中海稳健收益债券型证券投资基金2015年 半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于2015年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................12§5 托管人报告.........................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................13§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................13 6.1 资产负债表................................................................................................................................13 6.2 利润表........................................................................................................................................14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................15 6.4 报表附注....................................................................................................................................17§7 投资组合报告.....................................................................................................................................36 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................39 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................39 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................39 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................39 7.11 投资组合报告附注..................................................................................................................39§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................40 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................41§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................41§10 重大事件揭示...................................................................................................................................41 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................41 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................42 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................42 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................42 10.8 其他重大事件..........................................................................................................................43§11 备查文件目录...................................................................................................................................45 11.1 备查文件目录..........................................................................................................................45 11.2 存放地点..................................................................................................................................45 11.3 查阅方式..................................................................................................................................45 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 中海稳健收益债券 基金主代码 395001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年4月10日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 69,103,960.84份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额 持有人创造较高的稳定收益。 投资策略 1、一级资产配置 一级资产配置主要采取自上而下的方式。比较固定收 益品种与一级市场申购预期收益率，确定进行一级市 场申购的资产比例，进行大类资产配置。 本基金在进行新股申购时,将结合金融工程数量化模 型，使用中海基金估值模型等方法评估股票的内在价 值，充分借鉴合作券商等外部资源的研究成果，对于 拟发行上市新股（或增发新股）等权益类资产价值进 行深入发掘，评估新股（或增发新股）等权益类资产 一、二级市场价差。同时分析新股（或增发新股）等 权益类资产融资规模、市场申购资金规模等条件，评 估申购中签率水平，从而综合评估申购收益率，确定 申购资金在不同品种之间、网上与网下之间的资金分 配，对申购资金进行积极管理，制定相应申购和择时 卖出策略以获取较好投资收益。 2、久期配置/期限结构配置 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下 的资产配置。 （2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资 产配置。 3、债券类别配置：主要依据信用利差分析，自上而下 的资产配置。 4、做市策略：基于各个投资品种具体情况，自下而上 的交易策略。 5、其它交易策略 （1）短期资金运用 （2）公司债跨市场套利 业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中国债 券总指数收益率×100% 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的 较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低 于混合型基金，高于货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 王莉 蒋松云 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9788、 95588 021-38789788 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街55 68号2905-2908室及30层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 黄鹏 姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.zhfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路68号 2905-2908室及30层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日) 本期已实现收益 9,532,679.43 本期利润 7,732,788.14 加权平均基金份额本期利润 0.0982 本期加权平均净值利润率 8.16% 本期基金份额净值增长率 8.50% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日) 期末可供分配利润 14,474,624.20 期末可供分配基金份额利润 0.2095 期末基金资产净值 86,444,202.38 期末基金份额净值 1.251 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 71.30% 注1：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -1.65% 0.65% 0.30% 0.08% -1.95% 0.57% 过去三个月 5.39% 0.53% 2.27% 0.13% 3.12% 0.40% 过去六个月 8.50% 0.42% 2.60% 0.13% 5.90% 0.29% 过去一年 20.59% 0.39% 7.62% 0.15% 12.97% 0.24% 过去三年 31.26% 0.25% 11.90% 0.12% 19.36% 0.13% 自基金合同 71.30% 0.23% 35.62% 0.13% 35.68% 0.10% 生效起至今 注：自基金合同生效起至今指2008年4月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2015年6月30日，共管理证券投资基金26只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘俊先 生，复旦 大学金融 学专业博 士。历任 上海申银 万国证券 研究所有 限公司策 略研究部 策略分析 本基金基 师、海通 金经理、 证券股份 中海保本 有限公司 混合型证 战略合作 券投资基 与并购部 金基金经 高级项目 理、中海 经理。 安鑫保本 2007年3 混合型证 月进入本 券投资基 公司工 金基金经 2010年3月3 作，曾任 刘俊 理、中海 日 - 12年 产品开发 积极收益 总监。 灵活配置 2010年3 混合型证 月至今任 券投资基 中海稳健 金基金经 收益债券 理、中海 型证券投 安鑫宝1 资基金基 号保本混 金经理， 合型证券 2012年6 投资基金 月至今任 基金经理 中海保本 混合型证 券投资基 金基金经 理，2013 年7月至 今任中海 安鑫保本 混合型证 券投资基 金基金经 理，2014 年5月至 今任中海 积极收益 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金经 理，2015 年4月至 今任中海 安鑫宝1 号保本混 合型证券 投资基金 基金经 理。 注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外批露的任免日期填写。 注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年时，宏观经济继续表现较疲弱。高频经济数据标如工业增加值、固定资产投资等数据都非常低迷，物价数据持续处于较低区间。 经济低迷背景下，政府财政政策和货币政策均有所动作。稳增长政策方面，李克强总理主持召开国务院常务会议时提出多项支持经济措施，例如确定进一步减税降费，支持小微企业发展和创业创新，部署加快重大水利工程建设，以公共产品投资促进稳增长调结构等事宜。地产行业政策出现重大调整：二套房的首付比例从六成降至四成，同时二手房的营业税从之前满5年免征调整为满2年免征。国家发改委发布《对发改办财金[2015]1327号文件的补充说明》，正式放开城投债借新还旧。新兴产业方面，两会期间李克强总理在政府工作报告中提出“互联网＋”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等新一代互联网技术与各行各业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融等新兴业态发展。货币政策方面，央行连续下调存贷款基准利率和各类金融机构人民币存款准备金率。同时央行还通过降低逆回购利率等多种方式向市场注入流动性，降低社会融资成本，推动经济复苏。二季末时国务院常务会议通过《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》,删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。 债券市场方面，经济数据下滑及资金宽松推动长期利率债收益率下行，但是影响逐渐变弱。财政政策和货币政策对长期利率债收益率渐渐产生负面影响。权益市场方面，对于改革和转型的预期推动创业板为代表的中小市值成长股在二季度上涨明显。但是临近半年末时，涨幅过多后的调整要求叠加大量投资者去杠杆的需求使得市场短期内出现急剧下跌。 上半年内整体操作平稳。债券资产仓位维持稳定，择机增持了可转债品种。股票市场出现调整后，转债整体仓位有所降低。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日,本基金份额净值1.251元(累计净值1.591元)。报告期内本基金净值增长率为8.50%，高于业绩比较基准5.90个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来经济数据的变化和政府宏观政策走向是证券市场最重要的影响因素。下半年内经济数据能否有效复苏平稳增长，政府稳增长政策和央行货币政策力度的变化，这些宏观问题将是市场持续关注的焦点。经济数据的变化和政府宏观政策的变动将直接影响资产配置的方向。 对上述各种因素我们要保持实时跟踪。债券市场方面，未来的运作要坚持稳健原则，首要是规避利率风险，其次规避信用风险，保持适度的久期，应对市场变化带来的冲击。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 - §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对中海稳健收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中海稳健收益债券型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海稳健收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海稳健收益债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海稳健收益债券型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,745,328.82 1,048,786.27 结算备付金 828,024.66 1,527,548.44 存出保证金 7,801.43 17,899.19 交易性金融资产 6.4.7.2 118,812,229.66 134,066,680.58 其中：股票投资 5,359,375.66 - 基金投资 - - 债券投资 113,452,854.00 134,066,680.58 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 211,246.84 - 应收利息 6.4.7.5 3,277,136.41 3,084,744.44 应收股利 - - 应收申购款 236,632.56 52,969.85 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 126,118,400.38 139,798,628.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 38,000,000.00 40,000,000.00 应付证券清算款 599,284.97 96.50 应付赎回款 593,274.36 4,597.58 应付管理人报酬 44,174.22 52,813.87 应付托管费 14,724.73 17,604.61 应付销售服务费 25,768.29 30,808.12 应付交易费用 6.4.7.7 7,764.24 24,286.19 应交税费 - - 应付利息 - 5,553.66 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 389,207.19 287,891.22 负债合计 39,674,198.00 40,423,651.75 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 69,103,960.84 86,183,110.79 未分配利润 6.4.7.10 17,340,241.54 13,191,866.23 所有者权益合计 86,444,202.38 99,374,977.02 负债和所有者权益总计 126,118,400.38 139,798,628.77 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.251元，基金份额总额69,103,960.84份。 6.2利润表 会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 9,099,320.31 5,741,637.09 1.利息收入 3,794,224.70 3,732,005.45 其中：存款利息收入 6.4.7.11 16,362.67 13,658.82 债券利息收入 3,777,862.03 3,718,346.63 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 7,100,117.95 -1,070,214.57 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,607,174.97 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 5,458,794.45 -1,070,214.57 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 34,148.53 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -1,799,891.29 3,077,174.27 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 4,868.95 2,671.94 减：二、费用 1,366,532.17 1,292,247.49 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 282,528.37 289,903.88 2．托管费 6.4.10.2.2 94,176.11 96,634.60 3．销售服务费 6.4.10.2.3 164,808.24 169,110.63 4．交易费用 6.4.7.19 21,392.39 24,000.58 5．利息支出 648,146.29 550,644.81 其中：卖出回购金融资产支出 648,146.29 550,644.81 6．其他费用 6.4.7.20 155,480.77 161,952.99 三、利润总额（亏损总额以“-” 7,732,788.14 4,449,389.60 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 7,732,788.14 4,449,389.60 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 86,183,110.79 13,191,866.23 99,374,977.02 金净值） 二、本期经营活动产生 - 7,732,788.14 7,732,788.14 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -17,079,149.95 -3,584,412.83 -20,663,562.78 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 14,647,707.56 3,134,898.84 17,782,606.40 2.基金赎回款 -31,726,857.51 -6,719,311.67 -38,446,169.18 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 69,103,960.84 17,340,241.54 86,444,202.38 金净值） 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 109,716,729.36 4,625,861.35 114,342,590.71 金净值） 二、本期经营活动产生 - 4,449,389.60 4,449,389.60 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -19,718,793.64 -789,675.10 -20,508,468.74 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 13,856,743.47 816,219.39 14,672,962.86 2.基金赎回款 -33,575,537.11 -1,605,894.49 -35,181,431.60 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 89,997,935.72 8,285,575.85 98,283,511.57 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 中海稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定,经中国证券监督管理委员会证监基金字[2008]197号《关于同意中海稳健收益债券型证券投资基金设立的批复》核准募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定,基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行，有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案;基金合同于2008年4月10日生效，该日的基金份额总额为2,592,754,388.85份，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公W[2008]B045号验资报告予以验证。 根据《中海稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债，以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可以通过参与新股、可转债、可分离转债首发的投资方式来获取收益，提高基金收益水平。本基金投资组合的资产配置：债券资产(含短期融资券和资产证券化产品)不低于基金资产的80%，股票、权证类资产不超过基金资产的20%，权证资产占基金资产净值的0－3%。本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金业绩比较基准为：中国债券总指数涨跌幅×100%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日新修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。6.4.4重要会计政策和会计估计 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》的有关规定，自2015年3月26日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 除上述会计估计变更事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 6.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 6.4.6.2 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 6.4.6.4 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 2,745,328.82 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 2,745,328.82 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 5,425,641.03 5,359,375.66 -66,265.37 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 74,150,484.95 75,102,854.00 952,369.05 银行间市场 37,497,368.35 38,350,000.00 852,631.65 合计 111,647,853.30 113,452,854.00 1,805,000.70 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 117,073,494.33 118,812,229.66 1,738,735.33 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 320.92 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 335.34 应收债券利息 3,276,476.91 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 3.24 合计 3,277,136.41 6.4.7.6其他资产 注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 7,764.24 银行间市场应付交易费用 - 合计 7,764.24 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 450.92 其他 1,889.50 预提费用 136,866.77 合计 389,207.19 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 86,183,110.79 86,183,110.79 本期申购 14,647,707.56 14,647,707.56 本期赎回(以"-"号填列) -31,726,857.51 -31,726,857.51 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 69,103,960.84 69,103,960.84 注：其中本期申购含红利再投资、转换入份额；本期赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,466,418.40 5,725,447.83 13,191,866.23 本期利润 9,532,679.43 -1,799,891.29 7,732,788.14 本期基金份额交易 -2,524,473.63 -1,059,939.20 -3,584,412.83 产生的变动数 其中：基金申购款 2,169,696.42 965,202.42 3,134,898.84 基金赎回款 -4,694,170.05 -2,025,141.62 -6,719,311.67 本期已分配利润 - - - 本期末 14,474,624.20 2,865,617.34 17,340,241.54 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 5,034.34 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 11,196.56 其他 131.77 合计 16,362.67 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 7,072,420.74 减：卖出股票成本总额 5,465,245.77 买卖股票差价收入 1,607,174.97 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股 5,458,794.45 及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 5,458,794.45 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 53,549,308.15 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 47,491,322.89 成本总额 减：应收利息总额 599,190.81 买卖债券差价收入 5,458,794.45 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－其他投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 34,148.53 基金投资产生的股利收益 - 合计 34,148.53 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -1,799,891.29 ——股票投资 -66,265.37 ——债券投资 -1,733,625.92 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -1,799,891.29 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 2,685.31 转出基金补偿收入 2,183.64 合计 4,868.95 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 21,392.39 银行间市场交易费用 - 合计 21,392.39 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 17,852.03 信息披露费 119,014.74 银行费用 614.00 帐户服务费 18,000.00 合计 155,480.77 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司(“中海基金”) 基金管理人、直销机构 工商银行 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.2权证交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 注：本报告期及上年度可比期间本基金没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 282,528.37 289,903.88 的管理费 其中：支付销售机构的客 48,281.65 57,859.95 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.6%的年费率计提，计算方法如下： H=E×0.6%/当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付 94,176.11 96,634.60 的托管费 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的2‰的年费率计提。计算方法如下： H=E×2‰/当年天数（H为每日应计提的基金托管费、E为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费 本期 各关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国联证券 42,791.82 工商银行 39,077.19 中海基金 32,223.28 合计 114,092.29 获得销售服务费 上年度可比期间 各关联方名称 2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国联证券 38,250.01 工商银行 49,554.48 中海基金 24,627.13 合计 112,431.62 注：基金销售服务费按前一日的基金资产净值的0.35%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.35%/当年天数（H为每日应计提的销售服务费、E为前一日的基金资产净值） 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6月30 月30日 日 基金合同生效日（ 2008年 20,010,450.00 20,010,450.00 4月10日）持有的基金份 额 期初持有的基金份额 20,010,450.00 20,010,450.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 20,010,450.00 20,010,450.00 期末持有的基金份额 28.9600% 22.2300% 占基金总份额比例 注：本基金已按照招募说明书上列示的费率对基金管理人收取了基金投资的相关费用。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,745,328.82 5,034.34 86,706.20 6,609.80 股份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业 利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金在本报告期内未发生利润分配。 6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额38,000,000.00元，分别于2015年7月6日、2015年7月7日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权限管理办法》、《中海基金固定收益部管理办法》、《中海基金债券库管理制度》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 4,201,680.00 5,223,970.00 合计 4,201,680.00 5,223,970.00 注：本期末与上年度末按短期信用评级为“未评级”的债券均为交易所国债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 1,247,017.90 6,468,507.60 AAA以下 107,235,631.10 122,271,472.98 未评级 768,525.00 102,730.00 合计 109,251,174.00 128,842,710.58 注：本期末按长期信用评级为“AAA以下”债券投资明细为：AA+级债券投资为56,842,036.40元， AA级债券投资为50,393,594.70元；按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所政策性金融债。 上年度末按长期信用评级为“AAA以下”债券投资明细为：AA+级债券投资54,720,754.28元，AA 级债券投资为67,550,718.70元；按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有38,000,000.00元将在2015年7月7日到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期 末 2015 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 年6 月30 日 资产 银行 2,745,328.82 - - - - - 2,745,328.82 存款 结算 828,024.66 - - - - - 828,024.66 备付 金 存出 7,801.43 - - - - - 7,801.43 保证 金 交易 4,201,680.005,200,934.70 3,078,372.60 97,896,725.303,075,141.405,359,375.66118,812,229.66 性金 融资 产 应收 - - - - - 211,246.84 211,246.84 证券 清算 款 应收 - - - - -3,277,136.41 3,277,136.41 利息 应收 - - - - - 236,632.56 236,632.56 申购 款 其他 - - - - - - - 资产 资产 7,782,834.915,200,934.70 3,078,372.60 97,896,725.303,075,141.409,084,391.47126,118,400.38 总计 负债 卖出 38,000,000.00 - - - - - 38,000,000.00 回购 金融 资产 款 应付 - - - - - 599,284.97 599,284.97 证券 清算 款 应付 - - - - - 593,274.36 593,274.36 赎回 款 应付 - - - - - 44,174.22 44,174.22 管理 人报 酬 应付 - - - - - 14,724.73 14,724.73 托管 费 应付 - - - - - 25,768.29 25,768.29 销售 服务 费 应付 - - - - - 7,764.24 7,764.24 交易 费用 其他 - - - - - 389,207.19 389,207.19 负债 负债 38,000,000.00 - - - -1,674,198.00 39,674,198.00 总计 利率-30,217,165.095,200,934.70 3,078,372.60 97,896,725.303,075,141.407,410,193.47 86,444,202.38 敏感 度缺 口 上年 度末 20141个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 年12 月31 日 资产 银行 1,048,786.27 - - - - - 1,048,786.27 存款 结算 1,527,548.44 - - - - - 1,527,548.44 备付 金 存出 17,899.19 - - - - - 17,899.19 保证 金 交易 920,644.002,499,500.0010,462,887.60113,438,168.146,745,480.84 -134,066,680.58 性金 融资 产 应收 - - - - -3,084,744.44 3,084,744.44 利息 应收 - - - - - 52,969.85 52,969.85 申购 款 其他 - - - - - - - 资产 资产 3,514,877.902,499,500.0010,462,887.60113,438,168.146,745,480.843,137,714.29139,798,628.77 总计 负债 卖出 40,000,000.00 - - - - - 40,000,000.00 回购 金融 资产 款 应付 - - - - - 96.50 96.50 证券 清算 款 应付 - - - - - 4,597.58 4,597.58 赎回 款 应付 - - - - - 52,813.87 52,813.87 管理 人报 酬 应付 - - - - - 17,604.61 17,604.61 托管 费 应付 - - - - - 30,808.12 30,808.12 销售 服务 费 应付 - - - - - 24,286.19 24,286.19 交易 费用 应付 - - - - - 5,553.66 5,553.66 利息 其他 - - - - - 287,891.22 287,891.22 负债 负债 40,000,000.00 - - - - 423,651.75 40,423,651.75 总计 利率-36,485,122.102,499,500.0010,462,887.60113,438,168.146,745,480.842,714,062.54 99,374,977.02 敏感 度缺 口 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2015年6月30日） 上年度末（ 2014年12月31 日） 利率下降25个基点 427,262.49 521,820.28 利率上升25个基点 -423,897.56 -517,358.65 6.4.13.4.2外汇风险 本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于银行间及交易所交易的固定收益品种，主要风险为利率风险和信用风险，因此其他市场因素对本基金资产净值影响主要表现为股票价格风险的影响。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 5,359,375.66 6.20 - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 113,452,854.00 131.24 134,066,680.58 134.91 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 118,812,229.66 137.44 134,066,680.58 134.91 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动 假设 值。 假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 假定股票持仓市值的波动与市场同步。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月 30日） 31日） +5% 267,968.78 0.00 -5% -267,968.78 0.00 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 根据基金单位净值收益率在报表日过去100个交易日的分布情况。 假设 以95%的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR值（不足100个交易日不予 计算）。 风险价值 本期末（2015年6月30 上年度末（2014年12月31 （单位：人民币元）日） 日） 分析 收益率绝对Va（R%） 0.64 0.57 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 5,359,375.66 4.25 其中：股票 5,359,375.66 4.25 2 固定收益投资 113,452,854.00 89.96 其中：债券 113,452,854.00 89.96 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,573,353.48 2.83 7 其他各项资产 3,732,817.24 2.96 8 合计 126,118,400.38 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,112,400.00 1.29 C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供 992,168.64 1.15 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,055,246.70 2.38 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 1,199,560.32 1.39 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,359,375.66 6.20 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601929 吉视传媒 79,336 1,199,560.32 1.39 2 603993 洛阳钼业 90,000 1,112,400.00 1.29 3 600798 宁波海运 100,066 1,039,685.74 1.20 4 000089 深圳机场 90,032 1,015,560.96 1.17 5 600023 浙能电力 100,017 992,168.64 1.15 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600798 宁波海运 2,407,993.98 2.42 2 000089 深圳机场 2,360,822.64 2.38 3 600023 浙能电力 2,199,641.10 2.21 4 601929 吉视传媒 1,977,448.64 1.99 5 603993 洛阳钼业 1,645,782.75 1.66 6 002408 齐翔腾达 299,197.69 0.30 注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考 虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000089 深圳机场 2,178,615.75 2.19 2 600798 宁波海运 1,941,382.00 1.95 3 600023 浙能电力 1,931,765.74 1.94 4 601929 吉视传媒 397,827.00 0.40 5 603993 洛阳钼业 330,251.45 0.33 6 002408 齐翔腾达 292,578.80 0.29 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考 虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 10,890,886.80 卖出股票收入（成交）总额 7,072,420.74 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成 交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,201,680.00 4.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 768,525.00 0.89 其中：政策性金融债 768,525.00 0.89 4 企业债券 105,349,312.30 121.87 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 3,133,336.70 3.62 8 其他 - - 9 合计 113,452,854.00 131.24 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 1180038 11锡盟债 200,000 20,712,000.00 23.96 2 1280263 12梧州东泰 100,000 10,491,000.00 12.14 债 3 1180100 11清河投资 100,000 7,147,000.00 8.27 债 4 122931 PR临海债 79,480 6,468,082.40 7.48 5 122053 10泰豪债 51,890 5,200,934.70 6.02 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.10.3本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.11投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,801.43 2 应收证券清算款 211,246.84 3 应收股利 - 4 应收利息 3,277,136.41 5 应收申购款 236,632.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,732,817.24 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 128009 歌尔转债 1,502,058.80 1.74 2 110030 格力转债 384,260.00 0.44 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 1,361 50,774.40 32,332,735.68 46.79% 36,771,225.16 53.21% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 21,950.98 0.0318% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2008年4月10日）基金份额总额 2,592,754,388.85 本报告期期初基金份额总额 86,183,110.79 本报告期基金总申购份额 14,647,707.56 减:本报告期基金总赎回份额 31,726,857.51 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 69,103,960.84 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 申银万国 1 4,601,226.19 65.06% 10,480.55 79.62% - 华泰证券 1 2,471,194.55 34.94% 2,683.27 20.38% - 注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务 支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支 持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文 件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单 元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租 用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。 注2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。因华泰联合证券合并入华泰证券， 原华泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券；因申银万国证券与宏源证券合并，更名为申万宏 源证券，但交易单元暂时不合并，仍分开使用。 注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承 担的证券结算风险基金后的净额列示。 注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 申银万国 63,061,388.68 89.72%1,553,500,000.00 100.00% - - 华泰证券 7,223,587.09 10.28% - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海证 1 更换会计师事务所的公告 券报、证券时报 2015年1月5日 中海基金管理有限公司高级管理 中国证券报、上海证 2 人员变更公告 券报、证券时报 2015年1月10日 中海稳健收益债券型证券投资基 中国证券报、上海证 3 金2014年第4季度报告 券报、证券时报 2015年1月20日 中海基金管理有限公司关于从业 中国证券报、上海证 4 人员在子公司兼任职务及领薪情 券报、证券时报 况的公告 2015年1月28日 中海基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海证 旗下部分证券投资基金赎回、转 券报、证券时报 5 换及账户最低保留份额限制等业 务规则的公告 2015年3月6日 中海稳健收益债券型证券投资基 中海基金网站 6 金2014年年度报告 2015年3月27日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 7 基金调整交易所固定收益品种估 券报、证券时报 值方法的公告 2015年3月27日 中海稳健收益债券型证券投资基 中国证券报、上海证 8 金2014年年度报告摘要 券报、证券时报 2015年3月27日 中海基金管理有限公司关于暂停 中国证券报、上海证 官网直销支付宝渠道部分基金认 券报、证券时报 9 购、申购及定期定额申购业务的 公告 2015年4月17日 中海稳健收益债券型证券投资基 中国证券报、上海证 10 金2015年第1季度报告 券报、证券时报 2015年4月22日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 基金新增中期资产管理有限公司 券报、证券时报 11 为销售机构并开通基金转换及定 期定额投资业务的公告 2015年5月11日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增浙江金观诚财富管 券报、证券时报 12 理有限公司为销售机构并开通基 金转换及定期定额投资业务的公 告 2015年5月22日 中海稳健收益债券型证券投资基 中海基金网站 13 金更新招募说明书（2015年第1 号） 2015年5月23日 中海稳健收益债券型证券投资基 中国证券报、上海证 14 金更新招募说明书摘要（2015年 券报、证券时报 第1号） 2015年5月23日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 15 部分基金在中国工商银行股份有 券报、证券时报 限公司开通基金转换业务的公告 2015年6月1日 中海基金管理有限公司关于开通 中国证券报、上海证 工商银行卡（借记卡）、农业银行券报、证券时报 16 卡（借记卡）、浦发银行卡（借记 卡）及兴业银行卡（借记卡）APP 直销业务的公告 2015年6月4日 中海基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金新增上海汇付金融服务 券报、证券时报 17 有限公司为销售机构并开通基金 转换投资业务的公告 2015年6月6日 中国证券报、上海证 18 中海基金管理有限公司澄清公告 券报、证券时报 2015年6月27日 §11 备查文件目录 11.1备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海稳健收益债券型证券投资基金的文件 2、中海稳健收益债券型证券投资基金基金合同 3、中海稳健收益债券型证券投资基金托管协议 4、中海稳健收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告11.2存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层11.3查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2015年8月26日