上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根中小盘股票 基金主代码 379010 交易代码 379010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月21日 报告期末基金份额总额 358,877,119.83份 本基金重点投资于中国A股市场上的中小盘股票，通过缜 密的资产配置原则和严格的行业个股选择，分享中国经济 投资目标 高速增长给优势中小市值上市公司带来的机遇，并积极运 用战略和战术资产配置策略，动态优化投资组合，力求实 现基金资产长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理 念和技术，运用“自下而上”精选个股与“自上而下” 投资策略 资产配置相结合的投资策略，重点投资于具有行业优势、 公司优势和估值优势的中小市值上市公司股票。同时结合 市场研判，对相关资产类别的预期收益进行监控，动态调 整股票、债券等大类资产配置。 业绩比较基准 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 20%×上证国债指数收益率 本基金是股票型基金，在证券投资基金中属于较高风险品 风险收益特征 种，其预期收益水平和风险高于混合型基金和债券型基金。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 143,579,170.76 2.本期利润 174,956,885.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.4880 4.期末基金资产净值 801,524,361.80 5.期末基金份额净值 2.233 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 28.55% 1.85% 24.65% 1.13% 3.90% 0.72% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年1月21日至2015年3月31日) 注：本基金合同生效日为2009年1月21日，图示时间段为2009年1月21日至2015年3月31日。 本基金建仓期自2009年1月21日至2009年7月20日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 郭晨先生，自 本基金基金经 2007年5月至 郭晨 理 2015-1-30 7年 2008年4月在平安 资产管理有限公司担 任分析师；2008年 4月至2009年 11月在东吴基金管 理有限公司担任研究 员；2009年11月至 2014年10月在华富 基金管理有限公司先 后担任基金经理助理、 基金经理，自 2014年10月起加入 上投摩根基金管理有 限公司，自2015年 1月起担任上投摩根 中小盘股票型证券投 资基金基金经理。 管理学硕士，曾任职 于中华全国供销合作 总社监察局及办公厅、 中国平安人寿上海分 公司战略发展部， 2004年进入泰信基 金管理公司，先后担 任研究部副经理、泰 信先行策略基金经理 助理，2007年1月 至2008年6月担任 泰信先行策略基金经 本基金基金经 理，2008年7月加 董红波 理 2009-1-21 2015-2-16 12年 入上投摩根基金管理 有限公司。2009年 1月至2015年2月 担任上投摩根中小盘 股票型证券投资基金 基金经理，2012年 2月至2015年2月 担任上投摩根健康品 质生活股票型证券投 资基金基金经理， 2013年5月至 2015年2月担任上 投摩根中国优势证券 投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.董红波先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投 资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到 公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优 先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分 配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年一季度体现了典型的牛市特征，大盘蓝筹与中小盘成长齐涨，成交量持续放大，从风格上来看，中小盘成长股涨幅更大。市场赚钱效益明显。 一季度的经济基本面没有太大亮点，政府货币政策逐步转向宽松，房地产政策开始放松，政府希望经济稳定在新常态，市场对于经济数据并不纠结，充裕的流动性和经济改革的背景足以支撑股市的走牛。我们认为中国经济已经逐步走出了高投入、高增长的阶段，未来经济的长期背景应该是依靠改革和技术进步维持中速增长的新常态，在这种背景下，中小盘成长股的机会更大，所以本基金一季度仓位始终维持在较高的位置，但是结构上将持有的蓝筹股逐步换为中小盘成长股，自下而上地挖掘中国经济转型之中出现的行业和个股机会。 展望未来，牛市现在已经是市场共识，本基金的操作思路依然是坚持自下而上、精选个股的策略，寻找受益于经济转型、业绩增长确定、行业受经济周期影响较小的成长型个股作为主力配置，考虑到前期整个市场和成长股涨幅较大，二季度不排除有短暂回调的风险，本基金将利用市场的涨跌进行适度波段操作。在主题和行业上，本基金长期看好移动互联网和互联网+、新能源和新能源汽车、电力体制改革等方向。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为28.55%，同期业绩比较基准收益率为24.65%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 753,502,269.79 91.46 其中：股票 753,502,269.79 91.46 2 固定收益投资 32,502,048.60 3.95 其中：债券 32,502,048.60 3.95 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 35,421,523.71 4.30 7 其他各项资产 2,419,893.35 0.29 8 合计 823,845,735.45 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 268,507,988.04 33.50 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,488,407.00 1.06 E 建筑业 42,197,985.93 5.26 F 批发和零售业 20,587,263.75 2.57 G 交通运输、仓储和邮政业 20,840,369.96 2.60 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 318,468,784.31 39.73 J 金融业 - - K 房地产业 10,734,304.00 1.34 L 租赁和商务服务业 4,834,000.00 0.60 M 科学研究和技术服务业 15,694,500.00 1.96 N 水利、环境和公共设施管理业 13,442,902.00 1.68 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 29,705,764.80 3.71 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 753,502,269.79 94.01 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002081 金 螳 螂 1,199,829 42,197,985.93 5.26 2 300168 万达信息 424,603 34,783,477.76 4.34 3 000555 神州信息 480,704 29,971,894.40 3.74 4 300347 泰格医药 545,260 29,705,764.80 3.71 5 002216 三全食品 798,200 24,536,668.00 3.06 6 300367 东方网力 153,853 23,165,646.21 2.89 7 002405 四维图新 420,600 17,160,480.00 2.14 8 002418 康盛股份 650,010 17,095,263.00 2.13 9 002410 广联达 400,000 16,600,000.00 2.07 10 300104 乐视网 172,439 16,160,983.08 2.02 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 10,031,003.00 1.25 2 央行票据 - - 3 金融债券 22,471,045.60 2.80 其中：政策性金融债 22,471,045.60 2.80 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 32,502,048.60 4.06 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 018001 国开1301 121,740 12,471,045.60 1.56 2 019321 13国债21 100,010 10,031,003.00 1.25 3 140213 14国开13 100,000 10,000,000.00 1.25 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 463,261.91 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 678,535.09 5 应收申购款 1,278,096.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,419,893.35 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 300168 万达信息 34,783,477.76 4.34 筹划重大资产重组 2 300367 东方网力 23,165,646.21 2.89 筹划重大资产重组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 386,105,148.71 本报告期基金总申购份额 68,562,649.98 减：本报告期基金总赎回份额 95,790,678.86 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 358,877,119.83 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根中小盘股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年四月二十二日