中海增强收益债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 　 2022 年 6 月 30 日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　　本报告中财务资料未经审计。 　　本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中海增强收益债券 基金主代码 395011 前端交易代码 395011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 33,220,811.65 份 投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额持 有人创造稳定收益。 投资策略 1、一级资产配置 本基金采取自上而下的分析方法，比 较不同市场和金融工具的收益及风险特征，动态确定基 金资产在固定收益类资产和权益类资产的配置比例。 2、 纯债投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济周期的变 化趋势，预测利率变动的方向。根据不同大类资产在宏 观经济周期的属性，确定债券资产配置的基本方向和特 征。结合货币政策、财政政策以及债券市场资金供求分 析，确定投资组合的久期配置。 （2）期限结构配置： 采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进 行评估，在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险 收益比最佳的配置方案。 （3）债券类别配置/个券选择 ：个券选择遵循的原则包括：相对价值原则即同等风险 中收益率较高的品种，同等收益率风险较低的品种。流 动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。 （ 4）其它交易策略：包括短期资金运用和跨市场套利等。 3、可转换债券投资策略 在进行可转换债券筛选时，本 基金将首先对可转换债券自身的内在债券价值等方面进 行研究；然后对可转换债券的基础股票的基本面进行分 析，形成对基础股票的价值评估；最后确定可投资的品 种。 4、股票投资策略 本基金股票二级市场投资采用红 利精选投资策略，通过运用分红模型和分红潜力模型， 精选出现金股息率高、分红潜力强并具有成长性的优质 上市公司，结合投研团队的综合判断，构造股票投资组 合。 5、权证投资策略 本基金在证监会允许的范围内适 度投资权证，在投资权证时还需要重点考察权证的流动 性风险，寻找流动性与基金投资规模相匹配的的权证进 行适量配置。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%+上证红利指数收益率× 10% 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较 低风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益低于股 票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中海增强收益债券 A 中海增强收益债券 C 下属分级基金的交易代码 395011 395012 下属分级基金的前端交易代码 395011 395012 报告期末下属分级基金的份额总额 3,853,912.72 份 29,366,898.93 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日） 中海增强收益债券 A 中海增强收益债券 C 1.本期已实现收益 50,986.50 109,573.53 2.本期利润 208,330.95 590,043.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.0179 0.0200 4.期末基金资产净值 4,918,959.89 36,341,457.73 5.期末基金份额净值 1.276 1.237 注：1：上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 　2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海增强收益债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去 3 个月 1.75% 0.22% 0.46% 0.15% 1.29% 0.07% 过去 6 个月 -1.31% 0.25% 1.80% 0.17% -3.11% 0.08% 过去 1 年 3.24% 0.21% 4.83% 0.15% -1.59% 0.06% 过去 3 年 21.13% 0.24% 13.44% 0.13% 7.69% 0.11% 过去 5 年 24.46% 0.24% 24.04% 0.13% 0.42% 0.11% 自基金合同 63.96% 0.30% 60.41% 0.16% 3.55% 0.14% 生效起至今 中海增强收益债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去 3 个月 1.64% 0.22% 0.46% 0.15% 1.18% 0.07% 过去 6 个月 -1.59% 0.25% 1.80% 0.17% -3.39% 0.08% 过去 1 年 2.74% 0.21% 4.83% 0.15% -2.09% 0.06% 过去 3 年 19.53% 0.24% 13.44% 0.13% 6.09% 0.11% 过去 5 年 21.89% 0.24% 24.04% 0.13% -2.15% 0.11% 自基金合同 55.53% 0.30% 60.41% 0.16% -4.88% 0.14% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 固定收益 王影峰先生，上海财经大学金融学专业硕 投资部总 士。历任上海证券有限责任公司债券交易 王影峰 经理、固 2021 年 8 月 - 16 年 部高级经理、上海耀之资产管理中心（有 定收益投 17 日 限合伙）投资交易部投资总监、耀之国际 资总监、 资产管理有限公司投资部投资总监、上海 本基金基 耀之资产管理中心（有限合伙）投资交易 金经理、 部投资交易总监、耀之国际资产管理有限 中海货币 公司投资部投资总监、华宝证券股份有限 市场证券 责任公司资产管理业务总部固定收益投 投资基金 资总监。2021 年 6 月进入本公司工作， 基金经理 现任固定收益投资部总经理、固定收益投 、中海稳 资总监、基金经理。2021 年 8 月至今任 健收益债 中海货币市场证券投资基金基金经理， 券型证券 2021 年 8 月至今任中海稳健收益债券型 投资基金 证券投资基金基金经理，2021 年 8 月至 基金经理 今任中海合嘉增强收益债券型证券投资 、中海合 基金基金经理，2021 年 8 月至今任中海 嘉增强收 增强收益债券型证券投资基金基金经理， 益债券型 2021 年 8 月至今任中海纯债债券型证券 证券投资 投资基金基金经理。 基金基金 经理、中 海纯债债 券型证券 投资基金 基金经理 殷婧女士，厦门大学应用经济学（保险学 ）专业硕士，中级经济师。历任华宝证券 本基金基 2021 年 11 月 股份有限公司资产管理部投资助理、交易 殷婧 金经理 5 日 - 9 年 主管、固定收益投资经理。2021 年 9 月 进入本公司工作，现任基金经理。2021 年 11 月至今任中海增强收益债券型证券 投资基金基金经理。 注：1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。　 　2：证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动 的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 　　本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 　　本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年二季度海外经济滞胀压力加大。俄乌冲突加剧能源和粮食供给压力，使得全球通胀持续处于高位，海外主要央行步入紧缩周期对需求端形成抑制，经济增速有放缓迹象，欧美等主要国家的景气度指标显著下滑。通胀压力下，二季度美联储紧缩节奏加快，继续提高加息幅度，欧央行也发出明确加息信号。而高通胀和大幅收紧货币政策使得市场对经济衰退的担忧升温，海外大类资产从“股债齐跌”转向“股跌债涨”，大宗商品高位震荡后有所调整。 　　二季度国内经济触底回升。受疫情影响，4 月是疫情形势最为严峻的时期，各项经济指标显著下滑；5 月随着疫情形势逐步缓和，供应链和物流恢复，经济开始筑底回升，供需两端显著改善，生产端修复快于需求端。从分项来看，工业生产同比增速已经转正；固定资产投资表现分化，基建投资和制造业投资快速恢复，房地产投资增速降幅虽有收窄，但同比降幅仍然较大，地产销售仍偏乏力；消费增速降幅同样收窄，可选消费弹性较大，餐饮收入并未明显回升。通胀方面，二季度疫情影响对供给端形成压制，推升 CPI 同比重返 2%，而大宗商品价格回落和基数效应作用下，PPI 同比增速呈现回落趋势。金融数据方面，社融和信贷数据总量大幅下滑后企稳回升，但 信贷结构仍然不佳，主要依靠票据和企业短贷，企业中长期贷款依然偏弱，预期转弱影响下居民中长期贷款同比也大幅减少。 　　国内基本面，稳增长重要性大幅增加，房地产政策逐步放松，制造业和基建投资有明显的恢复，但是消费和地产仍然较弱，增长动能继续放缓。当前全球贸易仍保持景气，国内出口占全球份额依然高于疫情前水平，出口保持韧性。 　　政策方面，二季度财政政策继续前置发力，大规模实施留抵退税政策，并加快今年新增地方政府专项债发行进度。受退税政策和疫情影响，一般公共预算收入大幅下滑，财政收支缺口压力较大。货币政策维持稳健宽松基调，二季度央行宽松操作略不及市场预期，仅在 4 月份全面降准 0.25 个百分点，在海外央行收紧约束下并未下调政策利率，但首次单独下调 5 年期 LPR15 个基点， 旨在经济下行压力下稳地产、宽信用。同时结构性货币政策积极发力，并建立了存款利率市场化调整机制，有利于降低负债端成本、推动企业融资成本下降。 　　债券市场方面，二季度利率在多空因素交织下呈现宽幅震荡行情。一方面，国内疫情爆发，但央行并未降息，市场宽松预期落空；另一方面，市场预期本轮疫情后的经济复苏相对偏慢，对经济预期较为悲观，同时流动性宽松、资金利率维持低位也是债市强有力的支撑因素。6 月国内疫情缓解、复工复产有序推进，经济环比改善预期升温，利率再次从低位回升至区间上沿。整体来看，二季度债市未脱离区间震荡走势。1 年期收益率大幅下行，30 年超长利率也有一定幅度下行，其他期限收益率小幅上行，10 年国债较一季度末上行 3bp 收至 2.82%。信用债方面，由于一级信用债供给偏少，信用债投资需求旺盛，一度上演“资产荒”行情，二级市场收益率大幅下行，信用利差全面压缩，中低等级利差压缩幅度大于高等级品种。其中城投债品种信仰加强，风险偏好明显抬升；地产债表现仍然分化，部分龙头民营房企的融资情况好转，估值风险缓解，但二季度新增民企地产境内外债券展期和违约，高收益地产债的信用风险仍未缓释。可转债方面，二季度转债探底后跟随正股反弹，溢价率升至历史高位后向下修复，6 月下旬沪深交易所出台转债新规打击转债炒作行为。 　　权益市场方面，A 股市场在 4 月继续下探，5 月、6 月在海外联储压力释放、国内疫情修复和 出口数据保持韧性的多重因素下持续反弹，科技成长股表现亮眼，消费板块略有修复，石油石化、煤炭高位震荡，房地产及相关产业链则相对疲软。 　　本基金在报告期内提升了组合的权益仓位，债券部分仓位变动不大。纯债配置仍以利率债和高等级信用债为主，严控信用风险。债券方面，当前安全边际相对比较低，国内基本面处于修复过程中，海外主要经济体持续的收紧过程，让国内货币政策释放的空间，特别是价格方面的空间十分有限，组合久期偏短。可转债方面，二季度转债探底后跟随正股反弹，但溢价率仍处于历史 较高分位，普涨扩估值的行情不再，持仓兼顾个股基本面和转债性价比。权益方面，俄乌局势逐步清晰，国内疫情有显著缓和，海外经济体加息影响弱化，市场风险偏好显著抬升，报告期内提升了组合的权益仓位，关注业绩持续景气以及困境反转的标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2022 年 6 月 30 日，本基金 A 类份额净值 1.276 元(累计净值 1.572 元)，报告期内本基 金 A 类净值增长率为 1.75%，高于业绩比较基准 1.29 个百分点；本基金 C 类份额净值 1.237 元 (累 计净值 1.503 元)，报告期内本基金 C 类净值增长率为 1.64%，高于业绩比较基准 1.18 个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 5,251,667.40 12.59 　 其中：股票 5,251,667.40 12.59 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 34,998,957.22 83.93 　 其中：债券 34,998,957.22 83.93 　 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 994,184.13 2.38 8 其他资产 454,568.88 1.09 9 合计 41,699,377.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 292,200.00 0.71 B 采矿业 - - C 制造业 3,127,567.40 7.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 294,000.00 0.71 E 建筑业 - - F 批发和零售业 180,640.00 0.44 G 交通运输、仓储和邮政业 178,500.00 0.43 H 住宿和餐饮业 50,320.00 0.12 I 信息传输、软件和信息技术服务业 180,900.00 0.44 J 金融业 681,040.00 1.65 K 房地产业 266,500.00 0.65 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 　 合计 5,251,667.40 12.73 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000002 万 科 A 13,000 266,500.00 0.65 2 000538 云南白药 4,000 241,560.00 0.59 3 000776 广发证券 12,000 224,400.00 0.54 4 000858 五 粮 液 1,100 222,123.00 0.54 5 000895 双汇发展 7,500 219,750.00 0.53 6 603019 中科曙光 7,500 217,650.00 0.53 7 000333 美的集团 3,500 211,365.00 0.51 8 600893 航发动力 4,500 204,795.00 0.50 9 600019 宝钢股份 34,000 204,680.00 0.50 10 601318 中国平安 4,000 186,760.00 0.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 3,444,849.70 8.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 23,511,132.46 56.98 　 其中：政策性金融债 23,511,132.46 56.98 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,033,411.78 7.35 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,009,563.28 12.14 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 34,998,957.22 84.82 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 190203 19 国开 03 100,000 10,289,616.44 24.94 2 210202 21 国开 02 100,000 10,242,060.27 24.82 3 010303 03 国债(3) 33,800 3,444,849.70 8.35 4 012280236 22 中材国工 30,000 3,033,411.78 7.35 SCP001 5 108615 国开 2105 16,000 1,638,025.64 3.97 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,075.83 2 应收证券清算款 448,695.43 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 797.62 6 其他应收款 - - 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 454,568.88 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113043 财通转债 443,311.89 1.07 2 110053 苏银转债 377,938.44 0.92 3 113013 国君转债 295,350.45 0.72 4 110045 海澜转债 283,825.62 0.69 5 110075 南航转债 251,706.72 0.61 6 110079 杭银转债 250,564.82 0.61 7 113024 核建转债 246,718.30 0.60 8 113050 南银转债 245,368.05 0.59 9 113609 永安转债 234,756.00 0.57 10 113563 柳药转债 227,247.67 0.55 11 128135 洽洽转债 192,006.04 0.47 12 128119 龙大转债 190,431.33 0.46 13 113623 凤 21 转债 183,555.29 0.44 14 127020 中金转债 176,120.01 0.43 15 127015 希望转债 164,225.41 0.40 16 128108 蓝帆转债 152,721.78 0.37 17 127016 鲁泰转债 151,634.49 0.37 18 127039 北港转债 146,122.71 0.35 19 128116 瑞达转债 144,084.70 0.35 20 113033 利群转债 109,429.45 0.27 21 128142 新乳转债 91,474.96 0.22 22 123077 汉得转债 88,311.52 0.21 23 113636 甬金转债 75,036.90 0.18 24 123050 聚飞转债 65,425.48 0.16 25 123060 苏试转债 61,071.78 0.15 26 113625 江山转债 55,298.46 0.13 27 123049 维尔转债 34,148.91 0.08 28 127034 绿茵转债 6,378.09 0.02 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中海增强收益债券 A 中海增强收益债券 C 报告期期初基金份额总额 13,647,103.04 29,539,723.02 报告期期间基金总申购份额 62,794.10 217,659.71 减:报告期期间基金总赎回份额 9,855,984.42 390,483.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 3,853,912.72 29,366,898.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间 区间 2022-04-01 1 至 9,699,321.61 0.009,699,321.61 0.00 0 机 2022-06-13 构 2 2022-04-0120,171,431.17 0.00 0.0020,171,431.17 60.72 至 2022-06-30 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准募集中海增强收益债券型证券投资基金的文件 　2、 中海增强收益债券型证券投资基金基金合同 　3、 中海增强收益债券型证券投资基金托管协议 　4、 中海增强收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注 　5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 　　咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788 　　公司网址：http://www.zhfund.com　 　 中海基金管理有限公司 2022 年 7 月 21 日