中海分红增利混合型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注1:本期指2013年1月1日至2013年3月31日,上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,申购、赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成果共享,投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易,使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实 同时,根据公司制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相关的假设检验,对于相关溢价金额和组合的收益率进行了重要性分析,针对交易占优次数进行了时间序列分析。同时,对不同组合的换手率进行分析,观察组合经理交易习惯是否发生重大变化。对不同组合的持仓相似度进行统计对比,观察是否存在不同组合经理管理的组合持仓高度相似的情况。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况,对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年年初延续了去年12月底部以来的反弹行情,上证综指最高达到了2400点,之后出现回落,主要原因来自于市场对经济恢复的预期从强复苏变成弱复苏。一季度表现较好的板块主要是医药、电子、环保行业 表现较差的行业主要是煤炭、有色、地产、白酒等行业. 本基金在一季度的仓位上变动不大,行业上增配了农业环保以及电子,减持了金融。我们认为经济在半年报的时间节点更能看出今年的总体情况。另外,新政府上台主要精力仍然在内部反腐,经济能维持住去年四季度恢复的水平也许是一个短期所希望看到的状态。我们预计二季度经济基本面的状态应该不会差于一季度,资金面上我们仍然觉得会维持稳定。二季度市场可以预期的是政府对于新型城镇化政策的明晰化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值0.7194元(累计净值2.1194元)。报告期内本基金净值增长率为-1.21%,低于业绩基准1.83个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:根据基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海分红增利混合型证券投资基金的文件 2、中海分红增利混合型证券投资基金基金合同 3、中海分红增利混合型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件 5、中海分红增利混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话:(021)38789788或400-888-9788 公司网址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2013年4月20日 基金简称 中海分红增利混合 基金主代码 398011 前端交易代码 398011 后端交易代码 398012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年6月16日 报告期末基金份额总额 2,566,950,146.70份 投资目标 本基金为混合型基金,主要通过投资于中国证券市场中那些现金股息率高、分红稳定的高品质上市公司和国内依法公开发行上市的各类债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取高比例分红收益和资本相对增值的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 3、权证投资策略运用B-S模型、二叉树模型、隐含波动率等方法对权证估值进行测算,通过权证交易来锁定风险。通过承担适量风险,进行主动投资以获取超额收益。 业绩比较基准 上证红利指数×70%+上证国债指数×25%+银行一年期定期存款利率×5% 风险收益特征 本基金属于中等风险的混合型基金,其风险收益特征从长期平均来看,低于单纯的股票型基金,高于单纯的债券型基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 106,750,441.33 2.本期利润 -22,870,508.11 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0089 4.期末基金资产净值 1,846,785,102.88 5.期末基金份额净值 0.7194 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.21% 1.40% 0.62% 1.32% -1.83% 0.08% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 笪菲 本基金基金经理 2011年2月18日 - 7 笪菲女士,英国伯明翰大学会计金融专业硕士。曾任南京苏建房地产开发有限公司会计。2006年1月进入本公司工作,曾任分析师兼基金经理助理。2012年2月至2013年2月任中海量化策略股票型证券投资基金基金经理,2011年2月至今任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,544,424,166.68 83.18 其中:股票 1,544,424,166.68 83.18 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 296,438,549.67 15.97 6 其他资产 15,928,245.11 0.86 7 合计 1,856,790,961.46 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 196,753,524.43 10.65 B 采掘业 - - C 制造业 520,977,996.27 28.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 68,290,813.80 3.70 E 建筑业 153,939,307.71 8.34 F 批发和零售业 55,360,474.04 3.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 89,439,418.94 4.84 J 金融业 14,053,949.55 0.76 K 房地产业 272,449,179.05 14.75 L 租赁和商务服务业 72,650,743.44 3.93 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 100,508,759.45 5.44 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,544,424,166.68 83.63 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002081 金螳螂 2,431,827 84,384,396.90 4.57 2 000002 万科A 7,615,881 81,946,879.56 4.44 3 600292 九龙电力 4,598,708 68,290,813.80 3.70 4 002444 巨星科技 5,423,580 67,523,571.00 3.66 5 600108 亚盛集团 10,380,203 66,121,893.11 3.58 6 601888 中国国旅 1,879,528 61,986,833.44 3.36 7 000656 金科股份 4,880,931 60,377,116.47 3.27 8 000826 桑德环境 2,038,506 58,117,806.06 3.15 9 300106 西部牧业 4,231,176 56,951,628.96 3.08 10 000963 华东医药 1,294,679 55,360,474.04 3.00 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 942,066.07 2 应收证券清算款 14,910,984.20 3 应收股利 - 4 应收利息 67,410.01 5 应收申购款 7,784.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,928,245.11 本报告期期初基金份额总额 2,588,497,772.00 本报告期基金总申购份额 41,542,535.75 减:本报告期基金总赎回份额 63,090,161.05 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,566,950,146.70 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日