摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII) 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 5 2.1 基金基本情况...... 5 2.2 基金产品说明...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人...... 6 2.5 信息披露方式...... 6 2.6 其他相关资料...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 7 3.2 基金净值表现...... 8 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...... 12 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 14 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15 §5 托管人报告 ...... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 16 6.1 资产负债表 ...... 16 6.2 利润表......17 6.3 净资产变动表 ...... 19 6.4 报表附注......21 §7 投资组合报告...... 44 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 44 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 44 7.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 45 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 45 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 51 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 53 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 53 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 53 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 53 7.11 投资组合报告附注 ...... 53 §8 基金份额持有人信息...... 54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 54 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 55 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 55 §9 开放式基金份额变动...... 55 §10 重大事件揭示 ...... 56 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 56 10.4 基金投资策略的改变 ...... 56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 56 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 56 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 56 10.8 其他重大事件 ...... 62 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 63 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 63 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 63 §12 备查文件目录 ...... 63 12.1 备查文件目录 ...... 63 12.2 存放地点......63 12.3 查阅方式......63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII) 基金简称 摩根亚太优势混合(QDII) 基金主代码 377016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 10 月 22 日 基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 2,346,514,682.60 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 摩根亚太优势混合(QDII)A 摩根亚太优势混合(QDII)C 金简称 下属分级基金的交 377016 019641 易代码 报告期末下属分级 2,344,540,000.01 份 1,974,682.59 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太 企业，投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、印度及新加坡等 区域证券市场(日本除外)，分散投资风险并追求基金资产稳定增值。 投资策略 本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分析，并强调公司 品质与成长性的结合。首先在亚太地区经济发展格局下，通过自上而下 分析，甄别不同国家与地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与 地区的资产配置，决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛选出具有 国际比较优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下而上的选股策略，注重个 股成长性指标分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长型公司股 票池。最后通过深入的相对价值评估，形成优化的核心投资组合。在固 定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、流动性和收益性为资产配 置原则,并结合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。 1、股票投资策略 具体策略而言，本基金将区域市场行业发展趋势与公司价值判断纳入全 球经济综合研究范畴，深入分析公司所处的区域环境、经济景气、行业 特性、竞争优势、治理结构等要素，力求准确把握不同国家与地区，以 及行业与公司的比较优势，最终实现公司内在价值的合理评估、投资组 合配置策略的正确实施。 公司的行业地位、产品优势、经营战略、创新意识等赋予企业内生增长 的动力，公司的净资产收益率、每股净资产增长率、每股经营性现金流、 利润增长率与市盈率之比等财务指标对公司成长性判断提供量化分析 标准，本基金将通过上述各种因素对公司的成长性进行综合分析，挖掘 具备更佳成长性能的公司。 2、固定收益类投资策略 本基金固定收益类投资主要目的是风险防御及现金替代性管理，一般不 做积极主动性资产配置。固定收益类品种投资将坚持安全性、流动性和 收益性为资产配置原则,在投资方向上主要借助短期金融工具，同时结 合亚太区具备投资等级的政府债券、公司债券等来制订具体策略，完善 资产布局。 3、其他投资策略:包括多币种管理策略、衍生品投资策略。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:摩根斯坦利综合亚太指数(不含日本)(MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan)。 风险收益特征 本基金为区域性混合型证券投资基金，基金投资风险收益水平低于股票 型基金，高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分 散，风险低于投资单一市场的混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根基金管理（中国）有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 邹树波 郭明 负责人 联系电话 021-38794888 010-66105799 电子邮箱 services@jpmamc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-4888 95588 传真 021-20628400 010-66105798 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区陆家 北京市西城区复兴门内大街 55 嘴环路 479 号 42 层和 43 层 号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区陆家 北京市西城区复兴门内大街 55 嘴环路 479 号 42 层和 43 层 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 王琼慧 廖林 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (ASIA The Bank of New York Mellon 名称 PACIFIC) LIMITED Company 中文 摩根资产管理(亚太)有限公司 纽约梅隆银行股份有限公司 注册地址 香港中环干诺道中 8 号遮打大厦 19 240 Greenwich Street, New York, 楼 New York 10286 USA 办公地址 香港中环干诺道中 8 号遮打大厦 240 Greenwich Street, New York, 19&20 楼 New York 10286 USA 邮政编码 - - 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 am.jpmorgan.com/cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 摩根基金管理（中国）有限公 中国（上海）自由贸易试验区 注册登记机构 司 陆家嘴环路 479 号 42 层和 43 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 据和指标 摩根亚太优势混合(QDII)A 摩根亚太优势混合(QDII)C 本期已实现收益 114,020,001.27 80,437.94 本期利润 280,009,551.17 194,686.49 加权平均基金份 0.1141 0.1083 额本期利润 本期加权平均净 11.39% 10.90% 值利润率 本期基金份额净 11.97% 11.67% 值增长率 3.1.2 期 末 数 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指标 期末可供分配利 167,066,968.70 -12,062.26 润 期末可供分配基 0.0713 -0.0061 金份额利润 期末基金资产净 2,511,606,968.71 2,094,804.95 值 期末基金份额净 1.0713 1.0608 值 3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额累计净 7.13% 24.42% 值增长率 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 摩根亚太优势混合(QDII)A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.35% 0.82% 4.94% 0.89% -1.59% -0.07% 过去三个月 9.10% 1.53% 11.64% 1.66% -2.54% -0.13% 过去六个月 11.97% 1.25% 12.17% 1.34% -0.20% -0.09% 过去一年 12.92% 1.09% 13.66% 1.14% -0.74% -0.05% 过去三年 26.11% 1.03% 30.50% 1.02% -4.39% 0.01% 自基金合同 7.13% 1.29% 9.65% 1.28% -2.52% 0.01% 生效起至今 摩根亚太优势混合(QDII)C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.29% 0.82% 4.94% 0.89% -1.65% -0.07% 过去三个月 8.96% 1.53% 11.64% 1.66% -2.68% -0.13% 过去六个月 11.67% 1.25% 12.17% 1.34% -0.50% -0.09% 过去一年 12.46% 1.09% 13.66% 1.14% -1.20% -0.05% 自基金合同 24.42% 1.01% 31.30% 1.03% -6.88% -0.02% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同生效日为 2007 年 10 月 22 日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金自 2023 年 9 月 28 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金 合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根基金管理（中国）有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式 成立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。2023 年 1 月 19 日，经中国证监会批准，本公 司原股东之一上海国际信托有限公司将其持有的本公司 51%股权，与原另一股东 JPMorgan AssetManagement (UK) Limited 将其持有的本公司 49%股权转让给摩根资产管理控股公司（JPMorganAsset Management Holdings Inc.），从而摩根资产管理控股公司取得本公司全部股权。2023年 4 月 10 日，基金管理人的名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理（中国）有限公司”。截至 2025 年 6 月底，公司旗下运作的基金共有一百零七只，均为开放式基金，分别是：摩根中国优势证券投资基金、摩根货币市场基金、摩根阿尔法混合型证券投资基金、摩根双息平衡混合型证券投资基金、摩根成长先锋混合型证券投资基金、摩根内需动力混合型证券投资基金、摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)、摩根双核平衡混合型证券投资基金、摩根中小盘混合型证券投资基金、摩根纯债债券型证券投资基金、摩根行业轮动混合型证券投资基金、摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(QDII)、摩根新兴动力混合型证券投资基金、摩根强化回报债券型证券投资基金、摩根健康品质生活混合型证券投资基金、摩根全球天然资源混合型证券投资基金(QDII)、摩根核心优选混合型证券投资基金、摩根智选 30 混合型证券投资基金、摩根成长动力混合型证券投资基金、摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、摩根双债增利债券型证券投资基金、摩根核心成长股票型证券投资基金、摩根民生需求股票型证券投资基金、摩根纯债丰利债券型证券投资基金、摩根天添盈货币市场基金、摩根天添宝货币市场基金、摩根安全战略股票型证券投资基金、摩根卓越制造股票型证券投资基金、摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、摩根智慧互联股票型证券投资基金、摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、摩根新兴服务股票型证券投资基金、摩根医疗健康股票型证券投资基金、摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、摩根全球多元配置证券投资基金(QDII-FOF)、摩根安通回报混合型证券投资基金、摩根丰瑞债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、摩根安隆回报混合型证券投资基金、摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金(QDII)、摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、摩根安裕回报混合型证券投资基金、摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、摩根核心精选股票型证券投资基金、摩根动力精 选混合型证券投资基金、摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、摩根领先优选混合型证券投资基金、摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、摩根慧选成长股票型证券投资基金、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根锦程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、摩根研究驱动股票型证券投资基 金、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根瑞盛 87 个月定期开放债 券型证券投资基金、摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、摩根行业睿选股票型证券投资基金、摩根优势成长混合型证券投资基金、摩根安荣回报混合型证券投资基金、摩根中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、摩根景气甄选混合型证券投资基金、摩根均衡优选混合型证券投资基金、摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、摩根全景优势股票型证券投资基金、摩根沃享远见一年持有期混合型证券投资基金、摩根鑫睿优选一年持有期混合型证券投资基金、摩根博睿均衡一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、摩根慧享成长混合型证券投资基金、摩根时代睿选股票型证券投资基金、摩根瑞享纯债债券型证券投资基金、摩根沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、摩根标普 500 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根锦颐养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、摩根海外稳健配置混合型证券投资基金(QDII-FOF)、摩根双季鑫 6 个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII) 、摩根世代趋势混合型发起式证券投资基金、摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根瑞锦纯债债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金、 摩根中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、摩根中证 A50 交易型开放式指数证券投资 基金、摩根悦享回报 6 个月持有期混合型证券投资基金、摩根中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、摩根瑞欣利率债债券型证券投资基金、摩根红利优选股票型证券投资基金、摩根均衡精选混合型证券投资基金、摩根中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、摩根中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根共同分类目录绿色债券债券型证券投资基金、摩根上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金、摩根恒鑫债券型证券投资基金、摩根 90 天持有期债券型证券投资基金、摩根 60 天持有期债券型证券投资基金、摩根沪深300 自由现金流交易型开放式指数证券投资基金、摩根中证 A500 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、摩根 30 天持有期债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 张军先生曾任上海国际信托有限公司国 21 年 际业务部经理、交易部经理。2004 年 6 月 本基金的 2008 年 3 （金融 起加入摩根基金管理(中国)有限公司(原 张军 基金经理 月 8 日 - 领域从 上投摩根基金管理有限公司)，先后担任 业经验 交易部总监、基金经理、投资绩效评估总 32 年） 监、国际投资部总监、组合基金投资部总 监，现任高级基金经理。 暨南大学计算机软件与理论硕士，现任国 际投资部基金经理助理。薛晓敏先生自 2007 年 7 月至 2009 年 5 月在恒生电子股 份有限公司担任软件工程师；自 2009 年 5 薛晓敏 本基金的 2022 年 9 - 16 年 月至 2014 年 11 月在国海富兰克林基金管 基金助理 月 1 日 理有限公司担任数量分析师；自 2014 年 11 月加入摩根基金管理（中国）有限公司 （原“上投摩根基金管理有限公司”），历 任研究员、投资经理助理、投资经理，现 任国际投资部基金经理助理。 注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 9 10,637,595,607.52 2008-03-08 私募资产管 1 26,424,711.73 2021-07-09 张军 理计划 其他组合 - - - 合计 10 10,664,020,319.25 - 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任 证券从业年 说明 职务 限 Robert Lloyd 摩根资产管理(亚太) 24 年 Robert Lloyd，董事总经理，是新兴市 董事总经理，新兴市 场和亚太地区（EMAP）股票团队中亚太 场和亚太地区（EMAP） 股票的基金经理。他常驻香港，于 2005 股票团队中亚太股票 年加入 EMAP 东京团队，于 2009 年调回 的基金经理 香港。在此之前，Robert 在瑞银资产管 理公司（日本）担任投资分析师三年， 专注在风险控制及日本股票。Robert 的 职业生涯从在德意志银行（日本）的信 贷部担任抵押品分析师开始。Robert 拥 有美国蒙大纳大学文学及语言学士学 位。 Julian Wong 摩根资产管理(亚太) 15 年 Julian Wong，副总裁，是新兴市场和亚 副总裁，新兴市场和 太地区（EMAP）股票团队中亚太股票的 亚太地区（EMAP）股 产品分析师。他常驻香港，于 2014 年加 票团队中亚太股票的 入公司，担任 EMAP 股票团队的初级投资 产品分析师 专 家 。 在 此 之 前 ， Julian 是 德 勤 （Deloitte）的管理顾问，并曾在施罗 德 投 资 管 理 公 司 （Schroder Investment Management） 工作。Julian 拥有香港大学信息系统和 金融专业的工商管理学士学位。他还是 特许金融分析师。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，在控制风险的前提下，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形:无。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2025 年上半年，MSCI 亚太（除日本股票）指数上涨，表现好于 MSCI 发达市场股票指数， 区域中的韩国和印度股票涨幅领先，对指数的正贡献最大。DeepSeek 自年初发布并开源新的 R1版本后，极大地推动了 AI 应用在国内各行业的部署和投资，中国香港股票的相关板块公司因此从低估值到重新获得海内外资金的重估，股价大幅上涨。中国台湾股票和泰国等东南亚股票，受到科技股板块调整和美国关税政策影响，成为一季度表现较弱的市场。印度股票也面临估值下修叠加卢布贬值压力，外资流出印度，加仓中国。 美国总统特朗普宣布将从 4 月 5 日起对所有国家进口商品加征 10%的关税，并从 4 月 9 日起， 把对全球 57 个国家或地区的加征关税提高至各自的所谓“对等关税税率”水平，其中东南亚被加征的税率最高。美国发起的“对等关税”导致全球市场动荡，虽然提出了 90 天的停止期，安抚了市场紧张情绪，却引发了全球对美元资产的“不信任”和“去美元化”的资产再配置。亚洲市场因为之前的低配和低估值成为全球资金关注的焦点。在弱美元环境下，亚太新兴市场股市有望迎来较宽松的流动性环境，同时在贸易谈判进展乐观预期下，亚洲货币兑美元汇率大涨。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期摩根亚太优势混合(QDII)A 份额净值增长率为：11.97%，同期业绩比较基准收益率为：12.17%； 摩根亚太优势混合(QDII)C 份额净值增长率为：11.67%，同期业绩比较基准收益率为：12.17%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，尽管存在特殊驱动因素，但亚太区企业盈利恢复仍需时间，区域经济仍面临外部风险。亚洲的 GDP 增长（以美元计算）与全球出口密切相关，而亚洲的每股收益增长也与区域 GDP和出口增长、全球采购经理人指数高度相关。亚洲经济面临贸易紧张、货币波动和增长模式转型的多重挑战。中美贸易摩擦仍是关键隐忧，尽管部分关税下调，但政策不确定性持续影响企业信心，尤其对中国、韩国等贸易依赖型经济体具有一定冲击。亚洲贸易盈余与美国贸易赤字高度关联，若美国消减进口需求，亚洲需要通过提振内需应对结构性调整。我们关注中国和印度在未来 出现的投资机会。 中国经济需要关注三大机会： 1、房地产企稳：行业拖累效应减弱，家庭储蓄逐步转向消费； 2、制造业升级：DeepSeek 等 AI 技术推动效率提升，工业机械、电动汽车等领域加速创新； 3、政策支持：货币与财政措施双管齐下，预计夏季将推出更多消费刺激。 印度凭借内需驱动展现增长潜力： 政策宽松：央行降息 50 基点释放流动性，财政减税提振消费； 贸易隔离：出口仅占 GDP1.1%，受全球贸易动荡影响小。 本基金的区域配置超额收益主要来源于中国香港、韩国和马拉西亚等市场，而个股选择拖累业绩。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括投资、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理可参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在直接的重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——摩根基金管理（中国）有限公司在本基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对摩根基金管理（中国）有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII) 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 233,894,232.96 193,089,096.31 结算备付金 304.08 - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 2,289,252,405.50 2,256,469,608.44 其中：股票投资 2,289,252,405.50 2,256,469,608.44 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 15,481,494.95 - 应收股利 7,616,433.91 1,488,131.69 应收申购款 135,108.15 96,435.69 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 18,904,166.04 977,837.26 资产总计 2,565,284,145.59 2,452,121,109.39 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 7,867,951.78 519.94 应付赎回款 10,911,077.70 9,141,353.58 应付管理人报酬 2,556,307.85 3,916,981.50 应付托管费 426,051.34 761,635.28 应付销售服务费 795.25 729.89 应付投资顾问费 - - 应交税费 3,317.11 - 应付利润 - - 递延所得税负债 11,444,906.76 4,404,044.25 其他负债 6.4.7.9 18,371,964.14 357,194.51 负债合计 51,582,371.93 18,582,458.95 净资产： 实收基金 6.4.7.10 2,346,514,682.60 2,543,485,031.25 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 167,187,091.06 -109,946,380.81 净资产合计 2,513,701,773.66 2,433,538,650.44 负债和净资产总计 2,565,284,145.59 2,452,121,109.39 注： 报告截止日 2025 年 6 月 30 日,基金份额总额：2,346,514,682.60 份,其中：A 类,基金份额 净值:1.0713 元,基金份额：2,344,540,000.01 份。C 类,基金份额净值:1.0608 元,基金份额：1,974,682.59 份。 6.2 利润表 会计主体：摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII) 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 310,502,257.39 204,687,307.03 1.利息收入 567,190.86 776,637.51 其中：存款利息收入 6.4.7.13 567,190.86 776,637.51 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 141,204,122.90 -31,443,906.56 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 112,494,847.65 -56,886,713.63 基金投资收益 6.4.7.15 - - 债券投资收益 6.4.7.16 - - 资产支持证券投资 6.4.7.17 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.18 - - 衍生工具收益 6.4.7.19 - - 股利收益 6.4.7.20 28,709,275.25 25,442,807.07 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.21 166,103,798.45 237,824,193.17 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” 2,620,575.23 -2,489,303.28 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.22 6,569.95 19,686.19 号填列） 减：二、营业总支出 21,804,685.96 26,713,828.60 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 18,242,039.21 22,143,568.39 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 3,341,653.31 4,305,693.82 3．销售服务费 6.4.10.2.3 4,433.60 2,859.45 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.23 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.24 216,559.84 261,706.94 三、利润总额（亏损总额 288,697,571.43 177,973,478.43 以“-”号填列） 减：所得税费用 8,493,333.77 6,265,287.94 四、净利润（净亏损以“-” 280,204,237.66 171,708,190.49 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 280,204,237.66 171,708,190.49 6.3 净资产变动表 会计主体：摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII) 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 2,543,485,031. -109,946,380.8 2,433,538,650.4 资产 - 25 1 4 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 2,543,485,031. -109,946,380.8 2,433,538,650.4 资产 - 25 1 4 三、本期增减变 -196,970,348.6 动额（减少以“-” - 277,133,471.87 80,163,123.22 号填列） 5 （一）、综合收益 - - 280,204,237.66 280,204,237.66 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -196,970,348.6 净资产变动数 - -3,070,765.79 -200,041,114.44 （净资产减少以 5 “-”号填列） 其中：1.基金申 6,116,339.86 - 23,030.19 6,139,370.05 购款 2.基金赎 -203,086,688.5 回款 - -3,093,795.98 -206,180,484.49 1 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 2,346,514,682. 2,513,701,773.6 资产 - 167,187,091.06 60 6 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 2,792,848,137. -318,094,789.6 2,474,753,347.5 资产 - 16 5 1 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 2,792,848,137. -318,094,789.6 2,474,753,347.5 资产 - 16 5 1 三、本期增减变 动额（减少以“-” -73,733,805.43 - 178,669,204.61 104,935,399.18 号填列） （一）、综合收益 - - 171,708,190.49 171,708,190.49 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -73,733,805.43 - 6,961,014.12 -66,772,791.31 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 24,595,964.04 - -2,686,535.49 21,909,428.55 购款 2.基金赎 -98,329,769.47 - 9,647,549.61 -88,682,219.86 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 2,719,114,331. -139,425,585.0 2,579,688,746.6 资产 - 73 4 9 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王琼慧 王敏 俞文涵 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)(原名为上投摩根亚太优势混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第274 号《关于同意上投摩根亚太优势股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根基金管理(中 国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司，已于 2023 年 4 月 10 日办理完成工商变更登记)依照 《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 29,568,958,773.71 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 136 号验资报告予以验证。经向中国证监 会备案，《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 10 月 22 日正式生效，基 金合同生效日的基金份额总额为 29,572,160,439.53 份基金份额，其中认购资金利息折合3,201,665.82 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根基金管理(中国)有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约银行(后合并重组为纽约梅隆银行)，境外投资顾问为摩根资产管理(亚太)有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根亚太优势 股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根亚太优势混合型证券投资基金。 根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 4 月 12 日发布的《关于公司法定名称变更的公告》，本 基金管理人的中文法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。根据同一天发布的《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，上投摩根亚太优势混合型证券投资基金自该日起更名为摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)。根据《关于摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)增设 C 类基金份额及增加临时基金管理人条款并修改基金合同和托管协议的公告》以及更新的《摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)招 募说明书》的有关规定，自 2023 年 9 月 28 日起，本基金根据申购费用与销售服务费收取方式的 不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，而从本类别基金资产中 计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由 于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业。亚太企业主要是指登记注册在亚太地区、在亚太地区证券市场进行交易或其主要业务经营在亚太地区的企业。投资市场为中国证监会允许投资的国家或地区证券市场。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的 60%-100%，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的 0%-40%。股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数(不含日本)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： a) 目前税收政策法规未对合格境内机构投资者（“QDII”）产品的税收处理给予特别的说明。 在法规未有明确说明的情况下，参考现有的针对证券投资基金的税收法规进行处理。 b) 目前基金取得的源自境外的差价收入和股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相 关国家或地区税收法律和法规执行。 c) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值 税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 d) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，在境内暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，在境内暂不征收企业所得税。 对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司 应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。 对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，执行至 2027 年 12月 31 日。 e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算 缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 f) 对于基金通过沪港通、深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现 行税法规定缴纳印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 233,894,232.96 等于：本金 233,879,200.34 加：应计利息 15,032.62 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 233,894,232.96 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 1,942,905,456.12 - 2,289,252,405.50 346,346,949.38 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,942,905,456.12 - 2,289,252,405.50 346,346,949.38 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 无余额。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无余额。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 无余额。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无余额。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无余额。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无余额。 6.4.7.8 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 18,904,166.04 待摊费用 - 合计 18,904,166.04 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 568.85 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 181,210.63 其中：交易所市场 181,210.63 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 217,746.53 应付在途资金 17,972,438.13 合计 18,371,964.14 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 摩根亚太优势混合(QDII)A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,541,674,490.89 2,541,674,490.89 本期申购 4,698,920.42 4,698,920.42 本期赎回（以“-”号填列） -201,833,411.30 -201,833,411.30 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 2,344,540,000.01 2,344,540,000.01 摩根亚太优势混合(QDII)C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,810,540.36 1,810,540.36 本期申购 1,417,419.44 1,417,419.44 本期赎回（以“-”号填列） -1,253,277.21 -1,253,277.21 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,974,682.59 1,974,682.59 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 摩根亚太优势混合(QDII)A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 726,387,697.71 -836,243,349.84 -109,855,652.13 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 726,387,697.71 -836,243,349.84 -109,855,652.13 本期利润 114,020,001.27 165,989,549.90 280,009,551.17 本期基金份额交易产 -59,604,742.98 56,517,812.64 -3,086,930.34 生的变动数 其中：基金申购款 1,413,896.25 -1,395,298.50 18,597.75 基金赎回款 -61,018,639.23 57,913,111.14 -3,105,528.09 本期已分配利润 - - - 本期末 780,802,956.00 -613,735,987.30 167,066,968.70 摩根亚太优势混合(QDII)C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -108,651.26 17,922.58 -90,728.68 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -108,651.26 17,922.58 -90,728.68 本期利润 80,437.94 114,248.55 194,686.49 本期基金份额交易产 16,151.06 13.49 16,164.55 生的变动数 其中：基金申购款 4,384.38 48.06 4,432.44 基金赎回款 11,766.68 -34.57 11,732.11 本期已分配利润 - - - 本期末 -12,062.26 132,184.62 120,122.36 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 560,289.66 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 6,658.87 其他 242.33 合计 567,190.86 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 112,494,847.65 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 112,494,847.65 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,540,178,994.89 减：卖出股票成本总额 1,423,174,339.19 减：交易费用 4,509,808.05 买卖股票差价收入 112,494,847.65 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.15 基金投资收益 无。 6.4.7.16 债券投资收益 6.4.7.16.1 债券投资收益项目构成 无。 6.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.17 资产支持证券投资收益 6.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 6.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.18 贵金属投资收益 6.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.19 衍生工具收益 6.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.20 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 28,709,275.25 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 28,709,275.25 6.4.7.21 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 166,103,798.45 ——股票投资 166,103,798.45 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 166,103,798.45 6.4.7.22 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 6,569.95 合计 6,569.95 6.4.7.23 信用减值损失 无。 6.4.7.24 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 税务顾问费 94,270.35 其他 33,029.34 合计 216,559.84 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 摩根基金管理（中国）有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”) 纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of 境外资产托管人 New York Mellon Company，“纽约梅隆银 行”) 摩根大通证券（中国）有限公司（“摩根 基 金 管 理 人 的 实 际 控 制 人 摩 根 大 通 公 司 大通证券(中国)”） (JPMorgan Chase &Co.)控制的公司、证券经纪商 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 无。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 月 30 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 摩根大通证券(中 848,548,803.59 29.98 199,773,454.86 16.66 国) 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 基金交易 无。 6.4.10.1.5 权证交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 摩 根 大 通 证 券 322,635.07 15.47 181,210.63 100.00 (中国) 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 摩 根 大 通 证 券 259,705.50 22.41 75,106.95 100.00 (中国) 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 18,242,039.21 22,143,568.39 其中：应支付销售机构的客户维护 5,788,770.78 6,951,423.93 费 应支付基金管理人的净管理费 12,453,268.43 15,192,144.46 注：2025 年 3 月 31 日之前，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.80%/当年天数。 2025 年 3 月 31 日（含）之后，支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 3,341,653.31 4,305,693.82 注：2025 年 3 月 31 日之前，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。 2025 年 3 月 31 日（含）之后，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费 率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 获得销售服务费的各关联 当期发生的基金应支付的销售服务费 方名称 摩根亚太优势混合 摩根亚太优势混合 合计 (QDII)A (QDII)C 摩根基金管理（中国）有 - 92.18 92.18 限公司 合计 - 92.18 92.18 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 摩根亚太优势混合 摩根亚太优势混合 合计 (QDII)A (QDII)C 摩根基金管理（中国）有 - - - 限公司 合计 - - - 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×0.50%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 纽约梅隆银行 71,180,238.02 351,757.99 103,961,316.78 635,915.09 中国工商银行 162,713,994.94 208,531.67 58,285,543.83 134,176.09 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行股份有限公司和境外资产托管人纽约梅隆银行股份有限公司保管，按适用利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为区域性混合型证券投资基金，基金投资风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的混合型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业，投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、印度及新加坡等区域证券市场（日本除外），分散投资风险并追求基金资产稳定增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以 事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责建立并完善公司市场风险、流动性风险、信用风险管理框架，运用系统化分析工具对以上进行分析和识别，提升公司风险科技水平。运营风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。投资准则管理部负责执行和管控投资准则，通过设立投资准则、事前管控、事后管控，保障基金投资运作符合法规、合同及公司内部要求。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的货币资金存放于信用良好的银行，与货币资金相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有债券投资(2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 233,894,232.96 - - - 233,894,232.96 结算备付金 304.08 - - - 304.08 交易性金融资产 - - - 2,289,252,405.50 2,289,252,405.50 应收股利 - - - 7,616,433.91 7,616,433.91 应收申购款 0.00 - - 135,108.15 135,108.15 应收清算款 - - - 15,481,494.95 15,481,494.95 其他资产 - - - 18,904,166.04 18,904,166.04 资产总计 233,894,537.04 - - 2,331,389,608.55 2,565,284,145.59 负债 应付赎回款 - - - 10,911,077.70 10,911,077.70 应付管理人报酬 - - - 2,556,307.85 2,556,307.85 应付托管费 - - - 426,051.34 426,051.34 应付清算款 - - - 7,867,951.78 7,867,951.78 应付销售服务费 - - - 795.25 795.25 应交税费 - - - 3,317.11 3,317.11 其他负债 - - - 29,816,870.90 29,816,870.90 负债总计 - - - 51,582,371.93 51,582,371.93 利率敏感度缺口 233,894,537.04 - - 2,279,807,236.62 2,513,701,773.66 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 193,089,096.31 - - - 193,089,096.31 交易性金融资产 - - - 2,256,469,608.44 2,256,469,608.44 应收股利 - - - 1,488,131.69 1,488,131.69 应收申购款 - - - 96,435.69 96,435.69 其他资产 - - - 977,837.26 977,837.26 资产总计 193,089,096.31 - - 2,259,032,013.08 2,452,121,109.39 负债 应付清算款 - - - 519.94 519.94 应付赎回款 - - - 9,141,353.58 9,141,353.58 应付管理人报酬 - - - 3,916,981.50 3,916,981.50 应付托管费 - - - 761,635.28 761,635.28 应付销售服务费 - - - 729.89 729.89 递延所得税负债 - - - 4,404,044.25 4,404,044.25 其他负债 - - - 357,194.51 357,194.51 负债总计 - - - 18,582,458.95 18,582,458.95 利率敏感度缺口 193,089,096.31 - - 2,240,449,554.13 2,433,538,650.44 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2024 年 12 月 31 日:同)，因此市场利 率的变动对于本基金净资产无重大影响(2024 年 12 月 31 日:同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币 折合人民币 合计 币 以外币计价的 资产 46,565,5 货币资金 40,678.19 24,701,264.52 71,307,512.31 69.60 交易性金融资 37,789,8 711,512,530.3 1,539,950,019.6 产 2,289,252,405.50 55.53 0 7 1,882,01 应收股利 1,794,892.62 3,939,531.03 7,616,433.91 0.26 应收清算款 - - 15,481,494.95 15,481,494.95 13,548,2 其他资产 - 5,355,935.34 18,904,166.04 30.70 99,785,6 713,348,101.1 1,589,428,245.5 资产合计 2,402,562,012.71 66.09 1 1 以外币计价的 负债 应付清算款 - - 6,355,422.52 6,355,422.52 应交税费 - - 3,317.11 3,317.11 递延所得税 - - 11,444,906.76 11,444,906.76 负债 4,373,10 其他负债 - 13,607,823.96 17,980,924.51 0.55 4,373,10 负债合计 - 31,411,470.35 35,784,570.90 0.55 资产负债表外 95,412,5 713,348,101.1 1,558,016,775.1 汇风险敞口净 2,366,777,441.81 额 65.54 1 6 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民 折合人民币 折合人民币 币 以外币计价的 资产 76,343,2 货币资金 41,305.91 18,525,372.84 94,909,934.25 55.50 交易性金融资 84,437,2 627,033,448.4 1,544,998,919.3 产 2,256,469,608.44 40.72 1 1 应收股利 - - 1,488,131.69 1,488,131.69 其他资产 - - 977,837.26 977,837.26 160,780, 627,074,754.3 1,565,990,261.1 资产合计 2,353,845,511.64 496.22 2 0 以外币计价的 负债 递延所得税负 - - 4,404,044.25 4,404,044.25 债 负债合计 - - 4,404,044.25 4,404,044.25 资产负债表外 160,780, 627,074,754.3 1,561,586,216.8 汇风险敞口净 496.22 2 5 2,349,441,467.39 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 所有外币相对人民 118,340,000.00 117,470,000.00 币升值 5% 所有外币相对人民 -118,340,000.00 -117,470,000.00 币贬值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于 证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，首先通过考察不同国家的发展趋势及不同行业的景气程度，决定地区与板块的基本布局；其次采取“自下而上”的选股策略，在对股票进行基本面分析的同时，通过深入研究股票的价值与动量特性，选取目标投资对象。在固定收益类投资部分，本基金将综合考虑资产布局的安全性、流动性与收益性，并结合现金管理要求等来制订具体策略。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及其他权益类证券投资比例为基金资产净值的 60%-100%，其它允许投资的金融工具为 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 2,289,252,405.50 91.07 2,256,469,608.44 92.72 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 2,289,252,405.50 91.07 2,256,469,608.44 92.72 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.业绩比较基准上 119,310,000.00 121,450,000.00 升 5% 2.业绩比较基准下 -119,310,000.00 -121,450,000.00 降 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 2,289,252,405.50 2,256,469,608.44 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 2,289,252,405.50 2,256,469,608.44 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2024 年 12 月 31 日:同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,289,252,405.50 89.24 其中：普通股 2,241,680,928.11 87.39 存托凭证 26,121,954.03 1.02 优先股 21,449,523.36 0.84 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 233,894,537.04 9.12 8 其他各项资产 42,137,203.05 1.64 9 合计 2,565,284,145.59 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 645,973,784.43 元,占期末净值比例为 25.70%。 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 中国香港 711,512,530.30 28.31 印度 419,206,466.58 16.68 中国台湾 361,985,690.52 14.40 澳大利亚 350,892,385.94 13.96 韩国 308,171,232.17 12.26 印度尼西亚 49,856,750.78 1.98 新加坡 49,837,493.68 1.98 美国 37,789,855.53 1.50 合计 2,289,252,405.50 91.07 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 基础材料 114,321,640.96 4.55 消费者非必需品 261,095,394.50 10.39 消费者常用品 95,278,021.93 3.79 能源 32,553,385.69 1.30 金融 584,303,753.95 23.24 医疗保健 39,809,960.56 1.58 工业 227,273,877.98 9.04 信息技术 456,506,970.74 18.16 电信服务 364,584,778.12 14.50 公用事业 - - 房地产 113,524,621.07 4.52 合计 2,289,252,405.50 91.07 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 所属 占基 序 公司名称 公司名 证券代 所在证 国家 数量 金资 号 （英文） 称（中 码 券市场 （地 （股） 公允价值 产净 文） 区） 值比 例（%） TAIWAN 1 SEMICONDU 台积电 2330 台湾交 中 国 937,000 243,395,340.72 9.68 CTOR MFG 易所 台湾 (2330) 2 TENCENT 腾讯控 700 香港证 中 国 352,600 161,741,445.71 6.43 HOLDINGS 股 券交易 香港 LTD 所 ALIBABA 香港证 3 GROUP 阿里巴 9988 券交易 中 国 1,343,3 134,508,464.68 5.35 HOLDING 巴-W 所 香港 10 LIMITED HONG KONG 香港交 香港证 中 国 4 EXCHANGES 易所 388 券交易 香港 203,000 77,530,705.98 3.08 & CLEAR 所 NETEASE 网易 - 香港证 中 国 5 INC S 9999 券交易 香港 340,600 65,538,745.87 2.61 所 TELSTRA 澳大利 澳 大 2,824,8 6 GROUP LTD - TLS 亚证券 利亚 82 64,142,675.74 2.55 交易所 HDFC BANK 印度证 7 LIMITED - HDFCB 券交易 印度 357,734 59,766,680.67 2.38 所 SHINHAN 韩国证 8 FINANCIAL - 055550 券交易 韩国 166,524 54,233,574.89 2.16 GROUP LTD 所 DBS GROUP 新加坡 新 加 9 HOLDINGS - DBS 证券交 坡 197,440 49,837,493.68 1.98 LTD 易所 ZIJIN 香港证 10 MINING 紫金矿 2899 券交易 中 国 2,266,0 41,432,897.94 1.65 GROUP CO 业 所 香港 00 LTD-H SK HYNIX 韩国证 11 INC - 000660 券交易 韩国 26,391 40,875,372.67 1.63 所 CHINA 香港证 12 CONSTRUCT 建设银 939 券交易 中 国 5,485,0 39,616,202.34 1.58 ION 行 所 香港 00 BANK-H LARGAN 台湾交 中 国 13 PRECISION 大立光 3008 易所 台湾 66,000 38,493,526.23 1.53 CO LTD CHINA 香港证 14 RESOURCES 华润置 1109 券交易 中 国 1,501,0 36,411,062.87 1.45 LAND 地 所 香港 00 LIMITED QBE 澳大利 澳 大 15 INSURANCE - QBE 亚证券 利亚 323,737 35,524,171.62 1.41 GROUP LTD 交易所 RIO TINTO 澳大利 澳 大 16 LTD - RIO 亚证券 利亚 66,404 33,373,883.50 1.33 交易所 BANK 印度尼 印 度 17 CENTRAL - BBCA 西亚交 尼 西 8,602,2 32,904,467.93 1.31 ASIA TBK 易所 亚 00 PT RELIANCE RELIAN 印度证 18 INDUSTRIE - CE 券交易 印度 259,889 32,553,385.69 1.30 S LTD 所 SK 韩国证 19 TELECOM - 017670 券交易 韩国 106,183 31,934,570.34 1.27 所 WOOLWORTH 澳大利 澳 大 20 S GROUP - WOW 亚证券 利亚 216,230 31,558,573.14 1.26 LTD 交易所 SHRIRAM 印度证 21 FINANCE - SHFL 券交易 印度 530,854 31,321,725.56 1.25 LTD 所 BHARAT 印度证 22 ELECTRONI - BHE 券交易 印度 881,915 31,028,989.46 1.23 CS LTD 所 DELTA 台湾交 中 国 23 ELECTRONI 台达电 2308 易所 台湾 297,000 30,058,915.33 1.20 CS INC CHOLAMAND 印度证 24 ALAM - CIFC 券交易 印度 218,593 29,705,302.17 1.18 INVESTMEN 所 T AND WEICHAI 潍柴动 香港证 中 国 2,016,0 25 POWER CO 力 2338 券交易 香港 00 29,305,549.73 1.17 LTD-H 所 HAIDILAO 香港证 26 INTERNATI 海底捞 6862 券交易 中 国 2,124,0 28,861,028.82 1.15 ONAL 所 香港 00 HOLDI COLES 澳大利 澳 大 27 GROUP LTD - COL 亚证券 利亚 290,157 28,368,225.25 1.13 交易所 QANTAS 澳大利 澳 大 28 AIRWAYS - QAN 亚证券 利亚 562,780 28,355,958.77 1.13 LTD 交易所 29 FUYAO 福耀玻 3606 香港证 中 国 534,800 27,336,193.70 1.09 GLASS 璃 券交易 香港 INDUSTRY 所 GROUP-H AIRTAC 30 INTERNATI 亚德客 1590 台湾交 中 国 127,000 27,107,450.92 1.08 ONAL 易所 台湾 GROUP XINYI 香港证 31 SOLAR 信义光 968 券交易 中 国 11,924, 27,076,488.58 1.08 HOLDINGS 能 所 香港 000 LTD SEA 纽约证 32 LTD-ADR - SE 券交易 美国 22,815 26,121,954.03 1.04 所 KOTAK 印度证 33 MAHINDRA - KMB 券交易 印度 135,165 24,409,814.09 0.97 BANK LTD 所 澳大利 澳 大 34 ASX LTD - ASX 亚证券 利亚 73,876 24,177,491.78 0.96 交易所 MEDIBANK 澳大利 澳 大 35 PRIVATE - MPL 亚证券 利亚 996,517 23,608,994.43 0.94 LTD 交易所 EMBASSY 印度证 36 OFFICE - EMBASS 券交易 印度 708,730 23,042,606.43 0.92 PARKS Y 所 REIT PARADE 台湾交 中 国 37 TECHNOLOG 谱瑞 4966 易所 台湾 157,000 22,930,457.32 0.91 IES LTD AXIS BANK 印度证 38 LTD - AXSB 券交易 印度 224,321 22,454,576.87 0.89 所 SAMSUNG 韩国证 39 BIOLOGICS - 207940 券交易 韩国 4,258 22,404,763.11 0.89 CO LTD 所 HINDUSTAN 印度证 40 AERONAUTI - HNAL 券交易 印度 54,753 22,256,781.83 0.89 CS LTD 所 HYUNDAI 韩国证 41 MOTOR CO - 005387 券交易 韩国 25,449 21,449,523.36 0.85 LTD-2ND 所 PRF 42 BLUE STAR - BLSTR 印度证 印度 150,804 20,588,906.74 0.82 LTD 券交易 所 KE 香港证 中 国 43 HOLDINGS 贝壳 2423 券交易 香港 474,500 20,510,941.04 0.82 INC. 所 NATIONAL 澳大利 澳 大 44 AUSTRALIA - NAB 亚证券 利亚 110,091 20,328,639.12 0.81 BANK LTD 交易所 澳大利 澳 大 45 DEXUS/AU - DXS 亚证券 利亚 650,879 20,305,949.64 0.81 交易所 COLGATE 印度证 46 PALMOLIVE - CLGT 券交易 印度 100,808 20,255,009.67 0.81 (INDIA) 所 SAMSUNG 韩国证 47 ELECTRONI - 005930 券交易 韩国 58,717 18,624,647.82 0.74 CS CO LTD 所 韩国证 48 SK INC - 034730 券交易 韩国 17,063 18,508,521.60 0.74 所 BANK 印度尼 印 度 49 MANDIRI - BMRI 西亚交 尼 西 7,878,3 16,952,282.85 0.67 PERSERO 易所 亚 00 TBK PT DB 韩国证 50 INSURANCE - 005830 券交易 韩国 24,194 15,823,180.42 0.63 CO LTD 所 INTERGLOB 印度证 51 E - INDIGO 券交易 印度 31,552 15,740,449.87 0.63 AVIATION 所 LTD NORTHERN 澳大利 52 STAR - NST 亚证券 澳 大 180,428 15,701,793.04 0.62 RESOURCES 交易所 利亚 LTD BHARTI 印度证 53 AIRTEL - BHARTI 券交易 印度 90,049 15,105,386.43 0.60 LTD 所 GODREJ 印度证 54 CONSUMER - GCPL 券交易 印度 153,473 15,096,213.87 0.60 PRODUCTS 所 LTD LTIMINDTR 印度证 55 EE LTD - LTIM 券交易 印度 33,157 14,715,845.28 0.59 所 KIWOOM 韩国证 56 SECURITIE - 039490 券交易 韩国 11,457 13,916,480.73 0.55 S CO LTD 所 KOREA 韩国证 57 AEROSPACE - 047810 券交易 韩国 27,970 13,322,687.16 0.53 INDUSTRIE 所 S MIRVAC 澳大利 澳 大 1,284,1 58 GROUP - MGR 亚证券 利亚 77 13,254,061.09 0.53 交易所 MAHINDRA 印度证 59 & - MM 券交易 印度 49,266 13,090,449.28 0.52 MAHINDRA 所 LTD HD 韩国证 60 HYUNDAI - 267260 券交易 韩国 4,565 12,276,420.85 0.49 ELECTRIC 所 CO LTD 韩国克 61 HUGEL INC - 145020 斯达克 韩国 5,931 12,206,261.69 0.49 交易所 ANZ GROUP 澳大利 澳 大 62 HOLDINGS - ANZ 亚证券 利亚 89,122 12,191,968.82 0.49 LTD 交易所 MEITUAN-C 香港证 中 国 63 LASS B 美团 3690 券交易 香港 106,400 12,158,044.44 0.48 所 KUMHO 韩国证 64 PETROCHEM - 011780 券交易 韩国 20,341 12,116,441.31 0.48 ICAL CO 所 LTD HYUNDAI 韩国证 65 STEEL CO - 004020 券交易 韩国 75,005 11,696,625.17 0.47 所 COUPANG 纽约证 66 INC - CPNG 券交易 美国 54,403 11,667,901.50 0.46 所 COFORGE COFORG 印度证 67 LIMITED - E 券交易 印度 69,043 11,091,260.17 0.44 所 INFOSYS 印度证 68 LTD - INFO 券交易 印度 69,145 9,245,116.62 0.37 所 69 HDC - 294870 韩国证 韩国 73,750 8,782,161.05 0.35 HYUNDAI 券交易 DEVELOPME 所 NT CO-E ETERNAL ETERNA 印度证 70 LTD - L 券交易 印度 350,940 7,737,965.88 0.31 所 AKESO, 康方生 香港证 中 国 71 INC. 物 9926 券交易 香港 62,000 5,198,935.76 0.21 所 POP MART INTERNATI 泡泡玛 香港证 中 国 72 ONAL 特 9992 券交易 香港 17,628 4,285,822.84 0.17 GROUP 所 LIMITED 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 KE HOLDINGS 2423 41,619,840.07 1.71 INC-CL A 2 TENCENT HOLDINGS 700 39,096,730.67 1.61 LTD 3 CHINA CONSTRUCTION 939 38,595,905.93 1.59 BANK-H TAIWAN 4 SEMICONDUCTOR MFG 2330 38,341,822.45 1.58 (2330) 5 XINYI SOLAR 968 37,529,652.39 1.54 HOLDINGS LTD 6 CHINA RESOURCES 1109 36,809,573.86 1.51 LAND LTD 7 CHINA MERCHANTS 3968 35,803,615.62 1.47 BANK-H 8 UNITED OVERSEAS UOB 35,577,168.37 1.46 BANK LTD 9 WOOLWORTHS GROUP WOW 34,472,746.35 1.42 LTD HAIDILAO 10 INTERNATIONAL 6862 34,405,247.32 1.41 HOLDI 11 SK TELECOM 017670 31,204,777.05 1.28 12 WEICHAI POWER CO 2338 30,238,682.23 1.24 LTD-H 13 COLES GROUP LTD COL 28,813,678.25 1.18 14 CHOLAMANDALAM CIFC 28,668,083.81 1.18 INVESTMENT AND 15 HD HYUNDAI ELECTRIC 267260 28,386,867.53 1.17 CO LTD 16 QANTAS AIRWAYS LTD QAN 28,343,776.26 1.16 17 FUYAO GLASS 3606 26,806,233.84 1.10 INDUSTRY GROUP-H 18 ASX LTD ASX 26,034,669.56 1.07 19 ALIBABA GROUP 9988 24,884,998.48 1.02 HOLDING LTD 20 SAMSUNG BIOLOGICS 207940 24,137,530.55 0.99 CO LTD 注：“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 SAMSUNG 005930 100,521,645.08 4.13 ELECTRONICS CO LTD 2 TENCENT HOLDINGS 700 60,866,198.70 2.50 LTD TAIWAN 3 SEMICONDUCTOR MFG 2330 60,692,191.16 2.49 (2330) 4 AIA GROUP LTD 1299 58,533,555.98 2.41 5 YUM CHINA HOLDINGS, 9987 58,432,850.16 2.40 INC. 6 KE HOLDINGS INC-ADR BEKE 42,590,633.99 1.75 6 KE HOLDINGS INC. 2423 12,511,546.77 0.51 7 NAVER CORP 035420 43,017,712.34 1.77 8 INFOSYS LTD INFO 41,817,132.05 1.72 9 XPENG INC. 9868 26,114,647.10 1.07 9 XPENG INC - ADR XPEV 14,370,054.61 0.59 10 CHINA MERCHANTS 3968 39,960,826.52 1.64 BANK-H CHINA TOWER 11 CORPORATION 788 38,652,044.60 1.59 LIMITED 12 BRAMBLES LTD BXB 37,451,090.45 1.54 13 MACQUARIE GROUP LTD MQG 36,706,731.78 1.51 14 UNITED OVERSEAS UOB 35,192,300.42 1.45 BANK LTD 15 NETEASE INC 9999 21,274,054.69 0.87 15 NETEASE INC-ADR NTES 13,023,363.87 0.54 16 CHINA MENGNIU DAIRY 2319 33,993,250.98 1.40 CO 17 ANZ GROUP HOLDINGS ANZ 30,488,743.51 1.25 LTD 18 NONGFU SPRING CO., 9633 30,150,575.47 1.24 LTD. 19 MAHINDRA & MAHINDRA MM 29,024,096.09 1.19 LTD 20 TELSTRA GROUP LTD TLS 26,936,841.51 1.11 注：“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 1,289,853,337.80 卖出收入（成交）总额 1,540,178,994.89 注：“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收清算款 15,481,494.95 3 应收股利 7,616,433.91 4 应收利息 - 5 应收申购款 135,108.15 6 其他应收款 18,904,166.04 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,137,203.05 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总 占总份 （户） 金份额 份额 持有份额 比例 持有份额 额比例 （%） （%） 摩根亚太 优势混合 239,554 9,787.10 17,491,595.44 0.75% 2,327,048,404.57 99.25% (QDII)A 摩根亚太 1,383 1,427.83 0.00 0.00% 1,974,682.59 100.00% 优势混合 (QDII)C 合计 240,937 9,739.12 17,491,595.44 0.75% 2,329,023,087.16 99.25% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 摩根亚太优势混合(QDII)A 12,997.24 0.0006 理人所 有从业 人员持 摩根亚太优势混合(QDII)C 0.00 0.0000 有本基 金 合计 12,997.24 0.0006 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 摩根亚太优势混合(QDII)A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 摩根亚太优势混合(QDII)C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 摩根亚太优势混合(QDII)A 0 本开放式基金 摩根亚太优势混合(QDII)C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 摩根亚太优势混合(QDII)A 摩根亚太优势混合(QDII)C 基金合同生效日 （2007 年 10 月 22 29,572,160,439.53 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份 2,541,674,490.89 1,810,540.36 额总额 本报告期基金总申购 4,698,920.42 1,417,419.44 份额 减：本报告期基金总 201,833,411.30 1,253,277.21 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 2,344,540,000.01 1,974,682.59 额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人：无。 基金托管人：无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人未受稽查或处罚，亦未发现管理人的高级管理人员受稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 无。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 摩根大通 848,548,803. 证券(中 2 59 29.98 322,635.07 15.47 - 国) UBS Securitie 1 685,804,557. 24.23 542,380.40 26.00 - s Asia 63 Limited CLSA 2 311,638,253. 11.01 311,638.26 14.94 - Asia-Paci 46 fic Markets Citigroup Global Markets 1 187,264,993. 6.62 168,538.50 8.08 - Korea 21 Securitie s Ltd Goldman Sachs 145,753,003. Internati 1 20 5.15 127,750.39 6.12 - onal - London Citigroup Global 1 137,628,986. 4.86 115,545.21 5.54 - Markets 11 Ltd. Instinet 1 99,248,866.5 3.51 106,903.25 5.12 - LLC 9 Citigroup Global Markets 98,476,966.3 Taiwan 1 0 3.48 98,477.19 4.72 - Securitie s Company Limited Goldman Sachs (India) 1 86,168,186.6 3.04 86,168.19 4.13 - Securitie 6 s Private Limited Morgan Stanley 77,533,698.8 And Co. 1 3 2.74 64,907.28 3.11 - Internati onal PLC CICC HK 1 41,890,104.4 1.48 33,512.08 1.61 - 8 Macquarie Bank 1 39,211,492.1 1.39 39,211.49 1.88 - Limited - 4 Hong Kong Goldman 2 29,953,817.9 1.06 29,953.81 1.44 - Sachs 0 Internati onal MORGAN STANLEY N 1 19,163,398.1 0.68 17,247.06 0.83 - CO INTL 8 SEOUL Citigroup Global Markets 1 16,345,943.7 0.58 16,345.94 0.78 - India 5 Private Limited Macquarie Securitie 1 5,401,260.62 0.19 4,861.09 0.23 - s (Korea) Limited Citigroup Global 1 - - - - - Markets Inc Haitong Intl Secs 1 - - - - - Co ltd Instinet Pacific 1 - - - - - Limited Instinet Singapore Services 1 - - - - - Pte Limited Macquarie Bank 1 - - - - - Limited Macquarie Capital Securitie 1 - - - - - s (India) Pvt Ltd Merril 1 - - - - - Lynch Morgan Stanley 1 - - - - - India Private Limited Morgan Stanley 1 - - - - - Taiwan Limited UBS SECURITIE 1 - - - - - S LLC 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2.证券公司的选择标准： 1）资本金雄厚，信誉良好。 2）财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。3）合规风控能力较强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 5）具备较完善的清算系统，能及时、高效地完成资金的结算交收。 6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3.证券公司的选择程序： 1）本基金管理人定期组织相关部门依据证券公司的选择标准对候选券商进行评估，确定选用的券商。 2）本基金管理人与券商签订协议，并通知基金托管人。 4.本基金本年度无新增席位，无注销席位。 5.《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》自 2024 年 7 月 1 日起实施，2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日期间，本公司旗下管理基金的股票交易佣金费率符合法规要求，即被动股 票型基金的股票交易佣金费率不得超过市场平均股票交易佣金费率，其他类型基金的股票交易佣金费率不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。市场平均股票交易佣金费率由中国证券业协会定期测算并向行业机构通报。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 占当期 债券成 债券回 权证成 基金成 成交金额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总额 成交金额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 (%) 比例 (%) (%) (%) 摩根大通 证券(中 - - - - - - - - 国) UBS Securitie - - - - - - - - s Asia Limited CLSA Asia-Paci - - - - - - - - fic Markets Citigroup Global Markets - - - - - - - - Korea Securitie s Ltd Goldman Sachs Internati - - - - - - - - onal - London Citigroup Global - - - - - - - - Markets Ltd. Instinet - - - - - - - - LLC Citigroup Global Markets Taiwan - - - - - - - - Securitie s Company Limited Goldman Sachs - - - - - - - - (India) Securitie s Private Limited Morgan Stanley And Co. - - - - - - - - Internati onal PLC CICC HK - - - - - - - - Macquarie Bank - - - - - - - - Limited - Hong Kong Goldman Sachs - - - - - - - - Internati onal MORGAN STANLEY N - - - - - - - - CO INTL SEOUL Citigroup Global Markets - - - - - - - - India Private Limited Macquarie Securitie - - - - - - - - s (Korea) Limited Citigroup Global - - - - - - - - Markets Inc Haitong Intl Secs - - - - - - - - Co ltd Instinet Pacific - - - - - - - - Limited Instinet Singapore - - - - - - - - Services Pte Limited Macquarie Bank - - - - - - - - Limited Macquarie Capital Securitie - - - - - - - - s (India) Pvt Ltd Merril - - - - - - - - Lynch Morgan Stanley India - - - - - - - - Private Limited Morgan Stanley - - - - - - - - Taiwan Limited UBS SECURITIE - - - - - - - - S LLC 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 摩根亚太优势混合型证券投资基金 基金管理人公司网站及 1 (QDII)暂停申购、赎回、定期定额投 本基金选定的信息披露 2025 年 1 月 23 日 资及转换转入业务的公告 报纸 摩根基金管理（中国）有限公司关于 2 调低旗下部分基金费率并修改基金合 同上 2025 年 3 月 25 日 同等法律文件的公告 摩根基金管理（中国）有限公司关于 3 旗下基金所持停牌股票估值调整的公 同上 2025 年 4 月 9 日 告 摩根基金管理（中国）有限公司关于 4 旗下部分基金境外主要市场节假日暂 同上 2025 年 4 月 16 日 停申购、赎回、定期定额投资及转换 转入业务的公告 摩根基金管理（中国）有限公司关于 5 旗下基金所持停牌股票估值调整的公 同上 2025 年 6 月 7 日 告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、《摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)基金合同》； 3、《摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人住所。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 摩根基金管理（中国）有限公司 2025 年 8 月 29 日