基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月30日(基金合同生效日)起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注: 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金合同在当期生效。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年1月30日(基金合同生效日)至2011年3月31日) ■ 注:本基金合同生效日为2011年1月30日,图示时间段为2011年1月30日至2011年3月31日,未满一年。 本基金建仓期自2011年1月30日至2011年7月29日,目前本基金还处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1. 王邦祺先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ■ 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认为现阶段该方法适当,暂无需作进一步修订 公司相关业务部门及外部专业机构继续沿用。根据前述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了2011年度投资组合投资风格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 报告期内,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 相对于2010年的收盘,2011年第一季MSCI全球新兴市场的业绩指数小幅上涨1.69%,季初受到资金移转至发达市场的影响,新兴市场在第一季曾经出现较深的回调,其中亚洲市场表现较弱,东欧与非洲市场表现较为强势,拉丁美洲则在中间。 本基金成立于2011年1月30日,成立之后暂采取较保守的建仓策略,理由有三,首先全球新兴市场股市经历2009年以及2010年的大涨以后,资金有暂时撤离新兴市场的迹象 第二是中东与非洲自今年以来曾经出现较大规模的政治变动,对于油价以及市场的冲击,并非经济因素所能轻易判断 第三,新兴市场多个市场需要长时间的开户才能顺利进入市场投资,真正全面进场需要时间。然而原本较为保守的判断被日本地震所打破,原因有二,日本地震后的核能危机对于全球能源价格确有正面冲击,新兴东欧与新兴拉美受惠尤深,另外日本地震促使原本流向发达市场的资金早日回流新兴市场。市场的震荡可能在第二季加剧。 不过,自1月30日起六个月稳健建仓策略依然不变,主要的理由有二:美国是否能够如期退出量化宽松尚属未定,虽然基金经理相信量化宽松会持续,但是一旦政策与预期相反,会使市场有比较激烈的调整,在此宏观压力下,市场不易出现单边上涨 另外,谨慎建仓是继定策略,不因市场波动而有变化,在合理价位投资适当股票是坚持的原则。在市场方面,我们依然关注亚洲的韩国市场,东欧的俄罗斯以及拉美的墨西哥市场,然而海外中国股票似乎也到可以多关注的地步 在板块方面,我们持续关注能源与消费板块。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2011年3月31日,本基金份额净值为0.999,累计基金份额净值为0.999元。本报告期份额净值增长率为-0.10%,同期业绩比较基准收益率为 3.38%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 截至2011年3月31日,本基金资产净值为145,825,107.52元,基金份额净值为0.999元,累计基金份额净值为0.999元。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注: 行业分类标准:MSCI 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 ■ 注:1. 所用证券代码采用Ticker代码。 2. 所属国家(地区)列示证券挂牌的证券交易所所在国家(地区)。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金设立的文件 2、《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》 3、《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金托管协议》 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日