上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金2016年半年度报告 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 TOC \o "1-3" \h \z \u 1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 6 2.5 信息披露方式 6 2.6 其他相关资料 6 3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 4 管理人报告 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13 5 托管人报告 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13 6 半年度财务会计报告（未经审计） 13 6.1 资产负债表 13 6.2 利润表 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 15 6.4 报表附注 16 7投资组合报告 31 7.1期末基金资产组合情况 31 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 32 7.3期末按行业分类的权益投资组合 32 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 33 7.5报告期内股票投资组合的重大变动 37 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 38 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 38 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 39 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 39 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 39 7.11投资组合报告附注 39 8基金份额持有人信息 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 40 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 40 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 40 9开放式基金份额变动 40 10重大事件揭示 40 10.1基金份额持有人大会决议 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 41 10.4 基金投资策略的改变 41 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 41 11影响投资者决策的其他重要信息 43 12备查文件目录 43 12.1 备查文件目录 43 12.2存放地点 43 12.3查阅方式 44 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根全球新兴市场混合(QDII) 基金主代码 378006 交易代码 378006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年1月30日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 54,824,658.61份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于新兴市场以及在其他证券市场交易的新兴市场企业，通过深入挖掘新兴市场企业的投资价值，努力实现基金资产稳健增值。 投资策略 新兴市场所属国家和地区经济发展多处于转型阶段，劳动力成本低，自然资源丰富，与发达国家与地区比较，其经济发展速度一般相对较高。本基金将充分分享新兴市场经济高增长成果，审慎把握新兴市场的投资机会，争取为投资者带来长期稳健回报。总体上本基金将采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。首先通过考察不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度，决定地区与板块的基本布局；其次采取自下而上的选股策略，在对股票进行基本面分析的同时，通过深入研究股票的价值与动量特性，选取目标投资对象。在固定收益类投资部分，本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性，并结合现金管理要求等来制订具体策略。 业绩比较基准 MSCI新兴市场股票指数（总回报） 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡迪 田青 联系电话 021-38794888 010-67595096 电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-889-4888 010-67595096 传真 021-20628400 010-66275853 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼20楼 北京市西城区金融大街25号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼20楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 穆矢 王洪章 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 JPMorgan Asset Management(UK) Limited JPMorgan Chase Bank, N.A. 中文 摩根资产管理（英国）有限公司 摩根大通银行 注册地址 25 Bank Street Canary Wharf London E14 5JP 1111 Polaris Parkway,Columbus, Ohio 43240, USA 办公地址 125 London Wall, London, EC2Y 5AJ, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, London EC2Y 9AQ 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 - - 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城路99号震旦国际大楼20楼 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016年6月30日） 本期已实现收益 -4,889,390.73 本期利润 -3,141,903.95 加权平均基金份额本期利润 -0.0538 本期加权平均净值利润率 -7.17% 本期基金份额净值增长率 -4.07% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日) 期末可供分配利润 -25,102,820.07 期末可供分配基金份额利润 -0.4579 期末基金资产净值 42,589,472.92 期末基金份额净值 0.777 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -22.30% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.05% 1.16% 4.12% 1.53% -1.07% -0.37% 过去三个月 1.44% 1.01% 2.30% 1.10% -0.86% -0.09% 过去六个月 -4.07% 1.21% 7.26% 1.25% -11.33% -0.04% 过去一年 -20.06% 1.93% -6.95% 1.31% -13.11% 0.62% 过去三年 -9.02% 1.31% -4.80% 0.98% -4.22% 0.33% 自基金合同生效起至今 -22.30% 1.16% -25.51% 1.06% 3.21% 0.10% 注：本基金的业绩比较基准为：MSCI新兴市场股票指数（总回报） 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年1月30日至2016年6月30日) 注：1.本基金合同生效日为2011年1月30日，图示时间段为2011年1月30日至2016年6月30日。 2.本基金建仓期自2011年1月30日至2011年7月29日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2016年6月底，公司管理的基金共有四十九只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金及上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王邦祺 本基金基金经理、国际投资部总监助理 2011-01-30 - 15年 周浩 本基金基金经理助理 2014-9-19 8年 美国加利福尼亚大学MBA，2005年2月至2006年10月任B. Riley & Co.权益研究员，2008年1月至2011年8月任罗仕证券中国首席研究员。自2013年2月加入上投摩根基金管理有限公司，曾任投资组合经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.王邦祺先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3..证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 Noriko Kuroki 投资组合经理 20年 女，牛津大学硕士，主修哲学、政治和经济学 Anuj Arora 投资组合经理 13年 男，伊利诺斯理工大学硕士，主修金融学 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 美联储本轮的紧缩周期已经持续了两年半，美元强势也已持续超过两年，2015年第四季正式升息后，未来仍然有升息的可能。不过，2016年以来汇率走势与过去两年不同，2016年上半年除了俄罗斯卢布以及巴西雷亚尔兑美元大幅升值外，大部分新兴市场货币兑美元呈现稳定走势，除了中国人民币与印度卢比较为弱势外，资金有持续回流新兴市场的迹象。 我们于2013年开始提到，过去十余年资金从发达市场流至新兴市场单向发展的美好年代已经过去，对于新兴市场来说，要再出现全面性的提升，有很大的困难，除了拉美与东欧已经丧失商品市场超级周期的支持外，韩国与台湾市场相对老化，东南亚与印度市场又有相对规模不足的问题。在过去两年半，新兴亚洲市场占整体新兴市场的权重从66%提升到70.3%，中国市场加上台湾与韩国两个东北亚市场，已经占全球新兴市场指数的六成；新兴市场亚洲化，亚洲市场中国化会是未来数年的趋势。虽然转变的过程并非完全令人愉快，但是这个走向，我们认为是长线趋势，中国市场仍将是未来重点关注的方向。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-4.07%，同期业绩比较基准收益率为7.26%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 回顾过去半年，中国市场房地产交易量冲高再回落，商品市场曾经发生的反弹行情似乎又到了一个胶着的状态，以目前市场的情势看，这样的僵局或许持续到2016年的第三季；以目前的状况观察，中国市场因为通胀回落导致市场实质利率再度走向宽松，也同时刺激部分资金流出导致人民币汇率承压，我们相信人民银行将会通过一系列的动作来维持宽松的货币环境，因此我们将全面关注因为实质利率下降而受益的投资标的，这包括持有黄金、房地产、古董等任何传统意义上能够产生保值作用的相关企业。 以过去三季观察，全球实体经济成长动能向下的趋势未变，但是向下修正的力量因为英国公投意外决定脱离欧盟而可能再度增强，通货紧缩的态势也没有变化，包括中国经济在内的全球经济，盘整期将加长。我们认为能源、商品与资本品的反弹走势可能已经接近尾声，他们在过去半年的表现行情中表现出色，现在或许要另外寻求投资方向。在这之中，全球各大央行持续大买黄金的动作令我们关注，中国各大央企持续囤积一线城市精华土地的策略也使我们高度留意。如果负利率的趋势持续，能够产生保值作用的实体资产，将在我们未来的资产配置策中，发挥更积极的作用。 从2015年第二季初开始，原本只能投资中国A股的中国公募基金未来将可以通过沪港通投资部分香港市场。原本只能投资香港大型股的中国保险公司现在也可以投资香港创业板，以A股相对香港H股的溢价看，将为海外上市的中国股票注入新的上涨动力。2016年的下半年，期待已久的深港通可能放行，沪港通可能增加额度。长期的影响将是，中国市场占全球新兴市场指数的权重将上升，对于全球的市场资产配置者来说，长期加仓中国市场将是必然趋势。我们的投资也应该顺应这个趋势进行相应的调整。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期本基金未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2016年1月13日至2016年6月30日。 基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模，方案已报监管机关。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 4,283,717.18 5,649,333.48 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 38,774,621.95 54,545,161.31 其中：股票投资 38,774,621.95 54,545,161.31 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 23,422.32 8,850.71 应收利息 6.4.7.5 257.32 538.45 应收股利 322,908.20 17.87 应收申购款 48,729.44 30,985.46 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - 123,735.48 资产总计 43,453,656.41 60,358,622.76 负债和所有者权益 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 320,336.63 104,017.65 应付赎回款 384,558.93 107,956.46 应付管理人报酬 61,988.00 91,342.05 应付托管费 12,053.24 17,760.95 应付销售服务费 - - 应付交易费用 - - 应交税费 - - 应付利息 6.4.7.7 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 85,246.69 200,898.28 负债合计 864,183.49 521,975.39 所有者权益： - - 实收基金 54,824,658.61 73,917,944.32 未分配利润 -12,235,185.69 -14,081,296.95 所有者权益合计 6.4.7.9 42,589,472.92 59,836,647.37 负债和所有者权益总计 6.4.7.10 43,453,656.41 60,358,622.76 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.777元，基金份额总额54,824,658.61份。 6.2 利润表 会计主体：上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 一、收入 -2,290,432.18 -10,018,615.38 1.利息收入 9,439.17 42,814.15 其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,439.17 42,814.15 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -4,123,900.86 -1,387,344.55 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -4,558,959.65 -2,433,081.81 基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 435,058.79 1,045,737.26 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,747,486.78 -7,244,928.70 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 47,054.18 -1,524,455.93 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 29,488.55 95,299.65 减：二、费用 851,471.77 1,863,912.46 1．管理人报酬 393,371.51 738,802.28 2．托管费 76,488.91 143,656.00 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 305,910.34 884,642.45 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 75,701.01 96,811.73 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -3,141,903.95 -11,882,527.84 减：所得税费用 - 53,081.78 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -3,141,903.95 -11,935,609.62 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 73,917,944.32 -14,081,296.95 59,836,647.37 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -3,141,903.95 -3,141,903.95 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -19,093,285.71 4,988,015.21 -14,105,270.50 其中：1.基金申购款 6,984,019.41 -1,706,969.30 5,277,050.11 2.基金赎回款 -26,077,305.12 6,694,984.51 -19,382,320.61 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 54,824,658.61 -12,235,185.69 42,589,472.92 项目 上年度可比期间2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 33,343,363.98 -1,519,146.50 31,824,217.48 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -11,935,609.62 -11,935,609.62 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 118,081,010.57 9,165,316.51 127,246,327.08 其中：1.基金申购款 205,644,923.14 10,399,565.83 216,044,488.97 2.基金赎回款 -87,563,912.57 -1,234,249.32 -88,798,161.89 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 151,424,374.55 -4,289,439.61 147,134,934.94 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(原名为上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2010]1277号《关于核准上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2011年1月6日至2011年1月26日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币349,520,284.05元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第048号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》于2011年1月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为349,551,403.11份基金份额，其中认购资金利息折合31,119.06份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行，境外投资顾问为摩根资产管理(英国)有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金于2015年7月21日公告后更名为上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为与中国证监会签署备忘录的新兴国家或地区的证券。本基金拟投资的新兴市场主要根据摩根斯坦利新兴市场指数所包含的国家或地区进行界定，主要包括：中国、巴西、韩国、台湾、印度、南非、俄罗斯、墨西哥、以色列、马来西亚、印度尼西亚、智利、土耳其、泰国、波兰、哥伦比亚、匈牙利、秘鲁、埃及、捷克、菲律宾、摩洛哥等国家或地区。如果摩根斯坦利新兴市场指数所包含的国家或地区增加、减少或变更，本基金投资的主要证券市场将相应调整。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的60%-95%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的5%-40%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利新兴市场股票指数(总回报)。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2016年8月29日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税，对金融同业往来利息收入免征增值税。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 活期存款 4,283,717.18 定期存款 - 其他存款 - 合计 4,283,717.18 注：于2016年6月30日，活期银行存款中包含的外币余额为：美元161,066.14元(折合人民币1,068,061.79元)，港币248,676.09元(折合人民币 212,558.84元)，新台币5,418,653.00元(折合人民币1,113,865.02元)，韩元3.00元(折合人民币 0.02元) 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 38,383,908.54 38,774,621.95 390,713.41 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 38,383,908.54 38,774,621.95 390,713.41 6.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 无余额。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应收活期存款利息 257.32 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 257.32 6.4.7.6其他资产 无余额。 6.4.7.7应付交易费用 无余额。 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,367.78 预提费用 50,722.64 其他应付款 33,156.27 合计 85,246.69 注：于2016年6月30日，其他应付款余额为应付印度税务顾问费折合人民币33,156.27 元。 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 73,917,944.32 73,917,944.32 本期申购 6,984,019.41 6,984,019.41 本期赎回（以“-”号填列） -26,077,305.12 -26,077,305.12 本期末 54,824,658.61 54,824,658.61 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -27,992,107.59 13,910,810.64 -14,081,296.95 本期利润 -4,889,390.73 1,747,486.78 -3,141,903.95 本期基金份额交易产生的变动数 7,778,678.25 -2,790,663.04 4,988,015.21 其中：基金申购款 -3,084,492.98 1,377,523.68 -1,706,969.30 基金赎回款 10,863,171.23 -4,168,186.72 6,694,984.51 本期已分配利润 - - - 本期末 -25,102,820.07 12,867,634.38 -12,235,185.69 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 9,439.17 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 9,439.17 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 64,708,217.72 减：卖出股票成本总额 69,267,177.37 买卖股票差价收入 -4,558,959.65 6.4.7.13 基金投资收益 无。 6.4.7.14债券投资收益 无。 6.4.7.15 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.16衍生工具收益 无。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 435,058.79 基金投资产生的股利收益 - 合计 435,058.79 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 1,747,486.78 ——股票投资 1,747,486.78 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 1,747,486.78 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 22,824.02 其他 6,664.53 合计 29,488.55 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 305,910.34 银行间市场交易费用 - 合计 305,910.34 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 35,803.28 信息披露费 14,919.36 其他 24,978.37 合计 75,701.01 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构 摩根大通银行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资产托管人 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 393,371.51 738,802.28 其中：支付销售机构的客户维护费 110,322.62 143,069.76 注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 76,488.91 143,656.00 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 1,889,448.80 9,439.17 11,089,247.97 42,773.35 摩根大通银行 2,394,268.38 - 8,626,855.62 40.80 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行保管，按适用利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11利润分配情况 本报告期本基金未实施利润分配。 6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为区域性混合型证券投资基金，基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行摩根大通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2016年6月30日，本基金未持有信用类债券(2015年12月31日：同)。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。 于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 1,068,061.79 212,558.84 1,113,865.04 2,394,485.67 交易性金融资产 - 34,870,284.78 3,904,337.17 38,774,621.95 应收证券清算款 - 23,422.32 - 23,422.32 应收股利 - 322,908.20 - 322,908.20 其他资产 - - - - 资产合计 1,068,061.79 35,429,174.14 5,018,202.21 41,515,438.14 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - 320,336.63 320,336.63 应交税费 33,156.27 - - 33,156.27 其他负债 - - - - 负债合计 33,156.27 - 320,336.63 353,492.90 资产负债表外汇风险敞口净额 1,034,905.52 35,429,174.14 4,697,865.58 41,161,945.24 项目 上年度末2015年12月31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计 以外币计价的资产 银行存款 129,382.84 1,163,047.78 2,052,604.05 3,345,034.67 交易性金融资产 - 52,129,863.21 2,415,298.10 54,545,161.31 应收证券清算款 - 8,850.71 - 8,850.71 应收股利 - - 17.87 17.87 其他资产 - - 123,735.48 123,735.48 资产合计 129,382.84 53,301,761.70 4,591,655.50 58,022,800.04 以外币计价的负债 应付证券清算款 - 104,017.65 - 104,017.65 其他负债 98,540.19 - - 98,540.19 负债合计 98,540.19 104,017.65 - 202,557.84 资产负债表外汇风险敞口净额 30,842.65 53,197,744.05 4,591,655.50 57,820,242.20 6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 所有外币相对人民币升值5% 增加约206 增加约289 所有外币相对人民币贬值5% 减少约206 减少约289 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，首先通过考察不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度，决定地区与板块的基本布局；其次采取自下而上的选股策略，在对股票进行基本面分析的同时，通过深入研究股票的价值与动量特性，选取目标投资对象。在固定收益类投资部分，本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性，并结合现金管理要求等来制订具体策略。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的60%-95%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的5%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 38,774,621.95 91.04 54,545,161.31 91.16 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 38,774,621.95 91.04 54,545,161.31 91.16 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除摩根斯坦利新兴市场股票指数（总回报）以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日 摩根斯坦利新兴市场股票指数(总回报)上升5% 增加约177 增加约359 摩根斯坦利新兴市场股票指数(总回报)下降5% 减少约177 减少约359 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 38,774,621.95 89.23 其中：普通股 38,774,621.95 89.23 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,283,717.18 9.86 8 其他各项资产 395,317.28 0.91 9 合计 43,453,656.41 100.00 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 中国香港 34,870,284.78 81.88 中国台湾 2,616,794.57 6.14 南非 1,043,432.56 2.45 韩国 98,156.84 0.23 土耳其 28,432.77 0.07 波兰 38,585.12 0.09 墨西哥 36,848.69 0.09 印度尼西亚 31,618.97 0.07 智利 10,467.65 0.02 合计 38,774,621.95 91.04 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 7.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 石油、天然气与消费用燃料 7,730,124.63 18.15 资本市场 3,077,741.13 7.23 金属与采矿 3,068,273.46 7.20 工业集团企业 2,820,714.23 6.62 机械制造 2,363,100.61 5.55 房地产管理和开发 1,900,648.54 4.46 媒体 1,734,226.40 4.07 酒店、餐馆与休闲 1,617,209.49 3.80 综合消费者服务 1,496,175.21 3.51 纸类与林业产品 1,258,636.88 2.96 能源设备与服务 1,107,771.41 2.60 独立电力生产商与能源贸易商 1,098,369.03 2.58 汽车 1,074,435.69 2.52 生物科技 1,054,529.15 2.48 建筑产品 1,051,357.12 2.47 个人用品 983,006.35 2.31 信息技术服务 903,483.32 2.12 商业服务与商业用品 900,064.27 2.11 专营零售 861,599.98 2.02 休闲设备与用品 835,606.44 1.96 电力公用事业 798,176.65 1.87 医疗保健提供商与服务 788,022.08 1.85 食品与主要用品零售 113,894.18 0.27 商业银行 36,848.69 0.09 保险 31,618.97 0.07 食品 30,087.62 0.07 交通基本设施 28,432.77 0.07 饮料 10,467.65 0.02 合计 38,774,621.95 91.04 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 CNOOC Ltd 中国海洋石油公司 883 HK 香港交易所 中国香港 490,000.00 4,029,176.59 9.46 2 Fosun Intl Ltd 复星国际 656 HK 香港交易所 中国香港 330,000.00 2,820,714.23 6.62 3 Zhaojin Mining Industry Co Ltd 招金矿业股份有限公司 1818 HK 香港交易所 中国香港 300,000.00 2,100,149.96 4.93 4 China Jinmao Holdings Group Ltd 中国金茂集团 817 HK 香港交易所 中国香港 1,020,000.00 1,900,648.54 4.46 5 Fu Shou Yuan Intl Group Ltd - 1448 HK 香港交易所 中国香港 320,000.00 1,496,175.21 3.51 6 China Petroleum & Chemical Corp 中国石化 386 HK 香港交易所 中国香港 270,000.00 1,292,399.98 3.03 7 Nine Dragons Paper Holdings Ltd 九龙纸业控股有限公司 2689 HK 香港交易所 中国香港 250,000.00 1,258,636.88 2.96 8 China Cinda Asset Management Co Ltd - 1359 HK 香港交易所 中国香港 550,000.00 1,227,010.69 2.88 9 PetroChina Co Ltd 中国石油天然气股份有限公司 857 HK 香港交易所 中国香港 270,000.00 1,220,856.41 2.87 10 Sinopec Kantons Holdings Ltd 中国石化冠德控股有限公司 934 HK 香港交易所 中国香港 350,000.00 1,187,691.65 2.79 11 Anton Oilfield Services Group - 3337 HK 香港交易所 中国香港 1,600,000.00 1,107,771.41 2.60 12 Huaneng Renewables Corp Ltd - 958 HK 香港交易所 中国香港 500,000.00 1,098,369.03 2.58 13 Geely Automobile Holdings Ltd - 175 HK 香港交易所 中国香港 300,000.00 1,074,435.69 2.52 14 TaiGen Biopharmaceuticals Holdings Ltd - 4157 TT 台湾证券交易所 中国台湾 180,000.00 1,054,529.15 2.48 15 China Lesso Group Holdings Ltd - 2128 HK 香港交易所 中国香港 300,000.00 1,051,357.12 2.47 16 Gold Fields Ltd - GFI SJ 约翰内斯堡证券交易所 南非 30,000.00 968,123.50 2.27 17 CITIC Securities Co Ltd - 6030 HK 香港交易所 中国香港 66,000.00 959,042.84 2.25 18 Poly Culture Group Corp Ltd - 3636 HK 香港交易所 中国香港 60,000.00 920,065.70 2.16 19 Chinasoft Intl Ltd - 354 HK 香港交易所 中国香港 350,000.00 903,483.32 2.12 20 Yestar Intl Holdings Co Ltd - 2393 HK 香港交易所 中国香港 300,000.00 900,064.27 2.11 21 Haitong Securities Co Ltd - 6837 HK 香港交易所 中国香港 80,000.00 891,687.60 2.09 22 Hengan Intl Group Co Ltd - 1044 HK 香港交易所 中国香港 16,000.00 884,849.51 2.08 23 Koradior Holdings Ltd - 3709 HK 香港交易所 中国香港 80,000.00 861,599.98 2.02 24 Merida Industry Co Ltd - 9914 TT 台湾证券交易所 中国台湾 30,000.00 835,606.44 1.96 25 Ajisen (China) Holdings Ltd - 538 HK 香港交易所 中国香港 320,000.00 823,306.65 1.93 26 Lonking Holdings Ltd - 3339 HK 香港交易所 中国香港 850,000.00 820,998.79 1.93 27 China Intl Marine Containers Group Co Ltd - 2039 HK 香港交易所 中国香港 100,000.00 815,442.84 1.91 28 IMAX China Holding Inc - 1970 HK 香港交易所 中国香港 25,000.00 814,160.70 1.91 29 Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd - 1038 HK 香港交易所 中国香港 14,000.00 798,176.65 1.87 30 NagaCorp Ltd - 3918 HK 香港交易所 中国香港 180,000.00 793,902.84 1.86 31 Phoenix Healthcare Group Co Ltd - 1515 HK 香港交易所 中国香港 86,000.00 788,022.08 1.85 32 Taiwan Takisawa Technology Co Ltd - 6609 TT 台湾证券交易所 中国台湾 140,000.00 726,658.98 1.71 33 Cosmax Inc - 192820 KS 韩国证券交易所 韩国 100.00 98,156.84 0.23 34 Shoprite Holdings Ltd - SHP SJ 约翰内斯堡证券交易所 南非 1,000.00 75,309.06 0.18 35 Eurocash SA - EUR PW 华沙证券交易所 波兰 500.00 38,585.12 0.09 36 Grupo Financiero Banorte SA de CV - GFNORTEO MM 墨西哥证券交易所 墨西哥 1,000.00 36,848.69 0.09 37 PT Panin Financial Tbk - PNLF IJ 雅加达证券交易所 印度尼西亚 300,000.00 31,618.97 0.07 38 QinQin Foodstuff Group (Cayman) Co Ltd - 1583 HK 香港交易所 中国香港 3,200.00 30,087.62 0.07 39 TAV Havalimanlari Holding AS - TAVHL TI 伊斯坦布尔证券交易所 土耳其 1,000.00 28,432.77 0.07 40 Vina Concha y Toro SA - CONCHA CI 圣地亚哥证券交易所 智利 1,000.00 10,467.65 0.02 7.5报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比例（％） 1 China Jinmao Holdings Group Ltd 817 HK 1,779,885.63 2.97 2 Chinasoft Intl Ltd 354 HK 1,727,657.94 2.89 3 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 1,686,156.29 2.82 4 Cogobuy Group 400 HK 1,646,758.80 2.75 5 Fu Shou Yuan Intl Group Ltd 1448 HK 1,549,093.36 2.59 6 Poly Culture Group Corp Ltd 3636 HK 1,529,034.98 2.56 7 Bank of China Ltd 3988 HK 1,414,051.94 2.36 8 Industrial & Commercial Bank of China Ltd 1398 HK 1,356,708.18 2.27 9 PetroChina Co Ltd 857 HK 1,273,800.16 2.13 10 BBMG Corp 2009 HK 1,269,270.11 2.12 11 CIMC Enric Holdings Ltd 3899 HK 1,245,407.22 2.08 12 China Petroleum & Chemical Corp 386 HK 1,238,153.17 2.07 13 China Cinda Asset Management Co Ltd 1359 HK 1,224,851.40 2.05 14 Nine Dragons Paper Holdings Ltd 2689 HK 1,201,801.11 2.01 15 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 1,200,917.27 2.01 16 Sinopec Kantons Holdings Ltd 934 HK 1,193,916.20 2.00 17 ENN Energy Holdings Ltd 2688 HK 1,177,915.72 1.97 18 China Shenhua Energy Co Ltd 1088 HK 1,132,490.89 1.89 19 China Steel Corp 2002 TT 1,117,868.18 1.87 20 Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd 338 HK 1,067,516.83 1.78 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比例（％） 1 Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd 2318 HK 3,238,859.33 5.41 2 Zijin Mining Group Co Ltd 2899 HK 3,113,181.95 5.20 3 Haitong Securities Co Ltd 6837 HK 2,832,160.11 4.73 4 Yestar Intl Holdings Co Ltd 2393 HK 2,820,760.06 4.71 5 Huatai Securities Co Ltd 6886 HK 2,716,310.95 4.54 6 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 2,710,956.95 4.53 7 China Shenhua Energy Co Ltd 1088 HK 2,694,018.11 4.50 8 Cogobuy Group 400 HK 1,781,786.54 2.98 9 CITIC Securities Co Ltd 6030 HK 1,722,980.13 2.88 10 C P Pokphand Co Ltd 43 HK 1,647,354.15 2.75 11 China Modern Dairy Holdings Ltd 1117 HK 1,592,847.84 2.66 12 China Medical System Holdings Ltd 867 HK 1,563,586.31 2.61 13 China State Construction Intl Holdings Ltd 3311 HK 1,556,554.94 2.60 14 Haier Electronics Group Co Ltd 1169 HK 1,511,549.59 2.53 15 China Minsheng Banking Corp Ltd 1988 HK 1,467,511.95 2.45 16 China ZhengTong Auto Services Holdings Ltd 1728 HK 1,428,819.93 2.39 17 Shanghai Industrial Holdings Ltd 363 HK 1,426,953.83 2.38 18 CRRC Corp Ltd 1766 HK 1,293,687.68 2.16 19 Johnson Health Tech Co Ltd 1736 TT 1,281,856.35 2.14 20 Bank of China Ltd 3988 HK 1,269,684.51 2.12 21 Zhaojin Mining Industry Co Ltd 1818 HK 1,260,014.71 2.11 22 Industrial & Commercial Bank of China Ltd 1398 HK 1,228,286.74 2.05 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位：人民币元 买入成本（成交）总额 51,749,151.23 卖出收入（成交）总额 64,708,217.72 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 23,422.32 3 应收股利 322,908.20 4 应收利息 257.32 5 应收申购款 48,729.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 395,317.28 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 7.11.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 8基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 3,504 15,646.31 0.00 0.00% 54,824,658.61 100.00% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,049,946.38 1.9151% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 50~100 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2011年1月30日）基金份额总额 349,551,403.11 本报告期期初基金份额总额 73,917,944.32 本报告期基金总申购份额 6,984,019.41 减：本报告期基金总赎回份额 26,077,305.12 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 54,824,658.61 10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 本公司于2016年2月3日发布公告：因届龄退休，陈开元先生自2016年2月2日起不再担任本公司董事长，由穆矢先生继任该职务。 基金托管人： 无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 Haitong Intl Secs Co Ltd 1 35,599,286.07 30.57% 62,298.81 35.16% - CCB International Securities Limite 1 21,462,255.02 18.43% 37,558.98 21.20% - Morgan Stanley And Co. Internationa 1 16,710,629.87 14.35% 6,921.94 3.91% - China Merchants Securities (HK) 1 11,830,954.97 10.16% 20,704.18 11.68% - HSBC Hong Kong 1 9,897,609.66 8.50% 17,321.43 9.77% - China Everbright Securities (HK) Li 1 6,648,080.74 5.71% 11,634.14 6.57% - UBS Securities Asia Limited 1 3,640,266.05 3.13% 2,388.38 1.35% - Citigroup Global Mkts Ltd London 1 3,159,323.07 2.71% 5,237.55 2.96% - CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED 1 2,565,002.06 2.20% 4,488.76 2.53% - JP Morgan Secs (Asia Pacific) Ltd 1 2,564,601.44 2.20% 4,487.92 2.53% - China Int'l Capital Corp HK Secs 1 2,220,296.52 1.91% 3,885.53 2.19% - Instinet Pacific Ltd Hong Kong 1 159,063.38 0.14% 278.36 0.16% - 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算。 2. 交易单元的选择标准： 1）资本金雄厚,信誉良好。 2）财务状况良好,经营行为规范。 3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序： 1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。 2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 4. 2016年上半年度无新增席位，无注销席位。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况的公告 基金管理人公司网站、《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》 2016年1月9日 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 同上 2016年2月3日 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金暂停申购、赎回、定期定额投资及转换转入业务的公告 同上 2016年3月22日 上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金暂停申购、赎回、定期定额投资及转换转入业务的公告 同上 2016年6月28日 11影响投资者决策的其他重要信息 无。 12备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金设立的文件； 2、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金合同》； 3、《上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金基金托管协议》； 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 12.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 网址：www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年八月二十九日