上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十一日 第 1 页 共 12 页  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根中小盘股票 基金主代码 379010 交易代码 379010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月21日 报告期末基金份额总额 798,862,682.84份 本基金重点投资于中国A股市场上的中小盘股票,通过 缜密的资产配置原则和严格的行业个股选择,分享中国 投资目标 经济高速增长给优势中小市值上市公司带来的机遇,并 积极运用战略和战术资产配置策略,动态优化投资组 合,力求实现基金资产长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有 投资策略 效的投资理念和技术,运用 “自下而上”精选个股与 2  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 “自上而下”资产配置相结合的投资策略,重点投资于 具有行业优势、公司优势和估值优势的中小市值上市公 司股票。同时结合市场研判,对相关资产类别的预期收 益进行监控,动态调整股票、债券等大类资产配置。 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率 业绩比较基准 + 20%×上证国债指数收益率 本基金是股票型基金,在证券投资基金中属于较高风险 风险收益特征 品种,其预期收益水平和风险高于混合型基金和债券型 基金。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -58,085,115.40 2.本期利润 -76,536,701.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0954 4.期末基金资产净值 1,096,064,208.78 5.期末基金份额净值 1.372 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -6.54% 1.02% -5.45% 0.99% -1.09% 0.03% 注:本基金于 2009 年 1 月 21 日正式成立。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 1 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日) 注:本基金合同生效日为 2009 年 1 月 21 日,图示时间段为 2009 年 1 月 21 日至 2011 年 6 月 30 日。 本基金建仓期自 2009 年 1 月 21 日至 2009 年 7 月 20 日。 建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 4  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 管理学硕士,曾任职于中华全 国供销合作总社监察局及办公 厅、中国平安人寿上海分公司 战略发展部,2004年进入泰信 基金管理公司,先后担任研究 本基金 部副经理、泰信先行策略基金 董红波 基金经 2009-1-21 - 8年 经理助理,2007年1月至2008 理 年6月担任泰信先行策略基金 经理,2008年7月加入上投摩根 基金管理有限公司。2009年1 月起担任上投摩根中小盘股票 型证券投资基金基金经理。 中原大学电子电机学士,企业 管理硕士;2002年3月至2004 年5月任宝来证券国际金融集 团高级研究员;2004年5月至 2007年1月,任职于日盛证券投 资信托股份有限公司,担任日 盛美亚高科技基金及日盛小而 本基金 美基金基金经理;2007年1月至 王振州 基金经 2009-1-21 - 9年 2007年9月任元大证券投资信 理 托股份有限公司元大双盈基金 基金经理。2007年9月加入上投 摩根基金管理有限公司。2007 年11月至2008年11月任上投摩 根成长先锋股票型证券投资基 金基金经理,自2008年11月起 任上投摩根中国优势证券投资 5  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 基金基金经理,自2009年1月起 任上投摩根中小盘股票型证券 投资基金基金经理,自2009年 10月起同时担任上投摩根双息 平衡混合型证券投资基金基金 经理。 注: 1.董红波先生和王振州先生为本基金首任基金经理,其任职日期均指本基 金基金合同生效之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度,确保不同基金在买卖 同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易 系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自 动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于 2009 年委托 外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自 2009 年起对旗 下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关 业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认 为现阶段该方法仍旧适当,无需进一步修订。公司沿用前述分类办法,组织相关 业务部门及外部专业机构共同开展了 2011 年度投资组合投资风格的划分工作, 6  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与 本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年二季度,受流动性紧缩和对经济下滑的担忧,市场不断调整向下。 高估值板块下跌幅度较大,估值较低行业表现较好。 本季度基金业绩较上季度有所改善,主要在于本基金在季度初大幅度降低了 仓位,并以防御为整体投资思路,行业配置方面较为均衡。 展望 2011 年三季度,我们对市场维持继续震荡的观点,我们认为,市场更 大机会将出现在经济增长和通胀趋势明朗之后,在投资方向方面,我们更关注持 续成长但估值大幅降低的行业及公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,上投摩根中小盘股票型证券投资基金份额净值为 1.372 元,累计基金份额净值为 1.412 元。本报告期份额净值增长率为-6.54%, 同期业绩比较基准收益率为-5.45%。 7  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 923,461,668.73 83.87 其中:股票 923,461,668.73 83.87 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 174,193,909.76 15.82 6 其他各项资产 3,382,945.15 0.31 7 合计 1,101,038,523.64 100.00 注:截至2011年6月30日,上投摩根中小盘股票型证券投资基金资产净值为 1,096,064,208.78元,基金份额净值为1.372元,累计基金份额净值为1.412元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 51,163,298.05 4.67 B 采掘业 2,322,326.21 0.21 8  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 C 制造业 487,849,718.42 44.51 C0 食品、饮料 106,663,955.99 9.73 C1 纺织、服装、皮毛 9,063,527.84 0.83 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 29,007,174.94 2.65 石油、化学、塑胶、 C4 61,960,702.36 5.65 塑料 C5 电子 25,677,673.48 2.34 C6 金属、非金属 43,965,829.43 4.01 C7 机械、设备、仪表 75,623,226.10 6.90 C8 医药、生物制品 135,887,628.28 12.40 C99 其他制造业 - - 电力、煤气及水的生产和 D 57,671,925.09 5.26 供应业 E 建筑业 35,308,163.00 3.22 F 交通运输、仓储业 21,326,038.72 1.95 G 信息技术业 46,042,413.66 4.20 H 批发和零售贸易 72,268,213.26 6.59 I 金融、保险业 76,734,765.44 7.00 J 房地产业 13,171,144.92 1.20 K 社会服务业 25,189,744.91 2.30 L 传播与文化产业 - - M 综合类 34,413,917.05 3.14 合计 923,461,668.73 84.25 9  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 002038 双鹭药业 2,773,562 104,701,965.50 9.55 2 600537 海通集团 1,020,835 37,382,977.70 3.41 3 601678 滨化股份 1,949,797 34,413,917.05 3.14 4 000568 泸州老窖 731,142 32,989,127.04 3.01 5 000001 深发展A 1,890,000 32,262,300.00 2.94 6 600963 岳阳林纸 3,283,498 28,106,742.88 2.56 7 000792 盐湖股份 463,279 27,333,461.00 2.49 8 600773 西藏城投 1,149,793 27,135,114.80 2.48 9 600000 浦发银行 2,618,976 25,770,723.84 2.35 10 600875 东方电气 989,789 25,239,619.50 2.30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 10  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,974,700.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 700,200.00 4 应收利息 48,186.26 5 应收申购款 659,858.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,382,945.15 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 11  上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 821,688,730.81 本报告期基金总申购份额 68,572,216.87 减:本报告期基金总赎回份额 91,398,264.84 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 798,862,682.84 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1. 中国证监会批准上投摩根中小盘股票型证券投资基金设立的文件; 7.1.2. 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同》; 7.1.3. 《上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金托管协议》; 7.1.4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 7.1.5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 7.1.6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日 12