中海增强收益债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中海增强收益债券 基金主代码 395011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 78,847,558.15 份 投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额持 有人创造稳定收益。 投资策略 1、一级资产配置 本基金采取自上而下的分析方法，比较不同市场和金融 工具的收益及风险特征，动态确定基金资产在固定收益 类资产和权益类资产的配置比例。 2、纯债投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济周期的变化趋势，预测利 率变动的方向。根据不同大类资产在宏观经济周期的属 性，确定债券资产配置的基本方向和特征。结合货币政 策、财政政策以及债券市场资金供求分析，确定投资组 合的久期配置。 （2）期限结构配置：采用收益率曲线分析模型对各期限 段的风险收益情况进行评估，在子弹组合、杠铃组合和 梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。 （3）债券类别配置/个券选择：个券选择遵循的原则包 括：相对价值原则即同等风险中收益率较高的品种，同 等收益率风险较低的品种。流动性原则：其它条件类似， 选择流动性较好的品种。 （4）其它交易策略：包括短期资金运用和跨市场套利等。 3、可转换债券投资策略 在进行可转换债券筛选时，本基金将首先对可转换债券 自身的内在债券价值等方面进行研究；然后对可转换债 券的基础股票的基本面进行分析，形成对基础股票的价 值评估；最后确定可投资的品种。 4、股票投资策略 本基金股票二级市场投资采用红利精选投资策略，通过 运用分红模型和分红潜力模型，精选出现金股息率高、 分红潜力强并具有成长性的优质上市公司，结合投研团 队的综合判断，构造股票投资组合。 5、权证投资策略 本基金在证监会允许的范围内适度投资权证，在投资权 证时还需要重点考察权证的流动性风险，寻找流动性与 基金投资规模相匹配的的权证进行适量配置。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%＋上证红利指数收益率× 10% 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较 低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股 票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中海增强收益债券 A 中海增强收益债券 C 下属分级基金的交易代码 395011 395012 报告期末下属分级基金的份额总额 11,573,183.64 份 67,274,374.51 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日） 中海增强收益债券 A 中海增强收益债券 C 1.本期已实现收益 -503,997.85 -1,069,984.61 2.本期利润 193,825.21 2,112,563.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0040 0.0442 4.期末基金资产净值 13,326,090.50 74,424,871.98 5.期末基金份额净值 1.151 1.106 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海增强收益债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.40% 0.39% 1.41% 0.15% 0.99% 0.24% 过去六个月 1.77% 0.31% 3.13% 0.14% -1.36% 0.17% 过去一年 2.22% 0.25% 7.02% 0.13% -4.80% 0.12% 过去三年 3.86% 0.21% 14.98% 0.12% -11.12% 0.09% 过去五年 21.48% 0.23% 26.15% 0.13% -4.67% 0.10% 自基金合同 68.42% 0.29% 79.90% 0.16% -11.48% 0.13% 生效起至今 中海增强收益债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 2.41% 0.38% 1.41% 0.15% 1.00% 0.23% 过去六个月 1.75% 0.30% 3.13% 0.14% -1.38% 0.16% 过去一年 2.03% 0.25% 7.02% 0.13% -4.99% 0.12% 过去三年 2.43% 0.21% 14.98% 0.12% -12.55% 0.09% 过去五年 18.83% 0.23% 26.15% 0.13% -7.32% 0.10% 自基金合同 58.29% 0.29% 79.90% 0.16% -21.61% 0.13% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基 殷婧女士，厦门大学应用经济学（保险学） 金经理、 专业硕士，中级经济师。历任华宝证券股 殷婧 中海海颐 2021年 11月 5 - 12 年 份有限公司资产管理部投资助理、交易主 混合型证 日 管、固定收益投资经理。2021 年 9 月进 券投资基 入本公司工作，现任基金经理。2021 年 金基金经 11 月至今任中海增强收益债券型证券投 理、中海 资基金基金经理，2024 年 7 月至今任中 纯债债券 海海颐混合型证券投资基金基金经理， 型证券投 2024 年 9 月至今任中海纯债债券型证券 资基金基 投资基金基金经理。 金经理 注： 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2：证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年第三季度，美国通胀延续放缓，经济依然保持韧性；欧洲经济景气度复苏较弱，法德和英国有所分化。海外央行货币政策立场分化，美联储 9 月正式开启降息周期，美国大选在即，多重压力下联储 9 月降息 50BP 超分析师预期，美债波动下行，美元指数走低；日央行上调目标政策利率，并缩减购债；欧洲央行降息预期升温；新兴经济体对货币宽松政策持谨慎态度。 第三季度国内经济修复仍较弱。7 月份需求压力仍在，主要经济数据超季节性回落，工业生 产环比偏弱，服务业增速小幅回升，投资和出口同比有所回落。8 月份经济数据进一步放缓，工业企业利润同比增速受基数影响大幅走弱，生产仍是重要支撑；受商品零售拖累，社零同比增速再度走弱；固定资产投资增速略微好转，房地产投资未见改善。社融数据增量主要来自政府债券融资，居民和企业的信贷需求依然偏低迷。 货币政策方面，稳增长重要性提升。7 月底 MLF 超预期调降叠加 OMO 降息，央行预期引导力 度加强；8 月央行披露公开市场买卖债券操作专栏，开始使用国债买卖提供流动性，全月净买入债券面值为 1000 亿；9 月政治局会议后，货币政策力度加大，降准降息同步落地，央行打破常规助力稳增长，市场信心大幅提振。二季度央行货币政策执行报告公布，坚持支持性的货币政策立场，加强逆周期调节，推进货币政策框架转型，增强经济持续回升向好态势，货币政策空间打开。 债券市场方面，债券收益率震幅加剧。7 月伴随政策利率降息，债市长端收益率跟随下行， 回购利率制约利率短端下行空间；8 月经历央行对长端利率风险关注及理财预防式赎回，利率债迅速上行至阶段性高点，月末央行加大流动性投放，债市有所修复；9 月初政策宽松预期下利率债曲线陡峭下行，9 月 24 日金融部门会议“降准、降息、存量房贷利率调降”等多项政策同步出台，当日 10 年国债、30 年国债均未突破关键点位，叠加市场风险偏好抬升，9 月末债市大幅回调。信用债方面，赎回压力下流动性风险上升，信用债的收益率和利差大幅波动上行。 权益市场方面，7 月权益市场继续缩量下跌，市场赚钱效应较弱，申万一级行业中，仅军工、 银行、电力板块表现较好，前期市场追捧的红利策略有所分化，煤炭板块受估值和盈利预期影响下跌显著。进入 8 月，市场延续偏弱，基本面数据、中报业绩披露等进一步压制了市场做多情绪，银行板块表现较优，成长股继续受到压制。进入 9 月，美联储超预期降息 50BP，叠加三季度基本面进一步走弱已成事实。9 月 24 日央行宣布推出多项重磅货币政策，降息、降准、降存量房贷利率、统一房贷最低首付比例全面落地，并首创结构性货币工具对口支持股市。9 月 26 日中共中央 政治局会议明确要加大财政货币政策逆周期调节力度，努力完成全年经济发展目标。货币政策和财政政策的双加码极大改善了市场预期，提升了市场风险偏好，场外增量资金进场，市场赚钱效应显现，权益市场各类指数在 9 月末迅速大幅反弹。 报告期内本基金规模有一定变动，组合保持了权益类资产的配置，依然看好权益资产当前阶段的配置价值，看好美联储降息后周期下人民币汇率和权益资产表现，看好国内持续政策释放后的内在基本面复苏和资产价格的修复。纯债部分配置以利率债和高等级信用债为主，严控信用风险。本报告期内，转债因部分瑕疵转债退市、违约事件等，转债整体估值有显著压缩，转债作为债券属性的配置价值有所凸显，部分高 YTM 转债吸引力进一步上升，组合主动配置了一部分 3 年内的评级较高的转债用作信用替代，这一类转债的下行空间有限，同时伴随经济增长趋稳、权益预期改变，可转债估值有望修复。权益方面，指数和估值均处于底部区域，结合外部环境逐步改善、财政政策力促经济回升向好、企业盈利和市场信心修复，权益资产具有一定的性价比，继续持有。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 9 月 30 日，本基金 A 类份额净值 1.151 元(累计净值 1.603 元)，报告期内本基 金 A 类净值增长率为 2.40%，高于业绩比较基准 0.99 个百分点；本基金 C 类份额净值 1.106 元 (累 计净值 1.522 元)，报告期内本基金 C 类净值增长率为 2.41%，高于业绩比较基准 1.00 个百分点。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 12,496,490.30 14.20 其中：股票 12,496,490.30 14.20 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 74,780,046.28 84.96 其中：债券 74,780,046.28 84.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -408.49 0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 680,608.84 0.77 8 其他资产 62,059.18 0.07 9 合计 88,018,796.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 970,900.00 1.11 B 采矿业 - - C 制造业 5,115,820.00 5.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 209,200.00 0.24 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,698,290.30 1.94 J 金融业 1,679,700.00 1.91 K 房地产业 486,000.00 0.55 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,128,000.00 1.29 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,208,580.00 1.38 S 综合 - - 合计 12,496,490.30 14.24 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603658 安图生物 25,000 1,204,000.00 1.37 2 688099 晶晨股份 16,658 1,171,890.30 1.34 3 300012 华测检测 75,000 1,128,000.00 1.29 4 601688 华泰证券 63,000 1,108,800.00 1.26 5 002299 圣农发展 70,000 970,900.00 1.11 6 600019 宝钢股份 130,000 902,200.00 1.03 7 300251 光线传媒 98,000 872,200.00 0.99 8 600309 万华化学 9,000 821,880.00 0.94 9 002466 天齐锂业 20,000 704,000.00 0.80 10 601318 中国平安 10,000 570,900.00 0.65 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 6,504,323.47 7.41 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,421,526.96 22.13 其中：政策性金融债 10,503,860.66 11.97 4 企业债券 12,210,926.19 13.92 5 企业短期融资券 2,025,192.88 2.31 6 中期票据 4,162,330.14 4.74 7 可转债（可交换债） 30,455,746.64 34.71 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 74,780,046.28 85.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240205 24 国开 05 100,000 10,503,860.66 11.97 2 110059 浦发转债 70,000 7,756,744.11 8.84 3 137639 22 西南 03 70,000 7,057,296.05 8.04 4 019733 24 国债 02 50,000 5,075,354.79 5.78 5 212480021 24 浙商银行债 50,000 4,981,846.03 5.68 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金在本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金在本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金在本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，重庆银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局重庆监管局的处罚。浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局上海监管局的处罚。 本基金投资上述发行主体的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对上述发行主体受处罚事件进行了及时分析和跟踪研究，认为该事件对相关标的投资价值未产生实质性影响。 除上述发行主体外，基金管理人未发现报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,707.87 2 应收证券清算款 40,340.44 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10.87 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 62,059.18 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 7,756,744.11 8.84 2 113042 上银转债 2,269,562.19 2.59 3 128116 瑞达转债 2,140,029.04 2.44 4 110064 建工转债 1,651,783.56 1.88 5 128129 青农转债 1,583,533.28 1.80 6 123107 温氏转债 984,732.05 1.12 7 110076 华海转债 975,193.15 1.11 8 113579 健友转债 945,383.75 1.08 9 123108 乐普转 2 842,385.75 0.96 10 128135 洽洽转债 794,762.74 0.91 11 128131 崇达转 2 787,380.87 0.90 12 113675 新 23 转债 760,076.67 0.87 13 113053 隆 22 转债 675,143.98 0.77 14 113033 利群转债 619,851.69 0.71 15 110075 南航转债 613,177.26 0.70 16 118022 锂科转债 600,114.25 0.68 17 118013 道通转债 589,081.51 0.67 18 127069 小熊转债 588,547.95 0.67 19 113655 欧 22 转债 558,888.39 0.64 20 113059 福莱转债 513,568.49 0.59 21 113661 福 22 转债 491,536.72 0.56 22 110082 宏发转债 443,643.29 0.51 23 127046 百润转债 436,906.30 0.50 24 123179 立高转债 408,009.42 0.46 25 118003 华兴转债 391,150.80 0.45 26 113563 柳药转债 390,909.77 0.45 27 123145 药石转债 364,948.36 0.42 28 127038 国微转债 341,404.52 0.39 29 113054 绿动转债 313,790.05 0.36 30 113641 华友转债 312,384.00 0.36 31 123114 三角转债 311,122.73 0.35 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金在本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中海增强收益债券 A 中海增强收益债券 C 报告期期初基金份额总额 113,352,139.79 2,012,426.52 报告期期间基金总申购份额 20,497.80 69,975,044.95 减:报告期期间基金总赎回份额 101,799,453.95 4,713,096.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 11,573,183.64 67,274,374.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%） 别 20%的时间 区间 2024-07-01 1 至 80,774,636.51 0.0080,774,636.51 0.00 0.00 机 2024-08-01 构 2024-07-30 2 至 0.0065,271,430.01 0.0065,271,430.01 82.78 2024-09-30 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海增强收益债券型证券投资基金的文件 2、中海增强收益债券型证券投资基金基金合同 3、中海增强收益债券型证券投资基金托管协议 4、中海增强收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日