上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年三月三十日  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 29 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................................................................. 6 2.5 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 2.6 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 10 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 16 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 16 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 17 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 17 6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 17 6.2 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 17 6.3 审计意见 ........................................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 20 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 21 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 45 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 45 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ................................................................ 46 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 47 8.4 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................... 47 第 3 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 49 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 51 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 51 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 51 8.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 51 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 52 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 52 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 53 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 53 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 53 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 53 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 54 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 54 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 55 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 56 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 56 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 56 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 57 第 4 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根全球天然资源混合(QDII) 基金主代码 378546 交易代码 378546 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月 26 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 445,320,749.58 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金主要投资于全球范围内从事天然资源的勘探、开发、生产及销售, 投资目标 或是向天然资源行业提供服务的公司的股票,通过积极主动的资产配置和 组合管理,在风险可控的前提下以获取长期资产增值。 全球天然资源的稀缺与人类对其需求的不断增长的矛盾日益突显,这显示 了天然资源具有极大的战略价值,该行业的相关上市公司也具有良好的投 资机会。本基金将充分分享全球天然资源行业未来的高增长成果,审慎把 握全球天然资源的投资机会,争取为投资者带来长期稳健回报。 总体上本基金将采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。首先通过考 投资策略 察不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度,决定地区与板块的基本布 局;其次采取自下而上的选股策略,在对股票进行基本面分析的同时,通 过深入研究股票的价值与动量特性,选取目标投资对象。在固定收益类投 资部分,本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性,并结合 现金管理要求等来制订具体策略。 业绩比较基准 欧洲货币矿产、黄金及能源指数(Euromoney Mining, Gold&Energy Index) 风险收益特征 本基金为混合型投资基金,主要投资于海外市场的天然资源行业的股票, 第 5 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 本基金的业绩表现在大多数的情况下与国际大宗商品价格的走势具有较 高的相关性。本基金的预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券型基 金及货币市场基金,属于较高风险和较高预期收益的基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 胡迪 王永民 信息披露 联系电话 021-38794888 010-66594896 负责人 电子邮箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-889-4888 95566 传真 021-20628400 010-66594942 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街1 注册地址 富城路99号震旦国际大楼20楼 号 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街1 办公地址 富城路99号震旦国际大楼20楼 号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 穆矢 田国立 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 JPMorgan Asset Management(UK) 英文 Bank of China (Hongkong) 名称 Limited 中文 摩根资产管理(英国)有限公司 中国银行(香港)有限公司 25 Bank Street Canary Wharf London 香港花园道 1 号中银大厦 注册地址 E14 5JP 办公地址 125 London Wall, London, EC2Y 5AJ 香港花园道 1 号中银大厦 邮政编码 - - 第 6 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.cifm.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 中国 上海市 普通合伙) 中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 震旦国际大楼 20 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已实现收益 -2,995,354.20 -4,957,702.50 -1,353,781.60 本期利润 32,879,305.34 -9,898,887.60 -4,334,847.11 加权平均基金份额本期 利润 0.1717 -0.1758 -0.1158 本期加权平均净值利润 率 29.60% -31.94% -14.65% 本期基金份额净值增长 率 44.15% -28.55% -18.40% 3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可供分配利润 -154,587,671.02 -35,558,481.74 -10,783,289.41 期末可供分配基金份额 利润 -0.3471 -0.5468 -0.2777 第 7 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 期末基金资产净值 290,733,078.56 29,475,981.96 24,616,051.95 期末基金份额净值 0.653 0.453 0.634 3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 基金份额累计净值增长 -34.70% -54.70% -36.60% 率 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包 括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 7.58% 0.96% 4.28% 1.19% 3.30% -0.23% 过去六个月 17.66% 1.03% 10.25% 1.28% 7.41% -0.25% 过去一年 44.15% 1.34% 66.91% 1.64% -22.76% -0.30% 过去三年 -15.96% 1.28% 7.52% 1.53% -23.48% -0.25% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生效 -34.70% 1.21% -19.28% 1.42% -15.42% -0.21% 起至今 注:本基金的业绩比较基准为:欧洲货币矿产、黄金及能源指数(Euromoney Mining, Gold&Energy Index) 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 3 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日) 第 8 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:本基金合同生效日为 2012 年 3 月 26 日,图示时间段为 2012 年 3 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日。 本基金建仓期自 2012 年 3 月 26 日至 2012 年 9 月 25 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 第 9 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:1. 本基金合同生效日为 2012 年 3 月 26 日,图示时间段为 2012 年 3 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日。 2. 合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资 产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2016 年 12 月 底,公司管理的基金共有五十二只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力 第 10 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根 轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证 券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基 金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上 投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理(助 证券从业 姓名 职务 理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 毕业于上海复旦大学。曾 担任上海国际信托有限公 司国际业务部经理,交易 部经理。2004 年 6 月加入 13 年(金 上投摩根基金管理有限公 本基金基金经 融领域从 司,担任交易总监,2007 张军 理、国际投资 2012-03-26 - 业经验 24 年 10 月起任投资经理。 部总监 年) 2008 年 3 月起担任上投摩 根亚太优势混合型证券投 资基金基金经理,自 2012 年 3 月起同时担任上投摩 根全球天然资源混合型证 第 11 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 券投资基金基金经理,自 2016 年 12 月起同时担任上 投摩根全球多元配置证券 投资基金基金经理。 美国加利福尼亚大学 MBA,2005 年 2 月至 2006 年 10 月任 B. Riley & Co. 权益研究员,2008 年 1 月 本基金基金经 周浩 2016-11-11 - 9年 至 2011 年 8 月任罗仕证券 理助理 中国首席研究员。自 2013 年 2 月加入上投摩根基金 管理有限公司,曾任投资 组合经理。 注:1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期; 2. 张军先生为本基金首任基金经理,任职日期为本基金基金合同生效之日; 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问所任职 证券从业年 姓名 说明 务 限 董事总经理,全球天然 男,英国诺丁汉大学矿业工程专业学士学 Neil Gregson 33 年 资源团队主管 位 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球天然 资源混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委 员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其 第 12 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券 时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动, 通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场 申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控分析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并 留存报告备查。 4.4.2公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3 日内、5 日内)的同向交易价差进行分析,采 用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.4.3异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资 第 13 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 组合之间。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金全年维持了低配金矿股、超配矿业股和能源股的配置,股票仓位从年初的 70%到年末接 近 90%,全年平均仓位 80%。基金规模从年初的 3000 多万元,年底增长到超过 3 亿元,持续净申购 导致组合中的现金比例阶段性偏高是导致基金表现弱于业绩基准指数的原因之一。 2016 年天然资源类股的反弹行情始于 1 月下旬,油价在触及 27 美元/桶低位反弹,主要石油生产国 多轮会议探讨减产协议,直到 9 月底 OPEC 达成的冻产意向,以俄罗斯为代表的非 OPEC 组织也随 后达成了在 2017 年减产的意向,2017 年的每日产量有望减少约 150 万桶。原油供给的改善推升油 价站上 50 美元/桶价格。工业金属价格在油价的带动下反弹。 11 月美国大选结果揭晓后,特朗普当选新一届美国总统以及其宣称要实施的财政刺激政策规划, 催生了对原材料价格在 2017 年再通胀的预期。矿业股和能源股的上涨有基本面改善的支持。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为 44.15%,同期业绩比较基准收益率为 66.91%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,2016 年以来基金净值已经上涨了 40%有余,有的投资人难免担心现在继续投资是否 太晚了。我们建议投资人把今年以来的涨幅和过去 5 年的大跌对比来分析。今年的表现是在经历了 前面 5 年的大幅下跌后的触底反弹,本轮上涨具备行业基本面改善的支持。从历史经验发现,原材 料价格上涨后,矿业公司往往跟着提升产能以增加供给,但新产能建设完成并发挥效用通常会滞后 数年。以 2011 年-2015 年的商品市场熊市来说,根本原因之一来自 2003 年后,中国经济急速发展、 原材料需求大增,但市场产能在 2009 年出现紧缩,导致商品价格大幅被推高,诱使矿业公司争相增 加产能,当时的股票投资者也催促矿业公司扩大再生产;然而,当数年后(2011 年)产能建设完成并 发挥效用时,价格已见顶并下行修正,矿业公司的资本投资具有惯性,来不及跟着原材料价格下降 而同步减少,导致产能过剩,供大于求。而产能过剩更是进一步拉低商品价格,致使原材料市场进 入五年的熊市。 从 2016 年开始,原材料市场复苏,而此态势很大程度有望因产能紧缩而持续,企业的资本开支 终于回落到了 2008 年的低位。即使企业看好现今原材料价格走升而欲提升产能,产能实际扩张也不 会立即发生。今年以来涨幅最大的原材料多半是过去五年来并未大幅增加产能投资者,如锌、焦煤(今 第 14 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 年分别上涨 53%及 230%)等。 天然资源类股目前正处于甜蜜点,因为原材料价格走升、而当前原材料生产成本正处于循环低 点,企业盈利大幅改善。即便原材料市场今年走出了熊市,但由于天然资源类股波动相对高且受消 息面影响较多,全球基金经理至今尚未对此类股做大幅加码超配。本基金的许多持股目前估值处于 历史相对低位且自由现金流收益率逾 10%,资源类股的估值相对大盘估值的折价仍处于 0.6-0.7 倍 的低位,具有投资吸引力和未来上涨空间。 对投资者而言,天然资源类股具有的优势包括:资源类股和市场中其他类股相关度较低,配置 资源类股可增加投资组合的分散度和多元化;资源类股在上涨周期中的表现往往较原材料本身的表 现更好;资源类股在通胀预期产生以及通胀上行期间,相比大盘指数通常会有超赢表现。本基金目 前的投资布局,在行业趋势转好时,将有望为投资人提供正收益机会,分散投资人整体投资组合风 险。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中以“坚守三条底线、保障合规诚信、支持业务发 展、提高工作水平”为总体目标,一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发,由独立的监察稽 核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作,保障和促进公司各项 业务合法合规运作,推动内部控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的落实,发现问题 及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线: 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求,组织员工学习理解监管精神,推动公司各部 门完善制度建设和业务流程,防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控,坚守“三条底线”不动摇;进一 步加强内部合规培训和合规宣传,强化合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点,强化内部审计,提高内部审计工作的水平和效果;按照监管部 门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中,未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本 基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金份额持有人的利益。 第 15 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成 员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益 冲突。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期本基金未实施利润分配。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情况的时 间范围为 2014 年 8 月 8 日至 2016 年 3 月 15 日。 基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在上投摩根全球天然资源混合型证 券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了 应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持 有人利益的行为。 第 16 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融 工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第 20519 号 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金全体基金份额持有人: 我们审计了后附的上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金(原上投摩根全球天然资源股票型证 券投资基金,以下简称“上投摩根全球天然资源基金”)的财务报表,包括 2016 年 12 月 31 日的资产 负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是上投摩根全球天然资源基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公 司管理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金 业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使 其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 第 17 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为,上述上投摩根全球天然资源基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制,公允反映了上投摩根全球天然资源基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营 成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈玲曹阳 中国 上海市 2017 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存款 7.4.7.1 47,372,290.61 9,563,430.65 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 258,090,757.01 21,796,750.75 其中:股票投资 258,090,757.01 21,796,750.75 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 第 18 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 7,917.13 537.36 应收股利 322,310.48 24,258.29 应收申购款 6,392,704.53 266,369.13 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 1,772,849.84 - 资产总计 313,958,829.60 31,651,346.18 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 9,532,838.34 1,815,545.35 应付赎回款 11,322,519.56 214,884.75 应付管理人报酬 410,370.51 43,617.89 应付托管费 79,794.26 8,481.26 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,880,228.37 92,834.97 负债合计 23,225,751.04 2,175,364.22 所有者权益: - - 第 19 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 实收基金 7.4.7.9 445,320,749.58 65,034,463.70 未分配利润 7.4.7.10 -154,587,671.02 -35,558,481.74 所有者权益合计 290,733,078.56 29,475,981.96 负债和所有者权益总计 313,958,829.60 31,651,346.18 注:报告截止日 2016 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.653 元,基金份额总额 445,320,749.58 份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016 年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 一、收入 35,900,593.65 -8,924,196.60 1.利息收入 90,675.28 33,037.27 其中:存款利息收入 7.4.7.11 90,675.28 33,037.27 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -644,487.57 -4,009,737.73 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -2,259,101.70 -4,570,967.49 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 34,059.19 股利收益 7.4.7.16 1,614,614.13 527,170.57 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 7.4.7.17 填列) 35,874,659.54 -4,941,185.10 第 20 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) 353,970.54 -50,024.15 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 225,775.86 43,713.11 减:二、费用 3,021,288.31 974,691.00 1.管理人报酬 1,967,628.20 556,095.74 2.托管费 382,594.35 108,129.80 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.19 572,619.46 207,207.93 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 7.4.7.20 98,446.30 103,257.53 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 32,879,305.34 -9,898,887.60 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 32,879,305.34 -9,898,887.60 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 65,034,463.70 -35,558,481.74 29,475,981.96 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 32,879,305.34 32,879,305.34 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 380,286,285.88 -151,908,494.62 228,377,791.26 第 21 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 其中:1.基金申购款 696,637,214.88 -283,615,572.93 413,021,641.95 2.基金赎回款 -316,350,929.00 131,707,078.31 -184,643,850.69 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 445,320,749.58 -154,587,671.02 290,733,078.56 上年度可比期间 项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 38,829,572.57 -14,213,520.62 24,616,051.95 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -9,898,887.60 -9,898,887.60 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少以“-”号填列) 26,204,891.13 -11,446,073.52 14,758,817.61 其中:1.基金申购款 90,148,762.38 -37,693,826.69 52,454,935.69 2.基金赎回款 -63,943,871.25 26,247,753.17 -37,696,118.08 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 65,034,463.70 -35,558,481.74 29,475,981.96 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 第 22 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 基金管理人负责人:章硕麟,主管会计工作负责人:胡志强,会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金(原名为上投摩根全球天然资源股票型证券投资基 金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2011]1599 号 《关于核准上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金募集的批复》核准,由上投摩根基金管理有 限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办 法》和《上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开 放式,存续期限不定,首次募集期间为 2012 年 2 月 20 日至 2012 年 3 月 21 日,首次设立募集不包 括认购资金利息共募集人民币 413,075,067.63 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永 道中天验字(2012)第 095 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根全球天然资源股票 型证券投资基金基金合同》于 2012 年 3 月 26 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 413,194,672.17 份基金份额,其中认购资金利息折合 119,604.54 份基金份额。本基金的基金管理人为 上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司,境外资产托管人为中国银行(香 港)有限公司,境外投资顾问为摩根资产管理(英国)有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,上投摩根全球天 然资源股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根全球天然资源混合型证券投 资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定,本基金主要投资于全球化的股票组合,本基金股票及其它权益类资产中将有不 低于 80%的部分投资于全球天然资源领域内从事天然资源的勘探、开发、生产及销售,或是向天然 资源行业提供服务的上市公司,主要包括三大行业:(1)能源,如石油和天然气的开采、加工、销售 及运输等;能源设备及服务;(2)基本金属和矿石,如铜、铝等基本金属的采矿与加工生产;(3)贵金 属,如黄金、铂等。所投资的股票在 GICS 行业分类标准中分类为:能源和原材料。如法律法规或 监管机构以后允许本基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的 60%-95%,现金、债券及中国证监会允 许投资的其它金融工具市值占基金资产的 5%-40%,并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日 第 23 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 在一年以内的政府债券。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托 凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让 存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、 货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;中国证监会认可的境外交易所上市交 易的金融衍生产品等。本基金的业绩比较基准为:欧洲货币矿产、黄金及能源指数(总回报)。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2017 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资 基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根天然资源混合型证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 第 24 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 第 25 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易 日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模 型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购包括基金转换 所引起的转入基金的实收基金增加。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 第 26 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除适用的境内及境外代扣代缴所得税后,于除息日确 认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变 动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择 现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配 利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未 实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后 的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 第 27 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入 汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民 币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以 决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量 等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为 一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面 第 28 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他 相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税,对金融同业往来利息收入免征增值税。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区 税收法律和法规执行,在境内不予征收营业税(于 2016 年 5 月 1 日前)或增值税(自 2016 年 5 月 1 日 起)且暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区 税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 活期存款 47,372,290.61 9,563,430.65 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 47,372,290.61 9,563,430.65 注:于 2016 年 12 月 31 日,银行存款中包含的外币余额为:美元 3,646,757.88 元(折合人民币 25,297,559.40 元),港币 545.57 元(折合人民币 488.02 元),挪威克朗 38,256.67 元(折合人民币 30,831.29 元)。 于 2015 年 12 月 31 日,银行存款中包含的外币余额为:美元 676,835.91 元(折合人民币 4,395,101.67 元),港币 1,638,888.58 元(折合人民币 1,373,028.07 元),加元 188,413.08 元(折合人民 币 880,771.13 元),澳元 83,957.70 元(折合人民币 396,651.33 元)。 第 29 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 231,120,806.20 258,090,757.01 26,969,950.81 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 231,120,806.20 258,090,757.01 26,969,950.81 上年度末 项目 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 30,701,459.48 21,796,750.75 -8,904,708.73 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 30,701,459.48 21,796,750.75 -8,904,708.73 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 第 30 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 7,917.13 537.36 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 其他 - - 合计 7,917.13 537.36 7.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收货币兑换款 1,772,849.84 - 合计 1,772,849.84 - 7.4.7.7 应付交易费用 无余额。 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应付货币兑换款 1,766,334.92 - 预提费用 72,000.00 92,000.00 应付赎回费 41,893.45 794.77 其他应付款 - 40.20 第 31 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 合计 1,880,228.37 92,834.97 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 65,034,463.70 65,034,463.70 本期申购 696,637,214.88 696,637,214.88 本期赎回(以“-”号填列) -316,350,929.00 -316,350,929.00 本期末 445,320,749.58 445,320,749.58 注:申购含转换入份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -24,142,344.97 -11,416,136.77 -35,558,481.74 本期利润 -2,995,354.20 35,874,659.54 32,879,305.34 本期基金份额交易产生的 -157,596,152.86 5,687,658.24 -151,908,494.62 变动数 其中:基金申购款 -288,816,315.29 5,200,742.36 -283,615,572.93 基金赎回款 131,220,162.43 486,915.88 131,707,078.31 本期已分配利润 - - - 本期末 -184,733,852.03 30,146,181.01 -154,587,671.02 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 31 日 月 31 日 第 32 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 活期存款利息收入 90,675.28 32,486.79 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 - 550.48 合计 90,675.28 33,037.27 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 28,908,825.47 21,127,213.99 减:卖出股票成本总额 31,167,927.17 25,698,181.48 买卖股票差价收入 -2,259,101.70 -4,570,967.49 7.4.7.13 基金投资收益 无。 7.4.7.14 债券投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 卖出权证成交总额 - 34,059.19 减:卖出权证成本总额 - - 买卖权证差价收入 - 34,059.19 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 第 33 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,614,614.13 527,170.57 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,614,614.13 527,170.57 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 1.交易性金融资产 35,874,659.54 -4,918,394.79 ——股票投资 35,874,659.54 -4,918,394.79 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - -22,790.31 ——权证投资 - -22,790.31 3.其他 - - 合计 35,874,659.54 -4,941,185.10 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 基金赎回费收入 225,775.86 43,713.11 合计 225,775.86 43,713.11 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 第 34 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 交易所市场交易费用 572,619.46 207,207.93 银行间市场交易费用 - - 合计 572,619.46 207,207.93 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日 日 审计费用 72,000.00 72,000.00 信息披露费 - 20,000.00 银行费用 24,490.61 10,580.56 其他 1,955.69 676.97 合计 98,446.30 103,257.53 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增 值税政策的通知》(财税[2016]140 号),要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产 品管理人为增值税纳税人,自 2016 年 5 月 1 日起执行。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》(财税[2017]2 号),2017 年 7 月 1 日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管 产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征 第 35 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 收管理办法,由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财 务状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 基金管理人的股东上海国际信托有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 尚腾摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司 上信资产管理有限公司 控制的公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司 上海国利货币经纪有限公司 控制的公司 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)有限 J.P. Morgan Investment Management Limited 公司控制的公司 J.P. Morgan Chase & Co. 与境外投资顾问存在控制关系的机构 J.P. Morgan Asset Management Holdings Inc. 与境外投资顾问存在控制关系的机构 J.P. Morgan Asset Management Holdings(UK) Limited 与境外投资顾问存在控制关系的机构 J.P. Morgan Asset Management International Limited 与境外投资顾问存在控制关系的机构 J.P. Morgan Securities Limited. 境外证券经纪 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)有限 J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 公司控制的公司 注:1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 根据浦发银行于 2016 年 3 月 16 日发布的《上海浦东发展银行股份有限公司关于发行股份购 买资产暨关联交易之标的资产过户完成的公告》,浦发银行发行股份购买资产暨关联交易事项已经中 国证监会证监许可[2015]2677 号《关于核准上海浦东发展银行股份有限公司向上海国际集团有限公 司等发行股份购买资产的批复》核准。于 2016 年 3 月 15 日,上海信托完成相关工商变更登记手续, 成为浦发银行的控股子公司。 第 36 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,967,628.20 556,095.74 其中:支付销售机构的客户维护费 594,719.65 156,257.26 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一估值日基金资产净值 1.8% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一估值日基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 382,594.35 108,129.80 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一估值日基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一估值日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 无。 第 37 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 22,044,242.87 90,675.28 2,517,927.47 32,486.79 中银香港 25,328,047.74 - 7,045,503.18 - 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)保管, 按适用利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2016 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为区域性混合型证券投资基金,基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡型基金。 第 38 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 由于投资国家与地区市场的分散,风险低于投资单一市场的股票型基金。本基金在日常经营活动中 面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间 取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略 和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合 规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报 告。经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先 充分的评估和防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人 各部门的风险控制检查,定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及 其他规定的执行情况进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和 更新,对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控 制作业制度,并对各部门的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控 管,并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管 理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放 第 39 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 在本基金的托管行中国银行以及境外次托管行中银香港,因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算,违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2016 年 12 月 31 日,本基金未持有债券投资(2015 年 12 月 31 日:同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所 上市,均能以合理价格适时变现。 于 2016 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 第 40 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本 基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 本期末 2016 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 25,297,559.40 488.02 30,831.29 25,328,878.71 交易性金融资产 79,775,268.98 - 178,315,488.03 258,090,757.01 应收股利 300,605.67 - 21,704.81 322,310.48 其他资产 - - 1,772,849.84 1,772,849.84 资产合计 105,373,434.05 488.02 180,140,873.97 285,514,796.04 以外币计价的负债 应付证券清算款 7,759,988.54 - 1,772,849.80 9,532,838.34 其他负债 1,766,334.87 - - 1,766,334.87 第 41 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 负债合计 9,526,323.41 - 1,772,849.80 11,299,173.21 资产负债表 外汇风险敞口净额 95,847,110.64 488.02 178,368,024.17 274,215,622.83 上年度末 2015 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 4,395,101.67 1,373,028.08 1,277,422.46 7,045,552.21 交易性金融资产 6,787,929.12 2,123,152.35 12,885,669.28 21,796,750.75 应收股利 23,785.17 - 473.12 24,258.29 资产合计 11,206,815.96 3,496,180.43 14,163,564.86 28,866,561.25 以外币计价的负债 应付证券清算款 1,348,176.17 - 467,369.18 1,815,545.35 其他负债 40.23 - - 40.23 负债合计 1,348,216.40 - 467,369.18 1,815,585.58 资产负债表 外汇风险敞口净额 9,858,599.56 3,496,180.43 13,696,195.68 27,050,975.67 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 1.所有外币相对人民币升值 5% 增加约 1,371 增加约 135 2.所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 1,371 减少约 135 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具,所 面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券 市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,首先通过考察 不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度,决定地区与板块的基本布局;其次采取“自下而上” 第 42 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 的选股策略,在对股票进行基本面分析的同时,通过深入研究股票的价值与动量特性,选取目标投 资对象。在固定收益类投资部分,本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性,并结合 现金管理要求等来制订具体策略。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市 值占基金资产的 60%-95%,现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的 5%-40%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量 方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时 可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资产-股票投资 258,090,757.01 88.77 21,796,750.75 73.95 交易性金融资产-基金投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 258,090,757.01 88.77 21,796,750.75 73.95 注:上述其他价格敞口按股票及基金发行方主要业务地分析如下: 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例(%) (%) 英国 78,925,873.52 27.15 5,058,714.32 17.16 美国 73,003,922.95 25.11 6,787,929.12 23.03 加拿大 64,326,655.11 22.13 5,653,863.41 19.18 第 43 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 瑞典 17,939,404.24 6.17 1,184,563.40 4.02 澳大利亚 16,550,086.80 5.69 797,102.03 2.70 挪威 7,344,814.39 2.52 191,426.12 0.65 香港 - - 2,123,152.35 7.20 合计 258,090,757.01 88.77 21,796,750.75 73.95 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(欧洲货币矿产、能源及黄金指数)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 分析 1. 欧洲货币矿产、黄金 及能源指数上升 5% 增加约 115 增加约 1,323 2. 欧洲货币矿产、黄金 及能源指数下降 5% 减少约 115 减少约 1,323 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次 决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 258,090,757.01 元,无属于第二层次或第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日:第一层次的余额为 第 44 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 21,796,750.75 元,无第二层次或第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变 动。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相 差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 258,090,757.01 82.21 其中:普通股 237,076,985.19 75.51 存托凭证 21,013,771.82 6.69 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 第 45 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 47,372,290.61 15.09 8 其他各项资产 8,495,781.98 2.71 9 合计 313,958,829.60 100.00 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 澳大利亚 16,550,086.80 5.69 加拿大 64,326,655.11 22.13 美国 73,003,922.95 25.11 挪威 7,344,814.39 2.53 瑞典 17,939,404.24 6.17 英国 78,925,873.52 27.15 258,090,757.01 88.77 合计 注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证 券交易所确定。 第 46 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 公允价值(人民币 行业类别 占基金资产净值比例(%) 元) 金属与采矿 157,894,262.45 54.31 石油、天然气与消费用 100,196,494.56 34.46 燃料 合计 258,090,757.01 88.77 注:行业分类标准:MSCI 8.4 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元 占基金 序 所属国家 资产净 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 数量(股) 公允价值 号 (地区) 值比例 (%) 1 Rio Tinto plc 力拓有限公司 RIO LN 伦敦证券交易所 英国 64,768.00 17,407,656.44 5.99 必和必拓有限公 2 BHP Billiton plc BLT LN 伦敦证券交易所 英国 149,007.00 16,565,899.61 5.70 司 3 Glencore plc - GLEN LN 伦敦证券交易所 英国 632,756.00 14,933,561.07 5.14 4 Lundin Mining Corp - LUN CN 多伦多证券交易所 加拿大 384,267.00 12,721,542.93 4.38 5 Lundin Petroleum AB - LUPE SS 斯德哥尔摩证券交易所 瑞典 63,059.00 9,538,881.19 3.28 6 Chevron Corp - CVX US 纽约证券交易所 美国 11,616.00 9,484,288.60 3.26 Pioneer Natural Resources 7 - PXD US 纽约证券交易所 美国 7,541.00 9,419,806.89 3.24 Co 荷兰皇家壳牌石 8 Royal Dutch Shell plc RDSB LN 伦敦证券交易所 英国 42,962.00 8,605,773.04 2.96 油公司 9 Boliden AB - BOL SS 斯德哥尔摩证券交易所 瑞典 46,243.00 8,400,523.05 2.89 10 Total SA - TOT US 纽约证券交易所 美国 23,422.00 8,281,524.76 2.85 11 Freeport-McMoRan Inc - FCX US 纽约证券交易所 美国 86,803.00 7,942,390.30 2.73 12 Fortescue Metals Group Ltd - FMG AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 258,776.00 7,656,134.11 2.63 13 Parex Resources Inc - PXT CN 多伦多证券交易所 加拿大 87,539.00 7,652,705.66 2.63 14 EOG Resources Inc - EOG US 纽约证券交易所 美国 10,045.00 7,044,866.88 2.42 Mining & Metallurgical Co 15 - MNOD LI 伦敦证券交易所 英国 58,137.00 6,771,346.03 2.33 Norilsk Nickel 16 Anadarko Petroleum Corp - APC US 纽约证券交易所 美国 12,391.00 5,993,737.47 2.06 17 Occidental Petroleum Corp - OXY US 纽约证券交易所 美国 11,505.00 5,684,879.48 1.96 18 Agnico Eagle Mines Ltd - AEM CN 多伦多证券交易所 加拿大 18,542.00 5,414,361.48 1.86 19 Norsk Hydro AS - NHY NO 奥斯陆证券交易所 挪威 155,875.00 5,188,132.87 1.78 第 47 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 20 OceanaGold Corp - OGC AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 198,909.00 4,196,371.86 1.44 21 Newmont Mining Corp - NEM US 纽约证券交易所 美国 17,320.00 4,093,470.98 1.41 Mountain Province 22 - MPV CN 多伦多证券交易所 加拿大 110,787.00 3,851,100.03 1.32 Diamonds Inc 23 Petra Diamonds Ltd - PDL LN 伦敦证券交易所 英国 279,077.00 3,721,276.86 1.28 24 Osisko Mining Inc - OSK CN 多伦多证券交易所 加拿大 268,813.00 3,392,866.86 1.17 TECK/B 25 Teck Resources Ltd - 多伦多证券交易所 加拿大 23,801.00 3,308,183.53 1.14 CN 26 Highland Gold Mining Ltd - HGM LN 伦敦证券交易所 英国 258,844.00 3,078,143.47 1.06 27 Diamondback Energy Inc - FANG US 纳斯达克证券交易所 美国 4,320.00 3,028,549.91 1.04 Seven Generations Energy 28 - VII CN 多伦多证券交易所 加拿大 18,437.00 2,986,070.43 1.03 Ltd 29 First Quantum Minerals Ltd - FM CN 多伦多证券交易所 加拿大 36,372.00 2,511,742.83 0.86 30 Faroe Petroleum PLC - FPM LN 伦敦证券交易所 英国 276,193.00 2,432,495.04 0.84 31 Tullow Oil plc - TLW LN 伦敦证券交易所 英国 91,030.00 2,422,207.60 0.83 32 TransCanada Corp - TRP CN 多伦多证券交易所 加拿大 7,581.00 2,374,081.57 0.82 33 Franco-Nevada Corp - FNV US 纽约证券交易所 美国 5,618.00 2,328,970.66 0.80 34 Stillwater Mining Co - SWC US 纽约证券交易所 美国 20,333.00 2,272,315.84 0.78 AKERBP 35 Aker BP ASA - 奥斯陆证券交易所 挪威 17,321.00 2,156,681.52 0.74 NO 36 Goldcorp Inc - G CN 多伦多证券交易所 加拿大 21,050.00 1,990,467.15 0.68 37 Randgold Resources Ltd - GOLD US 纳斯达克证券交易所 美国 3,332.00 1,764,529.17 0.61 38 Trevali Mining Corp - TV CN 多伦多证券交易所 加拿大 290,513.00 1,698,129.23 0.58 39 Fission Uranium Corp - FCU CN 多伦多证券交易所 加拿大 509,815.00 1,687,793.49 0.58 40 Dundee Precious Metals Inc - DPM CN 多伦多证券交易所 加拿大 130,806.00 1,522,428.51 0.52 41 Kinross Gold Corp - K CN 多伦多证券交易所 加拿大 70,213.00 1,521,802.44 0.52 42 Africa Oil Corp - AOI CN 多伦多证券交易所 加拿大 106,631.00 1,467,208.53 0.50 43 Valero Energy Corp - VLO US 纽约证券交易所 美国 3,054.00 1,447,400.05 0.50 44 Marathon Petroleum Corp - MPC US 纽约证券交易所 美国 4,139.00 1,445,661.43 0.50 45 Silver Wheaton Corp - SLW CN 多伦多证券交易所 加拿大 10,065.00 1,350,549.40 0.46 46 Nevsun Resources Ltd - NSU CN 多伦多证券交易所 加拿大 62,249.00 1,336,309.94 0.46 47 Whitecap Resources Inc - WCP CN 多伦多证券交易所 加拿大 21,076.00 1,325,709.87 0.46 48 Amerisur Resources PLC - AMER LN 伦敦证券交易所 英国 556,331.00 1,266,356.48 0.44 49 Cabot Oil & Gas Corp - COG US 纽约证券交易所 美国 7,264.00 1,177,119.00 0.40 50 Western Areas NL - WSA AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 75,279.00 1,160,866.98 0.40 51 Geopark Ltd - GPRK US 纽约证券交易所 美国 36,955.00 1,104,897.96 0.38 52 Arizona Mining Inc - AZ CN 多伦多证券交易所 加拿大 78,331.00 992,719.33 0.34 53 Firestone Diamonds plc - FDI LN 伦敦证券交易所 英国 204,550.00 905,110.84 0.31 54 Lucara Diamond Corp - LUC CN 多伦多证券交易所 加拿大 56,834.00 893,734.52 0.31 55 Westgold Resources Pty Ltd - WGX AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 106,711.00 884,429.82 0.30 56 MAG Silver Corp - MAG CN 多伦多证券交易所 加拿大 11,349.00 867,678.34 0.30 57 Altius Minerals Corp - ALS CN 多伦多证券交易所 加拿大 12,908.00 846,651.99 0.29 58 President Energy PLC - PPC LN 伦敦证券交易所 英国 1,611,756.00 816,047.04 0.28 59 Dacian Gold Ltd - DCN AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 68,677.00 710,638.57 0.24 第 48 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 60 Alamos Gold Inc - AGI CN 多伦多证券交易所 加拿大 13,033.00 624,283.86 0.21 61 Orecorp - ORR AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 303,435.00 609,671.52 0.21 62 Sarama Resources Ltd - SWA CN 多伦多证券交易所 加拿大 585,969.00 606,221.54 0.21 63 Metals X Ltd - MLX AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 212,158.00 596,784.70 0.21 64 Burey Gold Ltd - ANL AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 2,372,307.00 583,898.29 0.20 65 Corsa Coal Corp - CSO CN 多伦多证券交易所 加拿大 32,553.00 523,694.64 0.18 66 Kennady Diamonds Inc - KDI CN 多伦多证券交易所 加拿大 25,135.00 520,074.55 0.18 67 Uranium Energy Corp - UEC US 美国证券交易所 美国 63,005.00 489,513.57 0.17 68 Denison Mines Corp - DML CN 多伦多证券交易所 加拿大 93,495.00 338,542.46 0.12 69 Avenira Ltd - AEV AU 澳大利亚证券交易所 澳大利亚 286,849.00 151,290.95 0.05 注:1. 所用证券代码采用 Ticker 代码。 2. 所属国家(地区)列示证券挂牌的证券交易所所在 国家(地区)。 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例 (%) 1 Lundin Petroleum AB LUPE SS 9,165,185.20 31.09 2 Boliden AB BOL SS 8,170,316.18 27.72 3 Norsk Hydro AS NHY NO 5,928,573.19 20.11 4 Aker BP ASA AKERBP NO 2,302,294.78 7.81 5 Lundin Mining Corp LUN CN 1,824,976.70 6.19 6 BHP Billiton plc BLT LN 1,565,245.90 5.31 7 Rio Tinto plc RIO LN 1,551,735.93 5.26 Pioneer Natural Resources 8 PXD US 1,305,614.21 4.43 Co Fortescue Metals Group 9 FMG AU 1,273,915.44 4.32 Ltd 10 Glencore plc GLEN LN 1,251,034.85 4.24 11 Chevron Corp CVX US 1,171,215.68 3.97 12 Parex Resources Inc PXT CN 1,142,266.92 3.88 13 Total SA TOT US 1,072,096.75 3.64 14 Freeport-McMoRan Inc FCX US 950,709.38 3.23 Mining & Metallurgical 15 MNOD LI 837,608.10 2.84 Co Norilsk Nickel 16 Agnico Eagle Mines Ltd AEM CN 802,634.18 2.72 17 EOG Resources Inc EOG US 797,191.84 2.70 18 Occidental Petroleum OXY US 739,533.09 2.51 第 49 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 Corp Mountain Province 19 MPVD CN 723,036.78 2.45 Diamonds Inc 20 Royal Dutch Shell plc RDSB LN 689,506.75 2.34 21 OceanaGold Corp OGC AU 671,869.14 2.28 22 Osisko Mining Inc OSK CN 612,087.55 2.08 23 Teck Resources Ltd TECK/B CN 605,384.30 2.05 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 占期初基金 本期累计卖出 序号 公司名称(英文) 证券代码 资产净值比例 金额 (%) Sinopec Shanghai 1 338 HK 649,254.65 2.20 Petrochemical Co Ltd 2 Huaneng Renewables Corp Ltd 958 HK 569,949.07 1.93 Beijing Enterprises Water 3 371 HK 398,087.59 1.35 Group Ltd Xinjiang Goldwind Science & 4 2208 HK 374,811.92 1.27 Technology Co Ltd 5 DNO ASA DNO NO 242,172.77 0.82 6 Huaneng Power Intl Inc 902 HK 170,051.16 0.58 7 Alumina Ltd AWC AU 95,387.17 0.32 8 Barrick Gold Corp ABX US 71,342.58 0.24 9 Nostrum Oil & Gas LP NOG LN 53,273.35 0.18 10 CNOOC Ltd 883 HK 49,710.07 0.17 11 Gran Tierra Energy Inc GTE CN 41,326.14 0.14 12 BP plc BP/ LN 34,749.37 0.12 13 New Gold Inc NGD CN 30,199.67 0.10 14 B2Gold Corp BTO CN 24,630.59 0.08 15 Antofagasta plc ANTO LN 18,084.26 0.06 16 Orocobre Ltd ORE AU 14,649.92 0.05 17 Zijin Mining Group Co Ltd 2899 HK 14,596.69 0.05 18 MEG Energy Corp MEG CN 13,882.04 0.05 19 Pretium Resources Inc PVG US 13,182.80 0.04 20 Belo Sun Mining Corp BSX CN 10,313.78 0.03 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 第 50 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 买入成本(成交)总额 231,975,113.60 卖出收入(成交)总额 28,908,825.47 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在本报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 第 51 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 3 应收股利 322,310.48 4 应收利息 7,917.13 5 应收申购款 6,392,704.53 6 其他应收款 7 待摊费用 - 8 其他 1,772,849.84 9 合计 8,495,781.98 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 19,270 23,109.54 15,424,400.97 3.46% 429,896,348.61 96.54% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,752,129.04 0.3935% 第 52 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 >100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2012 年 3 月 26 日)基金份额总额 413,194,672.17 本报告期期初基金份额总额 65,034,463.70 本报告期基金总申购份额 696,637,214.88 减:本报告期基金总赎回份额 316,350,929.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 445,320,749.58 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 本公司于 2016 年 2 月 3 日发布公告:因届龄退休,陈开元先生自 2016 年 2 月 2 日起不再担任 本公司董事长,由穆矢先生担任本公司董事长。 本公司于 2016 年 7 月 6 日发布公告:因个人原因,经晓云女士自 2016 年 7 月 4 日起不再担任 本公司副总经理。 本公司于 2016 年 9 月 24 日发布公告:因个人原因,侯明甫先生自 2016 年 9 月 22 日起不再担 任本公司副总经理。聘任杜猛先生、孙芳女士和郭鹏先生为本公司副总经理。 本公司于 2016 年 11 月 5 日发布公告:自 2016 年 11 月 4 日起,聘任杨红女士为本公司副总经 理。 基金托管人: 2016 年 12 月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动 已按相关规定备案、公告。 第 53 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永 道中天会计师事务所的报酬为 72,000 元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 5 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人未受稽查或处罚,亦未发现管理人的高级管理人员受稽查或处罚。本报告期 内,本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 备 券商名称 占当期股票成 占当期佣金 元数量 成交金额 佣金 注 交总额的比例 总量的比例 Citigroup Global Mkts Ltd 1 220,533,554.29 84.83% 286,526.65 85.42% - Morgan Stanley Ltd 1 21,747,821.26 8.37% 27,701.50 8.26% - Credit Suisse Ltd 1 7,628,124.08 2.93% 13,349.22 3.98% - UBS Securities Ltd 1 6,475,634.95 2.49% 2,590.28 0.77% - Goldman Sachs Securities Ltd 1 3,575,693.54 1.38% 5,267.39 1.57% - 上海证券 1 - - - - - Merrill Lynch 1 - - - - - Macquarie Secs (Australia) 1 - - - - - Ltd Euroz Securities Limited 1 - - - - - Deutsche Bank AG London 1 - - - - - Bell Potter Securities Ltd 1 - - - - - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 第 54 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观 经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进 行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 2016 年度无新增席位,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期回 占当期权 占当期基 券商名称 成交金 成交金 成交 成交金 券成交总 购成交总 证成交总 金成交总 额 额 金额 额 额的比例 额的比例 额的比例 额的比例 Citigroup Global - - - - - - - - Mkts Ltd Morgan Stanley Ltd - - - - - - - - Credit Suisse Ltd - - - - - - - - UBS Securities Ltd - - - - - - - - Goldman Sachs - - - - - - - - Securities Ltd 上海证券 - - - - - - - - Merrill Lynch - - - - - - - - Macquarie Secs - - - - - - - - (Australia) Ltd Euroz Securities - - - - - - - - Limited Deutsche Bank AG - - - - - - - - London Bell Potter - - - - - - - - Securities Ltd 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 第 55 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 基金管理人公司网 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高 站、《上海证券报》、 1. 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 2016 年 1 月 29 日 《证券时报》和《中 职情况的公告 国证券报》 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 2. 同上 2016 年 2 月 3 日 人员变更的公告 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基 3. 金暂停申购、赎回、定期定额投资及转换转 同上 2016 年 3 月 22 日 入业务的公告 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 4. 同上 2016 年 7 月 6 日 人员变更的公告 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高 5. 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 同上 2016 年 8 月 2 日 职情况的公告 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 6. 同上 2016 年 9 月 24 日 人员变更公告 上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级 7. 同上 2016 年 11 月 5 日 管理人员的公告 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基 8. 金暂停申购、赎回、定期定额投资及转换转 同上 2016 年 12 月 22 日 入业务的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金基金托管协议》; 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人处或基金托管人住所。 第 56 页共 57 页  上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2016 年年度报告 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年三月三十日 第 57 页共 57 页