上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 30 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......8 3.3 过去三年基金的利润分配情况......9 §4 管理人报告 ......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5 托管人报告 ......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......16 §6 审计报告 ......16 6.1 审计意见......16 6.2 形成审计意见的基础......16 6.3 管理层对财务报表的责任......17 6.4 注册会计师的责任......17 §7 年度财务报表 ......18 7.1 资产负债表......18 7.2 利润表......20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表......21 7.4 报表附注......23 §8 投资组合报告 ......52 8.1 期末基金资产组合情况......52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......60 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......60 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......60 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......60 8.12 投资组合报告附注......60 §9 基金份额持有人信息 ......61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......61 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......62 §10 开放式基金份额变动 ......62 §11 重大事件揭示......62 11.1 基金份额持有人大会决议......62 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......62 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......63 11.4 基金投资策略的改变......63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......63 11.8 其他重大事件......65 12 影响投资者决策的其他重要信息......65 §13 备查文件目录 ......66 13.1 备查文件目录......66 13.2 存放地点......66 13.3 查阅方式......66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根成长先锋混合 基金主代码 378010 交易代码 378010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 9 月 20 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,160,684,166.85 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票，积极捕捉高成长 投资目标 性上市公司所带来的投资机会，努力实现基金资产长期稳健增值。 1）股票投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合方式，挖掘具有突出成长潜力且被 当前市场低估的上市公司，主动出击、积极管理将是本基金运作的重要特 色。 （2）固定收益类投资策略 本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类 投资策略 资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适 度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。 在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货 币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选 择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债 券品种。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 本基金是主动型混合型基金，属于证券投资基金的较高风险品种，预期风 险收益水平低于股票型基金，高于债券基金和货币市场基金。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管 风险收益特征 理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变 本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金 的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销 售机构提供的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 邹树波 李申 信 息 披 露 联系电话 021-38794888 021-60637102 负责人 电子邮箱 services@cifm.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-889-4888 021-60637111 传真 021-20628400 021-60635778 中国（上海）自由贸易试验区 注册地址 北京市西城区金融大街25号 富城路99号震旦国际大楼25楼 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 富城路99号震旦国际大楼25楼 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 陈兵 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.cifm.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 中国 ? 上海市 普通合伙) 中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 震旦国际大楼 25 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020 年 2019 年 2018 年 本期已实现收益 877,016,275.57 596,151,421.31 -159,712,362.72 本期利润 897,347,127.78 1,025,408,646.88 -415,184,589.01 加权平均基金份额本期利润 0.6578 0.4064 -0.2505 本期加权平均净值利润率 48.26% 36.11% -22.08% 本期基金份额净值增长率 60.67% 41.27% -13.67% 3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 期末可供分配利润 840,031,539.49 122,405,116.58 -121,364,050.99 期末可供分配基金份额利润 0.7237 0.0728 -0.0407 期末基金资产净值 2,000,715,706.34 1,802,779,137.18 2,861,849,296.66 期末基金份额净值 1.7237 1.0728 0.9593 3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末 基金份额累计净值增长率 305.75% 152.53% 78.76% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 9.52% 1.17% 11.09% 0.79% -1.57% 0.38% 过去六个月 23.10% 1.54% 19.92% 1.07% 3.18% 0.47% 过去一年 60.67% 1.64% 21.74% 1.14% 38.93% 0.50% 过去三年 95.95% 1.34% 24.86% 1.07% 71.09% 0.27% 过去五年 67.16% 1.39% 31.89% 0.99% 35.27% 0.40% 自基金合同生 305.75% 1.62% 198.27% 1.39% 107.48% 0.23% 效起至今 注：本基金的业绩比较基准于 2013 年 12 月 7 日由原“富时中国 A600 成长指数×80%+同业存款 利率×20%”变更为“沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 9 月 20 日至 2020 年 12 月 31 日) 注：本基金合同生效日为 2006 年 9 月 20 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金的业绩比较基准于 2013 年 12 月 7 日由原“富时中国 A600 成长指数×80%+同业存款利率 ×20%”变更为“沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 本基金的业绩比较基准于 2013 年 12 月 7 日由原“富时中国 A600 成长指数×80%+同业存款利率 ×20%”变更为“沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2019 年 2.570 362,672,934.00 209,903,227.17 572,576,161.17 - 2018 年 1.430 244,454,741.48 114,961,953.33 359,416,694.81 - 合计 4.000 607,127,675.48 324,865,180.50 931,992,855.98 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产 管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截至 2020 年 12 月底， 公司旗下运作的基金共有七十五只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券 投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投 资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数 型证券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金 中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金 （QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩 根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金（QDII）、上投摩根锦程均 衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩 根慧选成长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦 程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混 合型发起式基金中基金(FOF)、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根 研究驱动股票型证券投资基金、上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 上投摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 朱晓龙先生，自 2007 年 7 月至 2011 年 8 月在平安资产管理有限 责任公司担任研究员；自 2011 年 8 月起加入上投摩根基金管理有 限公司，历任行业专家、研究部 副总监兼基金经理助理，现任研 究部总监兼基金经理。自 2018 年 本基金基金经 2019-08-1 11 月起担任上投摩根策略精选灵 朱晓龙 理、研究部总 6 2020-12-18 14 年 活配置混合型证券投资基金基金 监 经理，自 2019 年 7 月起同时担任 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投 资基金基金经理，2019 年 8 月至 2020年12月同时担任上投摩根成 长先锋混合型证券投资基金基金 经理，自 2020 年 6 月起同时担任 上投摩根研究驱动股票型证券投 资基金基金经理。 倪权生 本基金基金经 2019-12-2 - 10 年 倪权生先生，上海交通大学金融 理 7 学博士。自 2011 年 7 月至 2014 年 12 月，在博时基金管理有限公 司任高级研究员；2015 年 1 月至 2019 年 8 月，在浙商基金管理有 限公司历任投资经理助理、基金 经理/股票投资部副总经理；2019 年 8 月起加入上投摩根基金管理 有限公司，现任国内权益投资部 领先组副组长兼资深基金经理。 自 2019 年 12 月起任上投摩根成 长先锋混合型证券投资基金基金 经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根成长先锋 混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会 的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其 授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券 时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动， 通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场 申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。 报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年全球经历新冠疫情，全球生产和消费活动受到较大影响，全球资本市场期间也经历震荡。随着中国疫情率先得到有效控制，生产经营活动逐步恢复，其作为全球重要商品供应的地位得到进一步提升。在经济受到疫情扰动的过程中，仍有很多行业表现亮眼，如新能源车、电源设备、医疗器械等。一批中国制造业企业的全球竞争优势逐步显现，如工程机械、光伏等领域企业，高端制造业在进口替代方面也得到逐步提升。另外，随着科创板的扩容，越来越多优质的新兴产业公司上市， 中国制造业升级的趋势明确。为应对疫情冲击，全球央行开启宽松模式，为经济注入流动性，受此推动，以权益为代表的资产价格得到提升。A 股估值连续两年显著提升，成为 2019 年以来连续两年大幅上涨的重要驱动力。 在我们的组合操作中，以着眼长期成长、规避短期风险为出发点，重点关注中长期具备成长性的行业或个股。在行业分布上，我们关注了医药生物、汽车电动化产业链、新能源等行业增速快、长期发展空间巨大的成长性板块。另外，地产竣工链条、工程机械等板块行业景气修复，具备品牌和管理优势的龙头公司份额提升，也表现出较好的成长性。内需方面，必选消费、化妆品等板块也呈现出较好的需求刚性，优质公司的成长性优于行业，投资价值突出。基于对全球经济复苏的预期，我们认为大宗商品如有色、化工等板块也有望受益，并进行了相关的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根成长先锋混合份额净值增长率为:60.67%，同期业绩比较基准收益率为:21.74%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，仍然关注中期业绩确定性高、长期具备成长性的行业或个股，重点关注长期成长性确定性高且弹性大的新能源汽车产业链，汽车电动化和智能化是长期趋势，行业急速扩容，相关零配件和材料公司进入高速成长期。由于房地产政策的调整，我们认为中短期对地产公司的融资和产业链现金流会造成一定的影响，但在零售端具有品牌优势和渠道能力的优质标的，仍然具有持续增长性。医药部分品种经历三季度的调整后，已经回落到合理位置，由于其长期成长性仍然向好，我们认为可以提高关注度。军工也是 2020 年下半年以来市场关注提升的板块，军工是未来几年营收增长确定性较高的大板块，我们认为可以关注成长性好同时估值又可以接受的品种。大宗商品是我们2020 年下半年以来持续关注的板块，我们认为随着 2021 年疫情过后全球经济的复苏共振，大宗商品价格有望继续上行，重点关注有色、化工等板块。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线： 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；进一步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2021)第 24693 号 上投摩根成长先锋混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了上投摩根成长先锋混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根成长先锋基金”)的财务 报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了上投摩根成长先锋基金 2020 年 12月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上投摩根成长先锋基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 上投摩根成长先锋基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上投摩根成长先锋基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算上投摩根成长先锋基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督上投摩根成长先锋基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对上投摩根成长先锋基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上投摩根成长先锋基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈熹 周祎 中国 ? 上海市 2021 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 301,741,391.95 191,352,017.98 结算备付金 5,900,321.54 2,593,374.53 存出保证金 770,568.95 876,287.68 交易性金融资产 7.4.7.2 1,701,784,915.87 1,607,638,606.67 其中：股票投资 1,701,784,915.87 1,607,638,606.67 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 31,461,817.40 应收利息 7.4.7.5 35,414.48 64,972.40 应收股利 - - 应收申购款 1,053,963.13 251,539.86 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,011,286,575.92 1,834,238,616.52 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 22,473,828.72 应付赎回款 2,885,246.71 1,601,069.54 应付管理人报酬 2,429,955.42 2,702,265.72 应付托管费 404,992.58 450,377.61 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 3,749,884.43 3,133,619.41 应交税费 626,000.12 626,000.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 474,790.32 472,318.34 负债合计 10,570,869.58 31,459,479.34 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 1,160,684,166.85 1,680,374,020.60 未分配利润 7.4.7.10 840,031,539.49 122,405,116.58 所有者权益合计 2,000,715,706.34 1,802,779,137.18 负债和所有者权益总计 2,011,286,575.92 1,834,238,616.52 注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.7237 元,基金份额总额 1,160,684,166.85 份。 7.2 利润表 会计主体：上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 一、收入 954,352,019.16 1,100,414,644.21 1.利息收入 1,486,089.47 4,135,248.21 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,486,078.98 4,135,248.21 债券利息收入 10.49 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 931,207,690.93 663,211,983.35 其中：股票投资收益 7.4.7.12 920,324,090.79 621,679,091.24 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 24,176.12 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 10,859,424.02 41,532,892.11 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 20,330,852.21 429,257,225.57 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,327,386.55 3,810,187.08 减：二、费用 57,004,891.38 75,005,997.33 1．管理人报酬 27,848,807.59 42,516,711.58 2．托管费 4,641,468.00 7,086,118.54 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 24,258,885.87 25,151,080.18 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.05 0.00 7．其他费用 7.4.7.19 255,729.87 252,087.03 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 897,347,127.78 1,025,408,646.88 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 897,347,127.78 1,025,408,646.88 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：上投摩根成长先锋混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,680,374,020.60 122,405,116.58 1,802,779,137.18 金净值） 二、本期经营活动产生 - 897,347,127.78 897,347,127.78 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -519,689,853.75 -179,720,704.87 -699,410,558.62 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 507,529,662.07 246,988,723.16 754,518,385.23 2.基金赎回款 -1,027,219,515.82 -426,709,428.03 -1,453,928,943.85 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,160,684,166.85 840,031,539.49 2,000,715,706.34 金净值） 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,983,213,347.65 -121,364,050.99 2,861,849,296.66 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 1,025,408,646.88 1,025,408,646.88 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -1,302,839,327.05 -209,063,318.14 -1,511,902,645.19 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,579,451,453.88 170,607,064.39 1,750,058,518.27 2.基金赎回款 -2,882,290,780.93 -379,670,382.53 -3,261,961,163.46 四、本期向基金份额持 - -572,576,161.17 -572,576,161.17 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,680,374,020.60 122,405,116.58 1,802,779,137.18 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王大智，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根成长先锋混合型证券投资基金(原上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 182 号《关于同意上投摩根成长先锋股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,480,643,191.07 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 130 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》于 2006 年 9 月 20 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 5,480,692,618.04 份基金份额，其中认购 资金利息折合 49,426.97 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根成长先 锋股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根成长先锋混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 70%-95%，债券及其它短期金融工具为 0-30%，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资重点是具有高成长潜力的上市公司股票，80%以上的非现金股票基金资 产属于上述投资方向。本基金的业绩比较基准于 2013 年 12 月 7 日由原“富时中国 A600 成长指数 ×80%+同业存款利率×20%”变更为“沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2021 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提 供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 活期存款 301,741,391.95 191,352,017.98 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 301,741,391.95 191,352,017.98 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,438,800,496.35 1,701,784,915.87 262,984,419.52 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,438,800,496.35 1,701,784,915.87 262,984,419.52 上年度末 项目 2019 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,364,985,039.36 1,607,638,606.67 242,653,567.31 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,364,985,039.36 1,607,638,606.67 242,653,567.31 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 31,911.94 62,654.46 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,920.72 1,283.70 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 200.45 600.51 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 381.37 433.73 合计 35,414.48 64,972.40 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 3,749,884.43 3,133,619.41 银行间市场应付交易费用 - - 合计 3,749,884.43 3,133,619.41 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 4,790.32 2,318.34 应付证券出借违约金 - - 其他应付款 - - 应付指数使用费 - - 预提费用 220,000.00 220,000.00 合计 474,790.32 472,318.34 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,680,374,020.60 1,680,374,020.60 本期申购 507,529,662.07 507,529,662.07 本期赎回（以“-”号填列） -1,027,219,515.82 -1,027,219,515.82 本期末 1,160,684,166.85 1,160,684,166.85 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 999,239,113.53 -876,833,996.95 122,405,116.58 本期利润 877,016,275.57 20,330,852.21 897,347,127.78 本期基金份额交易产生的 -416,971,420.15 237,250,715.28 -179,720,704.87 变动数 其中：基金申购款 468,792,475.85 -221,803,752.69 246,988,723.16 基金赎回款 -885,763,896.00 459,054,467.97 -426,709,428.03 本期已分配利润 - - - 本期末 1,459,283,968.95 -619,252,429.46 840,031,539.49 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 1,359,247.26 3,978,625.62 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 92,715.98 98,804.49 其他 34,115.74 57,818.10 合计 1,486,078.98 4,135,248.21 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 122019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 8,276,653,587.45 8,774,462,904.55 减：卖出股票成本总额 7,356,329,496.66 8,152,783,813.31 买卖股票差价收入 920,324,090.79 621,679,091.24 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月 2019年1月1日至2019年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 151,487.00 - 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 127,300.00 - 本总额 减：应收利息总额 10.88 - 买卖债券差价收入 24,176.12 - 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 股票投资产生的股利收益 10,859,424.02 41,532,892.11 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 10,859,424.02 41,532,892.11 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 1.交易性金融资产 20,330,852.21 429,257,225.57 ——股票投资 20,330,852.21 429,257,225.57 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 20,330,852.21 429,257,225.57 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 基金赎回费收入 1,316,493.52 3,331,202.74 转换费收入 10,893.03 478,984.34 合计 1,327,386.55 3,810,187.08 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月31日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 24,258,885.87 25,151,080.18 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 24,258,885.87 25,151,080.18 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12月 2019年1月1日至2019年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 17,729.87 14,087.03 债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00 合计 255,729.87 252,087.03 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) 有限公司控制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 27,848,807.59 42,516,711.58 其中：支付销售机构的客户维护费 2,043,617.91 1,786,233.58 注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年12 2019年1月1日至2019年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 4,641,468.00 7,086,118.54 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 301,741,391.95 1,359,247.26 191,352,017.98 3,978,625.62 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2020 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量(单 期末 期末 备注 代码 名称 认购日 通日 受 价格 值单价 位：股) 成本 估值 限类 总额 总额 型 非公 29,999 35,137 00093 神火 2020-1 2021-0 开发 6.19 7.25 4,846, ,995.9 ,313.5 - 3 股份 2-30 6-30 行限 526.00 4 0 售 00303 祖名 2020-1 2021-0 新股 7,286. 7,286. 0 股份 2-25 1-06 未上 15.18 15.18 480.00 40 40 - 市 00303 中瓷 2020-1 2021-0 新股 5,909. 5,909. 1 电子 2-24 1-04 未上 15.27 15.27 387.00 49 49 - 市 30086 锋尚 2020-0 2021-0 新股 52,585 48,261 0 文化 8-06 2-24 锁定 138.02 126.67 381.00 .62 .27 - 期内 30086 美畅 2020-0 2021-0 新股 39,165 45,734 1 股份 8-06 2-24 锁定 43.76 51.10 895.00 .20 .50 - 期内 30086 南大 2020-0 2021-0 新股 11,903 15,081 4 环境 8-13 2-25 锁定 71.71 90.85 166.00 .86 .10 - 期内 30086 安克 2020-0 2021-0 新股 9,451. 626,79 1,476, 6 创新 8-11 2-24 锁定 66.32 156.18 00 0.32 057.18 - 期内 30087 蒙泰 2020-0 2021-0 新股 7,031. 12,817 6 高新 8-14 2-25 锁定 20.09 36.62 350.00 50 .00 - 期内 30087 大叶 2020-0 2021-0 新股 4,930. 12,637 9 股份 8-25 3-01 锁定 10.58 27.12 466.00 28 .92 - 期内 30088 盛德 2020-0 2021-0 新股 4,123. 9,402. 1 鑫泰 8-25 3-05 锁定 14.17 32.31 291.00 47 21 - 期内 30088 万胜 2020-0 2021-0 新股 4,545. 11,347 2 智能 8-27 3-10 锁定 10.33 25.79 440.00 20 .60 - 期内 30088 华业 2020-0 2021-0 新股 2,732. 6,713. 6 香料 9-08 3-16 锁定 18.59 45.67 147.00 73 49 - 期内 30088 谱尼 2020-0 2021-0 新股 9,338. 15,649 7 测试 9-09 3-16 锁定 44.47 74.52 210.00 70 .20 - 期内 30089 翔丰 2020-0 2021-0 新股 14.69 48.85 286.00 4,201. 13,971 - 0 华 9-10 3-18 锁定 34 .10 期内 30089 惠云 2020-0 2021-0 新股 1,143. 4,160. 18,745 1 钛业 9-10 3-17 锁定 3.64 16.40 00 52 .20 - 期内 30089 品渥 2020-0 2021-0 新股 7,251. 16,322 2 食品 9-11 3-30 锁定 26.66 60.01 272.00 52 .72 - 期内 30089 松原 2020-0 2021-0 新股 3,717. 9,682. 3 股份 9-17 3-24 锁定 13.47 35.08 276.00 72 08 - 期内 30089 火星 2020-1 2021-0 新股 8,835. 23,217 4 人 2-24 7-01 锁定 14.07 36.97 628.00 96 .16 - 期内 30089 铜牛 2020-0 2021-0 新股 3,579. 12,819 5 信息 9-17 3-24 锁定 12.65 45.30 283.00 95 .90 - 期内 30089 熊猫 2020-1 2021-0 新股 5,346. 16,382 8 乳品 0-09 4-16 锁定 10.78 33.03 496.00 88 .88 - 期内 30090 汇创 2020-1 2021-0 新股 11,414 15,698 9 达 1-11 5-18 锁定 29.57 40.67 386.00 .02 .62 - 期内 30091 瑞丰 2020-1 2021-0 新股 14,343 22,690 0 新材 1-20 5-27 锁定 30.26 47.87 474.00 .24 .38 - 期内 30091 亿田 2020-1 2021-0 新股 7,524. 10,215 1 智能 1-24 6-03 锁定 24.35 33.06 309.00 15 .54 - 期内 30091 兆龙 2020-1 2021-0 新股 8,322. 15,082 3 互连 1-27 6-07 锁定 13.21 23.94 630.00 30 .20 - 期内 30091 特发 2020-1 2021-0 新股 5,277. 8,975. 7 服务 2-14 6-21 锁定 18.78 31.94 281.00 18 14 - 期内 30091 南山 2020-1 2021-0 新股 1,063. 5,283. 9,503. 8 智尚 2-15 6-22 锁定 4.97 8.94 00 11 22 - 期内 30091 中伟 2020-1 2021-0 新股 15,006 37,521 9 股份 2-15 6-23 锁定 24.60 61.51 610.00 .00 .10 - 期内 30092 天秦 2020-1 2021-0 新股 4,606. 9,063. 2 装备 2-18 6-25 锁定 16.05 31.58 287.00 35 46 - 期内 30092 法本 2020-1 2021-0 新股 7,088. 13,177 5 信息 2-21 6-30 锁定 20.08 37.33 353.00 24 .49 - 期内 30092 博俊 2020-1 2021-0 新股 3,862. 3,862. 6 科技 2-29 7-07 锁定 10.76 10.76 359.00 84 84 - 期内 30092 博俊 2020-1 2021-0 新股 3,225. 34,701 34,701 6 科技 2-29 1-07 未上 10.76 10.76 00 .00 .00 - 市 30092 江天 2020-1 2021-0 新股 2,905. 2,905. 7 化学 2-29 7-07 锁定 13.39 13.39 217.00 63 63 - 期内 30092 江天 2020-1 2021-0 新股 1,946. 26,056 26,056 7 化学 2-29 1-07 未上 13.39 13.39 00 .94 .94 - 市 30099 金龙 2020-0 2021-0 新股 10,872 279,41 959,88 9 鱼 9-29 4-15 锁定 25.70 88.29 .00 0.40 8.88 - 期内 60199 中金 2020-1 2021-0 新股 24,951 718,08 1,714, 5 公司 0-22 5-06 锁定 28.78 68.71 .00 9.78 383.21 - 期内 60527 新亚 2020-1 2021-0 新股 8,593. 8,593. 7 电子 2-25 1-06 未上 16.95 16.95 507.00 65 65 - 市 68833 复洁 2020-0 2021-0 新股 4,076. 188,39 149,54 5 环保 8-07 2-18 锁定 46.22 36.69 00 2.72 8.44 - 期内 68857 艾力 2020-1 2021-0 新股 10,734 243,98 266,09 8 斯 1-23 6-02 锁定 22.73 24.79 .00 3.82 5.86 - 期内 68858 江航 2020-0 2021-0 新股 16,436 168,79 496,36 6 装备 7-24 2-01 锁定 10.27 30.20 .00 7.72 7.20 - 期内 68861 惠泰 2020-1 2021-0 新股 1,673. 124,57 124,57 7 医疗 2-30 1-07 未上 74.46 74.46 00 1.58 1.58 - 市 68861 三旺 2020-1 2021-0 新股 1,117. 38,067 51,560 8 通信 2-23 6-30 锁定 34.08 46.16 00 .36 .72 - 期内 注：1、根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》，本基金作为特定投资者所认购的 2020 年 2 月14 日前发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员 减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，采取集中竞价交易方式的，在任意 连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%，且自股份解除限售之日起 12 个月内， 通过集中竞价交易减持的数量不得超过本基金持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。 根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》， 本基金所认购的 2020 年 2 月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起 6 个月内不 得转让。此外，本基金减持上述非公开发行股份不适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的有关规定。 2、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。 3、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6 个月的限售期。 4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是主动型混合型基金，属于证券投资基金的较高风险品种，预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券基金和货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金无债券投资(2019 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的流 动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 2.04%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 1,963,684,455.95 元，超过经确认 的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押 品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2020 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 301,741,391.95 - - - 301,741,391.9 5 结算备付金 5,900,321.54 - - - 5,900,321.54 存出保证金 770,568.95 - - - 770,568.95 交易性金融资产 - - - 1,701,784,915.871,701,784,915. 87 应收利息 - - - 35,414.48 35,414.48 应收申购款 1,639.57 - - 1,052,323.56 1,053,963.13 资产总计 308,413,922.01 - - 1,702,872,653.91 2,011,286,575. 92 负债 应付赎回款 - - - 2,885,246.71 2,885,246.71 应付管理人报酬 - - - 2,429,955.42 2,429,955.42 应付托管费 - - - 404,992.58 404,992.58 应付交易费用 - - - 3,749,884.43 3,749,884.43 应交税费 - - - 626,000.12 626,000.12 其他负债 - - - 474,790.32 474,790.32 负债总计 - - - 10,570,869.58 10,570,869.58 利率敏感度缺口 308,413,922.01 - - 1,692,301,784.332,000,715,706. 34 上年度末 2019 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 191,352,017.98 - - - 191,352,017.9 8 结算备付金 2,593,374.53 - - - 2,593,374.53 存出保证金 876,287.68 - - - 876,287.68 交易性金融资产 - - - 1,607,638,606.671,607,638,606. 67 应收证券清算款 - - - 31,461,817.40 31,461,817.40 应收利息 - - - 64,972.40 64,972.40 应收申购款 4,570.29 - - 246,969.57 251,539.86 资产总计 194,826,250.48 - 1,639,412,366.041,834,238,616. - 52 负债 应付证券清算款 - - - 22,473,828.72 22,473,828.72 应付赎回款 - - - 1,601,069.54 1,601,069.54 应付管理人报酬 - - - 2,702,265.72 2,702,265.72 应付托管费 - - - 450,377.61 450,377.61 应付交易费用 - - - 3,133,619.41 3,133,619.41 应交税费 - - - 626,000.00 626,000.00 其他负债 - - - 472,318.34 472,318.34 负债总计 - - - 31,459,479.34 31,459,479.34 利率敏感度缺口 194,826,250.48 1,802,779,137. - - 1,607,952,886.70 18 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2019 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经 济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券 的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资 产的 70%-95%，债券、现金及其它短期金融工具为 0-30%。此外，本基金的基金管理人每日对本基 金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(ValueatRisk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 1,701,784,915.87 85.06 1,607,638,606.67 89.18 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 1,701,784,915.87 85.06 1,607,638,606.67 89.18 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 1. 业绩比较基准(附注 增加约 10,587 增加约 8,435 7.4.1)上升 5% 2. 业绩比较基准(附注 减少约 10,587 减少约 8,435 7.4.1)下降 5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 1,660,889,100.87 元，属于第二层次的余额为 40,895,815.00 元，无属于第三层次 的余额(2019 年 12 月 31 日：第一层次 1,594,268,817.64 元，第二层次 13,369,789.03 元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年 12 月 31 日： 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,701,784,915.87 84.61 其中：股票 1,701,784,915.87 84.61 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 307,641,713.49 15.30 8 其他各项资产 1,859,946.56 0.09 9 合计 2,011,286,575.92 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 84,003,780.12 4.20 C 制造业 1,265,487,926.63 63.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 76,981,392.40 3.85 J 金融业 199,959,981.65 9.99 K 房地产业 8,975.14 0.00 L 租赁和商务服务业 48,948,585.00 2.45 M 科学研究和技术服务业 26,314,609.84 1.32 N 水利、环境和公共设施管理业 15,081.10 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 48,261.27 0.00 S 综合 - - 合计 1,701,784,915.87 85.06 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 000661 长春高新 284,135 127,551,042.85 6.38 2 600438 通威股份 1,938,256 74,506,560.64 3.72 3 300014 亿纬锂能 901,626 73,482,519.00 3.67 4 688169 石头科技 61,082 63,280,952.00 3.16 5 002271 东方雨虹 1,522,186 59,060,816.80 2.95 6 601318 中国平安 657,300 57,171,954.00 2.86 7 300114 中航电测 3,804,169 56,872,326.55 2.84 8 603816 顾家家居 712,100 50,210,171.00 2.51 9 300132 青松股份 2,637,355 49,555,900.45 2.48 10 601888 中国中免 173,300 48,948,585.00 2.45 11 002126 银轮股份 3,392,727 46,717,850.79 2.34 12 002415 海康威视 959,600 46,550,196.00 2.33 13 603606 东方电缆 1,639,455 40,904,402.25 2.04 14 002142 宁波银行 1,148,857 40,600,606.38 2.03 15 600036 招商银行 923,500 40,587,825.00 2.03 16 000933 神火股份 4,846,526 35,137,313.50 1.76 17 601899 紫金矿业 3,565,200 33,120,708.00 1.66 18 601166 兴业银行 1,580,038 32,975,393.06 1.65 19 002925 盈趣科技 496,500 31,939,845.00 1.60 20 300558 贝达药业 294,777 31,650,206.49 1.58 21 300327 中颖电子 953,952 31,079,756.16 1.55 22 600988 赤峰黄金 1,717,488 30,760,210.08 1.54 23 002001 新和成 885,600 29,827,008.00 1.49 24 688099 晶晨股份 378,612 29,808,122.76 1.49 25 000902 新洋丰 1,860,592 29,769,472.00 1.49 26 603486 科沃斯 335,000 29,644,150.00 1.48 27 002614 奥佳华 2,159,835 29,049,780.75 1.45 28 688388 嘉元科技 311,577 27,462,396.78 1.37 29 002555 三七互娱 866,437 27,058,827.51 1.35 30 600030 中信证券 915,300 26,909,820.00 1.35 31 603259 药明康德 195,212 26,298,960.64 1.31 32 600176 中国巨石 1,286,443 25,677,402.28 1.28 33 300740 御家汇 1,403,488 25,403,132.80 1.27 34 002600 领益智造 2,073,527 24,861,588.73 1.24 35 600893 航发动力 411,900 24,446,265.00 1.22 36 002080 中材科技 993,400 24,020,412.00 1.20 37 002049 紫光国微 178,300 23,858,323.00 1.19 38 002643 万润股份 1,081,528 23,544,864.56 1.18 39 300122 智飞生物 154,955 22,919,394.05 1.15 40 603068 博通集成 263,324 22,456,270.72 1.12 41 600711 盛屯矿业 2,196,819 20,122,862.04 1.01 42 603444 吉比特 46,761 19,920,186.00 1.00 43 300476 胜宏科技 850,527 18,345,867.39 0.92 44 300433 蓝思科技 552,200 16,902,842.00 0.84 45 600984 建设机械 1,264,076 15,611,338.60 0.78 46 002043 兔宝宝 1,462,712 13,120,526.64 0.66 47 300616 尚品宅配 128,800 10,260,208.00 0.51 48 300136 信维通信 127,182 4,563,290.16 0.23 49 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.09 50 300866 安克创新 9,451 1,476,057.18 0.07 51 300999 金龙鱼 10,872 959,888.88 0.05 52 688686 奥普特 2,330 505,144.00 0.03 53 688586 江航装备 16,436 496,367.20 0.02 54 300919 中伟股份 6,093 485,591.86 0.02 55 300894 火星人 6,279 300,116.16 0.02 56 688578 艾力斯 10,734 266,095.86 0.01 57 300925 法本信息 3,528 162,719.99 0.01 58 688335 复洁环保 4,076 149,548.44 0.01 59 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.01 60 688618 三旺通信 1,117 51,560.72 0.00 61 300860 锋尚文化 381 48,261.27 0.00 62 300861 美畅股份 895 45,734.50 0.00 63 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00 64 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00 65 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00 66 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00 67 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00 68 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00 69 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00 70 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.00 71 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00 72 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00 73 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00 74 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00 75 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00 76 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00 77 300864 南大环境 166 15,081.10 0.00 78 605377 华旺科技 750 14,977.50 0.00 79 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00 80 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00 81 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00 82 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00 83 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00 84 605155 西大门 350 10,668.00 0.00 85 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00 86 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00 87 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00 88 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00 89 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00 90 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00 91 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00 92 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00 93 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00 94 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 000063 中兴通讯 121,643,999.85 6.75 2 600438 通威股份 119,665,279.96 6.64 3 300136 信维通信 114,145,046.43 6.33 4 603816 顾家家居 102,803,006.10 5.70 5 002126 银轮股份 98,829,704.76 5.48 6 000661 长春高新 98,634,932.75 5.47 7 600984 建设机械 95,952,369.00 5.32 8 300316 晶盛机电 94,313,956.63 5.23 9 300146 汤臣倍健 90,717,339.58 5.03 10 300327 中颖电子 88,434,995.18 4.91 11 601689 拓普集团 88,355,180.36 4.90 12 603486 科沃斯 86,402,661.80 4.79 13 002384 东山精密 83,903,119.91 4.65 14 002925 盈趣科技 83,495,528.20 4.63 15 300132 青松股份 80,536,181.84 4.47 16 002001 新和成 74,144,958.24 4.11 17 603444 吉比特 72,706,873.01 4.03 18 000651 格力电器 71,165,620.49 3.95 19 300308 中际旭创 69,886,130.29 3.88 20 601899 紫金矿业 69,373,031.84 3.85 21 002555 三七互娱 68,072,781.87 3.78 22 002236 大华股份 67,929,886.00 3.77 23 600988 赤峰黄金 67,920,242.75 3.77 24 300114 中航电测 65,722,338.34 3.65 25 603520 司太立 65,262,813.92 3.62 26 600383 金地集团 62,686,085.53 3.48 27 688099 晶晨股份 62,148,680.09 3.45 28 600741 华域汽车 61,965,578.14 3.44 29 002271 东方雨虹 61,027,641.28 3.39 30 600711 盛屯矿业 60,626,099.60 3.36 31 002614 奥佳华 60,309,237.16 3.35 32 000876 新希望 59,529,975.35 3.30 33 002918 蒙娜丽莎 59,068,704.79 3.28 34 002352 顺丰控股 59,066,398.89 3.28 35 000933 神火股份 58,651,085.28 3.25 36 002241 歌尔股份 58,470,343.89 3.24 37 002080 中材科技 58,364,264.72 3.24 38 300115 长盈精密 57,219,441.71 3.17 39 601965 中国汽研 56,823,584.72 3.15 40 000338 潍柴动力 56,604,215.94 3.14 41 002043 兔宝宝 55,641,351.90 3.09 42 300433 蓝思科技 55,233,234.55 3.06 43 601318 中国平安 53,982,184.20 2.99 44 601688 华泰证券 52,927,551.63 2.94 45 002191 劲嘉股份 51,498,376.12 2.86 46 603429 集友股份 51,489,721.05 2.86 47 601009 南京银行 49,786,675.12 2.76 48 600511 国药股份 47,879,910.17 2.66 49 601166 兴业银行 46,355,548.00 2.57 50 601636 旗滨集团 46,102,440.58 2.56 51 603606 东方电缆 45,572,749.62 2.53 52 600522 中天科技 44,890,175.05 2.49 53 002035 华帝股份 44,446,887.98 2.47 54 603538 美诺华 44,349,115.31 2.46 55 002600 领益智造 44,161,924.65 2.45 56 300476 胜宏科技 43,933,408.12 2.44 57 603233 大参林 43,703,454.03 2.42 58 000002 万科 A 43,566,759.82 2.42 59 688037 芯源微 41,435,099.21 2.30 60 002120 韵达股份 41,024,615.86 2.28 61 002906 华阳集团 40,218,430.93 2.23 62 603883 老百姓 40,165,486.02 2.23 63 000895 双汇发展 40,134,709.43 2.23 64 002142 宁波银行 39,501,524.49 2.19 65 603799 华友钴业 39,498,760.66 2.19 66 002508 老板电器 39,386,526.30 2.18 67 601233 桐昆股份 39,305,655.12 2.18 68 600036 招商银行 38,968,317.49 2.16 69 600887 伊利股份 38,450,344.01 2.13 70 688169 石头科技 37,912,407.62 2.10 71 600893 航发动力 37,746,549.79 2.09 72 603068 博通集成 37,503,027.91 2.08 73 603456 九洲药业 37,402,172.63 2.07 74 600556 天下秀 37,227,751.92 2.07 75 002415 海康威视 37,042,012.04 2.05 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 300750 宁德时代 150,642,238.87 8.36 2 300136 信维通信 139,668,905.14 7.75 3 000651 格力电器 132,978,158.63 7.38 4 002236 大华股份 128,938,174.47 7.15 5 000063 中兴通讯 123,485,746.01 6.85 6 601012 隆基股份 119,206,355.87 6.61 7 300146 汤臣倍健 118,958,480.53 6.60 8 600984 建设机械 117,015,217.49 6.49 9 300316 晶盛机电 116,065,628.18 6.44 10 601689 拓普集团 104,719,656.75 5.81 11 600031 三一重工 104,389,723.32 5.79 12 601688 华泰证券 99,133,296.69 5.50 13 002475 立讯精密 96,714,469.29 5.36 14 603986 兆易创新 96,204,829.65 5.34 15 300014 亿纬锂能 91,440,986.79 5.07 16 000002 万科 A 90,756,099.82 5.03 17 603259 药明康德 89,618,186.48 4.97 18 002555 三七互娱 89,613,833.17 4.97 19 603501 韦尔股份 87,838,519.47 4.87 20 603816 顾家家居 85,708,743.40 4.75 21 002043 兔宝宝 83,817,798.43 4.65 22 603486 科沃斯 81,027,243.10 4.49 23 002126 银轮股份 79,479,390.99 4.41 24 002241 歌尔股份 78,145,528.54 4.33 25 002918 蒙娜丽莎 76,677,394.60 4.25 26 002384 东山精密 74,944,746.67 4.16 27 603429 集友股份 73,009,541.81 4.05 28 600741 华域汽车 70,532,062.33 3.91 29 300308 中际旭创 70,372,797.25 3.90 30 000876 新希望 69,736,211.82 3.87 31 002311 海大集团 67,270,187.18 3.73 32 600988 赤峰黄金 65,746,774.65 3.65 33 601966 玲珑轮胎 63,532,565.68 3.52 34 000338 潍柴动力 63,264,499.56 3.51 35 603520 司太立 61,358,975.13 3.40 36 600711 盛屯矿业 61,241,716.40 3.40 37 002352 顺丰控股 60,082,147.35 3.33 38 002080 中材科技 59,687,769.70 3.31 39 603538 美诺华 59,338,865.45 3.29 40 603659 璞泰来 59,210,185.37 3.28 41 601965 中国汽研 58,708,912.43 3.26 42 300115 长盈精密 58,526,276.84 3.25 43 603233 大参林 57,509,968.28 3.19 44 600383 金地集团 57,065,281.11 3.17 45 600406 国电南瑞 56,545,760.26 3.14 46 603444 吉比特 55,769,454.61 3.09 47 300601 康泰生物 54,607,790.41 3.03 48 300327 中颖电子 53,227,534.15 2.95 49 600438 通威股份 52,438,305.20 2.91 50 002832 比音勒芬 52,078,444.03 2.89 51 601128 常熟银行 51,998,083.83 2.88 52 603456 九洲药业 50,658,905.79 2.81 53 300122 智飞生物 49,706,373.41 2.76 54 688111 金山办公 49,599,734.74 2.75 55 002812 恩捷股份 49,020,914.83 2.72 56 600887 伊利股份 48,561,315.23 2.69 57 002191 劲嘉股份 48,346,562.15 2.68 58 601009 南京银行 47,741,823.06 2.65 59 002001 新和成 46,324,344.34 2.57 60 300132 青松股份 46,153,998.40 2.56 61 600511 国药股份 45,618,589.40 2.53 62 603883 老百姓 45,547,470.21 2.53 63 601636 旗滨集团 44,912,122.88 2.49 64 600522 中天科技 44,547,028.90 2.47 65 002925 盈趣科技 43,931,615.46 2.44 66 002508 老板电器 42,489,662.46 2.36 67 002120 韵达股份 41,515,839.26 2.30 68 002466 天齐锂业 41,430,929.85 2.30 69 601899 紫金矿业 41,235,877.32 2.29 70 002035 华帝股份 40,433,978.40 2.24 71 688037 芯源微 39,854,330.37 2.21 72 000333 美的集团 39,663,934.17 2.20 73 688099 晶晨股份 38,911,235.71 2.16 74 002906 华阳集团 38,485,761.32 2.13 75 600837 海通证券 38,304,421.56 2.12 76 002371 北方华创 38,202,856.44 2.12 77 000895 双汇发展 37,600,901.00 2.09 78 600556 天下秀 37,570,612.93 2.08 79 603369 今世缘 37,430,709.23 2.08 80 603799 华友钴业 36,661,246.27 2.03 81 601919 中远海控 36,455,024.43 2.02 82 300413 芒果超媒 36,444,040.09 2.02 83 300595 欧普康视 36,161,650.34 2.01 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 7,430,144,953.65 卖出股票的收入（成交）总额 8,276,653,587.45 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 770,568.95 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 35,414.48 5 应收申购款 1,053,963.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,859,946.56 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 持有人户数(户) 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 26,365 44,023.67 470,666,377.39 40.55% 690,017,789.46 59.45% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 40,002.74 0.0034% 本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2006 年 9 月 20 日)基金份额总额 5,480,692,618.04 本报告期期初基金份额总额 1,680,374,020.60 本报告期基金总申购份额 507,529,662.07 减：本报告期基金总赎回份额 1,027,219,515.82 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,160,684,166.85 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 1、 基金管理人于 2020 年 1 月 18 日公告，自 2020 年 1 月 17 日起，张军先生不再担任公司副 总经理。 2、 基金管理人于 2020 年 1 月 23 日公告，自 2020 年 1 月 22 日起，刘鲁旦先生开始担任公司 副总经理。 3、 基金管理人于 2020 年 6 月 20 日公告，自 2020 年 6 月 19 日起，卢蓉女士开始担任公司首 席信息官。 基金托管人： 无。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为 100,000 元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为15 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 国开证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 国泰君安 2 4,094,627,953.38 26.18% 3,813,305.00 26.34% - 中信证券 1 3,834,129,121.91 24.51% 3,570,723.90 24.67% - 天风证券 1 3,642,378,948.33 23.29% 3,392,147.81 23.43% - 平安证券 3 1,875,290,376.77 11.99% 1,655,532.75 11.44% - 兴业证券 1 784,436,884.15 5.01% 730,545.61 5.05% - 中金公司 1 468,682,080.23 3.00% 436,491.16 3.02% - 中泰证券 1 352,595,802.18 2.25% 328,370.72 2.27% - 安信证券 1 243,706,772.08 1.56% 226,959.97 1.57% - 国金证券 1 169,864,666.80 1.09% 158,194.21 1.09% - 东吴证券 2 125,951,864.92 0.81% 117,298.57 0.81% - 光大证券 1 50,376,776.08 0.32% 46,916.19 0.32% - 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准： 1）资本金雄厚,信誉良好。 2）财务状况良好,经营行为规范。 3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序： 1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。 2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 4. 本基金本年度无新增券席位，无注销证券席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 国开证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 天风证券 151,487.00 100.00% - - - - 平安证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 基金管理人公司网站及 1 员变更的公告 本基金选定的信息披露 2020-01-18 报纸 2 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 同上 2020-01-23 员变更的公告 上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗 3 下 65 只公开募集证券投资基金基金合同的公 同上 2020-04-15 告 4 上投摩根基金管理有限公司关于风险等级评 同上 2020-06-10 定和风险收益特征可能存在差异的公告 5 上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级管 同上 2020-06-20 理人员的公告 6 上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金 同上 2020-12-19 经理变更公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根成长先锋混合型证券投资基金设立的文件； 2、《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金合同》； 3、《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金托管协议》； 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 网址：www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇二一年三月三十一日