中海分红增利混合型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2016年3月25日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金合同规定，于2016年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................7§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................10§4 管理人报告.........................................................................................................................................10 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................16§5 托管人报告.........................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................17§6 审计报告.............................................................................................................................................17 6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................17 6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................17§7 年度财务报表.....................................................................................................................................18 7.1 资产负债表................................................................................................................................18 7.2 利润表........................................................................................................................................19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................20 7.4 报表附注....................................................................................................................................21§8 投资组合报告.....................................................................................................................................48 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................48 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................54 8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................54§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................56§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................56§11 重大事件揭示...................................................................................................................................56 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................56 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................57 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................59§12 备查文件目录...................................................................................................................................69 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................69 12.2 存放地点..................................................................................................................................69 12.3 查阅方式..................................................................................................................................69 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海分红增利混合型证券投资基金 基金简称 中海分红增利混合 基金主代码 398011 前端交易代码 398011 后端交易代码 398012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年6月16日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 698,133,991.62份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金为混合型基金，主要通过投资于中国证券市场 中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和 国内依法公开发行上市的各类债券，在控制风险、确 保基金资产流动性的前提下，以获取高比例分红收益 和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定 增值。 投资策略 本基金采用现金股利精选的投资策略，即：通过公司 开发的DM模型和POD模型筛选出现金股息率高、分 红稳定的高品质上市公司。 1、股票选择策略 股票投资组合构建通过以下三个阶段进行： 第一阶段：历史上分红能力强股票筛选 本基金运用本公司开发的DM模型对所有上市公司（投 资决策委员会禁止投资的股票除外）进行过去分红能 力筛选。主要通过现金股息率、3年平均分红额等6项 指标进行综合评价以反应上市公司过去分红强度、持 续性、稳定性及分红投资回报。初步筛选出除上证红 利指数50家成份股外的150家左右的上市公司，连同 上证红利指数成份股50家，共200家左右股票作为 中海分红增利基金股票备选库（I）。 第二阶段：分红潜力股票精选 针对第一阶段筛选的股票备选库（I），本基金运用POD 模型对其分红潜力进行精选。 中海POD模型由3个大的指标分析单元和5个量化 的核心指标构成。 模型所用数据全部为上市公司公布的历史数据，以保 证客观性。中海POD模型3个大的分析单元分别是： 企业盈利能力，财务健康状况及资产管理能力。通过 企业盈利能力的分析，判断企业分红能力的基础是否 坚实，未来分红潜力是否大；通过企业短期、长期负 债等财务健康指标的分析，判断企业分红意愿；资产 管理能力高的企业表明公司的经营效率高，管理层能 力很强，有较好的核心竞争力。 中海POD模型对备选库（I）中的股票进行进一步精选， 形成100家左右上市公司的股票作为本基金股票备选 库（II）。 第三阶段:股票投资组合构造。 基金经理小组依据市场、行业景气度及内、外部研究 报告，特别是研究员的实地调研报告，确定50只左右 分红类股票。依据投资决策委员会确定的资产配置， 完成股票资产投资组合的构造。 2、债券投资策略 本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。 根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和债券发 行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对 不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、 流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债 券品种构成的投资组合。 3、权证投资策略 运用B-S模型、二叉树模型、隐含波动率等方法对权 证估值进行测算，通过权证交易来锁定风险。通过承 担适量风险，进行主动投资以获取超额收益。 业绩比较基准 上证红利指数×70% +上证国债指数×25% +银行一 年期定期存款利率×5% 风险收益特征 本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征 从长期平均来看，低于单纯的股票型基金，高于单纯 的债券型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 王莉 林葛 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66060069 电子邮箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-888-9788、 95599 021-38789788 传真 021-68419525 010-68121816 注册地址 上海市浦东新区银城中路 北京市东城区建国门内大街69 68号2905-2908室及30层 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京复兴门内大街28号凯晨世 68号2905-2908室及30层 贸中心东座9层 邮政编码 200120 100031 法定代表人 黄鹏 刘士余 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.zhfund.com 址 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市湖滨路202号普华永道中心 普通合伙） 11楼 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908室及30层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 466,201,124.00 79,827,209.66 205,740,018.47 本期利润 441,211,968.37 121,286,413.93 143,315,378.35 加权平均基金份额本期利润 0.3759 0.0525 0.0566 本期加权平均净值利润率 38.36% 6.78% 7.34% 本期基金份额净值增长率 19.43% 7.48% 7.73% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 4,856,670.58 -459,207,050.61 -629,355,803.83 期末可供分配基金份额利润 0.0070 -0.2097 -0.2466 期末基金资产净值 702,990,662.20 1,846,762,441.96 2,002,095,798.46 期末基金份额净值 1.0070 0.8432 0.7845 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 260.91% 202.21% 181.17% 注：1：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 26.97% 2.35% 10.54% 1.09% 16.43% 1.26% 过去六个月 -8.63% 3.38% -13.28% 1.96% 4.65% 1.42% 过去一年 19.43% 3.00% 10.11% 1.84% 9.32% 1.16% 过去三年 38.29% 1.97% 39.00% 1.32% -0.71% 0.65% 过去五年 18.68% 1.66% 30.01% 1.14% -11.33% 0.52% 自基金合同 260.91% 1.64% 184.53% 1.37% 76.38% 0.27% 生效起至今 注1：“自基金合同生效起至今”指2005年6月16日(基金合同生效日)至2015年12月31日。 注2：本基金的业绩比较基准为上证红利指数*70%+上证国债指数*25%+银行一年期定期存款利率 *5%，本基金主要投资于中国证券市场中现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公 开发行上市的各类债券。因此，我们选取市场认同度很高的上证红利指数、上证国债指数作为计 算业绩基准指数的基础指数，同时考虑分红基金的特点，加入了一年期定期存款利率作为业绩比 较基准的一部分。在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在70%左右，债券及现金的投 资比例控制在30%左右，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。我 们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例和最新的一年期定期存款利率，来确定本基金业 绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照70%、25%、5％ 的比例对基础指数和一年期定期存款利率进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序 列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.3过去三年基金的利润分配情况 注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2015年12月31日，共管理证券投资基金30只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 邱红丽女 士，英国 纽卡斯尔 大学跨文 化交流与 国际管理 专 业 硕 士。历任 大连龙日 木制品有 限公司会 计，交通 研究副总 银行大连 监、本基 开发区分 金基金经 行会计主 理、中海 管，上海 蓝筹灵活 康时信息 配置混合 系统有限 型证券投 公司财务 资基金基 2014年11月 总监，尊 邱红丽 金经理、 18日 - 5年 龙 实 业 中海混改 （香港） 红利主题 有限公司 精选灵活 财 务 总 配置混合 监。 2009 型证券投 年4月进 资基金基 入我公司 金经理 工作，历 任定量财 务 分 析 师、分析 师、高级 分析师、 高级分析 师兼基金 经 理 助 理，现任 研究副总 监。 2014 年3月至 今任中海 蓝筹灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理， 2014年11 月至今任 中海分红 增利混合 型证券投 资基金基 金经理， 2015年11 月至今任 中海混改 红利主题 精选灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理。 注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司2011年修订了《中海基金公平 交易管理办法》，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信 息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公 平交易管理。 投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平等 获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监 因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由风控稽核部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风控稽核部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交易后，风控稽核部立即启动暂停的投资风控阀值。 行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对所有组合在2015年全年日内，3日，5日同向交易数据进行了采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验。（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。 4.3.2公平交易制度的执行情况 2015年全年，公司遵循《中海基金公平交易管理办法》相关要求，整体上贯彻执行制度约定，加强了对投资组合公平交易的事后分析， （1）对于两两组合的同向交易，我们从日内、3日、5日三个时间区间进行假设价差为零，T分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交易占优比、采集的样本数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额占组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两组合的持仓相似度及两两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。 （2）对于两两组合的反向交易，公司采集同一组合对同一投资品种3日内反向交易；两两组合对同一投资品种3日内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。 （3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导致重大不公平交易和利益输送的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年全年市场出现了大幅的波动。上半年前5个月市场主要以互联网+为主线的创业板和中小板块股票出现大幅上涨，在出现了一定的泡沫化之后，在6月份出现了大幅快速的下跌，甚至出现了流动性危机，政府开始救市。下半年在政府的救市下市场在三季度出现反弹后又大幅震荡下行后开始企稳，在四季度以创业板和中小板为首展开了一波反弹。其间上半年沪深300为主的蓝筹股在前5个月表现相对较弱，而在6月份市场出现大幅下跌的过程中，并没有表现出任何优势，在下半年市场的启稳和反弹中表现也明显弱于创业板和中小板。全年上证A股上涨8.6%；以蓝筹股为代表的沪深300指数上涨4.6%；以成长股为主的创业板指数上涨84.6%。涨幅较好的板块是传媒、计算机、通信；涨幅较小的板块是银行、非银金融、采掘行业。 本基金在15年一直坚持蓝筹+成长+主题投资的配置策略，在配置了能够保持持续增长的蓝筹股和成长股的前提下，参与了一些有一定持续性的主题性投资机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日,本基金份额净值1.007元(累计净值2.407元)。报告期内本基金净值增长率为19.43%，高于业绩比较基准9.32个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，宏观经济方面仍然存在一定的不确定性，海外经济体特别是美国的复苏速度对全球经济格局会产生重要影响，同时美联储的加息预期可能对货币市场走向也产生一定的影响。我国经济短期看还没有明显的启稳迹象，预计2016年经济情况继续在底部徘徊。政策方面，预计货币政策将在继续坚持稳增长的情况下，保持一定的定向宽松政策。另外预计在国家经济转型中对一些扶持的产业会有支持政策，和区域发展规划政策，以及国企改革等政策出台。因此我们预计2016年经济结构转型，供给侧改革以及国企改革仍然是贯穿全年的投资方向。 2016年预计市场投资机会较大的行业还是在国家一直倡导和扶持的新兴产业中；和国家战略发展的规划布局中（如供给侧改革、新能源等等）；以及国企改革的相关板块和标的中。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2016年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管中海分红增利混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《中海分红增利混合型证券投资基金基金合同》、《中海分红增利混合型证券投资基金托管协议》的约定，对中海分红增利混合型证券投资基金管理人中海基金管理有限公司2015年1月1日至2015年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，中海基金管理有限公司在中海分红增利混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中海分红增利混合型证券投资基金 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、 准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字（2016）第20729号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中海分红增利混合型证券投资基金份额全体持有人： 引言段 我们审计了后附的中海分红增利混合型证券投资基金（以下简 称分红增利基金）财务报表，包括2015年12月31日的资产负 债表，2015年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以 及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是分红增利基金的管理人中海基金管 理有限公司管理层的责任，这种责任包括:(1)按照企业会计准 则、《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证券监督管理委 员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使 其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对 由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的 恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意 见提供了基础。 审计意见段 我们认为,分红增利基金财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证券监督管 理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制,公允反映 了分红增利基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度 的经营成果和净值变动情况。 注册会计师的姓名 薛竞 赵钰 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 审计报告日期 2016年3月23日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：中海分红增利混合型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 42,939,134.41 59,860,575.54 结算备付金 3,080,536.52 6,614,338.44 存出保证金 1,310,672.12 640,745.56 交易性金融资产 7.4.7.2 662,963,019.61 1,821,866,493.99 其中：股票投资 662,963,019.61 1,731,713,493.99 基金投资 - - 债券投资 - 90,153,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 20,800,351.12 65,960,062.07 应收利息 7.4.7.5 10,775.73 3,069,414.95 应收股利 - - 应收申购款 81,859.50 32,148.79 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 731,186,349.01 1,958,043,779.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 22,587,783.87 101,701,481.37 应付赎回款 1,145,593.19 2,612,871.90 应付管理人报酬 904,965.79 2,436,039.90 应付托管费 150,827.64 406,006.64 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,900,394.35 2,610,933.10 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,506,121.97 1,514,004.47 负债合计 28,195,686.81 111,281,337.38 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 698,133,991.62 2,190,179,350.59 未分配利润 7.4.7.10 4,856,670.58 -343,416,908.63 所有者权益合计 702,990,662.20 1,846,762,441.96 负债和所有者权益总计 731,186,349.01 1,958,043,779.34 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.0070元，基金份额总额698,133,991.62 份。 7.2利润表 会计主体：中海分红增利混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 476,991,058.87 166,385,146.14 1.利息收入 1,875,526.18 8,423,624.16 其中：存款利息收入 7.4.7.11 645,731.66 1,925,935.15 债券利息收入 1,229,794.52 5,980,484.31 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 517,204.70 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 499,007,479.87 116,378,960.78 其中：股票投资收益 7.4.7.12 495,440,354.59 102,309,624.47 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -107,010.00 1,363,733.14 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 3,674,135.28 12,705,603.17 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -24,989,155.63 41,459,204.27 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 1,097,208.45 123,356.93 减：二、费用 35,779,090.50 45,098,732.21 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 17,375,450.56 26,885,069.05 2．托管费 7.4.10.2.2 2,895,908.40 4,480,844.76 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 15,070,824.81 13,283,775.86 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 436,906.73 449,042.54 三、利润总额（亏损总额以“-” 441,211,968.37 121,286,413.93 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 441,211,968.37 121,286,413.93 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海分红增利混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,190,179,350.59 -343,416,908.63 1,846,762,441.96 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 441,211,968.37 441,211,968.37 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -1,492,045,358.97 -92,938,389.16 -1,584,983,748.13 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 602,174,041.77 293,891.66 602,467,933.43 2.基金赎回款 -2,094,219,400.74 -93,232,280.82 -2,187,451,681.56 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 698,133,991.62 4,856,670.58 702,990,662.20 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,552,008,853.38 -549,913,054.92 2,002,095,798.46 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 121,286,413.93 121,286,413.93 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -361,829,502.79 85,209,732.36 -276,619,770.43 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 266,785,650.76 -49,952,840.23 216,832,810.53 2.基金赎回款 -628,615,153.55 135,162,572.59 -493,452,580.96 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 2,190,179,350.59 -343,416,908.63 1,846,762,441.96 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 中海分红增利混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）原名国联分红增利混合型证券投资 基金，由国联基金管理有限公司（现已更名为“中海基金管理有限公司”）依照《中华人民共和国 证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会 证监基金字【2005】67号《关于同意国联分红增利混合型证券投资基金设立的批复》核准募集设 立。经国联基金管理有限公司股东会2006年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程的规定， 并经中国证券监督管理委员会证监基金字[2006]90号“关于同意国联基金管理有限公司股权转 让、增加注册资本、修改公司章程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限 公司；另经中海基金管理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，并经各基金托管人同意 及中国证券监督管理委员会基金监管部核准，将管理的开放式基金名称进行相应变更，原“国联 分红增利混合型证券投资基金”更名为“中海分红增利混合型证券投资基金”。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2005年6月16日生效，该日的基金份额总额为603,405,465.83份。 本基金主要投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司所发行的股票。本基金投资这类公司股票的比例将不低于基金股票资产的80％。本基金投资组合的资产配置比例为：股票的投资比例为35%-95%；债券及现金的投资比例为5%-65%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。本基金业绩比较基准为：上证红利指数*70%+上证国债指数*25%+银行一年期定期存款利率*5%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中海分红增利混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2015年1月1日至2015年12月31日。 7.4.4.2记账本位币 以人民币为记账本位币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3.1金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 7.4.4.3.2金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 7.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下： 7.4.4.4.4.1股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.2债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应收利息，并按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 7.4.4.4.4.3权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.4分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.4.4.2和7.4.4.4.4.3中的相关方法进行计算。 7.4.4.4.4.5回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 7.4.4.5.1上市证券的估值 7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 7.4.4.5.2未上市证券的估值 7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值； 7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述7.4.4.5.1.1和7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值； 7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理； 7.4.4.5.3因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 7.4.4.5.4全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.5分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述7.4.4.5.1中的相关方法进行估值； 7.4.4.5.6同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值； 7.4.4.5.7如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； 7.4.4.5.8相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 基金管理人的管理人报酬根据《中海分红增利混合型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。 基金托管人的托管费根据《中海分红增利混合型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权； 投资者可以选择现金分红或将所获红利再投资于本基金（默认方式为现金分红），选择采取红利再投资方式的，分红再投资部分以分红当日经除权后的基金单位资产净值为计算基准确定再投资份额； 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，至多每年分配十二次。基金收益分配比例不低于基金净收益的90％；但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成。对于本基金投资的股票所得分红派现额，不进行再投资，在本基金符合分红条件时，分配给本基金份额持有人； 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配； 基金收益分配后每基金单位资产净值不能低于面值； 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 基金收益分配比例按有关规定制定； 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内不存在重大会计差错。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号《关 于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个 人所得税,暂不征收企业所得税。对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税。 7.4.6.4 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4 月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂 免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 42,939,134.41 59,860,575.54 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 42,939,134.41 59,860,575.54 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 495,424,189.06 662,963,019.61 167,538,830.55 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 495,424,189.06 662,963,019.61 167,538,830.55 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,539,231,497.81 1,731,713,493.99 192,481,996.18 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 90,107,010.00 90,153,000.00 45,990.00 合计 90,107,010.00 90,153,000.00 45,990.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,629,338,507.81 1,821,866,493.99 192,527,986.18 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 8,799.63 20,944.67 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,386.30 2,976.50 应收债券利息 - 3,045,205.48 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 589.80 288.30 合计 10,775.73 3,069,414.95 7.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,899,594.35 2,609,298.10 银行间市场应付交易费用 800.00 1,635.00 合计 1,900,394.35 2,610,933.10 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,250,000.00 应付赎回费 2,218.15 100.65 预提费用 90,000.00 100,000.00 应付上海股票税金 12,800.00 12,800.00 其他 151,103.82 151,103.82 合计 1,506,121.97 1,514,004.47 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,190,179,350.59 2,190,179,350.59 本期申购 602,174,041.77 602,174,041.77 本期赎回（以“-”号填列） -2,094,219,400.74 -2,094,219,400.74 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 698,133,991.62 698,133,991.62 注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -459,207,050.61 115,790,141.98 -343,416,908.63 本期利润 466,201,124.00 -24,989,155.63 441,211,968.37 本期基金份额交易 80,177,717.86 -173,116,107.02 -92,938,389.16 产生的变动数 其中：基金申购款 -10,346,041.30 10,639,932.96 293,891.66 基金赎回款 90,523,759.16 -183,756,039.98 -93,232,280.82 本期已分配利润 - - - 本期末 87,171,791.25 -82,315,120.67 4,856,670.58 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31 31日 日 活期存款利息收入 562,219.80 1,846,804.75 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 59,418.36 59,645.44 其他 24,093.50 19,484.96 合计 645,731.66 1,925,935.15 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 5,556,474,857.63 4,301,476,910.07 减：卖出股票成本总额 5,061,034,503.04 4,199,167,285.60 买卖股票差价收入 495,440,354.59 102,309,624.47 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 -107,010.00 1,363,733.14 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -107,010.00 1,363,733.14 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 94,275,000.00 110,748,852.13 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 90,107,010.00 105,029,909.76 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 4,275,000.00 4,355,209.23 买卖债券差价收入 -107,010.00 1,363,733.14 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－赎回差价收入。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益－申购差价收入。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－赎回差价收入。 7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益－申购差价收入。 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期及上年度可比期间无衍生工具投资收益。 7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益－其他投资收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 3,674,135.28 12,705,603.17 基金投资产生的股利收益 - - 合计 3,674,135.28 12,705,603.17 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -24,989,155.63 41,459,204.27 ——股票投资 -24,943,165.63 41,413,214.27 ——债券投资 -45,990.00 45,990.00 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -24,989,155.63 41,459,204.27 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 1,017,018.94 122,880.97 转出基金补偿收入 80,189.51 475.96 合计 1,097,208.45 123,356.93 注：根据《中海分红增利混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时收取赎回 费，其中赎回费用的25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 15,070,824.81 13,282,615.86 银行间市场交易费用 - 1,160.00 合计 15,070,824.81 13,283,775.86 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年12 12月31日 月31日 审计费用 90,000.00 120,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 10,906.73 13,642.54 帐户服务费 36,000.00 15,000.00 上清所CA证书费用 - 400.00 合计 436,906.73 449,042.54 7.4.7.21分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成 部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的 经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营 成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定 条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司(“中海基金”) 基金管理人、直销机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东 国联证券股份有限公司（“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司 基金管理人的股东 (“法国洛希尔银行”) 中海恒信资产管理（上海）有限公司（以 基金管理人的控股子公司 下简称“中海恒信”） 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 国联证券 1,259,416,050.90 13.16% 1,345,374,368.05 15.29% 7.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 国联证券 - - 46,845,503.56 33.85% 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的比 比例 例 国联证券 - - 85,500,000.00 13.14% 7.4.10.1.4权证交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 1,148,821.09 13.46% - - 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 国联证券 1,224,826.82 15.38% 252,169.45 9.66% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 17,375,450.56 26,885,069.05 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,334,771.77 5,051,008.89 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 2,895,908.40 4,480,844.76 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间市场交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月 月31日 31日 基金合同生效日（2005年 0.00 0.00 6月16日）持有的基金份 额 期初持有的基金份额 75,332,480.00 75,332,480.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 60,000,000.00 - 期末持有的基金份额 15,332,480.00 75,332,480.00 期末持有的基金份额 2.2000% 3.4400% 占基金总份额比例 注：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费用。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 42,939,134.41 562,219.80 59,860,575.54 1,846,804.75 股份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。 7.4.11利润分配情况 7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金在本报告期未发生利润分配。 7.4.12期末（ 2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金在本报告期末没有因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌日期 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注 代码 名称 因 估值单价 开盘单价 成本总额 额 002612 朗姿 2015年12月22日 重大事 75.46 - - 215,700 13,189,628.2616,276,722.00 - 股份 项停牌 601377 兴业 2015年12月29日 重大事 11.00 2016年1月7日 9.40 1,142,435 14,254,374.1612,566,785.00 - 证券 项停牌 600122 宏图 2015年12月25日 重大事 19.42 - - 596,628 10,808,429.4011,586,515.76 - 高科 项停牌 300036 超图 2015年10月30日 重大事 43.18 2016年1月15日 35.11 251,000 6,298,316.0010,838,180.00 - 软件 项停牌 600783 鲁信 2015年12月31日 重大事 39.07 2016年1月4日 37.60 198,038 9,239,583.13 7,737,344.66 - 创投 项停牌 000002万科A 2015年12月18日 重大事 24.43 - - 6,200 112,096.00 151,466.00 - 项停牌 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权 限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流 程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实 时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和 业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管行农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险 可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 90,153,000.00 合计 - 90,153,000.00 注：上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券为政策性金融债。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个 5年以 2015年12月31 1个月以内 月 3个月-1年1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 42,939,134.41 - - - - - 42,939,134.41 结算备付金 3,080,536.52 - - - - - 3,080,536.52 存出保证金 1,310,672.12 - - - - - 1,310,672.12 交易性金融资 - - - - - 662,963,019.61 662,963,019.61 产 应收证券清算 - - - - - 20,800,351.12 20,800,351.12 款 应收利息 - - - - - 10,775.73 10,775.73 应收申购款 - - - - - 81,859.50 81,859.50 资产总计 47,330,343.05 - - - - 683,856,005.96 731,186,349.01 负债 应付证券清算 - - - - - 22,587,783.87 22,587,783.87 款 应付赎回款 - - - - - 1,145,593.19 1,145,593.19 应付管理人报 - - - - - 904,965.79 904,965.79 酬 应付托管费 - - - - - 150,827.64 150,827.64 应付交易费用 - - - - - 1,900,394.35 1,900,394.35 其他负债 - - - - - 1,506,121.97 1,506,121.97 负债总计 - - - - - 28,195,686.81 28,195,686.81 利率敏感度缺47,330,343.05 - - - - 655,660,319.15 702,990,662.20 口 上年度末 1-3 个 5年以 2014年12月311个月以内 月 3个月-1年 1-5年 上 不计息 合计 日 资产 银行存款 59,860,575.54 - - - - - 59,860,575.54 结算备付金 6,614,338.44 - - - - - 6,614,338.44 存出保证金 640,745.56 - - - - - 640,745.56 交易性金融资 - -90,153,000.00 - -1,731,713,493.991,821,866,493.99 产 应收证券清算 - - - - - 65,960,062.07 65,960,062.07 款 应收利息 - - - - - 3,069,414.95 3,069,414.95 应收申购款 - - - - - 32,148.79 32,148.79 资产总计 67,115,659.54 -90,153,000.00 - -1,800,775,119.801,958,043,779.34 负债 应付证券清算 - - - - - 101,701,481.37 101,701,481.37 款 应付赎回款 - - - - - 2,612,871.90 2,612,871.90 应付管理人报 - - - - - 2,436,039.90 2,436,039.90 酬 应付托管费 - - - - - 406,006.64 406,006.64 应付交易费用 - - - - - 2,610,933.10 2,610,933.10 其他负债 - - - - - 1,514,004.47 1,514,004.47 负债总计 - - - - - 111,281,337.38 111,281,337.38 利率敏感度缺67,115,659.54 -90,153,000.00 - -1,689,493,782.421,846,762,441.96 口 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年12月31日） 上年度末（ 2014年12月31 日） 利率下降25个基点 0.00 62,759.58 利率上升25个基点 0.00 -62,565.72 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总 资产的35-95%，债券和现金的投资比例为5-65%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临 的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 662,963,019.61 94.31 1,731,713,493.99 93.77 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - 0.00 0.00 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 662,963,019.61 94.31 1,731,713,493.99 93.77 注：由于四舍五入的原因，上表“占基金资产净值的比例”列数据可能与实际值存在微小的误差。 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动 值。 假设 假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率 回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年12月 上年度末（ 2014年12月 31日） 31日） 0.05 35,705,995.16 42,942,193.16 -0.05 -35,705,995.16 -42,942,193.16 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 假设 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 以95%的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不予 计算）。 风险价值 本期末（2015年12月 上年度末（2014年12月31 （单位：人民币元） 31日） 日） 分析 收益率绝对VaR 4.97 1.76 合计 - - 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为603,806,006.19元，属于第二层次的余额为59,157,013.42元，无属于第三 层次的余额(2014年12月31日：第一层次1,584,420,001.38元，第二层次237,446,492.61元， 无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于 在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本 基金于2015年3月26日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算 工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值 （附注7.4.5.2），并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31 日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 662,963,019.61 90.67 其中：股票 662,963,019.61 90.67 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 46,019,670.93 6.29 7 其他各项资产 22,203,658.47 3.04 8 合计 731,186,349.01 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 28,211,275.30 4.01 B 采矿业 - - C 制造业 285,506,903.74 40.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 32,732,981.01 4.66 G 交通运输、仓储和邮政业 55,587,753.38 7.91 H 住宿和餐饮业 69,769,950.56 9.92 I 信息传输、软件和信息技术服务 46,480,173.30 6.61 业 J 金融业 46,259,059.00 6.58 K 房地产业 7,691,195.96 1.09 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,955,938.00 0.99 R 文化、体育和娱乐业 67,892,073.20 9.66 S 综合 15,875,716.16 2.26 合计 662,963,019.61 94.31 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600754 锦江股份 1,359,508 69,769,950.56 9.92 2 002699 美盛文化 1,328,612 67,892,073.20 9.66 3 600836 界龙实业 2,094,243 65,570,748.33 9.33 4 600630 龙头股份 1,505,790 44,691,847.20 6.36 5 600650 锦江投资 845,200 38,659,448.00 5.50 6 601198 东兴证券 1,124,200 33,692,274.00 4.79 7 002086 东方海洋 833,150 24,661,240.00 3.51 8 300263 隆华节能 578,147 16,708,448.30 2.38 9 002172 澳洋科技 1,110,101 16,518,302.88 2.35 10 002612 朗姿股份 215,700 16,276,722.00 2.32 11 600662 强生控股 799,146 13,209,883.38 1.88 12 601377 兴业证券 1,142,435 12,566,785.00 1.79 13 600122 宏图高科 596,628 11,586,515.76 1.65 14 300036 超图软件 251,000 10,838,180.00 1.54 15 002273 水晶光电 266,500 10,819,900.00 1.54 16 002036 汉麻产业 339,000 10,441,200.00 1.49 17 600818 中路股份 187,077 10,438,896.60 1.48 18 002615 哈尔斯 368,237 8,900,288.29 1.27 19 600770 综艺股份 445,450 8,138,371.50 1.16 20 002229 鸿博股份 262,671 7,817,088.96 1.11 21 600783 鲁信创投 198,038 7,737,344.66 1.10 22 600730 中国高科 432,572 7,539,729.96 1.07 23 002494 华斯股份 282,424 7,484,236.00 1.06 24 000835 长城动漫 331,300 7,397,929.00 1.05 25 300051 三五互联 275,300 7,295,450.00 1.04 26 002425 凯撒股份 248,358 7,199,898.42 1.02 27 002123 荣信股份 278,500 7,143,525.00 1.02 28 300045 华力创通 291,200 7,122,752.00 1.01 29 300113 顺网科技 69,900 7,085,763.00 1.01 30 002189 利达光电 195,800 7,084,044.00 1.01 31 000638 万方发展 231,515 7,072,783.25 1.01 32 600576 万家文化 259,400 7,053,086.00 1.00 33 000516 国际医学 319,118 7,020,596.00 1.00 34 600763 通策医疗 141,900 6,955,938.00 0.99 35 300299 富春通信 147,300 6,933,411.00 0.99 36 002632 道明光学 263,150 6,928,739.50 0.99 37 600520 中发科技 248,200 6,919,816.00 0.98 38 002363 隆基机械 291,950 6,671,057.50 0.95 39 300302 同有科技 91,700 6,643,665.00 0.95 40 300188 美亚柏科 81,100 4,111,770.00 0.58 41 002245 澳洋顺昌 371,100 3,718,422.00 0.53 42 002368 太极股份 53,233 3,571,934.30 0.51 43 002200 云投生态 137,067 3,550,035.30 0.50 44 000018 神州长城 70,400 3,463,680.00 0.49 45 000687 华讯方舟 123,100 3,326,162.00 0.47 46 002445 中南重工 118,302 3,318,371.10 0.47 47 300363 博腾股份 120,282 3,263,250.66 0.46 48 000002 万科A 6,200 151,466.00 0.02 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600838 上海九百 151,497,697.83 8.20 2 600895 张江高科 105,764,742.41 5.73 3 600663 陆家嘴 101,614,221.69 5.50 4 600662 强生控股 80,503,837.40 4.36 5 600376 首开股份 78,610,871.31 4.26 6 600655 豫园商城 74,932,627.56 4.06 7 600827 百联股份 72,820,218.58 3.94 8 600340 华夏幸福 69,093,382.68 3.74 9 600115 东方航空 60,949,525.90 3.30 10 601318 中国平安 59,686,614.34 3.23 11 600630 龙头股份 56,010,729.42 3.03 12 600676 交运股份 52,506,484.75 2.84 13 600650 锦江投资 51,653,145.17 2.80 14 601788 光大证券 50,707,853.00 2.75 15 600240 华业资本 50,652,832.18 2.74 16 000768 中航飞机 48,310,539.72 2.62 17 600109 国金证券 45,158,285.32 2.45 18 600029 南方航空 44,925,830.61 2.43 19 600158 中体产业 43,996,840.24 2.38 20 601928 凤凰传媒 43,952,915.37 2.38 21 601818 光大银行 43,607,897.00 2.36 22 000024 招商地产 42,291,670.18 2.29 23 002439 启明星辰 39,827,062.32 2.16 24 000797 中国武夷 38,544,357.28 2.09 25 600528 中铁二局 37,787,195.42 2.05 26 600048 保利地产 37,787,109.79 2.05 27 600436 片仔癀 37,305,630.98 2.02 注：本报告期内，累计买入股票成本总额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的， 不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600655 豫园商城 235,241,129.44 12.74 2 600827 百联股份 233,721,542.18 12.66 3 600663 陆家嘴 224,151,584.07 12.14 4 600838 上海九百 154,226,289.77 8.35 5 600588 用友网络 140,119,082.55 7.59 6 002318 久立特材 105,314,300.38 5.70 7 600783 鲁信创投 102,007,460.77 5.52 8 600115 东方航空 93,187,834.65 5.05 9 600895 张江高科 92,629,825.55 5.02 10 600650 锦江投资 89,035,030.71 4.82 11 600676 交运股份 88,249,132.34 4.78 12 600158 中体产业 85,630,094.80 4.64 13 601818 光大银行 83,759,093.67 4.54 14 600662 强生控股 81,754,271.79 4.43 15 600511 国药股份 79,347,685.02 4.30 16 600240 华业资本 78,659,571.40 4.26 17 601555 东吴证券 78,585,455.93 4.26 18 600340 华夏幸福 77,587,301.91 4.20 19 600660 福耀玻璃 74,451,303.35 4.03 20 600584 长电科技 71,436,068.84 3.87 21 000671 阳光城 66,197,050.35 3.58 22 002085 万丰奥威 64,529,996.14 3.49 23 600754 锦江股份 62,881,125.64 3.40 24 601788 光大证券 60,069,755.28 3.25 25 600818 中路股份 58,822,541.23 3.19 26 600742 一汽富维 58,684,514.46 3.18 27 000024 招商地产 58,219,185.19 3.15 28 600376 首开股份 57,533,680.13 3.12 29 601318 中国平安 53,126,045.46 2.88 30 300253 卫宁软件 51,978,029.70 2.81 31 002540 亚太科技 51,416,598.48 2.78 32 600109 国金证券 48,824,601.06 2.64 33 600528 中铁二局 48,120,246.53 2.61 34 002662 京威股份 47,574,609.10 2.58 35 600436 片仔癀 46,732,238.54 2.53 36 600030 中信证券 46,632,141.20 2.53 37 600630 龙头股份 45,780,238.22 2.48 38 002162 悦心健康 44,921,766.46 2.43 39 000800 一汽轿车 44,262,164.60 2.40 40 601688 华泰证券 42,609,150.78 2.31 41 601928 凤凰传媒 42,466,082.41 2.30 42 600486 扬农化工 42,328,240.35 2.29 43 600836 界龙实业 42,057,933.26 2.28 44 601166 兴业银行 41,583,423.96 2.25 45 000768 中航飞机 40,722,140.76 2.21 46 600029 南方航空 38,649,931.00 2.09 注：本报告期内，卖出股票收入总额以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑 相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,017,227,194.29 卖出股票收入（成交）总额 5,556,474,857.63 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成 交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,310,672.12 2 应收证券清算款 20,800,351.12 3 应收股利 - 4 应收利息 10,775.73 5 应收申购款 81,859.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,203,658.47 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 002612 朗姿股份 16,276,722.00 2.32 重大事项停牌 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 42,027 16,611.56 17,128,171.41 2.45% 681,005,820.21 97.55% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 3,928.22 0.0006% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2005年6月16日）基金份额总额 603,405,465.83 本报告期期初基金份额总额 2,190,179,350.59 本报告期基金总申购份额 602,174,041.77 减:本报告期基金总赎回份额 2,094,219,400.74 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 698,133,991.62 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人免去俞忠华先生副总经理职务。 本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告期内已预提 审计费90,000.00元，截至2015年12月31日暂未支付。该事务所已为本基金提供审计服务的 连续年限为2年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 兴业证券 12,285,635,654.76 23.87% 2,089,899.43 24.49% - 银河证券 21,651,108,019.84 17.25% 1,521,269.36 17.83% - 招商证券 11,306,810,997.69 13.65% 1,202,032.80 14.09% - 国联证券 11,259,416,050.90 13.16% 1,148,821.09 13.46% - 方正证券 11,225,215,683.89 12.80% 870,846.64 10.21% - 中泰证券 1 651,317,730.85 6.80% 602,856.02 7.07% - 东兴证券 1 532,521,562.98 5.56% 484,945.44 5.68% - 华创证券 2 177,925,254.34 1.86% 165,700.95 1.94% - 长江证券 1 151,385,858.69 1.58% 140,535.27 1.65% - 中信证券 2 105,856,861.09 1.11% 96,372.11 1.13% - 国金证券 1 72,333,536.17 0.76% 67,363.90 0.79% - 华宝证券 1 71,340,544.21 0.75% 66,439.55 0.78% - 平安证券 1 48,882,028.96 0.51% 44,502.24 0.52% - 安信证券 1 21,549,906.87 0.23% 19,618.54 0.23% - 中信建投 1 12,176,051.98 0.13% 11,084.85 0.13% - 光大证券 1 - - - - - 渤海证券 3 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务 支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支 持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交 易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商 名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总 修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内新增了方正证券的上海交易单元，退租了中航证券的上海交易单元。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证 1 更换会计师事务所的公告 券报、证券时报 2015年1月5日 中海基金管理有限公司高级管理 中国证券报、上海证 2 人员变更公告 券报、证券时报 2015年1月10日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 3 金2014年第4季度报告 券报、证券时报 2015年1月20日 中海基金管理有限公司关于从业 中国证券报、上海证 4 人员在子公司兼任职务及领薪情 券报、证券时报 况的公告 2015年1月28日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 5 金更新招募说明书摘要（2015年 券报、证券时报 第1号） 2015年1月29日 中海分红增利混合型证券投资基 中海基金网站 6 金更新招募说明书（2015年第1 号） 2015年1月29日 中海基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证 7 数米基金网费率优惠活动的公告 券报、证券时报 2015年3月4日 中海基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海证 旗下部分证券投资基金赎回、转 券报、证券时报 8 换及账户最低保留份额限制等业 务规则的公告 2015年3月6日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 9 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年3月14日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 10 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年3月14日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 11 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年3月17日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 12 “万丰奥威”进行市价估值的公 告 2015年3月18日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金继续参与中国工商银行个人 券报、证券时报 13 电子银行基金申购费率优惠活动 的公告 2015年3月26日 中海分红增利混合型证券投资基 中海基金网站 14 金2014年年度报告 2015年3月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 15 基金调整交易所固定收益品种估 券报、证券时报 值方法的公告 2015年3月27日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 16 金2014年年度报告摘要 券报、证券时报 2015年3月27日 17 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 2015年4月3日 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 18 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年4月14日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 19 “国投中鲁”进行市价估值的公 告 2015年4月14日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 20 “东方财富”进行市价估值的公 告 2015年4月17日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 21 金2015年第1季度报告 券报、证券时报 2015年4月22日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 22 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年4月23日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 23 “百联股份”进行市价估值的公 告 2015年4月25日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 24 “豫园商城”进行市价估值的公 告 2015年4月30日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 25 部分基金参加深圳众禄基金销售 券报、证券时报 有限公司费率优惠活动的公告 2015年5月6日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增中期资产管理有限公司 券报、证券时报 26 为销售机构并开通基金转换及定 期定额投资业务的公告 2015年5月11日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增浙江金观诚财富管 券报、证券时报 27 理有限公司为销售机构并开通基 金转换及定期定额投资业务的公 告 2015年5月22日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金参与中国农业银行网上银 券报、证券时报 28 行、手机银行基金申购费率优惠 活动的公告 2015年5月29日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 29 部分基金在中国工商银行股份有 券报、证券时报 限公司开通基金转换业务的公告 2015年6月1日 中海基金管理有限公司关于开通 中国证券报、上海证 工商银行卡（借记卡）、农业银行券报、证券时报 30 卡（借记卡）、浦发银行卡（借记 卡）及兴业银行卡（借记卡）APP 直销业务的公告 2015年6月4日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增上海汇付金融服务 券报、证券时报 31 有限公司为销售机构并开通基金 转换投资业务的公告 2015年6月6日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 32 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年6月9日 33 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 2015年6月10日 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 中海基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证 34 数米基金网费率优惠活动的公告 券报、证券时报 2015年6月17日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 35 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年6月19日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与交通银行股份有限 券报、证券时报 36 公司网上银行及手机银行基金申 购费率优惠活动的公告 2015年6月26日 中国证券报、上海证 37 中海基金管理有限公司澄清公告 券报、证券时报 2015年6月27日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 38 金半年度最后一日净值公告 券报、证券时报 2015年7月1日 关于在中海基金官方京东店开展 中国证券报、上海证 39 直销业务的公告 券报、证券时报 2015年7月3日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 40 基金参与京东基金费率优惠活动 券报、证券时报 的公告 2015年7月8日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增中信期货有限公司为销 券报、证券时报 41 售机构并开通基金转换及定期定 额投资业务的公告 2015年7月15日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 42 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年7月16日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 43 金2015年第2季度报告 券报、证券时报 2015年7月20日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 44 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年7月24日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增泰诚财富基金销售 券报、证券时报 45 （大连）有限公司为销售机构并 开通基金转换及定期定额投资业 务的公告 2015年7月28日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金参与上海浦东发展银行股份 券报、证券时报 46 有限公司网上银行、手机银行基 金申购费率优惠活动的公告 2015年7月30日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 47 金更新招募说明书摘要（2015年 券报、证券时报 第2号） 2015年7月30日 中海分红增利混合型证券投资基 中海基金网站 48 金更新招募说明书（2015年第2 号） 2015年7月30日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 49 基金不再参与销售机构定期定额 券报、证券时报 申购费率优惠活动的公告 2015年8月1日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增平安银行股份有限公司 券报、证券时报 50 为销售机构并开通基金转换及定 期定额投资业务的公告 2015年8月6日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与平安银行股份有限 券报、证券时报 51 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2015年8月6日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与第一创业证券股份 券报、证券时报 52 有限公司基金申购及定期定额投 资费率优惠活动的公告 2015年8月11日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 53 基金参与京东基金费率优惠活动 券报、证券时报 的公告 2015年8月14日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增华西证券股份有限 券报、证券时报 54 公司为销售机构并开通基金转换 及定期定额投资业务的公告 2015年8月19日 中海基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海证 55 天天基金网费率优惠的公告 券报、证券时报 2015年8月25日 中海分红增利混合型证券投资基 中海基金网站 56 金2015年半年度报告 2015年8月26日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 57 金2015年半年度报告摘要 券报、证券时报 2015年8月26日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 58 部分基金新增上海陆金所资产管 券报、证券时报 理有限公司为销售机构的公告 2015年9月16日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 59 基金参加上海好买基金销售有限 券报、证券时报 公司费率优惠活动的公告 2015年9月23日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增中国国际金融股份有限 券报、证券时报 60 公司为销售机构并开通基金转换 业务的公告 2015年9月25日 中海基金管理有限公司关于恢复 中国证券报、上海证 61 对旗下基金持有的长期停牌股票 券报、证券时报 2015年9月26日 “招商地产”进行市价估值的公 告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 62 基金参加华宝证券有限责任公司 券报、证券时报 费率优惠活动的公告 2015年9月26日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参与平安证券有限责任 券报、证券时报 63 公司基金申购及定期定额投资费 率优惠活动的公告 2015年10月16日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增北京乐融多源投资 券报、证券时报 64 咨询有限公司为销售机构并开通 基金转换及定期定额投资业务的 公告 2015年10月19日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 65 基金参加浙江同花顺基金销售有 券报、证券时报 限公司费率优惠活动的公告 2015年10月20日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 66 基金投资资产支持证券的公告 券报、证券时报 2015年10月20日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 67 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年10月23日 中海分红增利混合型证券投资基 中国证券报、上海证 68 金2015年第3季度报告 券报、证券时报 2015年10月24日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 69 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年10月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 70 基金新增大泰金石投资管理有限 券报、证券时报 2015年11月3日 公司为销售机构并开通基金转换 业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增深圳富济财富管理有限 券报、证券时报 71 公司为销售机构并开通基金转换 及定期定额投资业务的公告 2015年11月6日 中海基金关于旗下基金持有的股 中国证券报、上海证 72 票停牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报 公告 2015年11月7日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增上海凯石财富基金销售 券报、证券时报 73 有限公司为销售机构并开通基金 转换业务的公告 2015年11月11日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金参加上海长量基金销售投资 券报、证券时报 74 顾问有限公司费率优惠活动的公 告 2015年11月13日 中海基金管理有限公司关于开通 中国证券报、上海证 中信银行卡（借记卡）、大连银行券报、证券时报 75 卡（借记卡）、广发银行卡（借记 卡）网上直销业务的公告 2015年11月13日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增珠海盈米财富管理有限 券报、证券时报 76 公司为销售机构并开通基金转换 及定期定额投资业务的公告 2015年11月17日 中海基金管理有限公司关于董事 中国证券报、上海证 77 变更的公告 券报、证券时报 2015年11月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 78 基金参加诺亚正行（上海）基金 券报、证券时报 2015年11月30日 销售投资顾问有限公司费率优惠 活动的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 79 基金参与京东基金费率优惠活动 券报、证券时报 的公告 2015年12月4日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 80 基金参加上海利得基金销售有限 券报、证券时报 公司费率优惠活动的公告 2015年12月7日 中海基金管理有限公司关于提请 中国证券报、上海证 81 投资者及时更新已过期身份证件 券报、证券时报 或者身份证明文件的公告 2015年12月8日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 82 基金参加浙江金观诚财富管理有 券报、证券时报 限公司费率优惠活动的公告 2015年12月24日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 83 基金参与中国农业银行基金组合 券报、证券时报 申购及定投费率优惠活动的公告 2015年12月30日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增联讯证券股份有限公司 券报、证券时报 84 为销售机构并开通基金转换及定 期定额投资业务的公告 2015年12月30日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金参与平安银行股份有限公司 券报、证券时报 85 基金申购及定期定额投资费率优 惠活动的公告 2015年12月31日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 86 基金调整开放时间的公告 券报、证券时报 2015年12月31日 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海分红增利混合型证券投资基金的文件 2、中海分红增利混合型证券投资基金基金合同 3、中海分红增利混合型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件 5、中海分红增利混合型证券投资基金证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告12.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层12.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2016年3月25日