中海优质成长证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2017年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)根据本基金合同规定，于2017 年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共55页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 6 2.1基金基本情况 ...... 6 2.2基金产品说明 ...... 6 2.3基金管理人和基金托管人...... 8 2.4信息披露方式 ...... 8 2.5其他相关资料 ...... 8 §3主要财务指标和基金净值表现...... 9 3.1主要会计数据和财务指标...... 9 3.2基金净值表现 ...... 9 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14 §5托管人报告...... 15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15 §6半年度财务会计报告（未经审计）...... 16 6.1资产负债表...... 16 6.2利润表...... 17 6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 18 6.4报表附注...... 19 第3页共55页 §7投资组合报告...... 39 7.1期末基金资产组合情况...... 39 7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 39 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 46 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 46 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 46 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 46 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 46 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46 7.12投资组合报告附注...... 47 §8基金份额持有人信息...... 48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 48 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 48 §9开放式基金份额变动...... 49 §10重大事件揭示...... 50 10.1基金份额持有人大会决议...... 50 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 50 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 50 10.4基金投资策略的改变...... 50 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 50 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 50 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 50 10.8其他重大事件 ...... 52 §11备查文件目录...... 55 11.1备查文件目录...... 55 11.2存放地点...... 55 第4页共55页 11.3查阅方式...... 55 第5页共55页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海优质成长证券投资基金 基金简称 中海优质成长混合 基金主代码 398001 前端交易代码 398001 后端交易代码 398002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年9月28日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,532,339,886.54份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障 和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法 投资目标 公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流 动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益 的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 品质过滤，成长精选。 （一）资产配置 本基金由公司投资决策委员会基于如下的分析判断并 结合《基金合同》中的投资限制和投资比例限制来确 定、调整基金资产中股票、债券和现金的配置比例： 1、根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化来把握 宏观经济发展对证券市场的影响方向和力度，判断证 券市场的发展趋势和风险收益特征； 2、根据基金投资者对开放式基金的认识程度，以及基 投资策略 金行业的管理经验，判断基金申购和赎回净现金流量。 （二）股票组合的构建 1、选股标准 本基金投资对象是优质成长企业的权益类证券。优质 成长即注重上市公司品质和成长性的结合。主要从三 方面考察上市公司的品质：①财务健康，现金流充沛、 业绩真实可靠；②公司在所属行业内具有比较竞争优 势；③良好的经营管理能力。同时从如下两个方面考 察上市公司的成长性：①公司应具有较强的潜在获利 能力和较高的净利润增长率；②公司产品或服务的需 求总量不断扩大。 第6页共55页 2、备选股票库的构建 备选股票库通过以下两个阶段构建： 第一阶段：品质与历史成长性过滤 本基金运用GOQ模型(GrowthOnHighQualityModel) 对所有上市公司（投资决策委员会禁止投资的股票除 外）的品质和历史成长性进行过滤。主要通过经营性 现金流、总资产回报率等指标对其财务状况进行评价。 通过相对市场份额、超额毛利率等指标对行业竞争优 势进行评价。通过净利润增长率等指标对历史成长性 进行评价。GOQ模型根据上述指标对上市公司进行综合 评价排序，初步筛选出300家左右的上市公司作为股 票备选库（I）。 第二阶段：成长精选 针对第一阶段筛选的股票备选库（I），本基金运用α 公司评级系统对其进行成长精选。 中海α公司评级系统由4个大的指标分析单元和50个 具体评分指标构成，其中客观性评分指标30个，主观 性评分指标20个。中海α公司评级系统4个大的分 析单元分别是：企业成长的行业基本情况评价，企业 成长的政策等非市场因素评价，企业成长的内在因素 深度分析，企业成长的盈利与风险情况评价。 中海α公司评级系统的设置充分体现了主客观结合的 评价原则，评级系统中可量化客观性指标的设置保证 了选股过程的客观性和可比性。与一般的主观评级系 统相比较，这种主客观结合的指标体系既充分保障了 评价结果的全面与客观可比性，又有利于引导研究员 对目标公司做更加深入细致的研究，提高评价结果的 准确度。 本基金运用α公司评级系统的评价结果，对备选库（I） 中的股票进行进一步精选，形成150家左右上市公司 的股票备选库（II）。 3、股票投资组合的构建 基金经理根据内部、外部的研究报告以及自己的综合 判断，特别是通过对公司管理团队的考量以及公司竞 争力的全面分析，对股票备选库（II）中的股票做出 合适的投资判断，在此基础上形成最终的股票投资组 合，并进行适时的调整。 （三）债券组合的构建 本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。 本基金根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和 债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率 变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险 的大小、流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不 同期限债券品种构成的投资组合。 第7页共55页 业绩比较基准 沪深300指数*75%＋上证国债指数*25% 本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中 风险收益特征 属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前 提下谋求实现基金资产的长期稳定增长。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 姓名 王莉 陆志俊 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 95559 电子邮箱 wangl@zhfund.com luzj@bankcomm.com 客户服务电话 400-888-9788、 95559 021-38789788 传真 021-68419525 021-62701216 中国（上海）自由贸易试验 上海市浦东新区银城中路188 注册地址 区银城中路68号 号 2905-2908室及30层 办公地址 上海市浦东新区银城中路 上海市浦东新区银城中路188 68号2905-2908室及30层 号 邮政编码 200120 200120 法定代表人 黄鹏 牛锡明 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.zhfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路68号 2905-2908室及30层 第8页共55页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 -39,900,432.94 本期利润 92,788,206.20 加权平均基金份额本期利润 0.0255 本期加权平均净值利润率 6.32% 本期基金份额净值增长率 6.44% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 -176,406,720.93 期末可供分配基金份额利润 -0.0499 期末基金资产净值 1,487,890,978.81 期末基金份额净值 0.4212 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 383.07% 注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、 赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 8.92% 0.88% 3.76% 0.50% 5.16% 0.38% 过去三个月 4.18% 1.00% 4.60% 0.46% -0.42% 0.54% 过去六个月 6.44% 0.92% 8.12% 0.43% -1.68% 0.49% 过去一年 -2.36% 0.96% 12.56% 0.50% -14.92% 0.46% 过去三年 25.98% 2.23% 56.37% 1.31% -30.39% 0.92% 自基金合同 383.07% 1.62% 180.32% 1.34% 202.75% 0.28% 生效起至今 注1：“自基金合同生效起至今”指2004年9月28日(基金合同生效日)至2017年6月30日。 注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数*75%+上证国债指数*25%，我们选取市场认同度很高 的沪深300指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为 第9页共55页 30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在75%左右，债券投资比例控制在25% 左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。 本基金业绩基准指数每日按照75%、25%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基 准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注1：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理 人，已于2007年6月1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由“新华富时A600成长指 数*75%＋新华富时中国国债指数*25%”变更为“沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%”。 注2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 第10页共55页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格 履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2017年6月30日，共管理证券投资基金33只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理、中海 进取收 于航先生，复旦大学运筹 益灵活 学与控制论专业博士。 配置混 2010年7月进入本公司工 合型证 作，历任助理分析师、分 券投资 析师、高级分析师、高级 基金基 分析师兼基金经理助理。 金经理、 2015年4月至今任中海优 中海中 质成长证券投资基金基金 鑫灵活 经理，2016年2月至今任 配置混 中海进取收益灵活配置混 合型证 2015年4月17 合型证券投资基金基金经 于航 券投资日 - 7年 理，2016年2月至今任中 基金基 海中鑫灵活配置混合型证 金经理、 券投资基金基金经理， 中海增 2016年2月至今任中海增 强收益 强收益债券型证券投资基 债券型 金基金经理，2016年3月 证券投 至今任中海魅力长三角灵 资基金 活配置混合型证券投资基 基金经 金基金经理，2016年8月 理、中海 至今任中海合嘉增强收益 魅力长 债券型证券投资基金基金 三角灵 经理。 活配置 混合型 证券投 第11页共55页 资基金 基金经 理、中海 合嘉增 强收益 债券型 证券投 资基金 基金经 理 注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外批露的任免日期填写。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 第12页共55页 在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能 导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年初的策略是看好经济的韧性、看好制造业投资复苏。在此指导下，一季度重仓周期股， 并表现较好。但在两会后地产调控升级，市场弥漫着对二季度经济增长的担忧，这对周期股的情绪产生很大影响，持续下跌了3个月，二季度业绩因此受到很大影响，但是在二季度末市场逐渐从悲观预期中复苏出来。事实证明经济并没有下台阶，多数周期股的利润甚至在二季度环比上升，市场随之展开对周期股的修复。在二季度本基金顺应市场风格，减配了周期，增配了漂亮50类股票，降低了净值的波动。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日,本基金份额净值0.4212元(累计净值3.2552元)。报告期内本基金净 值增长率为6.44%，低于业绩比较基准1.68百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年上半年全球经济回暖，全球股市不论发达国家或者新兴市场都在不断的创出新高。中国作为世界经济发展的重要引擎，本不应该例外。但是中国股市有自身的结构性问题，一方面大盘蓝筹长期低估，比如家电的龙头公司，长期低于8倍市盈率；一线白酒估值严重低于全球主要食品饮料公司；保险、银行更是长期折价；另一方面，代表新经济的小股票严重高估；这种割裂从12年至16年持续长达4年多。17年是回归正常的一年，虽然这其中有管理层导向的问题，有宏观去杠杆去泡沫的原因，但是本身应当有内在的逻辑使得这种割裂的弥合在今年发生。 本人认为既然这种撕裂的行情本身有其内在原因，并且目前尚未结束，因为漂亮50并未产生 泡沫，龙头公司的估值水平在国际上仍然低估，比如茅台仍在高增长的情况下，估值低于连续下滑的可口可乐，上汽自主高增的情况下，估值与丰田和福特也没有明显的高估，格力美的估值一直低于二线的惠而浦等等，那么本人认为应当拥抱这种趋势，而不是一直等待风格切换。我们认为国内股票市场的总体趋势还是反映了全球股票市场的大趋势，中国核心资产也是在不断创出新高，只不过由于流动性急剧下降，使得核心资产并没有扩散，后面随着监管高峰过去，流动性快速收缩的阶段结束，行情应当会扩散到各个行业的细分龙头上去，由漂亮50扩散到漂亮100，所以接下来，本人准备在配置仍然具有空间的漂亮50之外，寻找估值低、空间大、治理好（历史证明）的二线蓝筹和中小盘股票布局。 第13页共55页 本基金在报告期内重点配置了中游产业和新能源汽车，因为本人认为在过去一年半时间内企业盈利大幅好转，应当可以促发制造业投资不断改善；新能源汽车的产业大趋势越来越明晰，相关公司的估值也日趋合理。2017年三季度的操作将会更加关注二线蓝筹的机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 第14页共55页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017年上半年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证 券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2017年上半年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基金资产 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017年上半年度，由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质成长证 券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 第15页共55页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：中海优质成长证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 86,049,579.35 396,923.46 结算备付金 5,583,232.27 146,761,746.35 存出保证金 977,081.93 1,096,230.80 交易性金融资产 6.4.7.2 1,307,867,478.94 1,317,075,941.11 其中：股票投资 1,307,572,775.44 1,186,951,891.11 基金投资 - - 债券投资 294,703.50 130,124,050.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 89,056,364.53 - 应收证券清算款 5,776,563.74 10,439,937.83 应收利息 6.4.7.5 40,902.77 2,751,897.35 应收股利 - - 应收申购款 170,214.16 422,064.64 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,495,521,417.69 1,478,944,741.54 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,136,823.63 390,195.05 应付管理人报酬 1,753,937.20 1,940,102.96 应付托管费 292,322.88 323,350.51 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 3,470,859.92 5,078,896.58 应交税费 - - 第16页共55页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 976,495.25 1,125,940.02 负债合计 7,630,438.88 8,858,485.12 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,419,178,795.50 1,492,801,799.29 未分配利润 6.4.7.10 68,712,183.31 -22,715,542.87 所有者权益合计 1,487,890,978.81 1,470,086,256.42 负债和所有者权益总计 1,495,521,417.69 1,478,944,741.54 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.4212元，基金份额总额3,532,339,886.54 份 6.2利润表 会计主体：中海优质成长证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 119,289,131.44 -276,464,372.17 1.利息收入 2,084,027.04 2,451,214.60 其中：存款利息收入 6.4.7.11 581,108.78 1,313,265.62 债券利息收入 1,440,703.52 1,110,095.63 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 62,214.74 27,853.35 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -15,599,286.95 -93,474,424.93 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -22,914,823.02 -95,458,897.74 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,477,154.89 -551,500.00 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 8,792,690.96 2,535,972.81 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 132,688,639.14 -185,679,354.49 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 115,752.21 238,192.65 减：二、费用 26,500,925.24 23,642,339.57 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,919,131.93 11,676,563.58 第17页共55页 2．托管费 6.4.10.2.2 1,819,855.34 1,946,093.93 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 13,480,667.25 9,802,082.90 5．利息支出 62,669.02 - 其中：卖出回购金融资产支出 62,669.02 - 6．其他费用 6.4.7.20 218,601.70 217,599.16 三、利润总额（亏损总额以“-” 92,788,206.20 -300,106,711.74 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 92,788,206.20 -300,106,711.74 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海优质成长证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,492,801,799.29 -22,715,542.87 1,470,086,256.42 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 92,788,206.20 92,788,206.20 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -73,623,003.79 -1,360,480.02 -74,983,483.81 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 53,511,176.17 -124,575.78 53,386,600.39 2.基金赎回款 -127,134,179.96 -1,235,904.24 -128,370,084.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,419,178,795.50 68,712,183.31 1,487,890,978.81 金净值） 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 第18页共55页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,175,187,630.40 949,466,925.96 2,124,654,556.36 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -300,106,711.74 -300,106,711.74 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 371,579,551.54 183,412.57 371,762,964.11 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 565,430,851.14 10,872,175.96 576,303,027.10 2.基金赎回款 -193,851,299.60 -10,688,763.39 -204,540,062.99 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -535,415,465.91 -535,415,465.91 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,546,767,181.94 114,128,160.88 1,660,895,342.82 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中海优质成长证券投资基金(以下简称“本基金”)原名国联优质成长证券投资基金，由国联基金管理有限公司(现已更名为“中海基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定,经中国证券监督管理委员会证监基金字[2004]92号《关于同意国联优质成长证券投资基金设立的批复》核准募集设立。经国联基金管理有限公司股东会2006年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监基金字[2006]90号“关于同意国联基金管理有限公司股权转让、增加注册资本、修改公司章程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限公司；另经中海基金管理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，并经各基金托管人同意及中国证券监督管理委员会基金监管部核准，将管理的开放式基金名称进行相应变更，原“国联优质成长证券投资基金” 第19页共55页 更名为“中海优质成长证券投资基金”。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2004年9月28日生效，该日的基金份额总额为1,017,619,728.79份，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公W[2004]B152号验资报告予以验证。 本基金于2007年10月19日(拆分日)进行了基金份额拆分。当日，本基金拆分前基金份额净 值为2.4891元，精确到小数点后第9位为2.489131393元，基金份额总额为1,480,631,490.88 份，本基金管理人按照1:2.489131393的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。实施拆分后，拆 分日基金份额净值调整为1.0000元，拆分后基金份额总额为3,685,486,326.68份，基金份额计 算结果保留到小数点后2位，小数点2位后的部分截去，截去部分所代表的资产归基金资产所有。 本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长类公司。本基金投资组合的资产配置比例为：投资于股票的比例为30%-95%；债券和现金的比例为5%-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深300指数*75%+上证国债指数*25%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中海优质成长证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 第20页共55页 6.4.5会计差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 86,049,579.35 第21页共55页 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 86,049,579.35 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,199,825,243.94 1,307,572,775.44 107,747,531.50 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 255,000.00 294,703.50 39,703.50 银行间市场 - - - 合计 255,000.00 294,703.50 39,703.50 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,200,080,243.94 1,307,867,478.94 107,787,235.00 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 89,056,364.53 - 合计 89,056,364.53 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 第22页共55页 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 31,210.67 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,261.16 应收债券利息 81.04 应收买入返售证券利息 6,954.17 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 395.73 合计 40,902.77 6.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,469,570.39 银行间市场应付交易费用 1,289.53 合计 3,470,859.92 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 500,000.00 应付赎回费 3,115.36 预提费用 198,354.28 应付上海股票税金 7,200.00 其他 267,825.61 合计 976,495.25 第23页共55页 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,715,591,529.48 1,492,801,799.29 本期申购 133,190,749.14 53,511,176.17 本期赎回(以"-"号填列) -316,442,392.08 -127,134,179.96 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 3,532,339,886.54 1,419,178,795.50 注：其中本期申购含红利再投资、转换入份额；本期赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -144,844,737.43 122,129,194.56 -22,715,542.87 本期利润 -39,900,432.94 132,688,639.14 92,788,206.20 本期基金份额交易 8,338,449.44 -9,698,929.46 -1,360,480.02 产生的变动数 其中：基金申购款 -5,688,288.11 5,563,712.33 -124,575.78 基金赎回款 14,026,737.55 -15,262,641.79 -1,235,904.24 本期已分配利润 - - - 本期末 -176,406,720.93 245,118,904.24 68,712,183.31 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 413,384.80 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 158,879.47 其他 8,844.51 合计 581,108.78 注：其他包括申购款利息收入（本期：19.12）以及交易所结算保证金利息收入（本期：8825.39）。 第24页共55页 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 4,492,311,851.38 减：卖出股票成本总额 4,515,226,674.40 买卖股票差价收入 -22,914,823.02 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -1,477,154.89 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -1,477,154.89 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 219,863,012.38 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 216,276,739.03 成本总额 减：应收利息总额 5,063,428.24 买卖债券差价收入 -1,477,154.89 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 第25页共55页 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 8,792,690.96 基金投资产生的股利收益 - 合计 8,792,690.96 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 第26页共55页 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 132,688,639.14 ——股票投资 132,910,606.19 ——债券投资 -221,967.05 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 132,688,639.14 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 75,201.12 转出基金补偿收入 40,551.09 合计 115,752.21 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 13,479,242.25 银行间市场交易费用 1,425.00 合计 13,480,667.25 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 银行费用 2,047.42 上清所CFCA证书服务费 200.00 第27页共55页 帐户服务费 18,000.00 合计 218,601.70 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 交通银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 国联证券 1,074,674,714.64 11.95% 390,788,492.61 6.05% 6.4.10.1.2债券交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 第28页共55页 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券 回购成交金额 成交总额的比例 回购成交金额 回购 成交总额的比例 国联证券 75,000,000.00 100.00% - - 6.4.10.1.4权证交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 国联证券 1,000,845.78 12.22% 200,997.20 5.79% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 国联证券 363,942.55 6.24% 236,974.14 5.16% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 10,919,131.93 11,676,563.58 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,297,109.59 3,548,948.96 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下： 第29页共55页 H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 1,819,855.34 1,946,093.93 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行股 86,049,579.35 413,384.80 119,976,237.23 424,859.87 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。 第30页共55页 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与认购关联方承销证券。 6.4.11利润分配情况 注：本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注 股） 长缆 2017年2017 新股流 002879科技 6月5日年7月通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 - 7日 金龙 2017年2017 新股流 002882羽 6月15年7月通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 - 日 17日 睿能 2017年2017 新股流 603933科技 6月28年7月通受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 - 日 6日 旭升 2017年2017 新股流 603305股份 6月30年7月通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 - 日 10日 大烨 2017年2017 新股流 300670智能 6月26年7月通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 - 日 3日 国科 2017年2017 新股流 300672微 6月30年7月通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 - 日 12日 百达 2017年2017 新股流 603331精工 6月27年7月通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 日 5日 富满 2017年2017 新股流 300671电子 6月27年7月通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 日 5日 君禾 2017年2017 新股流 603617股份 6月23年7月通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 日 3日 第31页共55页 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复牌 股票代票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单数量（股） 期末 期末估值总额 备注 码名 日期原价 日期价 成本总额 称 因 重 荃 2017大 2017 300087银年5事 14.14年8 9.80 995,718 12,474,702.8314,079,452.52 - 高月12项 月10 科日停 日 牌 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.13金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》、《中海基金管理有限公司投研中心投资管理团队管理办法》、《中海基金管理有限公司投研中心研究部管理办法》、《中海基金管理有限公司基金股票库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流 第32页共55页 程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 81,394,050.00 合计 - 81,394,050.00 注：上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 294,703.50 48,730,000.00 未评级 0.00 0.00 合计 294,703.50 48,730,000.00 第33页共55页 注：本期末按长期信用评级为“AAA以下”的债券为“AA”级；上年度末按长期信用评级为“AAA 以下”的债券均为“AA+”级。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 第34页共55页 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 2017年6 1个月以内 个月3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月30日 资产 银行存款 86,049,579.35- - - - - 86,049,579.35 结算备付 5,583,232.27- - - - - 5,583,232.27 金 存出保证 977,081.93- - - - - 977,081.93 金 交易性金 -- - -294,703.501,307,572,775.441,307,867,478.94 融资产 买入返售 89,056,364.53- - - - - 89,056,364.53 金融资产 应收证券 -- - - - 5,776,563.74 5,776,563.74 清算款 应收利息 -- - - - 40,902.77 40,902.77 应收申购 -- - - - 170,214.16 170,214.16 款 其他资产 -- - - - - - 资产总计 181,666,258.08- - -294,703.501,313,560,456.111,495,521,417.69 负债 应付赎回 -- - - - 1,136,823.63 1,136,823.63 款 应付管理 -- - - - 1,753,937.20 1,753,937.20 人报酬 应付托管 -- - - - 292,322.88 292,322.88 第35页共55页 费 应付交易 -- - - - 3,470,859.92 3,470,859.92 费用 其他负债 -- - - - 976,495.25 976,495.25 负债总计 -- - - - 7,630,438.88 7,630,438.88 利率敏感 181,666,258.08- - -294,703.501,305,930,017.231,487,890,978.81 度缺口 上年度末 2016年 1-3 12月311个月以内 个月3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 396,923.46- - - - - 396,923.46 结算备付 146,761,746.35- - - - - 146,761,746.35 金 存出保证 1,096,230.80- - - - - 1,096,230.80 金 交易性金 - -81,394,050.0048,730,000.00 -1,186,951,891.111,317,075,941.11 融资产 应收证券 -- - - - 10,439,937.83 10,439,937.83 清算款 应收利息 -- - - - 2,751,897.35 2,751,897.35 应收申购 -- - - - 422,064.64 422,064.64 款 其他资产 -- - - - - - 资产总计 148,254,900.61 -81,394,050.0048,730,000.00 -1,200,565,790.931,478,944,741.54 负债 应付赎回 -- - - - 390,195.05 390,195.05 款 应付管理 -- - - - 1,940,102.96 1,940,102.96 人报酬 应付托管 -- - - - 323,350.51 323,350.51 费 应付交易 -- - - - 5,078,896.58 5,078,896.58 费用 其他负债 -- - - - 1,125,940.02 1,125,940.02 负债总计 -- - - - 8,858,485.12 8,858,485.12 利率敏感 148,254,900.61 -81,394,050.0048,730,000.00 -1,191,707,305.811,470,086,256.42 度缺口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 第36页共55页 算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31 日） 利率下降25个基点 0.00 517,253.88 利率上升25个基点 0.00 -511,687.12 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的30-95%，债券和现金的投资比例为5-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 第37页共55页 2017年6月30日 2016年12月31日 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,307,572,775.44 87.88 1,186,951,891.11 80.74 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,307,572,775.44 87.88 1,186,951,891.11 80.74 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动 值。 假设 假定沪深300指数变化5％，其他市场变量均不发生变化。 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率 回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月 30日） 31日） +5％ 77,317,588.85 53,246,599.31 -5％ -77,317,588.85 -53,246,599.31 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 假设 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 以95％的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不 予计算）。 风险价值 本期末（2017年6月30 上年度末（2016年12月31 分析 日） 日） 收益率绝对VaR（%） 1.48 1.71 第38页共55页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,307,572,775.44 87.43 其中：股票 1,307,572,775.44 87.43 2 固定收益投资 294,703.50 0.02 其中：债券 294,703.50 0.02 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 89,056,364.53 5.95 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 91,632,811.62 6.13 7 其他各项资产 6,964,762.60 0.47 8 合计 1,495,521,417.69 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 14,079,452.52 0.95 B 采矿业 22,286,696.60 1.50 C 制造业 1,165,990,766.91 78.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 22,289,510.88 1.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 53,180,192.53 3.57 业 J 金融业 29,746,156.00 2.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 第39页共55页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,307,572,775.44 87.88 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002450 康得新 4,035,947 90,889,526.44 6.11 2 300450 先导智能 1,429,497 74,005,059.69 4.97 3 002583 海能达 3,876,381 62,370,970.29 4.19 4 002460 赣锋锂业 1,221,600 56,499,000.00 3.80 5 002466 天齐锂业 993,581 54,001,127.35 3.63 6 300124 汇川技术 2,108,205 53,843,555.70 3.62 7 002456 欧菲光 2,936,877 53,363,055.09 3.59 8 300166 东方国信 3,959,237 53,172,552.91 3.57 9 600803 新奥股份 3,843,845 52,814,430.30 3.55 10 600031 三一重工 6,220,108 50,569,478.04 3.40 11 600309 万华化学 1,736,461 49,732,243.04 3.34 12 603338 浙江鼎力 702,814 46,336,527.02 3.11 13 600104 上汽集团 1,485,800 46,134,090.00 3.10 14 000063 中兴通讯 1,782,711 42,321,559.14 2.84 15 601689 拓普集团 1,214,637 40,678,193.13 2.73 16 002430 杭氧股份 4,485,459 39,427,184.61 2.65 17 600519 贵州茅台 77,945 36,778,348.25 2.47 18 300316 晶盛机电 2,848,462 35,577,290.38 2.39 19 000568 泸州老窖 697,590 35,284,102.20 2.37 20 600219 南山铝业 9,106,640 30,871,509.60 2.07 21 600585 海螺水泥 1,341,400 30,490,022.00 2.05 22 000898 鞍钢股份 5,378,483 30,442,213.78 2.05 23 601318 中国平安 599,600 29,746,156.00 2.00 24 601233 桐昆股份 1,872,657 25,955,026.02 1.74 25 002271 东方雨虹 642,435 23,834,338.50 1.60 26 002008 大族激光 686,476 23,779,528.64 1.60 27 000651 格力电器 568,900 23,421,613.00 1.57 28 600019 宝钢股份 3,344,124 22,439,072.04 1.51 29 601933 永辉超市 3,148,236 22,289,510.88 1.50 第40页共55页 30 601168 西部矿业 2,898,140 22,286,696.60 1.50 31 600731 湖南海利 2,203,398 18,971,256.78 1.28 32 600282 南钢股份 3,976,900 14,754,299.00 0.99 33 300087 荃银高科 995,718 14,079,452.52 0.95 34 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00 35 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00 36 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00 37 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 38 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 39 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00 40 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 41 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 42 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00 43 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 44 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 45 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 46 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 47 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 48 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 49 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 50 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 51 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 52 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002450 康得新 108,120,205.59 7.35 2 600803 新奥股份 104,328,393.77 7.10 3 002074 国轩高科 98,459,161.81 6.70 4 600019 宝钢股份 89,523,818.96 6.09 5 300124 汇川技术 88,313,301.37 6.01 6 000799 酒鬼酒 82,749,881.19 5.63 7 000651 格力电器 81,215,137.71 5.52 8 600031 三一重工 79,226,231.04 5.39 第41页共55页 9 600340 华夏幸福 75,496,279.92 5.14 10 600110 诺德股份 73,829,651.40 5.02 11 300450 先导智能 71,807,173.95 4.88 12 600066 宇通客车 65,940,071.63 4.49 13 601117 中国化学 65,048,504.98 4.42 14 600219 南山铝业 63,605,467.00 4.33 15 600104 上汽集团 60,959,992.51 4.15 16 002583 海能达 60,279,363.29 4.10 17 600519 贵州茅台 59,292,162.54 4.03 18 600428 中远海特 58,156,842.02 3.96 19 601919 中远海控 55,528,863.06 3.78 20 002430 杭氧股份 55,301,593.59 3.76 21 002466 天齐锂业 53,892,548.07 3.67 22 600779 水井坊 53,169,602.83 3.62 23 002460 赣锋锂业 52,941,456.80 3.60 24 002456 欧菲光 52,078,510.95 3.54 25 601766 中国中车 51,652,940.19 3.51 26 300166 东方国信 51,248,888.23 3.49 27 000568 泸州老窖 48,005,536.76 3.27 28 600399 抚顺特钢 47,611,675.65 3.24 29 603338 浙江鼎力 47,242,539.90 3.21 30 000811 烟台冰轮 46,886,894.16 3.19 31 600426 华鲁恒升 45,992,990.54 3.13 32 600309 万华化学 45,744,996.08 3.11 33 000063 中兴通讯 44,854,926.10 3.05 34 601186 中国铁建 44,690,717.02 3.04 35 002636 金安国纪 44,459,262.44 3.02 36 000625 长安汽车 44,314,773.86 3.01 37 300164 通源石油 43,754,446.73 2.98 38 600029 南方航空 43,746,465.00 2.98 39 300316 晶盛机电 43,654,815.89 2.97 40 002142 宁波银行 42,912,692.05 2.92 41 600887 伊利股份 42,648,325.00 2.90 42 601689 拓普集团 42,155,061.96 2.87 43 300087 荃银高科 41,894,306.12 2.85 44 002081 金螳螂 41,739,058.59 2.84 第42页共55页 45 601989 中国重工 41,559,582.00 2.83 46 002041 登海种业 41,382,015.75 2.81 47 000983 西山煤电 39,641,932.04 2.70 48 601933 永辉超市 39,309,590.00 2.67 49 000898 鞍钢股份 38,790,424.47 2.64 50 000725 京东方Ａ 38,492,926.00 2.62 51 600028 中国石化 38,219,640.00 2.60 52 601800 中国交建 37,661,764.44 2.56 53 600015 华夏银行 36,951,276.99 2.51 54 601168 西部矿业 36,596,958.65 2.49 55 600307 酒钢宏兴 36,261,052.98 2.47 56 600511 国药股份 34,730,293.14 2.36 57 002391 长青股份 34,691,964.00 2.36 58 601225 陕西煤业 33,578,618.70 2.28 59 000930 中粮生化 33,168,401.22 2.26 60 002332 仙琚制药 32,866,514.50 2.24 61 000970 中科三环 32,559,788.07 2.21 62 600486 扬农化工 31,407,902.60 2.14 63 601633 长城汽车 31,378,295.50 2.13 64 601233 桐昆股份 30,955,991.75 2.11 65 601336 新华保险 30,550,306.09 2.08 66 600977 中国电影 30,417,726.00 2.07 67 603993 洛阳钼业 30,129,670.00 2.05 68 600585 海螺水泥 29,522,108.19 2.01 注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002074 国轩高科 104,055,725.36 7.08 2 600340 华夏幸福 103,788,861.01 7.06 3 600110 诺德股份 99,813,081.26 6.79 4 000799 酒鬼酒 78,440,458.44 5.34 5 000983 西山煤电 77,426,293.48 5.27 第43页共55页 6 002142 宁波银行 74,740,064.61 5.08 7 002391 长青股份 71,078,612.56 4.83 8 600028 中国石化 69,811,284.21 4.75 9 000630 铜陵有色 69,483,714.34 4.73 10 600066 宇通客车 66,649,801.74 4.53 11 600019 宝钢股份 64,807,893.19 4.41 12 601117 中国化学 63,557,127.31 4.32 13 600426 华鲁恒升 63,347,471.21 4.31 14 600428 中远海特 62,579,904.83 4.26 15 000651 格力电器 62,031,049.65 4.22 16 300011 鼎汉技术 60,938,816.74 4.15 17 300164 通源石油 60,682,134.08 4.13 18 601919 中远海控 58,172,310.11 3.96 19 601336 新华保险 58,137,801.38 3.95 20 601009 南京银行 57,088,327.44 3.88 21 601699 潞安环能 55,887,995.76 3.80 22 600486 扬农化工 53,862,725.02 3.66 23 600803 新奥股份 53,547,213.51 3.64 24 600104 上汽集团 52,091,743.49 3.54 25 601766 中国中车 50,331,256.71 3.42 26 600779 水井坊 50,234,588.34 3.42 27 000338 潍柴动力 49,515,136.67 3.37 28 600731 湖南海利 49,483,183.69 3.37 29 601600 中国铝业 48,113,443.60 3.27 30 600029 南方航空 46,639,167.14 3.17 31 601186 中国铁建 45,327,139.50 3.08 32 002353 杰瑞股份 45,123,000.83 3.07 33 000811 烟台冰轮 44,893,200.70 3.05 34 300124 汇川技术 44,407,294.60 3.02 35 600887 伊利股份 43,200,734.42 2.94 36 601989 中国重工 42,594,843.84 2.90 37 000688 建新矿业 42,581,965.51 2.90 38 000625 长安汽车 42,333,025.66 2.88 39 002636 金安国纪 42,289,583.02 2.88 40 600399 抚顺特钢 41,636,242.57 2.83 41 002081 金螳螂 40,799,113.83 2.78 42 002332 仙琚制药 40,761,144.60 2.77 43 000059 华锦股份 40,747,323.28 2.77 第44页共55页 44 002570 贝因美 40,241,123.47 2.74 45 600307 酒钢宏兴 39,815,831.50 2.71 46 000709 河钢股份 38,501,027.98 2.62 47 000937 冀中能源 38,381,389.44 2.61 48 002041 登海种业 38,106,402.69 2.59 49 000060 中金岭南 37,775,184.81 2.57 50 000725 京东方Ａ 37,597,031.42 2.56 51 601800 中国交建 37,425,202.74 2.55 52 600031 三一重工 37,316,415.31 2.54 53 600015 华夏银行 36,675,990.59 2.49 54 600497 驰宏锌锗 36,079,391.69 2.45 55 601233 桐昆股份 35,687,558.81 2.43 56 600511 国药股份 34,637,844.18 2.36 57 300121 阳谷华泰 33,462,395.81 2.28 58 601225 陕西煤业 32,839,215.03 2.23 59 002450 康得新 32,063,137.40 2.18 60 002258 利尔化学 31,810,304.78 2.16 61 000930 中粮生化 31,630,185.80 2.15 62 300087 荃银高科 31,607,904.53 2.15 63 601633 长城汽车 31,606,773.94 2.15 64 300203 聚光科技 31,548,303.21 2.15 65 601997 贵阳银行 31,132,962.98 2.12 66 600141 兴发集团 30,958,736.12 2.11 67 000970 中科三环 29,534,878.61 2.01 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,502,936,952.54 卖出股票收入（成交）总额 4,492,311,851.38 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 第45页共55页 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 294,703.50 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 294,703.50 0.02 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 127004 模塑转债 2,550 294,703.50 0.02 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 第46页共55页 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 977,081.93 2 应收证券清算款 5,776,563.74 3 应收股利 - 4 应收利息 40,902.77 5 应收申购款 170,214.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,964,762.60 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第47页共55页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 116,790 30,245.23 6,343,888.57 0.18% 3,525,995,997.97 99.82% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 24,962.34 0.0007% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第48页共55页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2004年9月28日）基金份额总额 1,017,619,728.79 本报告期期初基金份额总额 3,715,591,529.48 本报告期基金总申购份额 133,190,749.14 减:本报告期基金总赎回份额 316,442,392.08 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 3,532,339,886.54 第49页共55页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。 本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 银河证券 12,463,619,410.42 27.40% 2,294,366.52 28.02% - 申万宏源 21,514,285,085.09 16.84% 1,410,253.38 17.22% - 第50页共55页 国联证券 21,074,674,714.64 11.95% 1,000,845.78 12.22% - 海通证券 21,003,806,435.29 11.16% 934,847.78 11.42% - 光大证券 1 523,985,299.90 5.83% 487,987.41 5.96% - 国泰君安 1 505,663,588.14 5.62% 369,792.95 4.52% - 中信建投 2 500,448,433.43 5.57% 466,067.17 5.69% - 长江证券 1 435,270,203.87 4.84% 405,368.38 4.95% - 东方证券 1 288,608,753.45 3.21% 268,782.09 3.28% - 华泰证券 1 205,816,275.97 2.29% 191,677.74 2.34% - 西南证券 1 181,259,665.10 2.02% 132,553.37 1.62% - 兴业证券 1 136,754,769.55 1.52% 100,007.92 1.22% - 民生证券 1 102,079,073.84 1.14% 74,650.71 0.91% - 中信证券 1 31,177,619.29 0.35% 29,036.43 0.35% - 中金公司 2 24,695,459.98 0.27% 22,999.06 0.28% - 招商证券 1 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务 支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内退租了中投证券的上海和深圳交易单元；新增了西南证券、上海证券、太平洋 证券的上海交易单元，以及海通证券、太平洋证券的深圳交易单元；因华泰联合证券合并入华泰证券，原华泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券；因申银万国证券与宏源证券合并，更名为申万宏源证券，但交易单元暂时不合并，仍分开使用。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 第51页共55页 注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 银河证券 8,211,916.90 100.00% - - - - 申万宏源 - - - - - - 国联证券 - -75,000,000.00 100.00% - - 海通证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中海优质成长证券投资基金年度 中国证券报、上海证 2017年1月1日 最后一日净值公告 券报、证券时报 第52页共55页 中海基金管理有限公司关于旗下 基金新增北京肯特瑞财富投资管 中国证券报、上海证 2 理有限公司为销售机构并开通基 券报、证券时报 2017年1月17日 金转换及定期定额投资业务的公 告 3 中海优质成长证券投资基金2016 中国证券报、上海证 2017年1月20日 年第4季度报告 券报、证券时报 中海基金管理有限公司关于旗下 4 部分基金参加蚂蚁（杭州）基金 中国证券报、上海证 2017年2月21日 销售有限公司费率优惠活动的公 券报、证券时报 告 中海基金管理有限公司关于旗下 5 部分基金参与交通银行股份有限 中国证券报、上海证 2017年2月23日 公司手机银行基金申购（含定期 券报、证券时报 定额申购）费率优惠活动的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 6 基金新增北京电盈基金销售有限 中国证券报、上海证 2017年3月6日 公司为销售机构并开通基金转换 券报、证券时报 及定期定额投资业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 7 基金参加上海汇付金融服务有限 券报、证券时报 2017年3月20日 公司费率优惠活动的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 8 基金参加浙江同花顺基金销售有 券报、证券时报 2017年3月28日 限公司费率优惠活动的公告 9 中海优质成长证券投资基金2016 中海基金网站 2017年3月31日 年年度报告 10 中海优质成长证券投资基金2016 中国证券报、上海证 2017年3月31日 年年度报告摘要 券报、证券时报 中海基金管理有限公司关于旗下 11 部分基金参与广发证券股份有限 中国证券报、上海证 2017年3月31日 公司基金申购费率优惠活动的公 券报、证券时报 告 中海基金管理有限公司关于旗下 12 部分基金参与中国工商银行个人 中国证券报、上海证 2017年4月6日 电子银行基金申购费率优惠活动 券报、证券时报 的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 13 部分基金新增东莞证券股份有限 中国证券报、上海证 2017年4月15日 公司为销售机构并开通基金转换 券报、证券时报 及定期定额投资业务的公告 14 中海优质成长证券投资基金2017 中国证券报、上海证 2017年4月21日 年第1季度报告 券报、证券时报 15 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 2017年4月22日 第53页共55页 部分基金参与交通银行股份有 券报、证券时报 限公司手机银行基金申购（含定 期定额申购）费率优惠活动的公 告 中海基金管理有限公司关于停止 中国证券报、上海证 16 深圳富济财富管理有限公司代销 券报、证券时报 2017年4月29日 旗下基金业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 17 部分基金新增上海基煜基金销售 券报、证券时报 2017年5月10日 有限公司为销售机构的公告 18 中海优质成长证券投资基金更新 中海基金网站 2017年5月11日 招募说明书（2017年第1号） 19 中海优质成长证券投资基金更新 中国证券报、上海证 2017年5月11日 招募说明书摘要（2017年第1号） 券报、证券时报 中海基金管理有限公司关于停止 中国证券报、上海证 20 中国国际期货有限公司代销旗下 券报、证券时报 2017年5月12日 基金业务的公告 中海基金管理有限公司关于参加 21 武汉市伯嘉基金销售有限公司基 中国证券报、上海证 2017年5月15日 金申购及定期定额投资费率优惠 券报、证券时报 活动的公告 第54页共55页 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海优质成长证券投资基金的文件 2、中海优质成长证券投资基金基金合同 3、中海优质成长证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件 5、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 11.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 11.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2017年8月29日 第55页共55页