放式基金份额变动................................................................................................ .......................59 §11重大事件揭示................................................................................................................................ .60 11.1基金份额持有人大会决议................................................................................................ ......60 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................................ ......60 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................ ..........................60 11.4基金投资策略的改变................................................................................................ ..............60 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................ ..................60 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................ ..................60 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................ ..............60 11.8其他重大事件................................................................................................ ..........................62 §12备查文件目录................................................................................................................................ ...69 12.1备查文件目录..........................................................................................................................69 12.2存放地点................................................................................................................................ ..69 12.3查阅方式................................................................................................................................ ..69 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海能源策略混合型证券投资基金 基金简称 中海能源策略混合 基金主代码 398021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月13日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,739,731,010.47份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的 背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争 优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配 置，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对 吸引力模型(ASSVM，AShareStocksValuation Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行 一级资产配置。ASSVM模型通过对股票市场和债券市 场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决 策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监 督执行机构，决定本基金的一级资产配置。 2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根 斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类 标准(GICS)，对A股所有行业进行了重新划分。将A 股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行 业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和 能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗 能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对 高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的 相关文件）。 本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优 势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独 特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研 究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象 等多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究， 对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业 研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系， 结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度， 确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能 行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能 行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提 高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。 当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗 产出比具有竞争优势的企业的权重配置。 同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源 价格波动引起的风险。 3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改 善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人 基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。 4、权证投资：本基金的权证投资将以保值为主要投资 策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收 益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值 目的。 本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持 有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上 主动购入的权证。 业绩比较基准 沪深300指数涨跌幅 ×65% ＋上证国债指数涨跌幅 ×35% 风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于中高风 险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 黄乐军 郭明 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9788 、 95588 021-38789788 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区复兴门内大街55 区银城中路 68 号 号 2905-2908室及30层 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 杨皓鹏 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.zhfund.com 址 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 北京市东城区东长安街1号东方广 合伙） 场安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路68号 2905-2908室及30层 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -498,576,817.14 393,943,135.84 -174,923,841.85 本期利润 -546,844,077.29 413,257,949.36 -333,226,878.32 加权平均基金份额本期利润 -0.3084 0.2058 -0.1558 本期加权平均净值利润率 -43.94% 28.09% -23.01% 本期基金份额净值增长率 -35.57% 31.66% -18.77% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配利润 -764,153,125.07 -244,370,381.92 -716,619,886.04 期末可供分配基金份额利润 -0.4392 -0.1296 -0.3389 期末基金资产净值 975,577,885.40 1,641,245,289.26 1,397,743,923.59 期末基金份额净值 0.5608 0.8704 0.6611 3.1.3 累计期末指标 2018年末 2017年末 2016年末 基金份额累计净值增长率 -17.69% 27.76% -2.96% 注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -9.82% 1.07% -7.54% 1.06% -2.28% 0.01% 过去六个月 -17.94% 1.22% -8.37% 0.97% -9.57% 0.25% 过去一年 -35.57% 1.38% -15.25% 0.87% -20.32% 0.51% 过去三年 -31.10% 1.54% -9.02% 0.76% -22.08% 0.78% 过去五年 -7.72% 1.72% 30.84% 1.00% -38.56% 0.72% 自基金合同 -17.69% 1.60% 40.03% 1.15% -57.72% 0.45% 生效起至今 注1：“自基金合同生效起至今”指2007年3月13日(基金合同生效日)至2018年12月31日。注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数*65%+上证国债指数*35%，我们选取市场认同度很高的沪深300指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为 30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在65%左右，债券投资比例控制在35%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。 本基金业绩基准指数每日按照65%、35%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格 履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管 理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2018年12月 31日，共管理证券投资基金33只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 限 说明 任职日期 离任日期 姚晨曦先生，复旦大学 本基金基 金融学专业硕士。曾任 金经理、 上海申银万国证券研究 中海消费 所二级分析师。2009年 主题精选 5月进入本公司工作，历 混合型证 任分析师、分析师兼基 券投资基 金经理助理。2015年4 姚晨曦 金基金经 2015年4月 - 11年 月至今任中海消费主题 理、中海 17日 精选混合型证券投资基 沪港深价 金基金经理，2015年4 值优选灵 月至今任中海能源策略 活配置混 混合型证券投资基金基 合型证券 金经理，2016年4月至 投资基金 今任中海沪港深价值优 基金经理 选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中海基金管理有限公司 公平交易管理制度》，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管理。 投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享，基金经理和专户投资经理通过研究平台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 交易执行内部控制方面：（1）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由公司对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由公司暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交易后，公司立即启动暂停的投资风控阀值。 行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对所有组合本报告期内日内、3日、5日同向交易数据进行了采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验。（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司遵循《中海基金管理有限公司公平交易管理制度》相关要求，整体上贯彻执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析， （1）对于两两组合的同向交易，我们从日内、3日、5日三个时间区间进行假设价差为零，T分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交易占优比、采集的样本数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额占组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两组合的持仓相似度及两 两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。 （2）对于两两组合的反向交易，公司采集同一组合对同一投资品种3日内反向交易；两两组合对同一投资品种3日内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。 （3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导致重大不公平交易和利益输送的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年，A股市场的表现几乎熊冠全球主要金融市场，其跌幅仅次于泡沫破裂后的比特币。在面对“世界百年未有之大变局”时，资本市场对中国发展前景的担忧也上升到了新的高度。对内，我们必须经受改革转型的阵痛，无论是供给侧改革、金融去杠杆，还是财税体制改革、经济结构调整，都不可避免地对实体经济产生各种冲击；对外，中美贸易战的爆发突显了中国在产业升级、技术发展和经济转型的过程中不得不越来越多地承受来自发达国家更加激烈的竞争和压制。内外交困的局面，使得中国经济增长压力不断加大，企业盈利进一步恶化甚至出现大规模的债务危机。在此背景下，A股市场全年呈现单边大幅下跌走势，直到年底才在政策的直接维稳下开始走稳。 本基金在18年的表现也不甚理想，年初过于乐观的投资策略和以地产产业链为主的配置组合在中美贸易战爆发后遭遇重创，净值下滑明显。在之后的大半年里，尽管通过动态调整投资组合、加大波段操作、加强仓位控制等各种努力来试图挽回部分损失，但由于市场表现实在太差，最终效果极其有限。 展望2019年，我们认为对资本市场而言最坏的局面已经呈现在眼前，即便不清楚下一轮周期何时能启动，但至少可以判定目前已经处在周期的底部区域，因此可以用更加积极的心态去应对新一年的投资。而且，为了应对全球经济增速的放缓，各国的财政和货币政策也开始明显转向，这也给资本市场提供了一个更好的外围环境。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年12月31日，本基金份额净值0.5608元(累计净值0.8708元)。报告期内本基金净值增长率为-35.57%，低于业绩比较基准20.32个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，A股市场的整体环境相比去年会有明显的改善： 1）政策底已经明确。面对经济放缓的压力，政府部门果断出手，从财政、货币、民生到资本市场，全面出台各类稳定增长的政策，将出现系统性风险的可能降到最低。 2）以美国为代表的发达经济体复苏进入中后期，美联储的货币收缩也随之进入尾声，中美金融周期的错位效应逐步消除，市场的整体流动性有望显著改善。除了国内货币政策的宽松外，外资的持续流入也将有力助推A股市场走稳。 3）中美之间的竞争和矛盾已经充分显现，未来更多是寻求新时期竞合关系下的妥协和平衡。在美国经济放缓的大背景下，冲突一定程度的缓解将是大概率情况。 4）尽管盈利还有继续下滑的空间，但A股市场的整体动态估值已经回落到历史相对低位，股价隐含的市场预期已经非常悲观。 在行业配置和主题选择上，介于目前市场处于大周期的底部区域，我们建议更加积极地去做一些长时间维度的战略性配置。在中国经济转型和产业升级的大背景下，除了对经济拉动作用不断增强的消费板块需要积极配置外，引领中国经济新动能的创新科技领域则有必要重点关注和布局。伴随中国人口红利的逐步消失、城镇化工业化的逐步完成，以资源投入为主要推动的劳动生产率提升必将放缓，中国制造的国际竞争力也会慢慢削弱，未来必须切换到科技创新的发展轨道上来，才能实现经济的继续可持续增长、提升国际竞争力、跨越中等收入陷阱以实现我们的强国富国梦。先进制造、新能源汽车、5G通信、人工智能、生物医药、量子计算、空间探索……这些政府重点发展的新兴产业，正在或者即将步入我们的生活，它们所能创造的产业价值将不可估量。我们相信，伴随科创板的推出，A股市场将迎来更多优质的高新技术企业，这也是未来几年实现较好投资收益率的最重要机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和 管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2019年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期未进行利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中海能源策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海能源策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2019）审字第61372718_B04号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中海能源策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了后附的中海能源策略混合型证券投资基金的财务报表， 包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表、所有 者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的中海能源策略混合型证券投资基金的财务报表在 所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中海能源 策略混合型证券投资基金2018年12月31日的财务状况以及2018 年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于中海能源策略混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。 其他信息 中海能源策略混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信 息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允 责任 反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估中海能源策略混合型证券投资 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并 运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实 的选择。 治理层负责监督中海能源策略混合型证券投资基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，就可能导致对中海能源策略混合型证券投资基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中 海能源策略混合型证券投资基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 徐艳 蔺育化 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 审计报告日期 2019年3月26日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 132,486,230.61 222,423,857.00 结算备付金 1,810,733.56 7,672,652.75 存出保证金 630,692.99 696,313.92 交易性金融资产 7.4.7.2 678,094,267.41 1,399,058,796.75 其中：股票投资 678,094,267.41 1,399,058,796.75 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 167,818,891.73 39,902,259.85 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 130,297.79 78,910.95 应收股利 - - 应收申购款 23,452.70 180,872.29 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 980,994,566.79 1,670,013,663.51 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 686,523.69 21,127,722.94 应付赎回款 127,896.49 790,322.35 应付管理人报酬 1,254,481.43 2,086,712.45 应付托管费 209,080.25 347,785.41 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,772,650.55 3,148,769.86 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,366,048.98 1,267,061.24 负债合计 5,416,681.39 28,768,374.25 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,739,731,010.47 1,885,615,671.18 未分配利润 7.4.7.10 -764,153,125.07 -244,370,381.92 所有者权益合计 975,577,885.40 1,641,245,289.26 负债和所有者权益总计 980,994,566.79 1,670,013,663.51 注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.5608元，基金份额总额1,739,731,010.47份。 7.2利润表 会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年12月31日 2017年12月31日 一、收入 -508,552,251.48 456,039,952.25 1.利息收入 2,044,621.80 1,704,185.21 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,955,399.70 1,195,194.12 债券利息收入 - 475,423.57 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 89,222.10 33,567.52 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -462,381,263.07 434,926,396.04 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -468,597,861.42 428,015,108.61 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - -1,255,301.32 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 6,216,598.35 8,166,588.75 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -48,267,260.15 19,314,813.52 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 51,649.94 94,557.48 减：二、费用 38,291,825.81 42,782,002.89 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 18,692,045.79 22,007,110.42 2．托管费 7.4.10.2.2 3,115,341.05 3,667,851.69 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 16,066,295.38 16,688,695.22 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 418,143.59 418,345.56 三、利润总额（亏损总额以“-” -546,844,077.29 413,257,949.36 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -546,844,077.29 413,257,949.36 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,885,615,671.18 -244,370,381.92 1,641,245,289.26 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -546,844,077.29 -546,844,077.29 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -145,884,660.71 27,061,334.14 -118,823,326.57 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 42,557,074.07 -11,636,924.62 30,920,149.45 2.基金赎回款 -188,441,734.78 38,698,258.76 -149,743,476.02 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,739,731,010.47 -764,153,125.07 975,577,885.40 金净值） 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,114,363,809.63 -716,619,886.04 1,397,743,923.59 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 413,257,949.36 413,257,949.36 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -228,748,138.45 58,991,554.76 -169,756,583.69 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 98,907,915.92 -18,524,879.56 80,383,036.36 2.基金赎回款 -327,656,054.37 77,516,434.32 -250,139,620.05 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,885,615,671.18 -244,370,381.92 1,641,245,289.26 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______杨皓鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 中海能源策略混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2007]51号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复》核准募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人和注册登记机构均为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2007年3月13日生效，该日的基金份额总额为9,745,102,563.26份，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公W[2007]B011号验资报告予以验证。 本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数涨跌幅×65%+上证国债指数涨跌幅×35%。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)股指/国债期货投资 买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初始合约价值按成交金额确认； 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转； (5)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (6)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账； (9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (3)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； (4)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； (5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； (6)每一基金份额享有同等分配权； (7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 7.4.6.4企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.5个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 活期存款 132,486,230.61 222,423,857.00 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计： 132,486,230.61 222,423,857.00 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 704,862,976.03 678,094,267.41 -26,768,708.62 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 704,862,976.03 678,094,267.41 -26,768,708.62 上年度末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,377,560,245.22 1,399,058,796.75 21,498,551.53 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,377,560,245.22 1,399,058,796.75 21,498,551.53 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 167,818,891.73 - 合计 167,818,891.73 - 上年度末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 39,902,259.85 - 合计 39,902,259.85 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应收活期存款利息 53,194.59 48,031.35 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 814.80 3,452.70 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 76,004.60 27,113.60 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 283.80 313.30 合计 130,297.79 78,910.95 7.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,771,498.82 3,148,510.01 银行间市场应付交易费用 1,151.73 259.85 合计 1,772,650.55 3,148,769.86 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00 应付赎回费 201.22 1,213.48 预提费用 180,000.00 80,000.00 其他 435,847.76 435,847.76 合计 1,366,048.98 1,267,061.24 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,885,615,671.18 1,885,615,671.18 本期申购 42,557,074.07 42,557,074.07 本期赎回（以“-”号填列） -188,441,734.78 -188,441,734.78 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,739,731,010.47 1,739,731,010.47 注：申购包含红利再投、转换入份额，赎回包含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 334,967,514.49 -579,337,896.41 -244,370,381.92 本期利润 -498,576,817.14 -48,267,260.15 -546,844,077.29 本期基金份额交易 -18,089,671.33 45,151,005.47 27,061,334.14 产生的变动数 其中：基金申购款 2,644,900.90 -14,281,825.52 -11,636,924.62 基金赎回款 -20,734,572.23 59,432,830.99 38,698,258.76 本期已分配利润 - - - 本期末 -181,698,973.98 -582,454,151.09 -764,153,125.07 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31 31日 日 活期存款利息收入 1,864,799.68 1,106,483.00 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 77,825.29 77,449.47 其他 12,774.73 11,261.65 合计 1,955,399.70 1,195,194.12 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 5,627,511,257.86 5,919,284,363.49 减：卖出股票成本总额 6,096,109,119.28 5,491,269,254.88 买卖股票差价收入 -468,597,861.42 428,015,108.61 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 - -1,255,301.32 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 - -1,255,301.32 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 - 118,281,379.24 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 - 118,090,333.16 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 - 1,446,347.40 买卖债券差价收入 - -1,255,301.32 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。 7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－其他投资收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 6,216,598.35 8,166,588.75 基金投资产生的股利收益 - - 合计 6,216,598.35 8,166,588.75 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -48,267,260.15 19,314,813.52 ——股票投资 -48,267,260.15 19,540,575.98 ——债券投资 - -225,762.46 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -48,267,260.15 19,314,813.52 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 50,137.99 91,062.03 转出基金补偿收入 1,511.95 3,495.45 合计 51,649.94 94,557.48 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 16,066,295.38 16,687,707.72 银行间市场交易费用 - 987.50 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 16,066,295.38 16,688,695.22 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12 12月31日 月31日 审计费用 80,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 2,143.59 2,345.56 帐户服务费 36,000.00 36,000.00 合计 418,143.59 418,345.56 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 基金管理人的股东 (“法国洛希尔银行”) 中海恒信资产管理（上海）有限公司（以 基金管理人的控股子公司 下简称“中海恒信”） 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 国联证券 727,445,352.01 6.59% 186,219,525.29 1.60% 7.4.10.1.2债券交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4权证交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 677,470.58 7.16% - - 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 173,426.08 1.78% - - 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 18,692,045.79 22,007,110.42 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,774,928.51 4,464,983.15 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 3,115,341.05 3,667,851.69 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数（H为每日应计提的基金托管费，E为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间内，基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2018年1月1日至2018年12月31 2017年1月1日至2017年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 132,486,230.61 1,864,799.68 222,423,857.00 1,106,483.00 注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2018年度获得的利息收入为人民币77,825.29元(2017年度：人民币77,449.47元)，2018年末结算备付金余额为人民币1,810,733.56元(2017年末：人民币7,672,652.75元)。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 注：本基金在本报告期未发生利润分配。 7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券证券 成功 可流流通受认购期末估 数量 期末 期末估值总备注 代码名称认购日通日限类型价格值单价（单位：股）成本总额 额 紫金2018年2019新股流 601860银行12月20年1月通受限 3.14 3.14 15,970 50,145.8050,145.80 - 日 3日 601138工业2018年2019新股流13.77 10.97 17,576 242,021.52192,808.72 - 富联5月28年6月通受限 日10日 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》、《中海基金管理有限公司投研中心投资管理团队管理办法》、《中海基金管理有限公司投研中心研究部管理办法》、《中海基金管理有限公司基金股票库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控合规部门、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人管理的托管户中，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注7.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个3个月 5年以 2018年12月 1个月以内 月 -1年1-5年 上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 132,486,230.61 - - - - - 132,486,230.61 结算备付金 1,810,733.56 - - - - - 1,810,733.56 存出保证金 630,692.99 - - - - - 630,692.99 交易性金融资 - - - - - 678,094,267.41 678,094,267.41 产 买入返售金融167,818,891.73 - - - - - 167,818,891.73 资产 应收利息 - - - - - 130,297.79 130,297.79 应收申购款 - - - - - 23,452.70 23,452.70 资产总计 302,746,548.89 - - - - 678,248,017.90 980,994,566.79 负债 应付证券清算 - - - - - 686,523.69 686,523.69 款 应付赎回款 - - - - - 127,896.49 127,896.49 应付管理人报 - - - - - 1,254,481.43 1,254,481.43 酬 应付托管费 - - - - - 209,080.25 209,080.25 应付交易费用 - - - - - 1,772,650.55 1,772,650.55 其他负债 - - - - - 1,366,048.98 1,366,048.98 负债总计 - - - - - 5,416,681.39 5,416,681.39 利率敏感度缺302,746,548.89 - - - - 672,831,336.51 975,577,885.40 口 上年度末 1个月以内 1-3个3个月1-5年 5年以不计息 合计 2017年12月 月 -1年 上 31日 资产 银行存款 222,423,857.00 - - - - - 222,423,857.00 结算备付金 7,672,652.75 - - - - - 7,672,652.75 存出保证金 696,313.92 - - - - - 696,313.92 交易性金融资 - - - - - 1,399,058,796.75 1,399,058,796.75 产 买入返售金融39,902,259.85 - - - - - 39,902,259.85 资产 应收利息 - - - - - 78,910.95 78,910.95 应收申购款 - - - - - 180,872.29 180,872.29 资产总计 270,695,083.52 - - - - 1,399,318,579.99 1,670,013,663.51 负债 应付证券清算 - - - - - 21,127,722.94 21,127,722.94 款 应付赎回款 - - - - - 790,322.35 790,322.35 应付管理人报 - - - - - 2,086,712.45 2,086,712.45 酬 应付托管费 - - - - - 347,785.41 347,785.41 应付交易费用 - - - - - 3,148,769.86 3,148,769.86 其他负债 - - - - - 1,267,061.24 1,267,061.24 负债总计 - - - - - 28,768,374.25 28,768,374.25 利率敏感度缺270,695,083.52 - - - - 1,370,550,205.74 1,641,245,289.26 口 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 假设 银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该类资产 的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产（如有）的利息收 益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。 该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年12月31日） 上年度末（2017年12月31 分析 日） 利率下降25个基点 0.00 0.00 利率上升25个基点 0.00 0.00 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的30-95%，债券资产（含短期融资券和资产证券化产品）0%-65%，权证投资0%-3%。其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 678,094,267.41 69.51 1,399,058,796.75 85.24 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 678,094,267.41 69.51 1,399,058,796.75 85.24 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动 值。 假定沪深300指数变化5％，其他市场变量均不发生变化。 假设 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率 回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年12月 上年度末（2017年12月 分析 31日） 31日） +5％ 23,290,986.87 76,192,959.69 -5％ -23,290,986.87 -76,192,959.69 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 以95％的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不 予计算）。 风险价值 本期末（2018年12月 上年度末（2017年12月31 分析 （单位：人民币元）31日） 日） 收益率绝对VaR（%） 2.20 1.68 注：上述分析衡量了在95%的置信水平下，所持有的资产组合在资产负债表日后一个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币677,851,312.89元，属于第二层次的余额为人民币50,145.80元，属于第三层次的余额为人民币192,808.72元（于2017年12月31日，属于第一层次的余额为人民币1,361,202,094.08元，属于第二层次的余额为人民币37,856,702.67元，无属于第三层次的余额）。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值期末余额为人民币192,808.72元，期初无余额，本期增加人民币192,808.72元。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2019年3月26日经本基金的基金管理人批准。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 678,094,267.41 69.12 其中：股票 678,094,267.41 69.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 167,818,891.73 17.11 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 134,296,964.17 13.69 8 其他各项资产 784,443.48 0.08 9 合计 980,994,566.79 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业 - - B采矿业 166,099,178.42 17.03 C制造业 203,137,791.94 20.82 D电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E建筑业 - - F批发和零售业 - - G交通运输、仓储和邮政业 65,660,252.04 6.73 H住宿和餐饮业 - - I信息传输、软件和信息技术服务 4,916,224.00 0.50 业 J金融业 24,015,331.52 2.46 K房地产业 193,852,468.49 19.87 L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 - - N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 - - R文化、体育和娱乐业 20,413,021.00 2.09 S综合 - - 合计 678,094,267.41 69.51 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600547 山东黄金 2,458,248 74,362,002.00 7.62 2 600489 中金黄金 8,120,196 69,671,281.68 7.14 3 601138 工业富联 5,137,318 59,530,618.50 6.10 4 001979 招商蛇口 2,833,500 49,161,225.00 5.04 5 000002 万 科Ａ 1,854,200 44,167,044.00 4.53 6 600048 保利地产 3,669,400 43,262,226.00 4.43 7 002648 卫星石化 4,089,746 39,547,843.82 4.05 8 600383 金地集团 3,529,087 33,949,816.94 3.48 9 603288 海天味业 417,737 28,740,305.60 2.95 10 600519 贵州茅台 47,580 28,072,675.80 2.88 11 002352 顺丰控股 732,888 24,002,082.00 2.46 12 000671 阳光城 4,491,745 23,312,156.55 2.39 13 000975 银泰资源 2,165,446 22,065,894.74 2.26 14 600009 上海机场 414,700 21,050,172.00 2.16 15 600026 中远海能 4,641,441 20,607,998.04 2.11 16 600887 伊利股份 864,600 19,782,048.00 2.03 17 600104 上汽集团 672,953 17,947,656.51 1.84 18 000001 平安银行 1,911,894 17,933,565.72 1.84 19 300413 芒果超媒 419,700 15,533,097.00 1.59 20 600967 内蒙一机 904,800 9,409,920.00 0.96 21 600036 招商银行 239,350 6,031,620.00 0.62 22 600637 东方明珠 480,100 4,916,224.00 0.50 23 601928 凤凰传媒 614,600 4,879,924.00 0.50 24 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01 25 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 26 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600048 保利地产 164,535,627.63 10.03 2 000002 万 科Ａ 147,891,133.92 9.01 3 601601 中国太保 112,159,901.53 6.83 4 601318 中国平安 105,625,942.95 6.44 5 600887 伊利股份 104,876,011.38 6.39 6 601233 桐昆股份 101,876,118.37 6.21 7 001979 招商蛇口 100,295,721.84 6.11 8 600547 山东黄金 98,725,022.40 6.02 9 600489 中金黄金 95,458,730.02 5.82 10 601336 新华保险 94,450,674.43 5.75 11 601138 工业富联 86,312,029.70 5.26 12 002648 卫星石化 80,981,816.00 4.93 13 601155 新城控股 76,866,535.62 4.68 14 000001 平安银行 69,044,885.02 4.21 15 000063 中兴通讯 68,390,867.37 4.17 16 600019 宝钢股份 66,851,169.09 4.07 17 600760 中航沈飞 65,670,835.00 4.00 18 600383 金地集团 65,045,710.70 3.96 19 000768 中航飞机 64,836,214.90 3.95 20 603799 华友钴业 63,238,584.21 3.85 21 600340 华夏幸福 63,147,811.00 3.85 22 002371 北方华创 62,730,871.00 3.82 23 600309 万华化学 59,732,082.79 3.64 24 600967 内蒙一机 59,308,211.76 3.61 25 002146 荣盛发展 58,339,175.47 3.55 26 603019 中科曙光 56,275,479.38 3.43 27 000977 浪潮信息 55,633,837.91 3.39 28 600030 中信证券 54,870,588.06 3.34 29 600258 首旅酒店 54,506,972.50 3.32 30 002508 老板电器 54,143,615.90 3.30 31 603986 兆易创新 54,034,538.90 3.29 32 002368 太极股份 52,610,570.17 3.21 33 600036 招商银行 50,802,822.47 3.10 34 600038 中直股份 49,579,964.28 3.02 35 600600 青岛啤酒 47,560,807.99 2.90 36 601899 紫金矿业 43,512,066.00 2.65 37 002439 启明星辰 42,447,687.15 2.59 38 600588 用友网络 42,153,204.81 2.57 39 600845 宝信软件 42,014,651.68 2.56 40 600346 恒力股份 41,499,632.00 2.53 41 002465 海格通信 41,405,513.24 2.52 42 600585 海螺水泥 41,181,743.94 2.51 43 600754 锦江股份 40,711,767.20 2.48 44 002340 格林美 40,571,259.60 2.47 45 600009 上海机场 40,565,078.67 2.47 46 600801 华新水泥 39,958,589.58 2.43 47 601012 隆基股份 38,975,476.00 2.37 48 002714 牧原股份 38,113,061.04 2.32 49 600570 恒生电子 34,974,824.80 2.13 50 601688 华泰证券 34,757,710.21 2.12 51 601939 建设银行 34,640,067.45 2.11 52 002008 大族激光 34,287,667.98 2.09 53 000401 冀东水泥 33,819,708.85 2.06 54 600703 三安光电 33,793,375.48 2.06 55 600031 三一重工 33,563,095.09 2.04 56 002035 华帝股份 33,499,647.89 2.04 57 002202 金风科技 33,356,932.84 2.03 58 601003 柳钢股份 33,092,256.85 2.02 59 600782 新钢股份 33,044,149.00 2.01 注：本报告期内，累计买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601601 中国太保 146,369,202.09 8.92 2 601318 中国平安 142,241,862.53 8.67 3 601336 新华保险 136,184,491.14 8.30 4 000001 平安银行 122,520,858.24 7.47 5 600887 伊利股份 110,271,976.97 6.72 6 601233 桐昆股份 108,090,761.54 6.59 7 600048 保利地产 105,680,566.92 6.44 8 600346 恒力股份 97,410,272.06 5.94 9 600036 招商银行 94,046,816.24 5.73 10 000002 万 科Ａ 92,127,709.37 5.61 11 603019 中科曙光 87,351,852.29 5.32 12 002493 荣盛石化 78,856,928.41 4.80 13 600309 万华化学 78,333,568.23 4.77 14 603659 璞泰来 77,766,340.38 4.74 15 000703 恒逸石化 76,430,705.80 4.66 16 601155 新城控股 70,778,697.46 4.31 17 300498 温氏股份 68,699,003.70 4.19 18 603799 华友钴业 67,074,868.61 4.09 19 600760 中航沈飞 65,614,809.22 4.00 20 600009 上海机场 63,414,352.08 3.86 21 002371 北方华创 63,395,627.15 3.86 22 002466 天齐锂业 60,496,444.86 3.69 23 000977 浪潮信息 57,886,194.81 3.53 24 002460 赣锋锂业 57,728,227.57 3.52 25 600019 宝钢股份 56,832,920.50 3.46 26 002714 牧原股份 55,335,044.20 3.37 27 000768 中航飞机 54,480,234.95 3.32 28 600418 江淮汽车 53,804,796.60 3.28 29 600340 华夏幸福 53,423,835.61 3.26 30 600030 中信证券 53,318,139.72 3.25 31 600258 首旅酒店 53,285,940.63 3.25 32 000063 中兴通讯 52,639,199.15 3.21 33 600050 中国联通 51,852,867.00 3.16 34 002146 荣盛发展 51,695,265.52 3.15 35 002368 太极股份 50,910,780.25 3.10 36 002157 正邦科技 49,838,510.41 3.04 37 603986 兆易创新 47,439,830.15 2.89 38 600588 用友网络 46,983,727.98 2.86 39 601899 紫金矿业 45,481,654.00 2.77 40 001979 招商蛇口 45,429,117.72 2.77 41 600967 内蒙一机 43,831,866.40 2.67 42 002508 老板电器 41,695,401.69 2.54 43 600754 锦江股份 40,805,891.70 2.49 44 600038 中直股份 40,089,866.25 2.44 45 002405 四维图新 40,025,681.09 2.44 46 300098 高新兴 39,365,577.35 2.40 47 600845 宝信软件 38,885,472.46 2.37 48 002343 慈文传媒 38,598,668.96 2.35 49 600801 华新水泥 37,737,149.08 2.30 50 600585 海螺水泥 37,682,586.11 2.30 51 002648 卫星石化 37,453,076.16 2.28 52 600438 通威股份 37,221,727.00 2.27 53 600570 恒生电子 36,235,900.00 2.21 54 600872 中炬高新 35,952,443.88 2.19 55 600745 闻泰科技 35,762,964.00 2.18 56 300059 东方财富 35,701,700.69 2.18 57 002456 欧菲科技 35,428,623.46 2.16 58 002340 格林美 35,310,518.00 2.15 59 300373 扬杰科技 34,944,235.01 2.13 60 600305 恒顺醋业 34,736,129.51 2.12 61 603885 吉祥航空 34,163,453.40 2.08 62 601939 建设银行 33,500,191.02 2.04 63 601688 华泰证券 33,334,071.70 2.03 64 601166 兴业银行 33,046,927.64 2.01 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 5,423,411,850.09 卖出股票收入（成交）总额 5,627,511,257.86 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 630,692.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 130,297.79 5 应收申购款 23,452.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 784,443.48 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 601138 工业富联 192,808.72 0.02 新股锁定 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 73,554 23,652.43 4,377,395.39 0.25% 1,735,353,615.08 99.75% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 12.74 0.0000% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年3月13日）基金份额总额 9,745,102,563.26 本报告期期初基金份额总额 1,885,615,671.18 本报告期期间基金总申购份额 42,557,074.07 减:本报告期期间基金总赎回份额 188,441,734.78 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,739,731,010.47 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告期内已预提审计费80,000.00元，截至2018年12月31日暂未支付，目前该会计师事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为2年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 天风证券 2 1,743,453,129.50 15.78% 1,274,985.13 13.48% - 长江证券 1 1,192,413,274.91 10.79% 1,110,493.08 11.74% - 海通证券 2 1,088,679,309.31 9.86% 924,482.91 9.77% - 国泰君安 2 878,395,623.61 7.95% 818,049.53 8.65% - 国联证券 1 727,445,352.01 6.59% 677,470.58 7.16% - 光大证券 1 685,378,992.84 6.20% 638,291.56 6.75% - 民生证券 1 671,373,781.99 6.08% 490,979.11 5.19% - 东北证券 2 544,082,280.16 4.93% 506,704.76 5.36% - 安信证券 1 423,077,661.14 3.83% 394,012.05 4.17% - 西藏东方财 2 389,986,849.15 3.53% 285,195.19 3.02% - 富证券 广发证券 1 369,174,114.70 3.34% 343,812.41 3.63% - 华金证券 1 346,555,751.00 3.14% 253,437.29 2.68% - 华泰证券 2 344,590,600.67 3.12% 320,916.50 3.39% - 中泰证券 1 314,586,218.95 2.85% 292,975.27 3.10% - 申万宏源 1 280,291,597.14 2.54% 261,032.93 2.76% - 方正证券 1 267,976,124.02 2.43% 195,971.04 2.07% - 东方证券 2 247,586,918.34 2.24% 230,577.25 2.44% - 国金证券 2 243,809,568.72 2.21% 178,297.69 1.88% - 国信证券 1 160,713,306.62 1.45% 149,671.68 1.58% - 招商证券 1 94,237,935.09 0.85% 87,764.05 0.93% - 西部证券 1 32,469,834.51 0.29% 23,745.01 0.25% - 中信证券 3 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内本基金新增了东方证券的深圳交易单元。退租了安信证券的上海交易单元，和齐鲁证券的深圳交易单元。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 1 金年度最后一日净值公告 券时报 2018年1月1日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金在上海华信证券有限责 券时报 2 任公司开通基金转换业务并参与 转换费率优惠活动的公告 2018年1月12日 中海基金关于旗下基金持有的股 上证报、中证报、证 3 票停牌后估值方法变更的提示性 券时报 2018年1月18日 公告 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 4 金2017年第4季度报告 券时报 2018年1月19日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金在大泰金石基金销售有 券时报 5 限公司开通定期定额申购业务并 参与基金定投申购费率优惠活动 的公告 2018年1月24日 中海基金关于旗下基金持有的股 上证报、中证报、证 6 票停牌后估值方法变更的提示性 券时报 公告 2018年2月10日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参与湘财证券股份有限 券时报 7 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2018年2月13日 中海基金关于旗下基金持有的股 上证报、中证报、证 8 票停牌后估值方法变更的提示性 券时报 公告 2018年3月13日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 公开募集证券投资基金修改基金 券时报 9 合同、托管协议并收取短期赎回 费的提示性公告 2018年3月24日 中海基金管理有限公司高级管理 上证报、中证报、证 10 人员变更公告 券时报 2018年3月27日 中海基金管理有限公司关于调整 上证报、中证报、证 11 旗下部分开放式基金赎回费的公 券时报 告 2018年3月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 12 三十一只基金修订基金合同及托 券时报 2018年3月27日 管协议等法律文件的公告 中海能源策略混合型证券投资基 中海基金网站 13 金修订后的基金合同 2018年3月27日 中海能源策略混合型证券投资基 中海基金网站 14 金修订后的托管协议 2018年3月27日 中海能源策略混合型证券投资基 中海基金网站 15 金2017年年度报告 2018年3月29日 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 16 金2017年年度报告摘要 券时报 2018年3月29日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参加中泰证券股份有限 券时报 17 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2018年3月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参与中国工商银行个人 券时报 18 电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 2018年3月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参加东海证券股份有限 券时报 19 公司基金申购费率优惠活动的公 告 2018年3月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参与交通银行股份有限 券时报 20 公司手机银行基金申购（含定期 定额申购）费率优惠活动的公告 2018年3月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 21 基金所持停牌股票估值调整的公 券时报 告 2018年4月20日 22 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 2018年4月23日 金2018年第一季度报告 券时报 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 23 金更新招募说明书摘要（2018年 券时报 第1号） 2018年4月26日 中海能源策略混合型证券投资基 中海基金网站 24 金更新招募说明书（2018年第1 号） 2018年4月26日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 25 基金所持停牌股票估值调整的公 券时报 告 2018年5月8日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参加中国银河证券股份 券时报 26 有限公司基金申购及定期定额投 资费率优惠活动的公告 2018年5月18日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参加华鑫证券有限责任 券时报 27 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2018年5月18日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 28 部分基金参与交通银行股份有限 券时报 公司费率优惠活动的公告 2018年6月30日 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 29 金半年度最后一日净值公告 券时报 2018年7月1日 关于非自然人客户受益所有人身 上证报、中证报、证 30 份识别的公告 券时报 2018年7月4日 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 31 金2018年第二季度报告 券时报 2018年7月19日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 32 基金新增上海挖财基金销售有限 券时报 2018年7月26日 公司为销售机构并开通基金转换 及定期定额投资业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金在奕丰金融服务（深圳） 券时报 33 有限公司参与转换费率优惠活动 的公告 2018年7月26日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参与国联证券股份有限 券时报 34 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2018年7月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参与第一创业证券股份 券时报 35 有限公司基金申购及定期定额投 资费率优惠活动的公告 2018年8月4日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参加东北证券股份有限 券时报 36 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2018年8月11日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 基金新增上海大智慧基金销售有 券时报 37 限公司为销售机构并开通基金转 换及定期定额投资业务的公告 2018年8月14日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参加东海证券股份有限 券时报 38 公司基金定期定额申购费率优惠 活动的公告 2018年8月28日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 39 部分基金参加中国国际金融股份 券时报 有限公司基金定期定额申购费率 2018年8月28日 优惠活动的公告 中海能源策略混合型证券投资基 中海基金网站 40 金2018年半年度报告 2018年8月28日 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 41 金2018年半年度报告摘要 券时报 2018年8月28日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 部分基金参与交通银行股份有限 券时报 42 公司手机银行基金申购（含定期 定额申购）费率优惠活动的公告 2018年9月29日 中海基金关于旗下基金持有的股 上证报、中证报、证 43 票停牌后估值方法变更的提示性 券时报 公告 2018年10月12日 中海基金关于旗下基金持有的股 上证报、中证报、证 44 票停牌后估值方法变更的提示性 券时报 公告 2018年10月19日 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 45 金2018年第3季度报告 券时报 2018年10月24日 中海能源策略混合型证券投资基 上证报、中证报、证 46 金更新招募说明书摘要（2018年 券时报 第2号） 2018年10月27日 中海能源策略混合型证券投资基 中海基金网站 47 金更新招募说明书（2018年第2 号） 2018年10月27日 中海基金管理有限公司关于提请 上证报、中证报、证 48 投资者及时更新已过期身份证件 券时报 或者身份证明文件的公告 2018年12月5日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 49 部分基金参与中国工商银行基金 券时报 定投费率优惠活动的公告 2018年12月21日 中海基金管理有限公司关于旗下 上证报、中证报、证 50 部分基金参与中国农业银行基金 券时报 费率优惠活动的公告 2018年12月28日 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海能源策略混合型证券投资基金的文件 2、中海能源策略混合型证券投资基金基金合同 3、中海能源策略混合型证券投资基金托管协议 4、中海能源策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 12.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2019年3月28日