上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年三月二十九日 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 3 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)起至 12 月 31 日止。 1 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 .................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................ 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 7 4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................. 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................. 9 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................................................. 9 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 10 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 10 §5 托管人报告 ...................................................................................................................... 10 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 10 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明10 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 10 §6 审计报告 .......................................................................................................................... 11 6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 11 6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 11 §7 年度财务报表 .................................................................................................................. 12 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 12 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 14 7.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................................................... 15 7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 16 §8 投资组合报告 .................................................................................................................. 32 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 32 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 32 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 33 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 35 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 37 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 37 2 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 38 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 38 8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 38 §9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 39 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 39 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 39 §10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 39 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 39 11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 39 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 40 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 40 11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 40 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 40 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 40 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 41 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 42 §12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 42 §13 备查文件目录 .................................................................................................................. 42 3 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 基金简称 上投摩根行业轮动股票 基金主代码 377530 交易代码 377530 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 1 月 28 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,431,633,122.80 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系的规律,挖 投资目标 掘经济周期波动中强势行业中具有核心竞争优势的上市公司,力求 在景气的多空变化中追求基金资产长期稳健的超额收益。 国际经验表明,受宏观经济周期波动的影响,产业发展存在周期轮 动的现象。某些行业能够在经济周期的特定阶段获得更好的表现, 从而形成阶段性的强势行业。在股票市场中表现为行业投资收益的 中长期轮动,处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基 投资策略 金通过把握经济周期变化,依据对宏观经济、产业政策、行业景气 度及市场波动等因素的综合判断,采取自上而下的资产配置策略、 行业配置策略与自下而上的个股选择策略相结合,精选强势行业中 具有核心竞争优势的个股,力求无论在多空市场环境下均能获取稳 健的超额回报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 本基金是主动管理的股票型证券投资基金,属于证券投资基金的较 风险收益特征 高风险品种,预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货 币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 洪霞 张燕 信息披露 联系电话 021-38794999 0755-8319 9084 负责人 电子邮箱 xia.hong@jpmf-sitico.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-889-4888 95555 传真 021-68881170 0755-8319 5201 4 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 注册地址 上海市富城路99号20楼 深圳深南大道7088号招商银行大厦 办公地址 上海市富城路99号20楼 深圳深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 陈开元 傅育宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、 《中国证券报》、 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号 会计师事务所 楼普华永道中心11楼 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路99号20楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日 本期已实现收益 -80,066,277.93 本期利润 52,738,965.01 加权平均基金份额本期利润 0.0177 本期加权平均净值利润率 1.79% 本期基金份额净值增长率 1.60% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 期末可供分配利润 -41,071,777.72 期末可供分配基金份额利润 -0.0169 期末基金资产净值 2,470,307,199.79 期末基金份额净值 1.016 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 基金份额累计净值增长率 1.60% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润,采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红 利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.本基金基金合同于 2010 年 1 月 28 日起正式生效。 5 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基准 份额净值 业绩比较基 阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④ 增长率① 准收益率③ ② ④ 过去三个月 -1.74% 1.58% 5.19% -6.93% 1.42% 0.16% 过去六个月 14.67% 1.36% 17.74% -3.07% 1.24% 0.12% 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同 1.60% 1.15% -1.15% 1.27% 2.75% -0.12% 生效起至今 注:本基金于 2010 年 1 月 28 日正式成立。 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 1 月 28 日至 2010 年 12 月 31 日) 注:本基金建仓期自 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 7 月 27 日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 本基金合同生效日为 2010 年 1 月 28 日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。图示时间段为 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 12 月 31 日。 6 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率图 注:本基金于 2010 年 1 月 28 日正式成立,图示的时间段为 2010 年 1 月 28 日至 2010 年 12 月 31 日。 合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004 年 5 月 12 日正式成立。公 司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根富林明资 产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2010 年 12 月底, 公司管理的基金共有十二只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根 货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投 摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票 型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上 投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金和上投摩根大盘蓝筹股票型 证券投资基金。 7 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 (助理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 复旦大学经济学博士,2001至2006 年任国泰君安证券研究所机械行 业资深研究员,2006年4月加入上 本基金 投摩根基金管理有限公司,历任投 基金经 资经理、中国优势基金经理助理、 许运凯 理、投 2010-1-28 - 10年以上 投资副总监。2008年12月起担任上 资副总 投摩根成长先锋股票型证券投资 监 基金基金经理,2009年9月至2010 年11月同时担任上投摩根阿尔法 股票型证券投资基金基金经理。 毕业于武汉大学,理学硕士, 1998 年至2007年先后任武汉桥建集团 本基金 公司,海通证券研究所行业公司部 刘军 基金经 2010-1-28 - 12年以上 经理、海富通基金管理公司股票分 理助理 析师。2007年5月加入上投摩根基 金公司,曾任行业专家,负责食品 饮料、农业行业研究。 注:1.许运凯先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有 人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根行业轮动股票 型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权 限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时 间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不 同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于 2009 年委托外部专业机构共同制定 8 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 了公司投资组合投资风格分类办法,并自 2009 年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定 期审阅。本年度,公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风 格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似 的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年是经济快速回升、宏观刺激政策逐步退出的一年。受政策退出以及房地产调控政策力度不 断加大的影响,国内经济和投资增速呈现前高后低,而消费维持快速增长态势。其中下半年通胀预期 有所加强,受农业和食品涨价拉动,11 月份 CPI 达到 5.1%,央行连续两次加息。海外经济方面,欧美 经济复苏进展低于预期,美国推出二次量化宽松政策,美元持续走软,全球大宗商品走强。在此背景下, 市场走出大幅震荡的行情,上半年以震荡调整为主基调,以医药、电子为代表的中小市值公司表现出 色,而 10 月份开始,受美国二次量化宽松政策影响,有色、煤炭、房地产等周期类行业带领大盘出现 阶段性反弹,而后,在加息等紧缩货币政策影响下,市场随着周期类行业而大幅回落。 本基金在报告期内经历了建仓期,而后,伴随仓位提升,加大了结构调整。我们行业配置的依据 也是基于政策退出与经济转型的积极防御。上半年建仓期内,基本采取低仓位策略,主要集中于医药、 电子、食品饮料等大消费行业的配置。而从三季度开始,我们逐步提升仓位,并增加有色、煤炭等周 期类行业配置,参与阶段性反弹行情。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010 年 12 月 31 日,上投摩根行业轮动股票型证券投资基金份额净值为 1.016 元,本报告期 份额净值增长率为 1.60%,同期业绩比较基准收益率为-1.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年,在全球宽松货币政策环境下,国际经济继续缓慢复苏。而国内通胀压力加大,货币 政策和流动性趋紧,房地产严厉调控政策有望继续。因此,资本市场会受到美元指数和国内货币政策 的扰动,依然维持结构性的投资机会。在行业配置方面,在长期看好医药、商业等大消费行业的同时, 关注金融、地产以及有色煤炭等低估值行业蓝筹的投资机会,逐步走向均衡配置。同时,高端装备、 节能环保和消费电子等受政策扶持的新兴产业盈利前景看好,伴随 2010 年报和 2011 年一季报的集中 披露,我们将在基于行业景气度判断的基础上,加大对盈利增长前景持续向好的个股的投资力度。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发, 由独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,推动内部 控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的落实,发现问题及时提出建议并督促有关部门改 进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察工作以坚守“三条底线”为重点,主要有以下几个方面: 9 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 (1)根据基金监管法律法规的重大变化,推动公司各部门完善制度建设和业务流程; (2)按照监管部门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一 步的控制措施; (3)全面开展基金运作的监察稽核工作,保障基金投资的合法合规。通过合规监控、专项审计 、 合规服务等工作方法,完善内部控制管理,保证合法合规运作。在本报告期内的监察稽核工作中,未 发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 (4)加强内部合规培训,规范员工行为操守,严格防范利益冲突。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基 金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提高内部 监察稽核工作的科学性和有效性,保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金 估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值 委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方 面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会 对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估 值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况,本基金 2010 年未实施收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民 共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确 和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 10 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第 20632 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的上投摩根行业轮动股票型证券投资基金(以下简称“上 投摩根行业轮动基金”)的财务报表,包括 2010 年 12 月 31 日的资产负 债表、2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日止期 间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制财务报表是上投摩根行业轮动基金的基金管 理人上投摩根基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报 表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报; (2)选择和运用恰当的会计政策; (3)作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们 按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师 审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报 表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证 据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与 财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策 的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供 了基础。 审计意见段 我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所 列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制,在所有重大方面公允反映了上投摩根行业轮动基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 陈 宇 张 振 波 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2011 年 3 月 28 日 11 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 报告截止日:2010 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 资 产 附注号 2010年12月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 229,404,039.52 结算备付金 8,114,614.60 存出保证金 1,294,469.33 交易性金融资产 7.4.7.2 2,243,491,847.35 其中:股票投资 2,078,470,101.55 基金投资 - 债券投资 165,021,745.80 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 4,866,437.83 应收利息 7.4.7.5 5,284,658.23 应收股利 - 应收申购款 719,329.88 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 2,493,175,396.74 本期末 负债和所有者权益 附注号 2010年12月31日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 13,687,733.56 应付赎回款 1,225,812.09 应付管理人报酬 3,164,747.81 应付托管费 527,457.97 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 3,417,825.64 12 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 844,619.88 负债合计 22,868,196.95 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 2,431,633,122.80 未分配利润 7.4.7.10 38,674,076.99 所有者权益合计 2,470,307,199.79 负债和所有者权益总计 2,493,175,396.74 注 :报告截止日 2010 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.016 元,基金份额总额 2,431,633,122.80 份。 2. 本财务报表的实际编制期间为 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。 13 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.2 利润表 会计主体:上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 本报告期:2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项 目 附注号 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 一、收入 115,329,979.68 1.利息收入 12,009,635.57 其中:存款利息收入 7.4.7.11 7,957,081.06 债券利息收入 4,052,554.51 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -33,100,227.73 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -44,162,217.20 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 1,967,339.76 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 股利收益 7.4.7.15 9,094,649.71 3.公允价值变动收益(损失以“-” 132,805,242.94 号填列) 7.4.7.16 4.汇兑收益(损失以“-”号填 - 列) 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 3,615,328.90 减:二、费用 62,591,014.67 1.管理人报酬 40,901,417.97 2.托管费 6,816,902.99 3.销售服务费 - 4.交易费用 7.4.7.18 14,498,153.14 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 7.4.7.19 374,540.57 三、利润总额(亏损总额以“-” 52,738,965.01 号填列) 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填 52,738,965.01 列) 14 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 本报告期:2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 3,617,419,271.58 - 3,617,419,271.58 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 52,738,965.01 52,738,965.01 动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净 -1,185,786,148.78 -14,064,888.02 -1,199,851,036.80 值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 1,675,027,416.80 17,365,414.32 1,692,392,831.12 2.基金赎回款 -2,860,813,565.58 -31,430,302.34 -2,892,243,867.92 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动(净值减少以“-” - - - 号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 2,431,633,122.80 38,674,076.99 2,470,307,199.79 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人:章硕麟 主管会计工作负责人:胡志强 会计机构负责人:罗嘉 15 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4 报表附注 7.4.1. 基金基本情况 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监许可[2009]1382 号《关于核准上投摩根行业轮动股票型证券投资基金募集的批复》核 准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根行业轮动股 票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次募集期间 为 2010 年 1 月 6 日至 2010 年 1 月 22 日,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,617,107,465.38 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 013 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案,《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 1 月 28 日正式生 效,基金合同生效日的基金份额总额为 3,617,419,271.58 份基金份额,其中认购资金利息折合 311,806.20 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为招商银行 股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》的有 关规定,本基金的投资范围为国内依法发行上市的 A 股、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换 债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合中股票投资的比例范 围为基金资产的 60%-95%,债券、权证、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工 具占基金资产的比例范围为 5%-40%,并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政 府债券。本基金将不低于 80%的股票资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公司股票。本基金 的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2011 年 3 月 28 日批准报出。 7.4.2. 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会 计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度 报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根 行业轮动股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计准则的 要求,真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年 1 月 28 日(基金合同生 效日)至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 16 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.4. 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1. 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。 7.4.4.2. 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3. 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供 出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计 入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃 市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其 他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4. 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独 确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和 其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移 时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 17 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.4.5. 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市 场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似 投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠 性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采 用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6. 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易 双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7. 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8. 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎 回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎 回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9. 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收 益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损 益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结 转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法 计算。 18 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.4.10. 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按 直线法计算。 7.4.4.11. 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将 现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现 部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则 期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12. 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告 分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经 营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13. 其他重要的会计政策和会计估计 (1)重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和 债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供 的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数 变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括 所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期 间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业 股票估值指数。 (b) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金 执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金 持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算 19 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 有限责任公司独立提供。 7.4.5. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1. 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2. 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3. 差错更正的说明 无。 7.4.6. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关 政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得 税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红 利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7. 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1. 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2010 年 12 月 31 日 活期存款 229,404,039.52 定期存款 - 其他存款 - 合计 229,404,039.52 20 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.2. 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2010 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,946,279,654.41 2,078,470,101.55 132,190,447.14 交易所市场 12,347,000.00 14,586,745.80 2,239,745.80 债券 银行间市场 152,059,950.00 150,435,000.00 -1,624,950.00 合计 164,406,950.00 165,021,745.80 614,795.80 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,110,686,604.41 2,243,491,847.35 132,805,242.94 7.4.7.3. 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4. 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5. 应收利息 单位:人民币元 本期末 项目 2010年12月31日 应收活期存款利息 28,433.21 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,124.11 应收债券利息 5,245,026.64 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 8,074.27 其他 - 合计 5,284,658.23 7.4.7.6. 其他资产 无余额。 21 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.7. 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2010 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 3,417,825.64 银行间市场应付交易费用 - 合计 3,417,825.64 7.4.7.8. 其他负债 单位:人民币元 本期末 项目 2010年12月31日 应付券商交易单元保证金 500,000.00 应付赎回费 4,619.88 预提费用 340,000.00 合计 844,619.88 7.4.7.9. 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 3,617,419,271.58 3,617,419,271.58 本期申购 1,675,027,416.80 1,675,027,416.80 本期赎回(以“-”号填列) -2,860,813,565.58 -2,860,813,565.58 本期末 2,431,633,122.80 2,431,633,122.80 注: 1. 申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 2. 本基金自 2010 年 1 月 6 日至 2010 年 1 月 22 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金 3,617,107,465.38 元。根据《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设 立募集期内认购资金产生的利息收入 311,806.20 元在本基金成立后,折算为 311,806.20 份基金份额, 划入基金份额持有人账户。 3. 根据《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于 2010 年 1 月 28 日(基金合同生效日)至 2010 年 3 月 31 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务和 转换业务自 2010 年 4 月 1 日起开始办理。 22 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.10. 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 -80,066,277.93 132,805,242.94 52,738,965.01 本期基金份额交易产生 38,994,500.21 -53,059,388.23 -14,064,888.02 的变动数 其中:基金申购款 -48,553,123.10 65,918,537.42 17,365,414.32 基金赎回款 87,547,623.31 -118,977,925.65 -31,430,302.34 本期已分配利润 - - - 本期末 -41,071,777.72 79,745,854.71 38,674,076.99 7.4.7.11. 存款利息收入 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 活期存款利息收入 7,840,528.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 61,462.64 其他 55,089.58 合计 7,957,081.06 7.4.7.12. 股票投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 卖出股票成交总额 4,105,602,180.92 减:卖出股票成本总额 4,149,764,398.12 买卖股票差价收入 -44,162,217.20 23 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.13. 债券投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付) 559,002,858.83 成交总额 减:卖出债券(债转股及债券到期兑 552,348,850.00 付)成本总额 减:应收利息总额 4,686,669.07 债券投资收益 1,967,339.76 7.4.7.14. 衍生工具收益 无。 7.4.7.15. 股利收益 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 股票投资产生的股利收益 9,094,649.71 基金投资产生的股利收益 - 合计 9,094,649.71 7.4.7.16. 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 项目名称 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 1.交易性金融资产 132,805,242.94 ——股票投资 132,190,447.14 ——债券投资 614,795.80 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 132,805,242.94 24 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.17. 其他收入 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 基金赎回费收入 2,985,081.03 转换费收入 630,247.87 合计 3,615,328.90 注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资 产。 7.4.7.18. 交易费用 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 交易所市场交易费用 14,495,353.14 银行间市场交易费用 2,800.00 合计 14,498,153.14 7.4.7.19. 其他费用 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 审计费用 100,000.00 信息披露费 240,000.00 债券托管帐户维护费 10,500.00 银行划款手续费 23,100.57 其他 940.00 合计 374,540.57 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 25 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东 摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制 上海国利货币经纪有限公司 的公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制 香港沪光国际投资管理公司 的公司 基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国) J.P. Morgan Investment Management Limited 有限公司控制的公司 基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国) J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 有限公司控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理 40,901,417.97 费 其中:支付销售机构的客户维护 10,490,099.58 费 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月28日(基金合同生效日)至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管 6,816,902.99 费 注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 26 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 招商银行 229,404,039.52 7,840,528.84 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2010 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 股票 停牌 期末估 复牌 复牌开 期末 期末 备 停牌原因 数量(股) 代码 名称 日期 值单价 日期 盘单价 成本总额 估值总额 注 600518 康美药业 10/12/28 筹划配股事宜 19.71 11/01/06 17.29 7,212,007 84,250,906.65 142,148,657.97 筹划国资改革 600315 上海家化 10/12/06 36.37 未知 未知 2,756,464 86,848,460.04 100,252,595.68 事宜 000903 云内动力 10/12/08 公告重大事项 17.37 11/01/07 18.80 999,854 15,482,533.44 17,367,463.98 合计 186,581,900.13 259,768,717.63 注:本基金截至 2010 年 12 月 31 日止持有的因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票, 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 27 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包 括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以 上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹 配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制 政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的 监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管 理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先充分的评估和 防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控 制检查,定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及其他规定的执行情况 进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新,对于违反指标体 系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度,并对各部门 的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管,并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种 风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风 险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险 进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本 基金的托管行招商银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国 证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同 业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 12 月 31 日,本基金持有的信用类债券占基金 资产净值的比例为 0.59%。 28 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并 预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同 中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流 动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指 标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司 发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持 有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在 银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有 者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波 动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工 具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期 间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等,其余大部分金融资产和金 融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金 的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 29 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2010 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 229,404,039.52 - - - - 229,404,039.52 结算备付金 8,114,614.60 - - - - 8,114,614.60 存出保证金 - - - - 1,294,469.33 1,294,469.33 交易性金融资产 150,435,000.00 - - 14,586,745.80 2,078,470,101.55 2,243,491,847.35 应收证券清算款 - - - - 4,866,437.83 4,866,437.83 应收利息 - - - 5,284,658.23 5,284,658.23 应收申购款 10,312.73 - - 709,017.15 719,329.88 资产总计 387,963,966.85 - - 14,586,745.80 2,090,624,684.09 2,493,175,396.74 负债 应付证券清算款 - - - - 13,687,733.56 13,687,733.56 应付赎回款 - - - - 1,225,812.09 1,225,812.09 应付管理人报酬 - - - - 3,164,747.81 3,164,747.81 应付托管费 - - - - 527,457.97 527,457.97 应付交易费用 - - - - 3,417,825.64 3,417,825.64 其他负债 - - - - 844,619.88 844,619.88 负债总计 - - - - 22,868,196.95 22,868,196.95 利率敏感度缺口 387,963,966.85 - - 14,586,745.80 2,067,756,487.14 2,470,307,199.79 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2010 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.68%,因此 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和 债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源 于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情 况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性 分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏 观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格 30 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资的比例范围为基金资产 的 60%-95%;债券、权证、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产 的比例范围为 5%-40%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格 风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 项目 2010 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 2,078,470,101.55 84.14 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 2,078,470,101.55 84.14 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 分析 2010 年 12 月 31 日 1.沪深 300 指数上升 5% 上升约 10,205 2.沪深 300 指数下降 5% 下降约 10,205 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差 很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以 外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于 2010 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 1,833,288,129.72 元,属于第二层级的余额为 410,203,717.63 元,无属于第三层级的余额。 对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二 层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 31 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,078,470,101.55 83.37 其中:股票 2,078,470,101.55 83.37 2 固定收益投资 165,021,745.80 6.62 其中:债券 165,021,745.80 6.62 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 237,518,654.12 9.53 6 其他各项资产 12,164,895.27 0.49 7 合计 2,493,175,396.74 100.00 注:截至 2010 年 12 月 31 日,上投摩根行业轮动股票型证券投资基金资产净值为 2,470,307,199.79 元,基金份额净值为 1.016 元,累计基金份额净值为 1.016 元。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 56,214,472.71 2.28 B 采掘业 194,407,325.25 7.87 C 制造业 1,090,274,242.51 44.14 C0 食品、饮料 152,617,652.30 6.18 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 100,252,595.68 4.06 C5 电子 184,319,888.97 7.46 C6 金属、非金属 93,914,249.26 3.80 C7 机械、设备、仪表 259,596,481.50 10.51 C8 医药、生物制品 267,361,865.15 10.82 C99 其他制造业 32,211,509.65 1.30 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - 32 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 E 建筑业 9,264,329.02 0.38 F 交通运输、仓储业 7,860,017.76 0.32 G 信息技术业 90,496,844.20 3.66 H 批发和零售贸易 132,578,907.04 5.37 I 金融、保险业 272,262,694.30 11.02 J 房地产业 63,806,701.20 2.58 K 社会服务业 28,428,739.20 1.15 L 传播与文化产业 23,749,387.50 0.96 M 综合类 109,126,440.86 4.42 合计 2,078,470,101.55 84.14 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 600518 康美药业 7,212,007 142,148,657.97 5.75 2 002179 中航光电 5,597,856 103,336,421.76 4.18 3 600315 上海家化 2,756,464 100,252,595.68 4.06 4 000009 中国宝安 4,326,933 72,562,666.41 2.94 5 601318 中国平安 1,259,911 70,756,601.76 2.86 6 601766 中国南车 8,700,000 65,685,000.00 2.66 7 600000 浦发银行 5,261,382 65,188,522.98 2.64 8 000650 仁和药业 2,675,619 61,271,675.10 2.48 9 000713 丰乐种业 2,843,423 56,214,472.71 2.28 10 601601 中国太保 2,198,188 50,338,505.20 2.04 11 600582 天地科技 1,803,118 46,863,036.82 1.90 12 600298 安琪酵母 1,051,310 46,552,006.80 1.88 13 600362 江西铜业 999,988 45,169,457.96 1.83 14 000501 鄂武商A 2,406,780 44,260,684.20 1.79 15 002155 辰州矿业 1,198,122 43,036,542.24 1.74 16 600720 祁连山 2,372,742 40,692,525.30 1.65 17 600489 中金黄金 999,951 40,338,023.34 1.63 18 000858 五 粮 液 1,138,843 39,438,133.09 1.60 19 002073 软控股份 1,421,500 37,939,835.00 1.54 20 000983 西山煤电 1,416,978 37,819,142.82 1.53 21 600383 金地集团 5,859,577 36,212,185.86 1.47 22 600403 欣网视讯 1,003,717 34,046,080.64 1.38 23 600557 康缘药业 1,806,103 33,738,004.04 1.37 24 601688 华泰证券 2,421,023 33,216,435.56 1.34 25 000823 超声电子 1,999,913 32,578,582.77 1.32 26 002398 建研集团 995,719 32,211,509.65 1.30 33 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 27 002024 苏宁电器 2,449,299 32,085,816.90 1.30 28 601168 西部矿业 1,660,170 31,277,602.80 1.27 29 002273 水晶光电 613,944 30,998,032.56 1.25 30 601169 北京银行 2,542,099 29,081,612.56 1.18 31 000428 华天酒店 3,021,120 28,428,739.20 1.15 32 600997 开滦股份 1,400,000 28,182,000.00 1.14 33 000002 万 科A 3,356,997 27,594,515.34 1.12 34 600079 人福医药 1,070,848 27,285,207.04 1.10 35 600197 伊力特 1,680,928 26,121,621.12 1.06 36 600037 歌华有线 1,899,951 23,749,387.50 0.96 37 601009 南京银行 2,382,396 23,681,016.24 0.96 38 002311 海大集团 755,932 23,222,231.04 0.94 39 002123 荣信股份 477,543 22,683,292.50 0.92 40 000063 中兴通讯 794,880 21,700,224.00 0.88 41 600893 航空动力 677,530 21,193,138.40 0.86 42 000839 中信国安 1,670,712 20,015,129.76 0.81 43 600050 中国联通 3,599,900 19,259,465.00 0.78 44 600590 泰豪科技 1,612,987 19,162,285.56 0.78 45 000903 云内动力 999,854 17,367,463.98 0.70 46 000837 秦川发展 1,220,543 16,660,411.95 0.67 47 000848 承德露露 630,667 16,239,675.25 0.66 48 300025 华星创业 465,477 15,491,074.56 0.63 49 600415 小商品城 430,325 15,078,588.00 0.61 50 600153 建发股份 2,022,423 13,246,870.65 0.54 51 002106 莱宝高科 199,940 13,246,025.00 0.54 52 601088 中国神华 535,035 13,220,714.85 0.54 53 000861 海印股份 786,635 13,058,141.00 0.53 54 002336 人人乐 500,000 12,395,000.00 0.50 55 600475 华光股份 504,061 12,042,017.29 0.49 56 600170 上海建工 634,978 9,264,329.02 0.38 57 000061 农 产 品 500,245 8,809,314.45 0.36 58 600628 新世界 731,802 8,723,079.84 0.35 59 000612 焦作万方 369,370 8,052,266.00 0.33 60 600009 上海机场 634,384 7,860,017.76 0.32 61 002045 广州国光 232,189 4,160,826.88 0.17 62 000999 华润三九 114,220 2,918,321.00 0.12 63 000915 山大华特 83,101 1,470,056.69 0.06 64 600365 通葡股份 88,100 1,043,985.00 0.04 65 600395 盘江股份 16,384 533,299.20 0.02 注:600365 于2011年2月16日开始实施退市风险警示特别处理,公司股票简称由“通葡股份”,改为 “*ST通葡” 600403 “欣网视讯”于2011年2月24日起证券简称更名为“大有能源” 34 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期末基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 600000 浦发银行 157,306,547.47 6.37 2 601601 中国太保 131,250,090.02 5.31 3 000983 西山煤电 113,651,742.62 4.60 4 600582 天地科技 108,019,837.95 4.37 5 601169 北京银行 101,759,428.59 4.12 6 600518 康美药业 98,002,099.68 3.97 7 601009 南京银行 96,573,213.11 3.91 8 000858 五 粮 液 94,828,452.03 3.84 9 600115 东方航空 92,447,549.42 3.74 10 600153 建发股份 90,681,201.19 3.67 11 002179 中航光电 88,045,185.00 3.56 12 600315 上海家化 86,848,460.04 3.52 13 601318 中国平安 84,046,488.30 3.40 14 600395 盘江股份 83,912,452.57 3.40 15 600622 嘉宝集团 83,321,818.24 3.37 16 000061 农 产 品 77,243,898.65 3.13 17 600489 中金黄金 76,575,344.73 3.10 18 600303 曙光股份 69,806,250.31 2.83 19 600403 欣网视讯 69,613,203.28 2.82 20 002073 软控股份 68,785,720.04 2.78 21 000527 美的电器 65,884,785.62 2.67 22 000501 鄂武商A 65,877,342.22 2.67 23 600050 中国联通 65,848,580.06 2.67 24 000009 中国宝安 63,822,556.20 2.58 25 000428 华天酒店 62,880,923.65 2.55 26 600475 华光股份 60,790,226.76 2.46 27 600362 江西铜业 60,700,487.48 2.46 28 600720 祁连山 60,353,057.75 2.44 29 600549 厦门钨业 59,775,155.43 2.42 30 600197 伊力特 59,020,807.58 2.39 31 000001 深发展A 58,962,358.99 2.39 32 601688 华泰证券 58,038,476.30 2.35 33 000612 焦作万方 57,939,214.44 2.35 34 002024 苏宁电器 55,789,352.59 2.26 35 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 35 002106 莱宝高科 55,270,377.19 2.24 36 000400 许继电气 54,910,655.08 2.22 37 601168 西部矿业 54,831,805.37 2.22 38 000650 仁和药业 54,484,087.16 2.21 39 600666 西南药业 54,252,614.89 2.20 40 000839 中信国安 52,946,886.44 2.14 41 600585 海螺水泥 52,378,414.59 2.12 42 600009 上海机场 52,356,108.38 2.12 43 000823 超声电子 52,135,760.93 2.11 44 000926 福星股份 52,035,500.98 2.11 45 601766 中国南车 51,002,083.04 2.06 46 000713 丰乐种业 50,819,830.27 2.06 47 601628 中国人寿 49,802,628.29 2.02 48 002123 荣信股份 49,449,645.19 2.00 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期末基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 600115 东方航空 89,243,207.67 3.61 2 600395 盘江股份 85,071,985.11 3.44 3 600153 建发股份 79,870,717.97 3.23 4 600549 厦门钨业 78,938,229.00 3.20 5 600622 嘉宝集团 76,486,267.95 3.10 6 600303 曙光股份 72,870,499.14 2.95 7 000061 农 产 品 71,575,636.24 2.90 8 000527 美的电器 69,852,871.56 2.83 9 000983 西山煤电 69,840,660.42 2.83 10 600582 天地科技 69,710,011.22 2.82 11 600000 浦发银行 68,955,617.58 2.79 12 601601 中国太保 66,888,509.79 2.71 13 000858 五 粮 液 62,334,385.84 2.52 14 601009 南京银行 61,425,440.59 2.49 15 601169 北京银行 60,137,904.23 2.43 16 600761 安徽合力 55,724,711.32 2.26 17 600585 海螺水泥 53,599,141.78 2.17 18 600664 哈药股份 52,499,814.85 2.13 19 600666 西南药业 52,340,828.94 2.12 20 600475 华光股份 52,094,078.66 2.11 36 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 21 002106 莱宝高科 51,694,400.68 2.09 22 002073 软控股份 51,277,039.53 2.08 23 000612 焦作万方 50,369,852.91 2.04 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 6,096,044,052.53 卖出股票的收入(成交)总额 4,105,602,180.92 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 150,435,000.00 6.09 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 14,586,745.80 0.59 7 其他 - - 8 合计 165,021,745.80 6.68 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 0801035 08 央行票据 35 1,500,000 150,435,000.00 6.09 2 113002 工行转债 123,470 14,586,745.80 0.59 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 37 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 8.9 投资组合报告附注 8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,294,469.33 2 应收证券清算款 4,866,437.83 3 应收股利 - 4 应收利息 5,284,658.23 5 应收申购款 719,329.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,164,895.27 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 流通受限情况说明 值比例(%) 1 600518 康美药业 142,148,657.97 5.75 筹划配股事宜 2 600315 上海家化 100,252,595.68 4.06 筹划国资改革事宜 本基金截至 2010 年 12 月 31 日止持有的因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该 类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。本基金本报告期末其他前十名股票中 不存在流通受限情况。 38 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份额 占总份额比 持有份额 持有份额 比例 例 22,135 109,854.67 1,105,203,353.72 45.45% 1,326,429,769.08 54.55% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本 177,877.21 0.0073% 开放式基金 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2010 年 1 月 28 日)基金份额总额 3,617,419,271.58 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,675,027,416.80 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,860,813,565.58 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,431,633,122.80 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 39 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 2010 年 2 月 3 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》,因上投摩根基金管理有限公司原总经理王鸿嫔女士任期届满,经本公司董事会审议通过,决 定聘任章硕麟先生为公司总经理。王鸿嫔女士不再担任本公司总经理职务。 经本公司董事会审议通过,决定聘任童威先生为公司副总经理。 2010 年 6 月 12 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》,上投摩根基金管理有限公司副总经理刘樱女士因工作调动,已向本公司董事会提出辞职。董 事会经讨论后作出决议,同意刘樱女士辞去副总经理职务。 基金托管人: 无。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所有限公司本年度第一次为本基金提供审计服务,报告年度应支付给聘 任普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为 100,000 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或 处罚。 40 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 占当期 交易单元 占当期佣 券商名称 股票成 数量 成交金额 佣金 金总量的 交总额 比例 的比例 中金公司 1 2,878,746,468.86 28.25% 2,339,003.95 27.48% 安信证券 1 2,594,334,481.89 25.46% 2,205,175.24 25.90% 华泰联合 1 2,303,281,914.88 22.60% 1,957,785.41 23.00% 国金证券 1 1,296,610,492.76 12.72% 1,102,118.56 12.95% 兴业证券 1 1,118,501,223.25 10.97% 908,789.67 10.68% 1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担的证券 结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为 本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、 行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估, 确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 本基金于 2010 年 1 月 28 日正式成立,以上均为本期新增席位,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期 占当期 占当期 券商名称 债券成 回购成 权证成 成交金额 成交金额 成交金额 交总额 交总额 交总额 的比例 的比例 的比例 中金公司 3,630,306.93 40.32% - - - - 安信证券 2,321,451.40 25.79% - - - - 华泰联合 3,051,100.50 33.89% - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 41 上投摩根行业轮动股票型证券投资基金 2010 年年度报告 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 上投摩根基金管理有限公司上投摩根 基金管理人公司网站、 1. 行业轮动股票型证券投资基金基金合 《上海证券报》、《证券 2010 年 1 月 29 日 同生效公告 时报》和《中国证券报》 上投摩根基金管理有限公司关于高级 2. 同上 2010 年 2 月 3 日 管理人员变更的公告 上投摩根行业轮动股票型证券投资基 3. 金开放日常申购、赎回及转换业务的公 同上 2010 年 3 月 29 日 告 上投摩根基金管理有限公司关于高级 4. 2010 年 6 月 12 日 管理人员变更的公告 同上 上投摩根基金管理有限公司关于调整 5. 旗下基金最低赎回份额和最低持有份 同上 2010 年 11 月 8 日 额限制的公告 上投摩根基金管理有限公司关于旗下 6. 基金所持停牌股票估值调整及对基金 2010 年 12 月 29 日 同上 资产净值影响的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根行业轮动股票型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根行业轮动股票型证券投资基金基金托管协议》; 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点:基金管理人或基金托管人处。 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.51fund.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年三月二十九日 42