上投摩根中小盘股票型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 基金合同生效日期:2009 年1 月21 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 重要提示: 1. 投资有风险,投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书; 2. 基金的过往业绩并不预示其未来表现; 3.本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务,应详细查阅基金合同。 4.本招募说明书所载内容截止日为2011 年7 月20 日,基金投资组合及基金业 绩的数据截止日为2011 年6 月30 日。 二零一一年九月 2 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基本信息如下: 注册地址:上海市浦东富城路99 号震旦国际大楼20 层 办公地址:上海市浦东富城路99 号震旦国际大楼20 层 法定代表人:陈开元 总经理:章硕麟 成立日期:2004 年 5 月 12 日 实缴注册资本:贰亿伍仟万元人民币 股东名称、股权结构及持股比例: 上海国际信托有限公司 51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49% 上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56 号文批准, 于2004 年5 月12 日成立的合资基金管理公司。2005 年8 月12 日,基金管理人 完成了股东之间的股权变更事项。公司注册资本保持不变,股东及出资比例分别 由上海国际信托有限公司67%和摩根富林明资产管理(英国)有限公司33%变 更为目前的51%和49%。 2006 年6 月6 日,基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司” 变更为“上投摩根基金管理有限公司”,该更名申请于2006 年4 月29 日获得中 国证监会的批准,并于2006 年6 月2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。 2009 年3 月31 日,基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到 二亿五千万元人民币,公司股东的出资比例不变。该变更事项于2009 年3 月31 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。 基金管理人无任何受处罚记录。 (二)主要人员情况 1. 董事会成员基本情况: 陈开元先生,董事长 大学本科学历。 先后任职于上海市财政局第三分局,共青团上海市财政局委员会,英国伦敦 3 Coopers & Lybrand 咨询公司等,曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海 国际集团有限公司副总经理,现任上投摩根基金管理有限公司董事长。 独立董事4 名: 独立董事:周道炯 大学专科学历,曾就学于安徽省委马列夜大学、中共安徽省委中级党校进修 班、中共中央高级党校培训班。 曾任中国证监会主席、中国建设银行行长、九届全国人大财经委委员。 现任PECC 中国金融市场发展委员会主席。周道炯先生长期从事证券金融市 场监管工作,目前作为高级顾问为证券市场改革提供顾问咨询意见。 独立董事:姜波克 博士,自1985 年起任职于复旦大学。 现任复旦大学教授,复旦大学国际金融研究中心主任。 独立董事:戴立宁 获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。 历任台湾财政部常务次长。 现任台湾东吴大学专任客座副教授。 独立董事:李存修 获美国加州大学柏克利校区财务博士、经济硕士等学位。 现任国立台湾大学财务金融学系专任教授;第一金控股份有限公司独立董 事;台湾期货交易所董事;台湾证券交易所上市审议委员。 董事6 名: 董事:Clive Brown 获布里斯托大学理学学士学位。 历任JF 资产管理亚太区(不包括日本)首席执行官。 现任摩根资产管理环球营运总裁。 董事:许立庆 台湾政治大学工商管理硕士学位。 曾任摩根富林明台湾业务总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。 现任怡和(中国)有限公司主席、怡和管理有限公司董事;香港证券及期货 4 事务监察委员会投资产品咨询委员会委员;富时台湾交易所台湾系列指数咨询委 员会主席。 董事:邵自力 获澳大利亚墨尔本大学法学硕士学位。 曾任年利达律师事务所亚洲管理合伙人。 现任摩根大通银行中国区主席及首席执行官 董事:杨德红 获复旦大学经济学学士,中欧工商管理学院MBA。 现任上海国际集团有限公司副总经理。 董事:林彬 获中欧工商管理学院MBA。 曾任香港沪光国际投资管理有限公司副总经理。 现任上海国际信托有限公司副总经理。 董事:刘响东 获上海财经大学硕士学位。 历任上海国际信托有限公司部门经理。 现任上海国际信托有限公司副总经理。 2. 监事会成员基本情况: 监事长:潘卫东 硕士研究生,高级经济师。 曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长(挂职)、上海国际集团有限公 司总裁助理。 现任上海国际集团有限公司副总裁、上海国际信托有限公司党委书记、董事 长。 监事:谭伟明 曾任摩根资产管理香港及中国(不包括合资企业)业务总监。 现任摩根资产管理北亚区业务总监。 监事:张军 曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。 5 现任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金经理。 3. 总经理基本情况: 章硕麟先生,总经理。 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券投资顾问股份有限公司任协理、摩根大通证券副总经理、摩根 富林明证券股份有限公司董事长。 4. 其他高级管理人员情况: 胡志强先生,副总经理。 毕业于香港中文大学,获得工商管理学院学士学位。 曾任职于中国银行香港分行、JF 资产管理有限公司。 侯明甫先生,副总经理。 毕业于台湾中国文化大学,获企业管理硕士。曾任职于台湾金鼎证券公司、 摩根富林明(台湾)证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明(台湾)证券股份 有限公司、摩根富林明证券投资信托股份有限公司,主要负责证券投资研究、公 司管理兼投资相关业务管理。 童威先生,副总经理。 获复旦大学金融学博士学位。 历任上海证券有限责任公司研究发展中心证券研究管理工作,并于2008 年 至2009 年在上海国际集团有限公司发展研究总部任副总经理。 经晓云女士,副总经理。 上海财经大学工商管理硕士,曾任职于上海证券(原上海财政证券),先后 担任总经理办公室副主任(主持工作)、市场管理部经理,经纪管理总部副总经 理、总经理,负责证券经纪业务的管理和运作。 冯刚先生,副总经理。 北京大学管理科学硕士。曾任职于长城证券、华安基金和华泰联合证券(原 联合证券),从事投资银行、投资顾问和投资管理等相关工作;2004 年至2010 年,任职于华宝兴业基金,先后任基金经理、国内投资部总经理。 陈星德先生,督察长。 毕业于中国政法大学,获法学博士学位。 6 历任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。 5.本基金基金经理 董红波先生,管理学硕士,曾任职于中华全国供销合作总社监察局及办公厅、 中国平安人寿上海分公司战略发展部,2004 年进入泰信基金管理公司,曾先后 担任研究部副经理、泰信先行策略基金经理助理,2007 年1 月至2008 年6 月担 任泰信先行策略基金经理,2008 年7 月进入上投摩根基金管理有限公司。2009 年1 月起担任上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金经理。 王振州先生,中原大学电子电机学士,企业管理硕士。2002 年3 月至2004 年5 月任宝来证券国际金融集团高级研究员;2004 年5 月至2007 年1 月,任职 于日盛证券投资信托股份有限公司,担任日盛美亚高科技基金及日盛小而美基金 基金经理;2007 年1 月至2007 年9 月任元大证券投资信托股份有限公司元大双 盈基金基金经理。2007 年9 月加入上投摩根基金管理有限公司。2007 年11 月至 2008 年11 月任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理,自2008 年11 月起但任上投摩根中国优势股票型证券投资基金基金经理,自2009 年1 月起担 任上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金经理,自2009 年10 月起同时担任上 投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金经理。 6.基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 冯刚先生,副总经理兼投资总监;侯明甫先生,副总经理;童威先生,副总 经理;许运凯先生,投资副总监;杨逸枫女士,投资副总监;王炫先生,研究副 总监;杨安乐先生,基金经理;王孝德先生,基金经理;董红波先生,基金经理; 罗建辉先生,基金经理;王振州先生,基金经理;张军先生,基金经理;吴鹏先 生,基金经理;孟晨波,固定收益总监。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人概况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人:郭树清 成立时间:2004 年09 月17 日 7 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:尹 东 联系电话:(010) 6759 5003 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银 行”于1954 年成立,1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四 大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004 年9 月 分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国 建设银行(股票代码:939)于2005 年10 月27 日在香港联合交易所主板上市,是 中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日,中国建设 银行又作为第一家H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行A 股 在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数 为:250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股)。 截至2011 年3 月31 日,中国建设银行资产总额113,125.16 亿元,较上年 末增加5,021.99 亿元,增长4.65%。2011年一季度,中国建设银行实现净利润 472.33 亿元,较上年同期增长34.23%;年化平均资产回报率1.71%,年化加权平 均净资产收益率26.19%;利息净收入716.30 亿元,较上年同期增长25.27%;净 利差为2.58%,净利息收益率为2.69%,分别较上年同期提高0.28 和0.30 个百分 点;手续费及佣金净收入231.54 亿元,较上年同期增长37.29%。其中,结算、 理财、电子银行、贷记卡及保理等重点产品快速增长,收入结构日趋合理。 中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构,并在香港、新加坡、法 兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行,在莫斯科 设有代表处,设立了湖北桃江建信村镇银行、浙江苍南建信村镇银行、安徽繁昌 建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞 建信村镇银行、河北丰宁建信村镇银行、上海浦东建信村镇银行、苏州常熟建信 村镇银行9家村镇银行,拥有建行亚洲、建银国际,建行伦敦、建信基金、建信 8 金融租赁、建信信托、中德住房储蓄银行等多家子公司。全行已安装运行自动柜 员机(ATM)39,874台,拥有员工313,867人,为客户提供全面的金融服务。 中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可,2010年共获得100 多个国 内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第 二 位,在“全球银行品牌500强”列第13位,并被评为2010年中国最佳银行;在 美国《福布斯》杂志公布的“Interbrand2010年度最佳中国品牌价值排行榜”列 第三 位,银行业第一位;被《亚洲金融》杂志评为2010 年度“中国最佳银行”; 连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”;被中国红十字会总会 授予“中国红十字杰出奉献奖章”。 中国建设银行总行设投资托管服务部,下设综合制度处、基金市场处、资产 托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、 涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心 等12 个职能处室、团队,现有员工130 余人。自2008 年以来中国建设银行托管 业务持续通过SAS70 审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 三、相关服务机构 (一)基金销售机构: 1.直销机构:上投摩根基金管理有限公司(同上) 2.代销机构: (1) 中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人:郭树清 客户服务电话:95533 传真:010-66275654 (2) 中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人:姜建清 客户服务统一咨询电话:95588 网址:www.icbc.com.cn 9 (3) 中国银行股份有限公司 地址:北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人:肖钢 客户服务电话:95566 网址:www.boc.cn (4) 招商银行股份有限公司 注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088 号 办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088 号 客户服务中心电话:95555 网址: www.cmbchina.com (5) 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路188 号 办公地址:上海市银城中路188 号 法定代表人:胡怀邦 联系人:曹榕 客户服务热线:95559 网址:www.bankcomm.com (6) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址:上海市中山东一路12 号 法定代表人:吉晓辉 联系人:倪苏云、虞谷云 联系电话:021-61618888 客户服务热线:95528 网址:www.spdb.com.cn (7) 兴业银行股份有限公司 注册地址:福州市湖东路154 号 法定代表人:高建平 电话:(021)52629999 10 传真:(021)62569070 联系人:梁曦 客服电话:95561 网址:www.cib.com.cn (8) 上海银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路168号 办公地址:上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人:宁黎明 联系人:张萍 联系电话:021-68475888 传真:021-68476111 客户服务热线:021-962888 网址:www.bankofshanghai.com (9) 中国光大银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 法定代表人:唐双宁 电话:(010)61616161 传真:(010)63636157 客服电话:95595 联系人:李伟 网址:www.cebbank.com (10) 中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人:孔丹 24小时客户服务热线: 95558 网址:bank.ecitic.com (11) 中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人:董文标 24小时客户服务热线: 95568 网址:www.cmbc.com.cn (12) 宁波银行股份有限公司 11 注册地址:宁波市江东区中山东路294号 法定代表人:陆华裕 客户服务统一咨询电话:96528(上海地区962528) 网址:www.nbcb.com.cn (13) 平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南中路1099 号平安银行大厦 法定代表人:孙建一 客户服务统一咨询电话:40066-99999 网址:bank.pingan.com (14) 深圳发展银行股份有限公司 地址:深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦 联系电话: 0755-82088888 传真电话: 0755-25841098 客户服务电话:95501 公司网址: www.sdb.com.cn (15) 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址:东莞市南城路2 号 办公地址:东莞市南城路2 号 法定代表人:何沛良 联系人:黄飞燕 客服电话:961122 网址:www.drcbank.com (16) 上海农村商业银行股份有限公司 注册地址:中国上海市浦东新区浦东大道981 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路8 号中融碧玉蓝天大厦15-23 层 法定代表人:胡平西 联系人:吴海平 门户网站:www.srcb.com 客户服务电话:021-962999 (17) 申银万国证券股份有限公司 12 注册地址:上海市常熟路171 号 法定代表人:丁国荣 电话:021-54033888 传真:021-54038844 客户服务电话:(021)962505 网址:www.sywg.com (18) 上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路336 号 法定代表人:郁忠民 电话:(021 53519888 传真:(021) 53519888 联系人:张瑾 客户服务电话:4008918918(全国)、021-962518 网址:www.962518.com (19) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路618 号 办公地址:上海市银城中路168 号上海银行大厦29 层 法定代表人:万建华 联系人:芮敏祺 电话:(021) 38676666 转6161 传真:(021) 38670161 客户服务咨询电话:400-8888-666 网址:www.gtja.com (20) 广发证券股份有限公司 注册地址:广州市天河北路183 号大都会广场43 楼 办公地址:广东广州天河北路大都会广场36、38、41 和42 楼 法定代表人:林治海 联系人:黄岚 咨询电话:95575 或致电各地营业网点 13 公司网站:http://www.gf.com.cn (21) 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦38-45 层 法定代表人:宫少林 联系人:林生迎 客户服务电话:95565 网址:www.newone.com.cn (22) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路1508 号 法定代表人: 徐浩明 电话: 021-22169999 传真: 021-22169134 联系人:刘晨 网址:www.ebscn.com (23) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人:顾伟国 联系人:田薇 电话: 010-66568430 传真:010-66568536 客服电话: 4008888888 网址:www.chinastock.com.cn (24) 中信建投证券有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 办公地址:北京市东城区朝内大街188 号 法定代表人:张佑君 电话:(010)65186758 传真:(010)65182261 14 联系人:魏明 客户服务咨询电话:400-8888-108; 网址:www.csc108.com (25) 兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路99 号标力大厦 法定代表人:兰荣 电话:021-38565785 联系人:谢高得 客户服务热线:4008888123 公司网站: www.xyzq.com.cn (26) 海通证券股份有限公司 注册地址: 上海市淮海中路98 号 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 联系人:李笑鸣 客服电话:95553 公司网址:www.htsec.com (27) 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层 法定代表人: 何如 电话: 0755-82130833 传真: 0755-82133952 联系人: 齐晓燕 客户服务电话: 95536 公司网址:www.guosen.com.cn (28) 国都证券有限责任公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10 层 法定代表人:常喆 15 联系人:黄静 客户服务电话:4008188118 网址:www.guodu.com (29) 华泰证券股份有限公司 注册地址:江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 客户咨询电话:025-84579897 联系人:张小波 联系电话:025-84457777-248 网址:www.htsc.com.cn (30) 中信证券股份有限公司 注册地址:深圳市招商银行大厦A 层 办公地址:北京朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦20 法定代表人:王东明 电话:010-84588888 传真:010-84865560 联系人:陈忠 客户服务热线:010-95558 (31) 东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路318 号2 号楼22 层-29 层 法定代表人:潘鑫军 联系人:吴宇 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客户服务热线:95503 东方证券网站:www.dfzq.com.cn (32) 财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉中路二段80 号顺天国际财富中心26 楼 法定代表人:周晖 16 电话:0731-4403343 联系人:郭磊 公司网址:www.cfzq.com (33) 湘财证券有限责任公司 地址:长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼 法定代表人:林俊波 电话:021-68634518 传真:021-68865680 联系人:钟康莺 开放式基金客服电话:400-888-1551 公司网址:www.xcsc.com (34) 中信金通证券有限责任公司 办公地址:杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦19 楼、20 楼 法定代表人:刘军 联系人:俞会亮 电话:0571-85776115 传真:0571-85783771 客户服务热线:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn (35) 中信万通证券有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯玛大厦15 层 办公地址:青岛市东海西路28 号 法定代表人:张智河 联系电话:0532-85022026 传真:0532-85022026 联系人:吴忠超 公司网址:www.zxwt.com.cn 客户咨询电话:0532-96577 (36) 中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 17 法定代表人:唐新宇 开放式基金咨询电话:4006208888或各地营业网点咨询电话 开放式基金业务传真:021-50372474 网址:www.bocichina.com (37) 长城证券有限责任公司 住所、办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人:黄耀华 电话:0755-83516289 传真:0755-83516199 联系人:匡婷 客户服务热线:400 6666 888 网址:www.cgws.com (38) 华泰联合证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、 04)、17A、18A、24A、25A、26A 办公地址:深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5 层、17 层、18 层、24 层、25 层、26 层 法定代表人:马昭明 联系人:庞晓芸 客服电话:95513 公司网址:www.lhzq.com (39) 德邦证券有限责任公司 办公地址:上海浦东新区福山路500 号城建国际中心26 楼 法定代表人:方加春 电话:021-68761616 客服电话:4008888128 网址:www.tebon.com.cn (40) 中国建银投资证券有限责任公司 住所、办公地址:深圳市益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋18-20 楼 18 法定代表人:杨小阳 电话:(0755)82026521 传真:(0755)82026539 联系人:刘权 客户服务热线:400-600-8008 网址:www.cjis.cn (41) 宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路233 号宏源大厦 办公地址:北京市西城区太平桥大街19 号 法定代表人:冯戎 联系人:李巍 电话:010-88085858 传真:010-88085344 公司客服电话:4008-000-562 公司网址:www.hysec.com (42) 广发华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路157 号新天地大厦7、8 层 办公地址:福州市五四路157 号新天地大厦7 至10 层 法定代表人:黄金琳 联系电话:0591-87383623 业务传真:0591-87383610 联系人:张腾 客户服务热线:0591-96326 公司网址:www.gfhfzq.com.cn (43) 中国国际金融有限公司 注册地址: 北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 办公地址:北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人:李剑阁 电话:010-65051166 19 传真:010-65051156 公司网址:www.cicc.com.cn 联系人:邓力伟 电话:021-58881690 (44) 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 法定代表人:牛冠兴 客服电话:4008001001 公司网址:www.essence.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售 本基金,并及时公告。 (二)基金注册登记机构: 上投摩根基金管理有限公司(同上) (三)律师事务所与经办律师: 名称:国浩律师集团(上海)事务所 注册地址:上海市南京西路580 号南证大厦45 楼 负责人:倪骏骥 联系电话:021-5234 1668 传真:021-5234 1670 经办律师:宣伟华、屠勰 (四)会计师事务所: 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址:上海市浦东新区东昌路568 号 办公地址:上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 法定代表人:吴港平 联系电话:8621-61233277 联系人:薛竞 经办注册会计师:肖峰 陈玲 20 四、基金概况 基金名称:上投摩根中小盘股票型证券投资基金 基金运作方式:契约型开放式 五、基金的申购费、赎回费和转换费 1.基金申购份额的计算 申购费用 = (申购金额×申购费率) /(1+申购费率) 净申购金额 = 申购金额-申购费用 申购份额 = 净申购金额/ T 日基金份额净值 申购费率如下表所示: 申购金额区间 费率 人民币100 万以下 1.5% 人民币100 万以上(含)500 万以下 1.0% 人民币500 万以上(含) 1,000 元每笔 2.基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中, 赎回总额=赎回份数×T 日基金份额净值 赎回费用=赎回总额×赎回费率 赎回金额=赎回总额-赎回费用 赎回费率如下表所示: 3、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金 持有基金份额期限 费率 小于一年 0.5% 大于等于一年小于两 年 0.35% 大于等于两年小于三 年 0.2% 大于等于三年 0% 21 与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转 换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关 法律法规及本基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。 六、基金的投资 (一)投资目标 本基金重点投资于中国A 股市场上的中小盘股票,通过缜密的资产配置原 则和严格的行业个股选择,分享中国经济高速增长给优势中小市值上市公司带来 的机遇,并积极运用战略和战术资产配置策略,动态优化投资组合,力求实现基 金资产长期稳健增值。 (二)投资范围 本基金投资具有良好流动性的金融工具,投资范围包括国内依法发行上市的 A 股、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机 构允许基金投资的其它金融工具。其中,股票投资的比例范围为基金资产的60% -95%;债券、权证、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金 融工具占基金资产的比例范围为5-40%。现金或者到期日在一年以内的政府债券 占基金资产净值的比例不低于5%。本基金将不低于80%的股票资产投资于中小 盘股票。 基金管理人每半年末将对中国 A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序 并相加,累计流通市值达到A 股总流通市值70%的这部分股票归入中小盘股票。 在此期间对于未被纳入最近一次排序范围的股票(如新股上市等),如果其流通 市值可满足以上标准,也称为中小盘股票。 一般情况下,上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票 的流通股本乘以收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正 的,本基金将根据市场情况,取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则 的公允价值计算流通市值。 22 如果今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式,本 基金将予以相应调整,并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。 此外,如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在 履行适当程序后,可以将其纳入投资范围;如法律法规或中国证监会变更投资品 种的比例限制的,基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整本基金的 投资比例上限规定,不需经基金份额持有人大会审议。 (三)投资理念 在中国经济高速增长的环境下,具有领先优势的中小市值企业面临着巨大的 发展机遇。本基金将深入挖掘中小市值上市公司未来高成长性和内在价值带来的 投资机会。 (四)投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术, 运用 “自下而上”精选个股与“自上而下”资产配置相结合的投资策略,重点投资 于具有行业优势、公司优势和估值优势的中小市值上市公司股票。同时结合市场 研判,对相关资产类别的预期收益进行监控,动态调整股票、债券等大类资产配 置。 1、股票投资策略 由于中国经济是新兴的市场经济体,处于内需不断增长的过程中。对于那些 具有领先优势的中小市值公司来说,往往能够获得跳跃式的发展速度和巨大的成 长空间。本基金主要采用以下三层模式,挖掘并投资于具有合理商业模式和核心 竞争能力及巨大发展潜力的中小市值上市公司: 1)行业优势 立足全球视野,在中国宏观经济运行及具体产业政策的背景下,分析各个行 业所处的发展周期和发展前景。甄选出当前处于上升周期和产业政策受益的行业, 作为资产配置的依据。 不同的行业由于处于不同的产业周期,其发展会有很大的不同,对正处于结 构性调整的中国经济,这一点尤为重要。本基金正是基于这样的分析,重点投资 23 处于上升周期和产业政策受益行业的中小市值上市公司,以把握其快速成长带来 的投资机会。重点关注以下两类企业:(1)能够从产业调整、消费升级、汇率变 革等中国经济结构性变迁中获益,且保持长期发展优势的上市公司;(2)在细分 行业中具有领先地位且保持长期发展优势的上市公司(具有领先的经营模式、稳 定良好的销售网络、市场品牌或创新产品等竞争优势)。 2)公司优势 本基金根据上市公司的净利润增长率、市场份额增长率等成长性指标,将其 与行业平均水平作比较,定量分析公司当前在行业中所处的领先地位。 本基金主要通过从公司成长能力和未来成长潜力两方面深度挖掘公司的优 势。 (1) 成长能力分析 企业历史的财务表现不但能刻画企业的经营情况,还可以较大程度上反映未 来成长性。在所有满足本基金界定的中小市值上市公司中,选取过去两年主营业 务收入增长率优于行业平均水平,且净资产收益率超过GDP 增长率,且边际主 营业务收入增长率递增的高成长上市公司,构建初级股票池。 (2)未来成长潜力挖掘 本基金对上市公司未来成长潜力的判断,主要是从挖掘上市公司保持高成长 性和业绩增长的驱动因素,深入分析这些驱动因素是否具有可持续性。 深入分析上市公司的商业盈利模式,重点分析这种盈利模式是否合理且具有 可持续性,能否带动公司利润持续增长;并判断该商业模式在该公司继续扩张的 过程中是否容易复制,是否符合市场经济和行业发展的趋势。 根据对上市公司的产品定价能力、竞争对手情况、产品的可复制性、产业链 分析等方面的考察,判断公司当前在行业中或细分行业中是否具有一定的垄断地 位;判断公司的市场份额是否在不断提升,市场份额的提升对主营业务收入增长 率是否具有带动效应。 根据上市公司的公司治理结构、管理层素质及其经营决策能力、企业品牌、 创新能力、投资效率等方面分析公司是否具备长期领先的能力。 3)估值优势 市场对中小型公司估值的差异较大,本基金结合上市公司所处行业、业务模 24 式等特征,在以上筛选出的具有行业优势和公司优势的中小市值公司中,采用PEG 和PSG 等相对估值指标与股利折现模型、自由现金流折现模型等绝对估值方法, 进一步精选出具有估值优势的股票。 2、资产配置策略 资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置,本基金不仅在股票、债券 和现金三大资产类别间实施策略性调控,也通过对区域/行业效应进行评估后, 确定行业资产配置权重。 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市场资金构成及流动性等 情况,通过运用宏观经济分析中的量化模型和基本面分析预测宏观经济趋势,对 大类资产类别的预期收益进行动态监控,适时作出时机选择,确定相应大类资产 配置比例。 在把握宏观经济周期性波动的基础上,分析区域/行业效应,依据对行业基 本面和景气周期的分析预测,同时考虑上市公司的行业成长性,确定基金在一定 时期内的行业布局。在此基础上,本基金管理人将实施灵活的行业轮换策略,通 过跟踪不同行业的相对价值以及行业景气周期变化等因素,适时调整行业资产配 置权重,积极把握行业价值演化中的投资机会。 3、债券投资策略 配置防御性资产是控制基金组合风险的策略性手段。对于债券资产的选择, 本基金将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合投资,并 主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。 在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析, 根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资 产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 在券种选择上,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币 政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流 动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策 略有: (1)利率预期策略:本基金将首先根据对国内外经济形势的预测,分析市 场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币 政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。 25 (2)估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并利用这些模型进 行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债 券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种。 (3)久期管理:本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系,根 据未来利率变化预期,以久期和收益率变化评估为核心,通过久期管理,合理配 置投资品种。 (4)流动性管理:本基金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流 动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现对基金资产的结构化管理,以 确保基金资产的整体变现能力。 4、可转换债券投资策略 可转换债券(含可交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特 性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债 性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投 资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健 的投资回报。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加 强基金风险控制。本基金在投资权证时,将通过对权证标的证券基本面的深入研 究,结合权证定价模型及其隐含波动率等指标,寻求其合理估值水平,谨慎进行 投资,以追求较稳定的当期收益。 (五)投资风险管理 保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、 借鉴公司旗下已有的开放式基金风险管理成熟经验基础上,引进Barra Aegis 股 票投资组合风险管理系统、回报分析和组合最优化模型,通过量化的归因分析和 严格的风险预算实现动态风险控制,实现组合风险与收益优化配比。 其中,股票投资组合风险管理系统通过对风险量化分析,适时测度追踪误差 (Active Risk)、全风险(Total Risk)、风险价值(Value at Risk)、风险回报(Return at Risk)等,产生风险报表,提供风险分解、风险指标的暴露度、行业的暴露度与 边际风险贡献的丰富数据,辅助基金管理人动态和精确地实现投资组合风险管 26 理。 (六)业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 20%×上证国债指数 收益率 如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准,或者更科学的复合指数 权重比例,本基金将根据实际情况在与基金托管人协商一致的情况下对业绩比较 基准予以调整。业绩比较基准的变更应履行适当的程序,报中国证监会备案,并 予以公告。 (七)风险收益特征 本基金是股票型基金,在证券投资基金中属于较高风险品种,其预期收益水 平和风险高于混合型基金和债券型基金。 (八)投资限制 1.组合限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投 资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合 将遵循以下限制: (1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%; (2)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%; (3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券 的10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%; (5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金 资产净值的40%; (6)本基金股票投资的比例范围为基金资产的60%-95%;债券、权证、货币 市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例 27 范围为5-40%; (7)本基金投资于中小盘股票的比例不低于股票资产的80%; (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基 金资产净值的10%; (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%; (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该 资产支持证券规模的10%; (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%; (12)本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。基 金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级 报告发布之日起3 个月内予以全部卖出; (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资 产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (14)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产 净值的0.5%; (15)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 券; (16)如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更 后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金 投资不再受相关限制。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价 等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管 理人应当在10 个交易日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。除投资资产配置比例外,基金托管人对基金的投资比例 的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 2.禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: 28 (1)承销证券; (2)向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外; (5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人 发行的股票或者债券; (6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理 人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券; (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (8)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动; (9)法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不 再受相关限制。 (九)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额 持有人的利益; 2.不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理; 3.有利于基金财产的安全与增值; 4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人 牟取任何不当利益。 (十)基金的融资、融券 本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。 (十一)基金的投资组合报告 1.截至2011 年6 月30 日,上投摩根中小盘股票型证券投资基金资产净值为 1,096,064,208.78 元,基金份额净值为1.372 元,累计基金份额净值为1.412 元。其资产组合情况如下: 29 序号 资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 股票 923,461,668.73 83.87 2 债券 - - 3 权证 - - 4 资产支持证券 - - 5 银行存款及清算备付金174,193,909.76 15.82 6 其他资产 3,382,945.15 0.31 合计 1,101,038,523.64 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2011 年6 月30 日 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 51,163,298.05 4.67 B 采掘业 2,322,326.21 0.21 C 制造业 487,849,718.42 44.51 C0 食品、饮料 106,663,955.99 9.73 C1 纺织、服装、皮 毛 9,063,527.84 0.83 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 29,007,174.94 2.65 C4 石油、化学、塑 胶、塑料 61,960,702.36 5.65 C5 电子 25,677,673.48 2.34 C6 金属、非金属 43,965,829.43 4.01 C7 机械、设备、仪 表 75,623,226.10 6.90 C8 医药、生物制品135,887,628.28 12.40 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产 和供应业 57,671,925.09 5.26 30 E 建筑业 35,308,163.00 3.22 F 交通运输、仓储业 21,326,038.72 1.95 G 信息技术业 46,042,413.66 4.20 H 批发和零售贸易 72,268,213.26 6.59 I 金融、保险业 76,734,765.44 7.00 J 房地产业 13,171,144.92 1.20 K 社会服务业 25,189,744.91 2.30 L 传播与文化产业 - - M 综合类 34,413,917.05 3.14 合计 923,461,668.73 84.25 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 2011 年6 月30 日 序号 股票代码 股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002038 双鹭药业2,773,562 104,701,965.50 9.55 2 600537 海通集团1,020,835 37,382,977.70 3.41 3 601678 滨化股份1,949,797 34,413,917.05 3.14 4 000568 泸州老窖731,142 32,989,127.04 3.01 5 000001 深发展A 1,890,000 32,262,300.00 2.94 6 600963 岳阳林纸3,283,498 28,106,742.88 2.56 7 000792 盐湖股份463,279 27,333,461.00 2.49 8 600773 西藏城投1,149,793 27,135,114.80 2.48 9 600000 浦发银行2,618,976 25,770,723.84 2.35 10 600875 东方电气989,789 25,239,619.50 2.30 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 31 无 5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 无 6、基金投资资产支持证券及报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前 十名资产支持证券明细 无 7、投资组合报告附注 1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 2)报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的 股票。 3)截至2011 年6 月30 日,本基金的其他资产项目包括: 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,974,700.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 700,200.00 4 应收利息 48,186.26 5 应收申购款 659,858.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,382,945.15 4)截至2011 年6 月30 日,本基金未持有处于转股期的可转债。 5)截至2011 年6 月30 日,本基金未持有权证。 6)截至2011 年6 月30 日,前十名股票中不存在流通受限情况。 7)其他需说明的重要事项 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾 差。 八、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 32 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 基金成立日-2009/12/31 53.00% 1.87% 70.47% 1.70% -17.47% 0.17% 2010/1/1-2010/12/31 4.56% 1.50% 2.13% 1.33% 2.43% 0.17% 2011/1/1-2011/6/30 -11.65% 1.29% -3.88% 1.06% -7.77% 0.23% 九、费用概览 (一)基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.基金财产拨划支付的银行费用; 4.基金合同生效后的基金信息披露费用; 5.基金份额持有人大会费用; 6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 7.基金的证券交易费用; 8.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格 确定,法律法规另有规定时从其规定。 (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计 算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 2.基金托管人的托管费 33 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计 算方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相 应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 (四)不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金 财产中支付。 (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基 金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公 告。 (六)基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十、招募说明书更新部分说明 本基金于 2009 年1 月21 日成立,至2011 年7 月21 日运作满二年半。现依 据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投 资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规 的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动,对2011 年3 月5 日公 告的《上投摩根中小盘股票型证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如下: 1、在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中,对独立董事、投资决策 委员会等信息进行了更新。 34 2、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的基本情况及相关业务经营情 况进行了更新。 3、在“五、相关服务机构”中,增加了广发银行、兴业银行及农商银行等 代销机构的信息。 4、在“七、基金份额的申购、赎回和转换”中,变更了本基金的申购费率。 5、在“八、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中,根据本基金实际 运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。 6、在“九、基金的业绩”中,根据基金的实际运作情况,对本基金成立以 来的业绩进行了说明。 7、在“二十二、其他应披露事项”中,列举了本基金报告期内与基金运作 有重大关系的公告。 2011 年9 月