中海优质成长证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注1:本期指2013年1月1日至2013年3月31日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度,公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度,要求公司各组合研究成果共享,投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易,使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实 同时,根据公司制度,通过系统禁止公司组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易,由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相关的假设检验,对于相关溢价金额和组合的收益率进行了重要性分析,针对交易占优次数进行了时间序列分析。同时,对不同组合的换手率进行分析,观察组合经理交易习惯是否发生重大变化。对不同组合的持仓相似度进行统计对比,观察是否存在不同组合经理管理的组合持仓高度相似的情况。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析,对于出现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况,对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况,风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 (1)市场回顾: 一季度,经济温和复苏,流动性转好,IPO暂停,小股票尤其是政策友好型行业的成长股涨幅较好。部分基本面变差的行业走势较弱,以白酒、纺织服装为代表。 展望未来一个季度,经济层面仍面临诸多不确定性,其中变数最大的是政府对房价的容忍度。同时IPO可能在5-6月重启对市场也有一定的影响。 (2)市场表现:季度沪深300下跌1.10%,行业上环保、医药、天然气、消费电子等成长性行业表现明显好于大盘,而白酒、纺织服装等行业明显跑输。 (3)基金运作情况:2月开始,我们减少了周期股的配置。3月末,考虑IPO重启的风险,我们适度降低了仓位,控制系统性风险。 (4)构建组合的思路: 我们构建组合的核心逻辑是做前瞻性布局,脱离股价短期涨跌的影响,跳出日线看公司寻找具有长期投资机会的行业和公司。 有些是变化的,有些是不变的,集中精力,寻找未来一年或几年的确定性事件和大机会,寻找中国未来十年之变迁带来的机遇。集中配置寻找医药、消费电子、天然气、环境保护、园林、生态修复、新型煤化工等子行业的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,本基金份额净值0.5398元(累计净值2.8260元)。报告期内本基金净值增长率为11.21%,超越业绩比较基准11.70百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:根据基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海优质成长证券投资基金的文件 2、中海优质成长证券投资基金基金合同 3、中海优质成长证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件 5、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话:(021)38789788或400-888-9788 公司网址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2013年4月20日 基金简称 中海优质成长混合 基金主代码 398001 前端交易代码 398001 后端交易代码 398002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年9月28日 报告期末基金份额总额 6,565,399,301.20份 投资目标 本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 (三)债券组合的构建本基金可投资国债、金融债和企业债(包括可转债)。本基金根据基金资产总体配置计划,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,建立由不同类型、不同期限债券品种构成的投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数*75%+上证国债指数*25% 风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金,在证券投资基金中属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的长期稳定增长。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 272,077,014.89 2.本期利润 345,226,918.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0544 4.期末基金资产净值 3,543,788,644.67 5.期末基金份额净值 0.5398 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.21% 1.10% -0.49% 1.18% 11.70% -0.08% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 俞忠华 副总经理兼投研中心总经理、投资总监、本基金基金经理、中海量化策略股票型证券投资基金基金经理 2012年7月10日 - 19 俞忠华先生,华东师范大学世界经济专业硕士。历任申银万国证券股份有限公司(原上海万国证券公司)国际业务部经理,国泰君安证券股份有限公司(原君安证券公司)国际业务部总经理,瑞士联盟银行(UBS)上海代表处副代表、授权官员,美国培基证券公司上海代表处首席代表、副总裁,霸菱亚洲投资公司执行董事,今日资本集团合伙人,光大证券股份有限公司销售交易部总经理、研究所常务副所长、资产管理总部总经理、证券投资部董事总经理、研究所所长。2012年3月进入本公司工作,曾任公司总经理助理,2012年6月至今任本公司副总经理兼投研中心总经理、投资总监。2012年7月至今任中海优质成长证券投资基金基金经理,2013年2月至今任中海量化策略股票型证券投资基金基金经理。 张亮 本基金基金经理 2012年10月26日 - 7 张亮先生,上海对外贸易学院金融学专业硕士。曾任光大证券股份有限公司资产管理总部研究员、投资经理助理、投资经理。2012年6月进入本公司工作,任职于投研中心。2012年10月至今任中海优质成长证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,974,684,781.91 54.70 其中:股票 1,974,684,781.91 54.70 2 固定收益投资 350,979,000.00 9.72 其中:债券 350,979,000.00 9.72 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,132,003,058.00 31.35 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 146,548,968.34 4.06 6 其他资产 6,112,068.49 0.17 7 合计 3,610,327,876.74 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 90,322,393.00 2.55 C 制造业 1,206,931,667.15 34.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 208,526,137.58 5.88 F 批发和零售业 35,210.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,633,515.95 0.67 J 金融业 182,268,310.81 5.14 K 房地产业 262,967,547.42 7.42 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,974,684,781.91 55.72 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002038 双鹭药业 5,273,830 329,614,375.00 9.30 2 000731 四川美丰 26,869,611 322,435,332.00 9.10 3 000887 中鼎股份 20,222,340 262,081,526.40 7.40 4 002408 齐翔腾达 13,262,789 207,960,531.52 5.87 5 600383 金地集团 16,602,250 109,076,782.50 3.08 6 000656 金科股份 8,747,056 108,201,082.72 3.05 7 000581 威孚高科 2,079,702 78,279,983.28 2.21 8 601117 中国化学 7,475,331 69,371,071.68 1.96 9 601601 中国太保 3,681,704 67,338,366.16 1.90 10 002325 洪涛股份 4,371,256 67,317,342.40 1.90 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,910,000.00 2.82 其中:政策性金融债 99,910,000.00 2.82 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 251,069,000.00 7.08 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 350,979,000.00 9.90 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 120228 12国开28 1,000,000 99,910,000.00 2.82 2 041351012 13雅砻江CP001 800,000 80,152,000.00 2.26 3 041360015 13森工集CP001 500,000 50,115,000.00 1.41 4 041260086 12杭工投CP001 300,000 30,231,000.00 0.85 5 041259076 12浙机电CP001 300,000 30,219,000.00 0.85 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,092,010.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,893,934.88 5 应收申购款 126,123.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,112,068.49 本报告期期初基金份额总额 6,371,543,383.94 本报告期基金总申购份额 445,863,571.22 减:本报告期基金总赎回份额 252,007,653.96 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,565,399,301.20 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日