上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 1  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根中小盘混合 基金主代码 379010 交易代码 379010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 1 月 21 日 报告期末基金份额总额 226,987,604.17 份 本基金重点投资于中国 A 股市场上的中小盘股票，通过缜 密的资产配置原则和严格的行业个股选择，分享中国经济 投资目标 高速增长给优势中小市值上市公司带来的机遇，并积极运 用战略和战术资产配置策略，动态优化投资组合，力求实 现基金资产长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资 投资策略 理念和技术，运用 “自下而上”精选个股与“自上而 2  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 下”资产配置相结合的投资策略，重点投资于具有行业优 势、公司优势和估值优势的中小市值上市公司股票。同时 结合市场研判，对相关资产类别的预期收益进行监控，动 态调整股票、债券等大类资产配置。 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 业绩比较基准 20%×上证国债指数收益率 本基金是混合型基金，预期收益及预期风险水平低于股票 风险收益特征 型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于较高预期 收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -1,309,038.09 2.本期利润 -21,492,269.08 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0907 4.期末基金资产净值 404,760,946.87 5.期末基金份额净值 1.783 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -5.26% 0.97% 0.10% 0.66% -5.36% 0.31% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 1 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日) 注：本基金合同生效日为2009年1月21日，图示时间段为2009年1月21日至2016年12月31日。 本基金建仓期自2009年1月21日至2009年7月20日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 4  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 郭晨先生，自 2007 年 5 月 至 2008 年 4 月在平安资产 管理有限公司担任分析师； 2008 年 4 月至 2009 年 11 月在东吴基金管理有限公 司担任研究员；2009 年 11 月至 2014 年 10 月在华富基 金管理有限公司先后担任 基金经理助理、基金经理， 本基金 自 2014 年 10 月起加入上投 郭晨 基金经 2015-01-30 - 10 年 摩根基金管理有限公司，自 理 2015 年 1 月起担任上投摩 根中小盘混合型证券投资 基金基金经理，自 2015 年 6 月起同时担任上投摩根智 慧互联股票型证券投资基 金基金经理，自 2015 年 8 月起同时担任上投摩根新 兴服务股票型证券投资基 金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投 摩根中小盘混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循 了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相 关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场 申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确 5  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证 券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投 资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数 量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易 时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度的市场继续保持震荡走势，成交量低迷，活跃度不高，处于存量资金博弈的状态， 大盘蓝筹股强于中小市值股票，低估值，增长确定的个股和行业继续保持强势，市场热点集 中在大宗商品，周期，供给侧改革等板块，大多数股票的走势比较疲弱，市场赚钱效应不强。 四季度美国大选成为对市场影响最大的事件，特朗普超预期上台，对全球金融市场都产生了 较大影响，12 月份美联储如期加息，人民币承压。国内各城市继续对房地产进行限购，年 底的债市暴跌是国内金融市场最引人注目的事件，债市在经历了三年的大牛市之后，也进入 了去杠杆的阶段。股票市场中保险举牌是本季度的主题，四季度前半段，保险资金大举举牌， 相关股票也有所表现，随后受到了监管部门的重点关注之后有所降温。 四季度的市场赚钱效应不强，本基金在四季度对持仓进行均衡，增加了周期型行业、供 给侧改革主题等相关行业的配置，同时进行更加灵活的操作，适应弱势市场环境。 展望 2017 年一季度，本基金认为市场将保持震荡格局，市场存量资金博弈的格局没有 被打破。特朗普上台之后，国际经济政治环境的不确定增大，中美贸易摩擦的可能性在增加， 但美元走强有利于中国制造业的复苏。中性的货币政策，积极的财政政策将是 2017 年的主 基调，供给侧改革将继续深化，国企改革，石油石化产业链，部分大宗商品，供给侧改革， 6  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 一带一路，PPP，新能源汽车，军工等板块本基金继续看好，本基金继续精选个股，合理的 估值，业绩增速，成长的确定性都是本基金所看重的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-5.26%，同期业绩比较基准收益率为 0.10%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 364,640,697.87 87.48 其中：股票 364,640,697.87 87.48 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 48,965,728.61 11.75 7 其他各项资产 3,244,334.70 0.78 8 合计 416,850,761.18 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 7  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 19,988,177.92 4.94 B 采矿业 C 制造业 207,418,354.15 51.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.01 E 建筑业 21,722,278.75 5.37 F 批发和零售业 27,185,613.20 6.72 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 28,314,063.44 7.00 J 金融业 17,214,990.00 4.25 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,890,388.00 1.46 M 科学研究和技术服务业 816,750.00 0.20 N 水利、环境和公共设施管理业 141,787.50 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 22,484,434.83 5.55 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 13,416,483.74 3.31 S 综合 - - 合计 364,640,697.87 90.09 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002411 必康股份 1,180,420 31,930,361.00 7.89 2 603377 东方时尚 556,959 22,484,434.83 5.55 3 603108 润达医疗 686,220 20,970,883.20 5.18 4 300340 科恒股份 302,441 16,062,641.51 3.97 5 002343 慈文传媒 297,022 13,416,483.74 3.31 6 300065 海兰信 351,564 12,617,631.96 3.12 7 601233 桐昆股份 824,078 11,833,760.08 2.92 8 002768 国恩股份 462,996 11,500,820.64 2.84 9 000980 金马股份 772,200 11,142,846.00 2.75 10 600497 驰宏锌锗 1,440,500 10,126,715.00 2.50 8  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3其他资产构成 9  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 260,509.92 2 应收证券清算款 2,910,559.24 3 应收股利 - 4 应收利息 9,374.95 5 应收申购款 63,890.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,244,334.70 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 明 1 300065 海兰信 12,617,631.96 3.12 筹划重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 244,652,748.12 报告期基金总申购份额 12,181,465.01 减：报告期基金总赎回份额 29,846,608.96 报告期基金拆分变动份额 - 10  上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 本报告期期末基金份额总额 226,987,604.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根中小盘混合型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根中小盘混合型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根中小盘混合型证券投资基金基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 11 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 12