上投摩根新兴动力股票型证券投资基金2014年第4季度报告 上投摩根新兴动力股票型证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 上投摩根新兴动力股票 基金主代码 377240 交易代码 377240 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年7月13日 报告期末基金份额总额 755,408,273.09份 投资目标 本基金在把握经济结构调整和产业升级的 发展趋势基础上，充分挖掘新兴产业发展 中的投资机会，重点关注新兴产业中的优 质上市公司，并兼顾传统产业中具备新成 长动力的上市公司进行投资，在有效控制 风险的前提下，追求基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金管理人认为，从经济发展的中长期 趋势看，转变经济发展方式实现经济转型 已经成为我国在相当长一段时期内经济发 展的首要任务。在后金融危机时期，我国 经济面临外需放缓、内部经济结构矛盾突 出等问题，要实现经济持续健康的发展必 须加快经济结构和产业结构的调整。 纵观世界各国和地区的经济发展历程，新 兴产业的崛起和传统产业的升级换代是经 济转型的主要驱动力。可以预见的是，新 兴产业内生的市场潜力在政府大力扶持的 激发下，将带动相关行业上下游全面发展， 其间蕴藏着巨大的投资机会。而部分传统 产业也将通过新技术、新的商业模式或生 产方式等实现产业升级，获取新的成长驱 动力。本基金一方面将从新兴产业出发， 深入挖掘新兴产业发展过程中带来的投资 机会，另一方面将关注传统产业中成长公 司的投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数 收益率×20％ 风险收益特征 本基金属于股票型基金产品，预期风险和 收益水平高于混合型基金、债券型基金和 货币市场基金，属于风险水平较高的基金 产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 68,200,769.68 2.本期利润 -98,597,721.14 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0984 4.期末基金资产净值 1,180,558,659.58 5.期末基金份额净值 1.563 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增长 净值增 较基准 较基准 阶段 率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -5.16% 1.57% 35.63% 1.32% -40.79% 0.25% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 上投摩根新兴动力股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年7月13日至2014年12月31日） 注：本基金建仓期自2011年7月13日至2012年1月12日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2011年7月13日，图示时间段为2011年7月13日至2014年12月31日。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 南京大学经济学硕 士，先后任职于天同 证券、中原证券、国 信证券和中银国际证 券，任研究员。2007 年10月起加入上投摩 根基金管理有限公 司，历任行业专家、 上投摩根中国优势证 杜猛 本基金基金经 2011-7-13 - 12年 券投资基金基金经理 理 助理。自2011年7月起 担任上投摩根新兴动 力股票型证券投资基 金基金经理，自2013 年3月起同时担任上 投摩根智选30股票型 证券投资基金基金经 理，自2013年5月至 2014年12月同时担任 上投摩根成长动力混 合型证券投资基金基 金经理，2014年12月 起同时担任上投摩根 内需动力股票型证券 投资基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 杜猛先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根新兴动力股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年4季度中国经济继续震荡，传统经济仍然在经历下行的阵痛，企业基本面并未出现好转。但市场流动性宽松，金融行业不断加杠杆，资金流入股市不断加强，因此4季度A股市场表现优异，并未受到不佳经济数据的影响。市场风格上大市值股票出现估值修复，获得大幅上涨。本基金依照契约，重点投资了相关行业的优势公司。 虽然中国经济增速下行是长期趋势，但获得有质量的增长其实更加重要。政府需要把握经济长期转型的方向，实现社会的和谐发展。我们可以看到国家在加大对新兴产业的投入，另外对海外市场的拓展也在不断加强，这是值得我们长期关注的重点。随着大量资金进入资本市场，2015 年将是充满希望的一年，但由于金融加杠杆的深化，市场的波动也将大幅提高。展望未来市场，业绩因子的影响将逐渐体现，本基金将重点投资估值合理、成长性明确的公司。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-5.16%，同期业绩比较基准收益率为35.63%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额（元） 产的比例 （％） 1 权益投资 1,067,180,178.55 83.00 其中：股票 1,067,180,178.55 83.00 2 固定收益投资 50,728,968.12 3.95 其中：债券 50,728,968.12 3.95 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 47,200,000.00 3.67 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 83,798,295.20 6.52 7 其他资产 36,896,564.94 2.87 8 合计 1,285,804,006.81 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 18,595,216.31 1.58 B 采矿业 3,697.06 0.00 C 制造业 558,992,561.38 47.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,035,402.30 0.77 E 建筑业 86,466,898.70 7.32 F 批发和零售业 12,527,970.25 1.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 208,434,583.98 17.66 J 金融业 126,849,817.25 10.74 K 房地产业 25,080,055.10 2.12 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,010,481.64 1.70 N 水利、环境和公共设施管理业 879,457.26 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 59,127.92 0.01 S 综合 244,909.40 0.02 合计 1,067,180,178.55 90.40 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 002241 歌尔声学 4,450,330 109,166,594.90 9.25 2 300168 万达信息 2,325,076 107,418,511.20 9.10 3 601633 长城汽车 2,243,673 93,224,613.15 7.90 4 002081 金螳螂 5,138,982 86,334,897.60 7.31 5 300115 长盈精密 4,523,160 82,004,890.80 6.95 6 000925 众合机电 2,860,219 61,208,686.60 5.18 7 601318 中国平安 483,461 36,119,371.31 3.06 8 601166 兴业银行 2,011,400 33,188,100.00 2.81 9 300166 东方国信 974,122 27,333,863.32 2.32 10 002353 杰瑞股份 848,411 25,935,924.27 2.20 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,071,000.00 4.24 其中：政策性金融债 50,071,000.00 4.24 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 657,968.12 0.06 8 其他 - - 9 合计 50,728,968.12 4.30 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 140207 14国开07 300,000 30,045,000.00 2.54 2 140212 14国开12 200,000 20,026,000.00 1.70 3 128009 歌尔转债 5,317 657,968.12 0.06 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 808,857.98 2 应收证券清算款 33,735,284.32 3 应收股利 - 4 应收利息 1,664,619.48 5 应收申购款 687,803.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 36,896,564.94 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 值比例(％) 流通受限情况说明 (元) 1 300168 万达信息 107,418,511.20 9.10 筹划重大资产重组 2 000925 众合机电 61,208,686.60 5.18 筹划重大资产重组 3 002353 杰瑞股份 25,220,250.00 2.14 非公开发行流通受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,262,636,295.72 报告期期间基金总申购份额 112,934,958.22 减：报告期期间基金总赎回份额 620,162,980.85 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 755,408,273.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根新兴动力股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根新兴动力股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根新兴动力股票型证券投资基金托管协议》； 4. 《上投摩根开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年一月二十一日