上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年三月三十日  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................................................................. 6 2.5 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 2.6 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 10 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 14 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17 4.10 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...................................... 17 4.11 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 17 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 18 6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 18 6.2 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 18 6.3 审计意见 ........................................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 22 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 47 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ................................................................ 48 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 48 第 3 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.4 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................... 49 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 51 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 55 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 55 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 55 8.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 55 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 57 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 57 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 57 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 57 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 58 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 61 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 62 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 62 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 62 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 62 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 62 第 4 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根全球新兴市场混合(QDII) 基金主代码 378006 交易代码 378006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 30 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 54,030,271.51 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金主要投资于新兴市场以及在其他证券市场交易的新兴市场企业,通 投资目标 过深入挖掘新兴市场企业的投资价值,努力实现基金资产稳健增值。 新兴市场所属国家和地区经济发展多处于转型阶段,劳动力成本低,自然 资源丰富,与发达国家与地区比较,其经济发展速度一般相对较高。本基 金将充分分享新兴市场经济高增长成果,审慎把握新兴市场的投资机会, 争取为投资者带来长期稳健回报。 总体上本基金将采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。首先通过考 投资策略 察不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度,决定地区与板块的基本布 局;其次采取自下而上的选股策略,在对股票进行基本面分析的同时,通 过深入研究股票的价值与动量特性,选取目标投资对象。在固定收益类投 资部分,本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性,并结合 现金管理要求等来制订具体策略。 业绩比较基准 MSCI 新兴市场股票指数(总回报) 本基金是混合型证券投资基金,预期收益及预期风险水平低于股票型基 风险收益特征 金,高于债券型基金和货币市场基金,属于较高预期收益和预期风险水平 第 5 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 胡迪 田青 信息披露 联系电话 021-38794888 010-67595096 负责人 电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-889-4888 010-67595096 传真 021-20628400 010-66275853 中国(上海)自由贸易试验区 注册地址 富城路99号震旦国际大楼20楼 北京市西城区金融大街25号 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 富城路99号震旦国际大楼20楼 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 穆矢 王洪章 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 JPMorgan Asset Management(UK) 英文 JPMorgan Chase Bank, N.A. 名称 Limited 中文 摩根资产管理(英国)有限公司 摩根大通银行 25 Bank Street Canary Wharf London -1111 Polaris Parkway, Columbus, Ohio 注册地址 E14 5JP 43240, U.S.A. -125 London Wall, London, EC2Y 5AJ, -270 Park Avenue, New York, New 办公地址 Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, York 10017-2070 London EC2Y 9AQ 邮政编码 - - 第 6 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.cifm.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 中国上海市 普通合伙) 中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 震旦国际大楼 20 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已实现收益 -3,562,371.11 -30,489,231.08 6,060,373.66 本期利润 -1,848,123.38 -32,869,977.11 1,814,126.73 加权平均基金份额本期 利润 -0.0328 -0.3996 0.0385 本期加权平均净值利润 率 -4.19% -43.01% 3.91% 本期基金份额净值增长 率 -1.11% -15.09% 2.47% 3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可供分配利润 -23,364,273.16 -27,992,107.59 -2,311,876.87 期末可供分配基金份额 利润 -0.4324 -0.3787 -0.0693 第 7 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 期末基金资产净值 43,252,024.97 59,836,647.37 31,824,217.48 期末基金份额净值 0.801 0.810 0.954 3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 基金份额累计净值增长 -19.90% -19.00% -4.60% 率 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包 括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 -2.55% 0.82% -0.85% 0.93% -1.70% -0.11% 过去六个月 3.09% 0.90% 8.14% 0.89% -5.05% 0.01% 过去一年 -1.11% 1.06% 15.99% 1.08% -17.10% -0.02% 过去三年 -13.96% 1.33% -2.15% 0.99% -11.81% 0.34% 过去五年 1.14% 1.15% 3.59% 0.95% -2.45% 0.20% 自基金合同生效 -19.90% 1.14% -19.45% 1.05% -0.45% 0.09% 起至今 注:本基金的业绩比较基准为:MSCI 新兴市场股票指数(总回报)。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 1 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日) 第 8 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:本基金合同生效日为 2011 年 1 月 30 日,图示时间段为 2011 年 1 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日。 本基金建仓期自 2011 年 1 月 30 日至 2011 年 7 月 29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 第 9 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:本基金于 2011 年 1 月 30 日正式成立,图示的时间段为 2012 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日起未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资 产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2016 年 12 月 底,公司管理的基金共有五十二只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力 第 10 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根 轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证 券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基 金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上 投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理(助 证券从业 姓名 职务 理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 张淑婉女士,台湾大学财 务金融研究所 MBA,自 1987 年 9 月至 1989 年 2 月, 在东盟成衣股份有限公司 担任研究部专员;自 1989 本基金基金经 年 3 月至 1991 年 8 月,在 张淑婉 2016-12-16 - 27 年 理 富隆证券股份有限公司担 任投行部专员;自 1993 年 3 月至 1998 年 1 月,在光 华证券投资信托股份有限 公司担任研究部副理;自 1998 年 2 月至 2006 年 7 月, 第 11 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 在摩根富林明证券信托股 份有限公司担任副总经 理;自 2007 年 11 月至 2009 年 8 月,在德意志亚洲资 产管理公司担任副总经 理;自 2009 年 9 月至 2014 年 6 月,在嘉实国际资产 管理公司担任副总经理; 自 2014 年 7 月至 2016 年 8 月,在上投摩根资产管理 (香港)有限公司担任投 资总监;自 2016 年 9 月起 加入上投摩根基金管理有 限公司,自 2016 年 12 月 起同时担任上投摩根亚太 优势混合型证券投资基金 基金经理及上投摩根全球 新兴市场混合型证券投资 基金基金经理。 台湾大学历史学硕士班, 曾任职于香港永丰金证券 (亚洲)及香港永丰金资产 (亚洲)有限公司,负责管理 海外可转债及海外新兴市 场固定收益部位。2007 年 9 月加入上投摩根基金管 本基金基金经 理有限公司,任投资经理, 王邦祺 理、国际投资 2011-01-30 2016-12-16 17 年 从事 QDII 海外固定收益及 部总监助理 海外可转债投资及研究工 作。2011 年 1 月至 2016 年 12 月担任上投摩根全球新 兴市场混合型证券投资基 金基金经理,自 2014 年 12 月至 2016 年 12 月担任上 投摩根亚太优势混合型证 券投资基金基金经理。 美国加利福尼亚大学 MBA, 2005 年 2 月至 2006 年 10 月任 B. Riley & Co.权益 研究员,2008 年 1 月至 本基金基金经 周浩 2014-9-19 - 9年 2011 年 8 月任罗仕证券中 理助理 国首席研究员。自 2013 年 2 月加入上投摩根基金管 理有限公司,曾任投资组 合经理。 第 12 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.王邦祺先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3..证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 在境外投资顾问所任职 证券从业年 姓名 说明 务 限 女,牛津大学硕士,主修哲学、政治和经 Noriko Kuroki 投资组合经理 21 年 济学 Anuj Arora 投资组合经理 14 年 男,伊利诺斯理工大学硕士,主修金融学 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球新兴 市场混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委 员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券 时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动, 通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场 申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 第 13 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控分析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并 留存报告备查。 4.4.2公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3 日内、5 日内)的同向交易价差进行分析,采 用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.4.3异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资 组合之间。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾过去一年,新兴市场整体走势与 2015 年完全相反。MSCI 新兴市场指数反弹 8.6%,其中新 兴亚洲上涨 3.8%,但是新兴东欧与拉美分别大涨 16.4%与 31%。大宗商品价格反弹与资金重新流入 第 14 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 新兴市场是主要原因。美联储本轮的紧缩周期已经持续了两年半,美元强势也已持续超过两年,2015 年第四季正式升息后,2016 年以来汇率走势与过去两年不同,2016 年除了俄罗斯卢布以及巴西雷亚 尔兑美元大幅升值外,大部分新兴市场货币兑美元呈现稳定走势,资金有持续回流新兴市场的迹象。 个别市场方面,由于商品原料价格反弹,巴西及俄罗斯股汇双涨,MSCI 巴西指数大涨 61%排第 一,俄罗斯涨 49%排第二,亚洲其他新兴市场以泰国、台湾及印尼表现较佳,分别上涨 22%、14.5% 及 12%。表现最差的市场,是受特朗普当选负面影响的墨西哥,下跌 10.7%;中国及印度则分别小跌 1.4%及 0.3%。 本基金已经于 2015 年起,将大部分新兴市场的持股转变为香港上市的新兴中国股票投资,这样 的投资策略预计将持续,主要基于以下原因:首先是 MSCI 新兴市场指数未来将可能纳入 A 股的权重, 如果全部纳入,中国市场的权重将为全球新兴市场指数的 40%以上,这将使未来全球资金持续流入 中国市场,带来中国市场长期表现较好的局面;我们认为中国市场正处于一个长期高速成长的外销 导向经济体转型的过程中,这段时间是股市表现较好的时期,这在 1985 年至 1990 年的日本与台湾 股市发生过。 回顾 2016 年,有几件大事影响市场:1 月份内地 A 股市场大幅调整,港股也受到波及。而在第 一季度我们看到房地产反弹,原物料大跌,油价在一月份跌到每桶 40 元以下。中国在 2 季度实施供 给侧改革,去产能,煤、铁、铜价,大宗原物料及油价反弹向上;而六月份英国脱欧意外通过,市 场下跌后逐步反弹回升,直到九月底。第四季美国总统选举,随着选情进展,共和党后来居上,市 场情绪转为悲观,美元转强,美联储在 12 月加息,而中国债券出现短暂流动性风险,使得市场又拉 回。在亚洲市场方面,印度在 11 月 8 日施行废钞,泰皇 10 月过世,印尼租税大赦,也对个别市场 有不同程度的影响。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-1.11%,同期业绩比较基准收益率为 15.99%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在 2017 年,我们认为三个趋势持续发生: 首先全球央行货币政策方向收敛的效果非常明显,欧美 CPI 快速上行。一方面美元指数横盘震 荡促使大宗商品上涨,另一方面经过两年的市场出清、全球大宗商品也有上涨的基础,结果是美国、 欧洲的 CPI 快速上行。美国 2015 年 CPI 中枢为 0%,2016 年 10 月已经上升至 1.6%,为 2014 年 11 月以来最高值; 欧洲 2015 年 CPI 中枢也为 0%,2016 年 10 月已经上升至 0.5%,为 2014 年 5 月以 来最高值。 即使我们不考虑抑制全球资产泡沫、不考虑特朗普的“再通胀”预期,仅仅关注美国、 第 15 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 欧洲的通胀变化,就可以得出全球央行流动性拐点的结论。 第二个趋势是政治风险将大于经济风险,2017 年是选举年,先后有法国总统、韩国总统以及德 国总理的选举;市场关注意大利的动向,因为意大利有可能进行脱欧的公投。另外,特朗普的政策 走向,美国边境关税、移民政策、财政政策、公司税率减免,国际关系政策等等。这将会使市场的 波动变大,但风险却也创造了投资机会。 第三个趋势是,中国迈向发展中国家,经济已出现老年化的现象,消费升级及制造升级是未来 趋势,老年需求将是未来市场关注的焦点。 新兴市场基金基于这三个长期趋势,我们的投资进行相应的调整。美联储的加息,将使美元相 对强势,我们针对美元升值以及美国经济回升的长期趋势进行调整,加大对市场外销板块的关注, 这包括科技与外销板块。因应利率回升的趋势,我们将关注重点市场的金融板块,尤其是寿险及银 行板块。最后因应老年化的趋势,我们将加强中国市场医疗板块的关注,也看好中国市场的消费升 级需求,如旅游及高端医疗与保险养老的需要。而新科技发展所开发出的新应用,如电动车、机械 人、新能源以及互联网,也有很多投资机会。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中以“坚守三条底线、保障合规诚信、支持业务 发展、提高工作水平”为总体目标,一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发,由独立的监 察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作,保障和促进公司 各项业务合法合规运作,推动内部控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的落实,发现 问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线: 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求,组织员工学习理解监管精神,推动公司各 部门完善制度建设和业务流程,防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控,坚守“三条底线”不动摇; 进一步加强内部合规培训和合规宣传,强化合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益 冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点,强化内部审计,提高内部审计工作的水平和效果;按照监管 部门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一步的控 制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中,未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 第 16 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本 基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金份额持有人的利益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成 员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益 冲突。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期本基金未实施利润分配。 4.10 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.11 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情况的时 间范围为 2016 年 1 月 13 日至 2016 年 12 月 31 日。 基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履 第 17 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督, 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第 20520 号 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金全体基金份额持有人:: 我们审计了后附的上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(原上投摩根全球新兴市场股票型证 券投资基金,以下简称“上投摩根全球新兴市场基金”)的财务报表,包括 2016 年 12 月 31 日的资 产负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是上投摩根全球新兴市场基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公 司管理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资基 金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并 使其实现公允反映;(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 第 18 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为,上述上投摩根全球新兴市场基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反映了上投摩根全球新兴市场基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和 基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈玲曹阳 中国上海市 2017 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存款 7.4.7.1 9,742,047.89 5,649,333.48 结算备付金 1,016,807.04 - 第 19 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 35,219,413.71 54,545,161.31 其中:股票投资 35,219,413.71 54,545,161.31 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 742,849.07 8,850.71 应收利息 7.4.7.5 1,422.05 538.45 应收股利 - 17.87 应收申购款 18,787.38 30,985.46 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 1,352,715.00 123,735.48 资产总计 48,094,042.14 60,358,622.76 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 负债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,900,205.81 104,017.65 应付赎回款 345,402.41 107,956.46 应付管理人报酬 67,485.25 91,342.05 应付托管费 13,122.14 17,760.95 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 24,766.17 - 应交税费 - - 第 20 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,491,035.39 200,898.28 负债合计 4,842,017.17 521,975.39 所有者权益: - - 实收基金 7.4.7.9 54,030,271.51 73,917,944.32 未分配利润 7.4.7.10 -10,778,246.54 -14,081,296.95 所有者权益合计 43,252,024.97 59,836,647.37 负债和所有者权益总计 48,094,042.14 60,358,622.76 注:报告截止日 2016 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.801 元,基金份额总额 54,030,271.51 份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016 年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 一、收入 -97,082.70 -29,591,915.40 1.利息收入 19,419.65 60,406.23 其中:存款利息收入 7.4.7.11 19,419.65 60,406.23 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -2,012,578.49 -27,070,333.72 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -2,719,877.09 -28,601,411.82 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 第 21 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 -262.03 28,942.29 股利收益 7.4.7.16 707,560.63 1,502,135.81 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 7.4.7.17 1,714,247.73 -2,380,746.03 填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) 142,850.99 -387,074.24 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 38,977.42 185,832.36 减:二、费用 1,751,040.68 3,225,684.68 1.管理人报酬 796,020.31 1,353,402.88 2.托管费 154,781.74 263,161.62 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.19 660,401.91 1,417,700.38 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 7.4.7.20 139,836.72 191,419.80 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 -1,848,123.38 -32,817,600.08 列) 减:所得税费用 - 52,377.03 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -1,848,123.38 -32,869,977.11 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 73,917,944.32 -14,081,296.95 59,836,647.37 金净值) 二、本期经营活动产生的 0.00 -1,848,123.38 -1,848,123.38 第 22 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 基金净值变动数(本期利 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 -19,887,672.81 5,151,173.79 -14,736,499.02 值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 17,218,777.04 -3,523,308.25 13,695,468.79 2.基金赎回款 -37,106,449.85 8,674,482.04 -28,431,967.81 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动(净值减少以“-”号 填列) 五、期末所有者权益(基 54,030,271.51 -10,778,246.54 43,252,024.97 金净值) 上年度可比期间 项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 33,343,363.98 -1,519,146.50 31,824,217.48 金净值) 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - -32,869,977.11 -32,869,977.11 润) 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 40,574,580.34 20,307,826.66 60,882,407.00 值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 214,121,478.82 9,195,819.52 223,317,298.34 2.基金赎回款 -173,546,898.48 11,112,007.14 -162,434,891.34 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动(净值减少以“-”号 填列) 第 23 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 五、期末所有者权益(基 73,917,944.32 -14,081,296.95 59,836,647.37 金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:章硕麟,主管会计工作负责人:胡志强,会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(原名为上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基 金,以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]1277 号 《关于核准上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金募集的批复》核准,由上投摩根基金管理有 限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办 法》和《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开 放式,存续期限不定,首次募集期间为 2011 年 1 月 6 日至 2011 年 1 月 26 日,首次设立募集不包括 认购资金利息共募集人民币 349,520,284.05 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道 中天验字(2011)第 048 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根全球新兴市场股票型 证券投资基金基金合同》于 2011 年 1 月 30 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 349,551,403.11 份基金份额,其中认购资金利息折合 31,119.06 份基金份额。本基金的基金管理人为 上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司,境外资产托管人为摩根大 通银行,境外投资顾问为摩根资产管理(英国)有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》,上投摩根全球新 兴市场股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根全球新兴市场混合型证券投 资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金 合同》的有关规定,本基金的投资范围为与中国证监会签署备忘录的新兴国家或地区的证券。本基 金拟投资的新兴市场主要根据摩根斯坦利新兴市场指数所包含的国家或地区进行界定,主要包括: 中国、巴西、韩国、台湾、印度、南非、俄罗斯、墨西哥、以色列、马来西亚、印度尼西亚、智利、 土耳其、泰国、波兰、哥伦比亚、匈牙利、秘鲁、埃及、捷克、菲律宾、摩洛哥等国家或地区。如 第 24 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 果摩根斯坦利新兴市场指数所包含的国家或地区增加、减少或变更,本基金投资的主要证券市场将 相应调整。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的 60%-95%,现金、债券及中 国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的 5%-40%,并保持不低于基金资产净值 5%的现 金或到期日在一年以内的政府债券。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优 先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存 款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、 债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;中国证监会认可的境外交 易所上市交易的金融衍生产品等。本基金的业绩比较基准为:摩根斯坦利新兴市场股票指数(总回报)。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2017 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国 基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投 资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同生效后,连 续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的,基金 管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合 同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。本基金于 2016 年度出现连续 60 个工作日基金资产净 值低于 5000 万元的情形,本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案,故本财 务报表以持续经营为编制基础。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 第 25 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 第 26 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易 日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模 型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 第 27 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购包括基金转换 所引起的转入基金的实收基金增加。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为 投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变 动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择 现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末 未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的 第 28 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利 润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现 部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入 汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民 币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成 果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现 金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则 合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 7.4.4.14.1 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差 异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应的递延 所得税资产。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负 债期间的适用税率计量。 第 29 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应 纳税所得额为限。 同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示: (1) 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本基金征收的所得税相关; (2) 本基金拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81 号《财政部国 家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营 改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的 通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税,对金融同业往来利息收入免征增值税。 第 30 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区 税收法律和法规执行,在境内不予征收营业税(于 2016 年 5 月 1 日前)或增值税(自 2016 年 5 月 1 日 起)且暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区 税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4) 对基金通过沪港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利,H 股公司应向中国证券登记 结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名 册,H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非 H 股取得 的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通买卖、继承、赠与联交 所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 活期存款 9,742,047.89 5,649,333.48 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 9,742,047.89 5,649,333.48 注:于 2016 年 12 月 31 日,活期银行存款中包含的外币余额为:美元 11,024.59 元(折合人民币 76,477.58 元),港币 5,870,032.46 元(折合人民币 5,252,112.39 元),新台币 1,264,318.00 元(折合人民 币 272,132.98 元),韩元 3 元(折合人民币 0.02 元)。 于 2015 年 12 月 31 日,活期银行存款中包含的外币余额为:美元 19,924.67 元(折合人民币 129,382.84 元),港币 1,388,104.40 元(折合人民币 1,163,047.78 元),新台币 10,311,636.00 元(折合人 民币 2,038,531.56 元),韩元 11,900 元(折合人民币 65.90 元),印度卢比 142,700 元(折合人民币 14,006.79 元)。 第 31 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 34,861,939.35 35,219,413.71 357,474.36 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 34,861,939.35 35,219,413.71 357,474.36 上年度末 项目 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 55,901,934.68 54,545,161.31 -1,356,773.37 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 55,901,934.68 54,545,161.31 -1,356,773.37 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 第 32 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 1,422.05 538.45 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 其他 - - 合计 1,422.05 538.45 7.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收货币兑换款 1,352,715.00 - 其他应收款 - 123,735.48 合计 1,352,715.00 123,735.48 注:于 2015 年 12 月 31 日,其他应收款余额为应收印度市场投资税务年度退税款折合人民币 123,735.48 元。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 24,766.17 - 银行间市场应付交易费用 - - 第 33 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 合计 24,766.17 - 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应付货币兑换款 1,353,404.17 - 预提费用 102,000.00 102,000.00 其他应付款 34,685.31 98,540.19 应付赎回费 945.91 358.09 合计 1,491,035.39 200,898.28 注:于 2016 年 12 月 31 日,其他应付款余额为应付印度税务顾问费(2015 年 12 月 31 日:同)。 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 73,917,944.32 73,917,944.32 本期申购 17,218,777.04 17,218,777.04 本期赎回(以“-”号填列) -37,106,449.85 -37,106,449.85 本期末 54,030,271.51 54,030,271.51 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -27,992,107.59 13,910,810.64 -14,081,296.95 本期利润 -3,562,371.11 1,714,247.73 -1,848,123.38 本期基金份额交易产生的 8,190,205.54 -3,039,031.75 5,151,173.79 变动数 其中:基金申购款 -7,461,717.09 3,938,408.84 -3,523,308.25 第 34 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 基金赎回款 15,651,922.63 -6,977,440.59 8,674,482.04 本期已分配利润 - - - 本期末 -23,364,273.16 12,586,026.62 -10,778,246.54 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 19,393.87 57,498.85 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 25.78 2,907.38 合计 19,419.65 60,406.23 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 131,428,279.57 224,331,199.32 减:卖出股票成本总额 134,148,156.66 252,932,611.14 买卖股票差价收入 -2,719,877.09 -28,601,411.82 7.4.7.13 基金投资收益 无。 7.4.7.14 债券投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 单位:人民币元 第 35 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 卖出权证成交总额 1,044.68 28,942.29 减:卖出权证成本总额 1,306.71 - 买卖权证差价收入 -262.03 28,942.29 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 股票投资产生的股利收益 707,560.63 1,502,135.81 基金投资产生的股利收益 - - 合计 707,560.63 1,502,135.81 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 1.交易性金融资产 1,714,247.73 -2,380,746.03 ——股票投资 1,714,247.73 -2,380,746.03 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 2. 衍生工具 - - ——权证投资 - - 5.其他 - - 合计 1,714,247.73 -2,380,746.03 第 36 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 基金赎回费收入 32,312.89 185,199.93 其他 6,664.53 632.43 合计 38,977.42 185,832.36 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 交易所市场交易费用 660,401.91 1,417,700.38 银行间市场交易费用 - - 合计 660,401.91 1,417,700.38 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日 日 审计费用 72,000.00 72,000.00 信息披露费 30,000.00 30,000.00 其他 37,836.72 89,419.80 合计 139,836.72 191,419.80 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 第 37 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税 政策的通知》(财税[2016]140 号),要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管 理人为增值税纳税人,自 2016 年 5 月 1 日起执行。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》(财税[2017]2 号),2017 年 7 月 1 日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以 资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营 过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产 品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收 管理办法,由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务 状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销 售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 摩根大通银行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资产托管人 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东、境外投资顾问 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司的控股股东、基金销售机构 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 尚腾摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英 国)有限公司控制的公司 J.P. Morgan Securities Limited. 境外证券经纪 J.P. Morgan 8CS Investments (GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英 国)有限公司控制的公司 注:1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 根据浦发银行于 2016 年 3 月 16 日发布的《上海浦东发展银行股份有限公司关于发行股份购 买资产暨关联交易之标的资产过户完成的公告》,浦发银行发行股份购买资产暨关联交易事项已经中 国证监会证监许可[2015]2677 号《关于核准上海浦东发展银行股份有限公司向上海国际集团有限公 司等发行股份购买资产的批复》核准。于 2016 年 3 月 15 日,上海信托完成了相关工商变更登记手 续,成为浦发银行的控股子公司。 第 38 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 J.P. Morgan 6,628,814.46 2.71% 1,145,291.93 0.23% Securities Limited. 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 J.P. Morgan Securities 11,600.88 2.92% - - Limited. 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 J.P. Morgan Securities 2,004.20 0.23% - - Limited. 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 第 39 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 796,020.31 1,353,402.88 其中:支付销售机构的客户维护费 214,724.84 273,163.93 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 154,781.74 263,161.62 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 7,720,489.67 19,391.14 2,304,586.90 57,458.02 摩根大通银行 2,021,558.22 2.73 3,344,746.58 40.83 第 40 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行保管, 按适用利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2016 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为区域性混合型证券投资基金,基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡型基金。由于 投资国家与地区市场的分散,风险低于投资单一市场的股票型基金。本基金在日常经营活动中面临 的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得 最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合规运 作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。 经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先充分 的评估和防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部 门的风险控制检查,定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及其他 第 41 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 规定的执行情况进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新, 对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控制作业 制度,并对各部门的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管,并 提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的 频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过 特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地 对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违 约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在本 基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行摩根大通银行,因而与银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算,违约风险可能性 很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的 信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2016 年 12 月 31 日,本基金未持有信用类债券(2015 年 12 月 31 日:同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交 易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变 现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控 并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金 合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要 求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的 综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于 一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所上市, 第 42 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 均能以合理价格适时变现。 于 2016 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金 流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融 工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付 息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等 方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金等。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有 不以记账本位币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇 头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 本期末 2016 年 12 月 31 日 项目 港币 美元 其他币种 折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 5,252,112.39 76,477.58 272,133.00 5,600,722.97 交易性金融资产 28,772,567.83 3,700,909.69 2,745,936.19 35,219,413.71 应收证券清算款 742,849.07 - - 742,849.07 其他资产 - 1,352,715.00 - 1,352,715.00 资产合计 34,767,529.29 5,130,102.27 3,018,069.19 42,915,700.75 以外币计价的负债 第 43 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 应付证券清算款 - 2,272,801.98 - 2,272,801.98 其他负债 1,353,404.17 34,685.28 - 1,388,089.45 负债合计 1,353,404.17 2,307,487.26 - 3,660,891.43 资产负债表 外汇风险敞口净额 33,414,125.12 2,822,615.01 3,018,069.19 39,254,809.32 上年度末 2015 年 12 月 31 日 项目 港币 美元 其他币种 折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 1,163,047.78 129,382.84 2,052,604.05 3,345,034.67 交易性金融资产 52,129,863.21 - 2,415,298.10 54,545,161.31 应收证券清算款 8,850.71 - - 8,850.71 应收股利 - - 17.87 17.87 其他资产 - - 123,735.48 123,735.48 资产合计 53,301,761.70 129,382.84 4,591,655.50 58,022,800.04 以外币计价的负债 应付证券清算款 104,017.65 - - 104,017.65 其他负债 - 98,540.19 - 98,540.19 负债合计 104,017.65 98,540.19 - 202,557.84 资产负债表 外汇风险敞口净额 53,197,744.05 30,842.65 4,591,655.50 57,820,242.20 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 1.所有外币相对人民币升值 5% 增加约 196 增加约 289 2.所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 196 减少约 289 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具,所面临 的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,首先通过考察不 同国家的发展趋势及不同行业的景气程度,决定地区与板块的基本布局;其次采取“自下而上”的 选股策略,在对股票进行基本面分析的同时,通过深入研究股票的价值与动量特性,选取目标投资 第 44 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 对象。在固定收益类投资部分,本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性,并结合现 金管理要求等来制订具体策略。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占 基金资产的 60%-95%,现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的 5%-40%。 此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基 金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对 风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例(%) 例(%) 交易性金融资产-股票投资 35,219,413.71 81.43 54,545,161.31 91.16 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 35,219,413.71 81.43 54,545,161.31 91.16 注:上述其他价格敞口按股票发行方主要业务地分析如下: 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 项目 占基金资产净 占基金资产净 公允价值 公允价值 值比例(%) 值比例(%) 中国香港 28,772,567.83 66.52 52,129,863.21 87.12 中国台湾 2,745,936.19 6.35 1,252,578.61 2.09 韩国 - - 101,899.48 0.17 南非 - - 908,890.28 1.52 墨西哥 - - 35,714.30 0.06 波兰 - - 39,876.37 0.07 其他市场 3,700,909.69 8.56 76,339.06 0.13 合计 35,219,413.71 81.43 54,545,161.31 91.16 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 除摩根斯坦利新兴市场股票指数(总回报)以外的其他市场变量保持不变 假设 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 分析 (单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 第 45 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 1.摩根斯坦利新兴市场股票指数 (总回报)上升 5% 增加约 179 增加约 359 2. 摩根斯坦利新兴市场股票指 数(总回报)下降 5% 减少约 179 减少约 359 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 于 2016 年 12 月 31 日,本财务报表中列示的递延所得税负债和所得税费用均与本基金的印 度市场股票投资相关。本基金投资于印度市场股票发生的短期资本利得适用于印度资本利得 税。 (a) 递延所得税资产/负债 于 2016 年 12 月 31 日,本基金无递延所得税资产或递延所得税负债(2015 年 12 月 31 日:同)。 (b) 所得税费用 本期 上年度可比期间 项目 2016 年度 2015 年度 当期所得税费用 - 63,325.67 递延所得税费用 - -10,948.64 合计 - 52,377.03 应纳税所得项目及相应的当期所得税费用分析如下: 本期 项目 2016 年度 应纳税所得 当期所得税费用 印度市场股票投资 - - 上年度可比期间 2015 年度 应纳税所得 当期所得税费用 印度市场股票投资 413,703.56 63,325.67 (2) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次 决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 第 46 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 于 2016 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 35,219,413.71 元,无属于第二层次或第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日:第一层次 54,545,161.31 元,无第二层次或第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变 动。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日: 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相 差很小。 (3) 除递延所得税和公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 35,219,413.71 73.23 其中:普通股 31,518,504.02 65.54 存托凭证 3,700,909.69 7.70 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 第 47 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,758,854.93 22.37 8 其他各项资产 2,115,773.50 4.40 9 合计 48,094,042.14 100.00 8.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 28,772,567.83 66.52 美国 3,700,909.69 8.56 中国台湾 2,745,936.19 6.35 合计 35,219,413.71 81.43 注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易 所确定。 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 互联网软件与服务 5,993,553.68 13.86 保险 5,000,327.36 11.56 电子设备、仪器和元件 3,287,516.52 7.60 制药 2,606,107.02 6.03 石油、天然气与消费用燃料 2,037,987.28 4.71 第 48 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 食品与主要用品零售 1,642,729.99 3.80 工业集团企业 1,532,570.45 3.54 商业银行 1,292,710.39 2.99 独立电力生产商与能源贸易商 1,262,647.36 2.92 金属与采矿 1,193,573.97 2.76 信息技术服务 1,100,808.04 2.55 建筑与工程 1,100,163.83 2.54 能源设备与服务 875,782.66 2.02 软件 872,615.31 2.02 互联网零售 864,350.20 2.00 综合电信业务 856,420.64 1.98 水公用事业 849,495.40 1.96 资本市场 760,093.67 1.76 多元化零售 748,506.88 1.73 汽车零配件 685,434.75 1.58 商业服务与商业用品 656,018.31 1.52 合计 35,219,413.71 81.43 注:行业分类标准:MSCI 8.4 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位:人民币元 占基 金资 所属国 公允价值 产净 序 公司名称(英 证券代 所在证 数量 公司名称(中文) 家 (人民币 值比 号 文) 码 券市场 (股) (地区) 元) 例 (% ) Tencent Holdings 1 腾讯控股 700 HK 香港交易所 中国香港 18,600.00 3,156,994.19 7.30 Ltd 第 49 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 Luye Pharma 2 绿叶制药 2186 HK 香港交易所 中国香港 410,000.00 1,687,466.64 3.90 Group Ltd Sun Art Retail 3 高鑫零售有限公司 6808 HK 香港交易所 中国香港 270,000.00 1,642,729.99 3.80 Group Ltd 4 Fosun Intl Ltd 复星国际 656 HK 香港交易所 中国香港 156,000.00 1,532,570.45 3.54 Alibaba Group BABA 纽约证券交易 5 阿里巴巴集团 美国 2,479.00 1,510,053.03 3.49 Holding Ltd US 所 New China Life 6 新华保险 1336 HK 香港交易所 中国香港 47,000.00 1,497,067.44 3.46 Insurance Co Ltd Ping An Insurance 7 (Group) 中国平安保险 2318 HK 香港交易所 中国香港 42,500.00 1,475,414.90 3.41 Company of China Ltd Sunny Optical 8 Technology 舜宇光学科技 2382 HK 香港交易所 中国香港 44,000.00 1,336,552.32 3.09 Group Co Ltd NTES 纳斯达克证券 9 Netease Inc 网易 美国 888.00 1,326,506.46 3.07 US 交易所 Bank of China 10 中国银行 3988 HK 香港交易所 中国香港 420,000.00 1,292,710.39 2.99 Ltd Huaneng 11 Renewables Corp - 958 HK 香港交易所 中国香港 560,000.00 1,262,647.36 2.92 Ltd Cathay Financial 台湾证券交易 12 - 2882 TT 中国台湾 120,000.00 1,244,953.55 2.88 Holding Co Ltd 所 Zhaojin Mining 13 - 1818 HK 香港交易所 中国香港 200,000.00 1,193,573.97 2.76 Industry Co Ltd Kingboard 14 Chemical - 148 HK 香港交易所 中国香港 54,000.00 1,135,416.31 2.63 Holdings Ltd Chinasoft Intl 15 - 354 HK 香港交易所 中国香港 338,000.00 1,100,808.04 2.55 Ltd China State 16 Construction Intl - 3311 HK 香港交易所 中国香港 106,000.00 1,100,163.83 2.54 Hldgs Ltd China Shenhua 17 - 1088 HK 香港交易所 中国香港 80,000.00 1,045,048.27 2.42 Energy Co Ltd PetroChina Co 18 - 857 HK 香港交易所 中国香港 192,000.00 992,939.01 2.30 Ltd CSPC 19 Pharmaceutical - 1093 HK 香港交易所 中国香港 124,000.00 918,640.38 2.12 Group Ltd 20 Anton Oilfield - 3337 HK 香港交易所 中国香港 898,000.00 875,782.66 2.02 第 50 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 Services Group Kingdee Intl 21 Software Group - 268 HK 香港交易所 中国香港 334,000.00 872,615.31 2.02 Co Ltd Ctrip.com Intl 纳斯达克证券 22 - CTRP US 美国 3,115.00 864,350.20 2.00 Ltd 交易所 China Unicom 23 - 762 HK 香港交易所 中国香港 106,000.00 856,420.64 1.98 (Hong Kong) Ltd Beijing 24 Enterprises Water - 371 HK 香港交易所 中国香港 184,000.00 849,495.40 1.96 Group Ltd Hon Hai 台湾证券交易 25 Precision - 2317 TT 中国台湾 45,000.00 815,547.89 1.89 所 Industry Co Ltd 26 AIA Group Ltd - 1299 HK 香港交易所 中国香港 20,000.00 782,891.47 1.81 Huatai Securities 27 华泰证券 6886 HK 香港交易所 中国香港 57,400.00 760,093.67 1.76 Co Ltd Intime Retail 28 - 1833 HK 香港交易所 中国香港 119,000.00 748,506.88 1.73 (Group) Co Ltd Tung Thih 台湾证券交易 29 Electronic Co - 3552 TT 中国台湾 11,000.00 685,434.75 1.58 所 Ltd Yestar Intl 30 - 2393 HK 香港交易所 中国香港 195,000.00 656,018.31 1.52 Holdings Co Ltd 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例 (%) 1 Bank of China Ltd 3988 HK 3,968,330.96 6.63 2 Tencent Holdings Ltd H700 HK 3,164,634.06 5.29 3 Huatai Securities Co Ltd 6886 HK 2,953,757.70 4.94 Ping An 4.79 4 Insurance(Group)Co of 2318 HK 2,864,680.52 China Industrial & Commercial 5 1398 HK 2,629,453.38 4.39 Bk of China China Shenhua Energy Co 6 1088 HK 2,402,281.27 4.01 Ltd 第 51 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 China Jinmao Holdings 7 817 HK 2,343,633.04 3.92 Group Ltd Fu Shou Yuan Intl Group 8 1448 HK 2,299,320.60 3.84 Ltd 9 PetroChina Co Ltd 857 HK 2,282,741.81 3.81 10 Hengan Intl Group Co Ltd 1044 HK 2,190,758.99 3.66 11 Kingsoft Corp Ltd 3888 HK 2,109,752.74 3.53 12 Chinasoft Intl Ltd 354 HK 2,086,835.43 3.49 13 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 2,051,428.67 3.43 Poly Culture Group Corp 14 3636 HK 1,953,460.36 3.26 Ltd China Unicom (Hong 15 762 HK 1,870,143.48 3.13 Kong) Ltd 16 Luye Pharma Group Ltd 2186 HK 1,865,500.74 3.12 Cheung Kong Infrastructure 17 1038 HK 1,785,083.79 2.98 Holdings Ltd 18 Cogobuy Group 400 HK 1,646,758.80 2.75 19 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 1,520,693.10 2.54 20 Goldcorp Inc G CN 1,467,225.00 2.45 21 China Oilfield Services Ltd 2883 HK 1,422,703.19 2.38 Yuexiu Real Estate 22 405 HK 1,404,718.08 2.35 Investment Trust Zhaojin Mining Industry 23 1818 HK 1,397,285.83 2.34 Co Ltd Sunny Optical Technology 24 H2382 HK 1,361,933.25 2.28 Group Co Ltd 25 Netease Inc NTES US 1,361,018.38 2.27 AAC Technologies 26 2018 HK 1,360,416.70 2.27 Holdings Inc China Longyuan Power 27 916 HK 1,351,335.83 2.26 Group Corp Ltd Intime Retail (Group) Co 28 1833 HK 1,350,779.42 2.26 Ltd GCL Poly Energy Holdings 29 3800 HK 1,334,969.82 2.23 Ltd China Cinda Asset 30 1359 HK 1,329,489.78 2.22 Management Co Ltd 31 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 1,321,482.68 2.21 Datang Intl Power 32 991 HK 1,289,767.91 2.16 Generation Co Ltd China Intl Marine 33 2039 HK 1,285,974.97 2.15 Containers Group Co Ltd 34 Gold Fields Ltd GFI SJ 1,280,019.53 2.14 35 New China Life Insurance 1336 HK 1,279,098.78 2.14 第 52 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 Co Ltd China Minsheng Banking 36 1988 HK 1,277,240.30 2.13 Corp Ltd 37 Sun Art Retail Group Ltd 6808 HK 1,275,828.40 2.13 38 BBMG Corp 2009 HK 1,269,270.11 2.12 Sinopec Kantons Holdings 39 934 HK 1,263,341.49 2.11 Ltd 40 Koradior Holdings Ltd 3709 HK 1,256,087.58 2.10 41 AIA Group Ltd H1299 HK 1,251,815.01 2.09 TaiGen Biopharmaceuticals 42 4157 TT 1,245,689.20 2.08 Holdings Ltd 43 CIMC Enric Holdings Ltd 3899 HK 1,245,407.22 2.08 China Petroleum & 44 386 HK 1,238,153.17 2.07 Chemical Corp Nine Dragons Paper 45 2689 HK 1,201,801.11 2.01 Holdings Ltd 46 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 1,200,917.27 2.01 47 NagaCorp Ltd 3918 HK 1,194,044.44 2.00 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位:人民币元 占期初基金 本期累计卖出 序号 公司名称(英文) 证券代码 资产净值比例 金额 (%) 1 Ping An Insurance (Group) 'H' 2318 HK 4,503,434.59 7.53 2 Haitong Securities 'H' 6837 HK 4,136,677.87 6.91 3 CNOOC Ltd 883 HK 4,034,078.89 6.74 4 Huatai Securities 'H' 6886 HK 3,930,831.37 6.57 5 Zhaojin Mining Industry 'H' 1818 HK 3,411,677.02 5.70 6 Yestar Intl Hldgs 2393 HK 3,358,941.68 5.61 7 Zijin Mining Group 'H' 2899 HK 3,113,181.95 5.20 8 CITIC Securities 'H' 6030 HK 3,035,975.74 5.07 9 China Shenhua Energy 'H' 1088 HK 2,998,233.35 5.01 10 China Minsheng Banking 'H' 1988 HK 2,794,280.19 4.67 11 Gold Fields GFI SJ 2,779,892.66 4.65 12 Jiangxi Copper 'H' 358 HK 2,710,956.95 4.53 13 Bank of China 'H' 3988 HK 2,615,599.29 4.37 14 Ind & Comm Bank of China 'H' 1398 HK 2,463,810.97 4.12 15 China Jinmao Holdings Group Ltd 817 HK 2,436,812.66 4.07 第 53 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 16 Haier Electronics Group 1169 HK 2,311,950.32 3.86 17 Hengan Intl Group Co Ltd 1044 HK 2,159,316.49 3.61 18 Kingsoft Corp 3888 HK 2,122,430.40 3.55 19 Poly Culture Group 'H' 3636 HK 2,061,550.80 3.45 20 Fu Shou Yuan Intl Group Ltd 1448 HK 1,995,846.44 3.34 21 Fosun Intl 656 HK 1,941,962.95 3.25 22 China Lesso Group Hldgs 2128 HK 1,912,494.28 3.20 23 Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd 1038 HK 1,856,296.88 3.10 24 Cogobuy Group 400 HK 1,781,786.54 2.98 25 China Oilfield Services Ltd 2883 HK 1,685,510.96 2.82 26 C P Pokphand 43 HK 1,647,354.15 2.75 27 China Modern Dairy Hldgs 1117 HK 1,592,847.84 2.66 28 Lonking Hldgs 3339 HK 1,586,083.41 2.65 29 China Medical System Hldgs 867 HK 1,563,586.31 2.61 30 China State Construction Intl 3311 HK 1,556,554.94 2.60 31 Ozner Water Intl Holding Ltd 2014 HK 1,526,106.23 2.55 32 Anton Oilfield Services Group 3337 HK 1,486,699.83 2.48 33 China Cinda Asset Management Co Ltd 1359 HK 1,450,222.46 2.42 34 Ajisen (China) Hldgs 538 HK 1,443,175.88 2.41 35 China ZhengTong Auto Services Hldgs 1728 HK 1,428,819.93 2.39 36 Shanghai Industrial Hldgs 363 HK 1,426,953.83 2.38 37 Datang Intl Power Generation Co Ltd 991 HK 1,355,407.75 2.27 38 Chinasoft Intl 354 HK 1,330,271.45 2.22 39 Yuexiu Real Estate Investment Trust 405 HK 1,313,347.85 2.19 40 China Petroleum & Chemical Corp 386 HK 1,299,803.01 2.17 41 CRRC Corp 'H' 1766 HK 1,293,687.68 2.16 42 Koradior Hldgs 3709 HK 1,293,654.40 2.16 43 TaiGen Biopharmaceuticals Holdings Ltd 4157 TT 1,292,983.67 2.16 44 Johnson Health Tech 1736 TT 1,281,856.35 2.14 45 AAC Technologies Holdings Inc 2018 HK 1,272,682.99 2.13 46 Nine Dragons Paper Holdings Ltd 2689 HK 1,271,955.16 2.13 47 China Intl Marine Containers Group Co Ltd 2039 HK 1,259,299.10 2.10 48 NagaCorp Ltd 3918 HK 1,259,250.82 2.10 49 Geely Automobile Holdings Ltd 175 HK 1,255,582.08 2.10 50 China Longyuan Power Group 'H' 916 HK 1,243,111.49 2.08 51 GCL Poly Energy Hldgs 3800 HK 1,229,124.37 2.05 52 PetroChina Co 'H' 857 HK 1,224,651.75 2.05 53 Sinopec Kantons Holdings Ltd 934 HK 1,201,675.80 2.01 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 第 54 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 单位:人民币元 买入成本(成交)总额 113,109,468.04 卖出收入(成交)总额 131,428,279.57 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在本报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 742,849.07 第 55 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 1,422.05 5 应收申购款 18,787.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 1,352,715.00 9 合计 2,115,773.50 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 3,996 13,521.09 - - 54,030,271.51 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,049,946.38 1.9433% 第 56 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 10~50 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2011 年 1 月 30 日)基金份额总额 349,551,403.11 本报告期期初基金份额总额 73,917,944.32 本报告期基金总申购份额 17,218,777.04 减:本报告期基金总赎回份额 37,106,449.85 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 54,030,271.51 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 本公司于 2016 年 2 月 3 日发布公告:因届龄退休,陈开元先生自 2016 年 2 月 2 日起不再担任 本公司董事长,由穆矢先生担任本公司董事长。 本公司于 2016 年 7 月 6 日发布公告:因个人原因,经晓云女士自 2016 年 7 月 4 日起不再担任 本公司副总经理。 本公司于 2016 年 9 月 24 日发布公告:因个人原因,侯明甫先生自 2016 年 9 月 22 日起不再担 任本公司副总经理。聘任杜猛先生、孙芳女士和郭鹏先生为本公司副总经理。 本公司于 2016 年 11 月 5 日发布公告:自 2016 年 11 月 4 日起,聘任杨红女士为本公司副总经 理。 基金托管人:无. 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 第 57 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永 道中天会计师事务所有限公司的报酬为 72,000 元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 6 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查 或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 CCB International 1 73,571,294.06 30.09% 128,749.88 32.36% - Securities Limite Haitong Intl 1 36,663,930.07 14.99% 64,161.93 16.12% - Secs Co Ltd China Merchants 1 10.36% - 25,836,094.82 10.57% 41,231.09 Securities (HK) Morgan Stanley 1 18,982,543.24 7.76% 10,329.77 2.60% - Corporation HSBC Hong 1 14,804,252.97 6.05% 25,908.19 6.51% - Kong China Everbright 1 14,580,265.24 5.96% 25,515.47 6.41% - Securities (HK) Li BOCI Securities 1 11,387,496.14 4.66% 19,928.11 5.01% - Limited Citigroup 1 10,564,577.61 4.32% 15,985.78 4.02% - 第 58 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 Global Mkts Ltd CREDIT SUISSE 1 9,246,126.77 3.78% 16,180.83 4.07% - LIMITED JP Morgan Secs (Asia Pacific) 1 6,628,814.46 2.71% 11,600.88 2.92% - Ltd CITIC Securities 1 5,369,677.30 2.20% 9,396.94 2.36% - Brokerage (HK) Ltd UBS Securities 1 14,523,314.85 5.94% 6.22% - Limited 24,766.17 China Int'l Capital Corp 1 2,220,296.52 0.91% 3,885.53 0.98% - HK Secs Instinet Pacific 1 159,063.38 0.07% 278.36 0.07% - Ltd Hong Kong Fubon Securities 1 - - - - - Company Limited Goldman Sachs (India) Sec 1 - - - - - Private L ICBC International 1 - - - - - Securities Ltd Masterlink 1 - - - - - Securities Corp Merrill Lynch 1 - - - - - Nomura Financial 1 - - - - - Investment (Korea) SinoPac Securities 1 - - - - - Corporation 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 第 59 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观 经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进 行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 2016 年度无新增席位,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期回 占当期权 占当期基 券商名称 成交金 成交金 成交金 成交金 券成交总 购成交总 证成交总 金成交总 额 额 额 额 额的比例 额的比例 额的比例 额的比例 CCB International - - - - - - - - Securities Limite Haitong Intl Secs - - - - - - - - Co Ltd China Merchants - - - - - - - - Securities (HK) Morgan Stanley - - - - - - - - Corporation HSBC Hong - - - - - - - - Kong China Everbright - - - - - - - - Securities (HK) Li BOCI Securities - - - - - - - - Limited Citigroup Global - - - - 1,044.68 100.00% - - Mkts Ltd CREDIT SUISSE - - - - - - - - LIMITED JP Morgan Secs - - - - - - - - (Asia Pacific) Ltd 第 60 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 CITIC Securities Brokerage (HK) - - - - - - - - Ltd UBS Securities - - - - - - - - Limited China Int'l Capital - - - - - - - - Corp HK Secs Instinet Pacific - - - - - - - - Ltd Hong Kong Fubon Securities - - - - - - - - Company Limited Goldman Sachs (India) Sec - - - - - - - - Private L ICBC International - - - - - - - - Securities Ltd Masterlink - - - - - - - - Securities Corp Merrill Lynch - - - - - - - - Nomura Financial Investment - - - - - - - - (Korea) SinoPac Securities - - - - - - - - Corporation 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 基金管理人公司网 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高 站、《上海证券报》、 1. 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 2016 年 1 月 29 日 《证券时报》和《中 职情况的公告 国证券报》 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 2. 同上 2016 年 2 月 3 日 人员变更的公告 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 3. 同上 2016 年 7 月 6 日 人员变更的公告 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高 4. 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 同上 2016 年 8 月 2 日 职情况的公告 5. 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 同上 2016 年 9 月 24 日 第 61 页共 63 页  上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 人员变更公告 上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级 6. 同上 2016 年 11 月 5 日 管理人员的公告 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基 7. 同上 2016 年 12 月 17 日 金基金经理变更公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金托管协议》; 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 第 62 页共 63 页 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016 年年度报告 二〇一七年三月三十日 第 63 页共 63 页