基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根亚太优势股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年10月22日至2011年3月31日) ■ 注:本基金合同生效日为2007年10月22日,图示时间段为2007年10月22日至2011年3月31日。 本基金建仓期自2007 年10 月22 日至2008 年4 月21 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注: 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日,其中杨逸枫女士担任本基金首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效之日 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ■ 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认为现阶段该方法适当,暂无需作进一步修订 公司相关业务部门及外部专业机构继续沿用。根据前述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了2011年度投资组合投资风格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 报告期内,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 亚太区(除日本外)股市指数从年初起震荡下跌,最低时跌幅曾超过6%,而在三月的最后两个星期股市又迅速从低点反弹约8%。 导致股市下跌的主要因素为国际资金外流,今年1月和2月,外资在亚洲区主要股市净流出约80亿美元,超过去年流入股市资金总量的一成,反映投资人对本区域的高通胀预期以及政府紧缩措施的担忧。今年1月至3月,亚洲政府为抑制通胀,采取紧缩措施。中国3次上调准备金率,1次加息 印尼2次加息 3次加息的国家和地区包括印度、韩国、泰国和台湾 北非和中东紧张局势推高油价突破100美元/桶,更是助燃了亚洲区经济增长可能放缓的疑虑。同一时期在地球的另一边,形成鲜明对照的是:美国的复苏明确,暂无通胀之虞,吸引资金流向美股,美股在今年一季度内上涨5.4%。 然而,3月最后几天的外资净流入亚洲股市37亿美元,又推动各市场迅速反弹,显示亚洲股市下跌后的估值水平已具有一定的吸引力。 本报告期内,亚太优势在市场下跌过程中减少了对印度、印尼的配置,增加了对韩国和台湾的投资,因为韩国台湾两地股市受益于美国经济复苏有优势。在行业配置上,我们维持对能源和原材料的超配,3月以后又增加了对区域内炼油化工类股的投资。 3月11日,日本东北部发生9级强震和海啸,随后发生核电泄露事故,引发天灾人祸。因担心核辐射向周边地区扩散,带来不可估量的损失,本基金根据可以获得的有限信息,判断核危机势态的发展,采取的应对措施包括:提高现金持有比率,配置相关受益产业,规避受灾害影响的产业。 展望后市,我们预期经济增长动能,尤其是发达市场如美国,在第二季度会放缓。美国的QE2政策将于6月底到期,投资人会对美联储的后续政策浮想翩翩,市场也会随着各种预期而动。欧洲央行和英国央行迫于通胀的压力,很有可能先于美国在第二季度加息1次。高企的油价,局部地缘政治局势的演化也是二季度中需观察的不稳定因素,股市将会比一季度更为动荡。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至2011年3月31日,上投摩根亚太优势股票型证券投资基金份额净值为0.690,累计基金份额净值为0.690元。本报告期份额净值增长率为-0.29%,同期业绩比较基准收益率为0.48%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:截至2011年3月31日,上投摩根亚太优势股票型证券投资基金资产净值为15,749,146,396.36元,基金份额净值为0.690元,累计基金份额净值为0.690元。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注: 行业分类标准:MSCI 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 ■ 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ■ 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件 2、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》 3、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日