基金管理人:中海基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十六日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注1:本期指2011年7月1日至2011年9月30日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中海优质成长证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年9月28日至2011年9月30日) ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节,对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动贯彻了相关要求。 公司通过制定研究、交易等相关制度,确保了研究成果共享,投资指令统一由交易室下达。通过启动交易系统公平交易模块,保证了时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实 同时,根据公司制度,通过系统禁止各投资组合之间(除指数组合外)的同日反向交易。 对于场外交易,由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核,风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,进行了相关的假设检验,对于相关溢价金额和组合的收益率进行了重要性分析,针对交易占优次数进行了时间序列分析,未发现重大异常情况。 本报告期,公司根据制度要求,对不同组合不同时间段的反向交易和异常交易进行了统计分析,对于出现的公司制度中规定的异常交易,均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 本报告期,不同投资组合的交易得到公平对待,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 市场回顾:2011年三季度,A股市场受到欧洲债务危机和国内经济形势双重影响,不断下挫。海外方面,欧洲债务危机演变为银行流动性危机,引发评级机构下调相关债券和机构评级,信用事件由希腊向法国蔓延,全球风险资产遭到抛售。国内方面,通货膨胀数据居高不下,同时经济增长速度和企业盈利出现下滑,流动性持续紧缩,货币市场利率高企,这导致股票与债券市场均承受压力,投资者信心下滑,资金由股票市场流出。 市场表现:三季度沪深300下跌15. 2%,今年上半年跌幅较大的创业板指数在三季度相对下跌幅度小,为6.48%,即风格上小盘股在三季度优于蓝筹股。行业上食品饮料、信息服务、餐饮旅游跌幅较小,白酒行业取得正收益 建筑建材、黑色金属、家用电器、房地产跌幅较大,即非周期股在三季度的整体表现占优。 基金运作情况:在仓位上,三季度本基金对市场观点较为谨慎,因此仓位保持中性偏低,只在七月初和八月初阶段性参与了市场的短期反弹。在行业配置上主要思路为调整行业配置结构,减持周期股,增持消费股,对食品饮料、纺织服装、商贸零售等行业进行过阶段性增持,同时对水泥、地产等周期性行业进行过阶段性减持,取得较好成效。在个股选择上,本基金在三季度立足于上市公司的半年报和调研情况,对企业盈利能力确定性强,未来三年成长性较好,估值合理的个股进行梳理,并作为基金投资的品种选择标准,而对上市公司业绩受到经济周期影响波动大,且出现环比下滑趋势的个股进行了甄别和筛选。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2011年9月30日,本基金份额净值 0.5281元(累计净值 2.7969 元)。报告期内本基金净值增长率为 -8.60%,高于业绩比较基准 2.73个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司受到监管部门行政处罚外,其他发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。宜宾五粮液股份有限公司董事会于2011年5月27日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会<行政处罚决定书>的公告》,称公司接到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》。本基金投资五粮液的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对五粮液受调查及处罚事件进行了及时分析和跟踪研究,认为该事件对该公司投资价值未产生实质性影响。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海优质成长证券投资基金的文件 2、中海优质成长证券投资基金基金合同 3、中海优质成长证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准国联基金管理有限公司更名为中海基金管理有限公司的文件 5、中海优质成长证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层。 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话:(021)38789788或400-888-9788 公司网址:http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 二〇一一年十月二十六日 基金简称 中海优质成长混合 基金主代码 398001 前端交易代码 398001 后端交易代码 398002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年9月28日 报告期末基金份额总额 7,208,939,844.73份 投资目标 本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券,在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。 投资策略 (三)债券组合的构建本基金可投资国债、金融债和企业债(包括可转债)。本基金根据基金资产总体配置计划,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素,建立由不同类型、不同期限债券品种构成的投资组合。 业绩比较基准 沪深300指数*75%+上证国债指数*25% 风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金,在证券投资基金中属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的长期稳定增长。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -19,700,420.08 2.本期利润 -357,509,521.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0492 4.期末基金资产净值 3,806,782,979.41 5.期末基金份额净值 0.5281 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.60% 0.93% -11.33% 0.99% 2.73% -0.06% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吕晓峰 投研中心总经理、投资总监、本基金、中海分红增利混合型证券投资基金基金经理 2011-6-9 - 7 吕晓峰先生,复旦大学博士。历任沈阳市统计局科员,沈阳市发展和改革委员会主任科员,大成基金管理有限公司高级行业研究员,申万巴黎基金管理有限公司行业分析师、研究总经理,太平洋资产管理有限责任公司研究部副总经理、研究部总经理。2010年6月进入本公司工作,现任投研中心总经理、投资总监。2011年6月至今任中海优质成长证券投资基金基金经理,2011年6月至今任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,839,301,706.87 72.95 其中:股票 2,839,301,706.87 72.95 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 679,600,589.40 17.46 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 211,575,924.82 5.44 6 其他各项资产 161,787,946.43 4.16 7 合计 3,892,266,167.52 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 11,755,220.00 0.31 B 采掘业 167,150,531.71 4.39 C 制造业 1,404,803,199.26 36.90 C0 食品、饮料 474,038,871.75 12.45 C1 纺织、服装、皮毛 269,499,103.58 7.08 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 89,024,448.42 2.34 C5 电子 53,232,711.79 1.40 C6 金属、非金属 60,386,649.90 1.59 C7 机械、设备、仪表 279,982,786.47 7.35 C8 医药、生物制品 175,731,820.31 4.62 C99 其他制造业 2,906,807.04 0.08 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 290,483,216.44 7.63 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 143,533,283.02 3.77 H 批发和零售贸易 320,300,062.49 8.41 I 金融、保险业 243,637,975.21 6.40 J 房地产业 233,675,123.40 6.14 K 社会服务业 14,222,576.24 0.37 L 传播与文化产业 9,740,519.10 0.26 M 综合类 - - 合计 2,839,301,706.87 74.59 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000858 五粮液 5,322,965 193,223,629.50 5.08 2 600519 贵州茅台 666,510 127,030,140.90 3.34 3 002154 报喜鸟 9,438,876 124,687,551.96 3.28 4 002375 亚厦股份 4,060,046 119,690,156.08 3.14 5 600859 王府井 2,841,697 109,405,334.50 2.87 6 600048 保利地产 11,202,662 103,624,623.50 2.72 7 002081 金螳螂 2,577,453 99,644,332.98 2.62 8 600000 浦发银行 10,950,286 93,515,442.44 2.46 9 600383 金地集团 16,987,688 82,730,040.56 2.17 10 600729 重庆百货 2,036,755 82,488,577.50 2.17 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,867,971.09 2 应收证券清算款 157,254,868.51 3 应收股利 - 4 应收利息 430,512.37 5 应收申购款 234,594.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 161,787,946.43 报告期期初基金份额总额 7,322,561,051.33 报告期期间基金总申购份额 33,710,334.95 减:报告期期间基金总赎回份额 147,331,541.55 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”号填列) - 报告期期末基金份额总额 7,208,939,844.73