上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第1页共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根亚太优势混合(QDII) 基金主代码 377016 交易代码 377016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年10月22日 报告期末基金份额总额 6,961,641,276.76份 本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市 场交易的亚太企业，投资市场包括但不限于澳大利亚、 投资目标 韩国、香港、印度及新加坡等区域证券市场（日本除外） ，分散投资风险并追求基金资产稳定增值。 本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分 投资策略 析，并强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太地区 经济发展格局下，通过自上而下分析，甄别不同国家与 地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的 资产配置，决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛 选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下 而上的选股策略，注重个股成长性指标分析，挖掘拥有 更佳成长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通 过深入的相对价值评估，形成优化的核心投资组合。在 固定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、流动性 和收益性为资产配置原则,并结合现金管理、货币市场工 具等来制订具体策略。 本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数 业绩比较基准 （不含日本）（MSCI AC Asia Pacific Index ex Japan）。 本基金为区域性混合型证券投资基金，基金投资风险收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和平衡型基金。 风险收益特征 由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市 场的混合型基金。本基金风险收益特征会定期评估并在 公司网站发布，请投资者关注。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外投资顾问英文名称 JFAssetManagementLimited 境外投资顾问中文名称 JF资产管理有限公司 境外资产托管人英文名称 TheBankofNewYorkMellonCompany 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 84,857,773.57 2.本期利润 257,357,719.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0361 4.期末基金资产净值 5,280,657,589.57 5.期末基金份额净值 0.759 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 4.98% 0.73% 2.78% 0.56% 2.20% 0.17% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年10月22日至2017年9月30日） 注：本基金合同生效日为2007年10月22日，图示时间段为2007年10月22日至2017年9月30日。 本基金建仓期自2007年10月22日至2008年4月21日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 基金经理张军先生，毕业 于上海复旦大学。曾担任 上海国际信托有限公司国 际业务部经理，交易部经 本基金 理。2004年6月加入上投 基金经 13年（金融 摩根基金管理有限公司， 张军 理、国 2008-03-08 - 领域从业经 担任交易总监，2007年 际投资 验24年） 10月起任投资经理。 部总监 2008年3月起担任上投摩 根亚太优势混合型证券投 资基金基金经理，自 2012年3月起同时担任上 投摩根全球天然资源混合 型证券投资基金基金经理， 自2016年12月起同时担 任上投摩根全球多元配置 证券投资基金基金经理。 张淑婉女士，台湾大学财 务金融研究所MBA，自 1987年9月至1989年2月， 在东盟成衣股份有限公司 担任研究部专员；自 1989年3月至1991年8月， 在富隆证券股份有限公司 担任投行部专员；自 1993年3月至1998年1月， 在光华证券投资信托股份 有限公司担任研究部副理； 自1998年2月至2006年 7月，在摩根富林明证券信 托股份有限公司担任副总 本基金 经理；自2007年11月至 张淑婉 基金经 2016-12-16 - 27年 2009年8月，在德意志亚 理 洲资产管理公司担任副总 经理；自2009年9月至 2014年6月，在嘉实国际 资产管理公司担任副总经 理；自2014年7月至 2016年8月，在上投摩根 资产管理（香港）有限公 司担任投资总监；自 2016年9月起加入上投摩 根基金管理有限公司，自 2016年12月起同时担任上 投摩根亚太优势混合型证 券投资基金基金经理及上 投摩根全球新兴市场混合 型证券投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 证券从业年 姓名 在境外投资顾问所任职务 说明 限 王浩 JF基金区域投资经理兼 22年 男，美国耶鲁大学荣誉文学士 大中华投资总监 学位，主修经济 许安庆 JF基金区域投资经理 40年 男，特许公认会计师公会会员 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 在2017年第三季，摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）持续其良好的表现，该指数 在第三季度上涨3.7%（以人民币计价），东北亚国家表现较仍然较东盟国家强。中国在地 产金融，汽车，必需消费板块大涨下，摩根斯坦利中国指数在三季度涨幅超过13％（以美 金计价），摩根斯坦利泰国指数在第三季也上涨9.5%（以美金计价），主要是消费板块 的同店销售恢复成长，而观光旅游业则受惠于中国游客到来，使得在各个板块皆有表现。 表现较差的市场为台湾及印度尼西亚。亚太优势第三季度净值上涨4.98%，表现优于业绩 基准，主要由于超配中国并低配东盟国家，在板块方面，则超配科网股及汽车板块，低配电信及公用事业板块。 在中期报表公布后，中国新经济板块表现良好，而传统产业在供给侧改革及国家对环境治理政策下，中期业绩亦较预期为佳，海外资金对中国态度转驱正面，除北水南下外，国际资金亦加码中国，我们进一步提高中国的配置。韩国新政府上任，采取亲民政策，提高最低工资，增加富人税率，预估对整体经济有负面影响，我们调整韩国配置到中性。印度公布业绩不如预期，我们降低至中性仓位，等到较佳时机再提高配置。行业方面，我们维持对科技、金融及消费等板块的关注。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为4.98%，同期业绩比较基准收益率为2.78%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(人民币元) 的比例(%) 1 权益投资 4,973,953,612.71 93.00 其中：普通股 4,857,738,631.74 90.83 存托凭证 116,214,980.97 2.17 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 15,578,824.23 0.29 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 309,196,349.97 5.78 8 其他各项资产 49,657,380.28 0.93 9 合计 5,348,386,167.19 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 1,833,760,087.44 34.73 韩国 884,808,148.60 16.76 中国台湾 765,169,855.88 14.49 印度 546,444,643.76 10.35 美国 481,040,592.36 9.11 印度尼西亚 224,416,496.81 4.25 泰国 141,877,817.32 2.69 新加坡 70,260,634.21 1.33 马来西亚 26,175,336.33 0.50 合计 4,973,953,612.71 94.19 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 互联网软件与服务 930,599,971.52 17.62 商业银行 839,089,077.78 15.89 保险 468,133,432.08 8.87 电脑与外围设备 453,500,545.53 8.59 电子设备、仪器和元件 438,807,060.91 8.31 半导体产品与设备 398,019,509.32 7.54 汽车 199,350,564.86 3.78 金属与采矿 107,179,799.55 2.03 软件 89,980,654.74 1.70 建筑与工程 85,752,329.99 1.62 综合电信业务 81,840,029.21 1.55 房地产管理和开发 77,633,816.54 1.47 建筑材料 70,449,331.82 1.33 石油、天然气与消费用燃料 68,972,779.31 1.31 食品 63,162,832.26 1.20 信息技术服务 55,043,292.94 1.04 无线电信业务 54,117,601.03 1.02 电力公用事业 54,002,873.67 1.02 制药 53,033,873.96 1.00 纺织品、服装与奢侈品 49,926,415.13 0.95 通信设备 49,496,093.64 0.94 互联网与直销零售 45,815,790.62 0.87 食品与主要用品零售 41,110,550.67 0.78 互助储蓄银行与抵押信贷 36,237,881.03 0.69 家庭耐用消费品 35,599,251.29 0.67 生物科技 31,652,622.25 0.60 综合消费者服务 29,288,639.71 0.55 多元化零售 27,515,893.12 0.52 化学制品 26,175,336.33 0.50 烟草 12,465,761.90 0.24 合计 4,973,953,612.71 94.19 注：行业分类标准：MSCI 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 公 所 占基 所 司 属 金资 名 在 国 产净 序 公司名称（英称 证券证 数量 公允价值（人 家 值比 号 文） （ 代码券 （股） 民币元） 中 （ 例 市 文） 地 （％） 场 区) 腾 香 Tencent 讯 700港 中国 524,663,809.4 1 HoldingsLtd控 HK 交 香港 1,836,700.00 9 9.94 股 易 所 阿 纽 里 约 Alibaba 巴 BABA证 405,936,162.0 2 Group 巴 US 券 美国 354,140.00 3 7.69 HoldingLtd集 交 团 易 所 韩 国 Samsung 00593证 348,452,414.7 3 Electronics - 0 KS券 韩国 23,453.00 0 6.60 CoLtd 交 易 所 台 湾 积 体 台 Taiwan 电 湾 Semiconducto路 证 4 r 制 2330券 中国 6,854,000.00 324,773,650.6 6.15 Manufacturin造 TT 交 台湾 1 g CoLtd 股 易 份 所 有 限 公 司 PingAn 中 香 Insurance 国 2318港 中国 220,022,876.8 5 (Group) 平 HK 交 香港 4,319,500.00 8 4.17 Companyof 安 易 ChinaLtd 所 友 香 AIAGroup 邦 1299港 中国 202,750,355.4 6 Ltd 保 HK 交 香港 4,142,800.00 0 3.84 险 易 所 大 立 台 光 湾 Largan 电 证 7 PrecisionCo股 3008券 中国 170,000.00 199,989,031.0 3.79 Ltd 份 TT 交 台湾 3 有 易 限 所 公 司 建 香 China 设 939港 中国 36,266,000.0 199,673,226.7 8 Construction银 HK 交 香港 0 5 3.78 BankCorp 行 易 所 香 瑞 港 AAC 声 2018证 中国 115,711,456.9 9 Technologies科 HK 券 香港 1,038,000.00 0 2.19 HldgsInc 技 交 易 所 印 度 国 HDFCBank HDFCB家 10 Ltd - IN 证 印度 506,963.00 93,374,241.81 1.77 券 交 易 所 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细占基 基 运 金资 序 金 作 公允价值 基金名称 管理人 产净 号 类 方 （人民币元） 值比 型 式 例(%) Digital 上封 SCBAsset 1 Telecommunications 市闭 Management 15,578,824.23 0.30 InfrastructureFund 基式 Company 金 Limited 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 22,980,387.81 3 应收股利 4,523,617.24 4 应收利息 21,111.02 5 应收申购款 566,940.66 6 其他应收款 21,565,323.55 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,657,380.28 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 7,241,018,629.06 报告期基金总申购份额 48,168,826.98 减：报告期基金总赎回份额 327,546,179.28 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 6,961,641,276.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根亚太优势混合型证券投资基金设立的文件； 2.《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金合同》； 3.《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金托管协议》； 4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日