上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2011年半年度报告摘要 1重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 2基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ 3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金的业绩比较基准为:80%×富时中国A全指数+20%×同业存款利率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005年10月11日至2011年6月30日) ■ 注:1.本基金合同生效日为2005年10月11日,图示时间段为2005年10月11日至2011年6月30日。 2.本基金建仓期自2005年10月11日至2006年4月10日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根富林明资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为2.5亿元人民币,注册地上海。截至2011年6月底,公司管理的基金共有十三只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金和上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 ■ 注:1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认为现阶段该方法仍旧适当,无需进一步修订。公司沿用前述分类办法,组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了2011年度投资组合投资风格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,国内经济和投资增速呈现放缓态势,通胀压力逐步上升,而海外经济受中东北非动乱和日本强震及核危机影响,国际油价和大宗产品价格屡创新高。在此背景下,央行采取了加息和提高存款准备金率等手段,以应对过高的通胀预期。证券市场上半年整体呈现区间震荡走势,震荡幅度达到四百余点。从行业来看,家电、食品饮料、钢铁、水泥等低估值行业取得了超越大盘的收益,而机械、电子元器件和信息设备等行业板块跌幅较大。在报告期内,本基金保持了相对均衡的行业配置,仓位保持基本稳定,期初降低了消费类股的配置,增持了各个行业板块中估值便宜的价值型公司,二季度市场调整过程中过于乐观,股票仓位未做大幅度的下调,使得基金净值出现一定损失。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-8.41%,同期业绩比较基准收益率为-3.38%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前来看,上证指数经历了二季度的大幅下跌,风险释放后市场整体估值回落到历史的低位水平,展望下半年通胀压力有望逐步缓解,市场保持震荡向上趋势的概率较大。因此,我们将基于行业均衡配置的基础上,努力挖掘业绩较好且有望超预期的个股,阶段性相对看好调整较为充分且估值相对合理的周期性板块以及超跌的低估值成长股,力求为基金持有人带来相对稳健的投资回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期,本基金未实施利润分配。 5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 报告截止日:2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年6月30日,基金份额净值2.8862元,基金份额总额1,472,126,654.48份。 6.2 利润表 会计主体:上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理公司负责人:章硕麟,主管会计工作负责人:胡志强,会计机构负责人:罗嘉 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第155号《关于同意上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的批复》核准,由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更名为“上投摩根基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币767,319,308.57元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第150号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》于2005年10月11日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为767,620,088.15份基金份额,其中认购资金利息折合300,779.58份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常情况下,本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60% - 95%,其它为5% - 40%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:富时中国A全指X 80%+同业存款利率X 20%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2011年8月24日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2011年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2011年6月30日的财务状况以及2011年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 ■ 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.8.2关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.8.4各关联方投资本基金的情况 无。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.8.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2011年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金截至2011年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 注:截至2011年6月30日,上投摩根阿尔法股票型证券投资基金资产净值为4,248,849,533.56元,基金份额净值为2.8862元,累计基金份额净值为4.8062元。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站(www.51fund.com)的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的宜宾五粮液股份有限公司(下称:五粮液,股票代码:000858)于2011年5月28日公告其收到中国证监会《行政处罚决定书》([2011]17 号),认定五粮液存在信息披露违法行为,并对五粮液及唐桥等八名责任人员分别给予警告、罚款等行政处罚。 本基金投资的中国宝安集团股份有限公司(下称:中国宝安,股票代码:000009)于2011年6月15日公告其收到深圳证券交易所《关于对中国宝安集团股份有限公司及相关当事人给予处分的决定》(深证上[2011]142号)和中国证监会深圳监管局《关于对中国宝安集团股份有限公司的监管意见》(深证局公司字[2011]54号),认定中国宝安在信息披露和投资者接待方面存在违规行为,并对中国宝安和贺德华等两名责任人员分别给予通报批评的处分。 对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人在投资上述股票前严格执行了对上述上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库,由研究员跟踪并分析。上述事件发生后,本基金管理人对上述上市公司进行了进一步了解和分析,认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,因此,没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。 其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金截至2011年6月30日止持有的因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。本基金本报告期末其他前十名股票中不存在流通受限情况。 7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 8基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ 9开放式基金份额变动 单位:份 ■ 10重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 2011年1月29日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于聘任高级管理人员的公告》,经本公司董事会审议通过,决定聘任经晓云女士、冯刚先生为本公司副总经理。 基金托管人: 本基金托管人2011年2月9日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国 建设银行投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批 准(证监许可〔2011〕115号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职 务。 本基金托管人2011年1月31日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部 副总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 2011上半年度本基金无新增席位,无注销席位。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年八月二十五日 基金简称 上投摩根阿尔法股票 基金主代码 377010 交易代码 377010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年10月11日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,472,126,654.48份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金采用哑铃式投资技术(BarbellApproach),同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中,精选个股,纪律执行,构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析,对资产配置进行适度调整,努力控制投资组合的市场适应性,以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。 投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术,依据中国资本市场的具体特征,引入集团在海外市场成功运作的“DynamicFund”基金产品概念。具体而言,本基金将以量化指标分析为基础,通过严格的证券选择,积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合,结合严密的风险监控,不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。 业绩比较基准 富时中国A全指×80%+同业存款利率×20% 风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金,属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 洪霞 尹东 联系电话 021-38794999 010-67595003 电子邮箱 xia.hong@jpmf-sitico.com yindong@ccb.cn 客户服务电话 400-889-4888 010-67595096 传真 021-68881170 010-66275853 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 3.1.1期间数据和指标 报告期(2011年1月1日至2011年6月30日) 本期利润 -355,950,192.79 加权平均基金份额本期利润 -0.2601 本期加权平均净值利润率 -8.55% 本期基金份额净值增长率 -8.41% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 1.3221 期末基金资产净值 4,248,849,533.56 期末基金份额净值 2.8862 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.31% 1.19% 1.71% 1.02% 0.60% 0.17% 过去三个月 -7.94% 1.10% -5.24% 0.94% -2.70% 0.16% 过去六个月 -8.41% 1.22% -3.38% 1.01% -5.03% 0.21% 过去一年 7.82% 1.36% 17.15% 1.13% -9.33% 0.23% 过去三年 6.23% 1.54% 17.94% 1.61% -11.71% -0.07% 自基金合同生效起至今 381.24% 1.61% 217.37% 1.66% 163.87% -0.05% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王孝德 本基金基金经理 2009-4-28 - 12年 毕业于浙江农业大学。历任(国泰)君安证券研究所研究员、德邦证券证券投资部副总经理、银河银泰理财分红证券投资基金基金经理助理。2007年4月至2008年4月任宝康消费品证券投资基金基金经理,2008年5月加入上投摩根基金管理有限公司,2008年9月起担任上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金经理,2009年4月起同时担任上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。 吴鹏 本基金基金经理 2010-7-16 - 11年 上海财经大学经济学硕士,曾任职于券商自营和研究部门,从事投资研究工作 2004年8月至2007年5月任职于天治基金管理有限公司,历任研究员和研究主管,2006年9月起历任天治核心成长基金和天治财富增长基金基金经理 2007年6月至2010年3月任职于国联安基金管理有限公司,2007年9月起任国联安德盛小盘基金基金经理,2009年1月起同时任国联安德盛红利基金基金经理。2010年3月加入上投摩根基金管理有限公司。2010年7月起任上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。 刘军 本基金基金经理助理 2009-1-1 12年 武汉大学理学硕士,1998年至2007年先后任武汉桥建集团公司,海通证券研究所行业公司部经理、海富通基金管理有限公司股票分析师。2007年5月加入上投摩根基金管理有限公司,曾任行业专家,负责食品饮料、农业行业研究。 资产 附注号 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 6.4.7.1 286,565,406.97 343,872,907.33 结算备付金 5,749,987.82 9,851,072.54 存出保证金 3,737,672.73 2,767,729.41 交易性金融资产 6.4.7.2 3,732,768,312.64 4,189,623,273.93 其中:股票投资 3,553,267,312.64 3,959,572,170.53 基金投资 - - 债券投资 179,501,000.00 230,051,103.40 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 199,500,499.25 - 应收证券清算款 29,032,609.37 8,164,665.10 应收利息 6.4.7.5 3,747,687.90 8,657,133.56 应收股利 386,987.31 - 应收申购款 642,429.47 875,555.35 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 4,262,131,593.46 4,563,812,337.22 负债和所有者权益 附注号 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 36,650,521.91 应付赎回款 2,061,187.19 66,103,071.55 应付管理人报酬 4,929,337.03 5,948,205.92 应付托管费 821,556.18 991,367.62 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 4,214,935.92 6,127,549.08 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,255,043.58 1,663,725.90 负债合计 13,282,059.90 117,484,441.98 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 1,472,126,654.48 1,410,967,424.40 未分配利润 6.4.7.10 2,776,722,879.08 3,035,360,470.84 所有者权益合计 4,248,849,533.56 4,446,327,895.24 负债和所有者权益总计 4,262,131,593.46 4,563,812,337.22 项目 附注号 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 一、收入 -302,523,854.34 -1,025,261,003.78 1.利息收入 5,158,981.35 7,198,080.17 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,538,396.97 2,948,299.34 债券利息收入 3,191,524.59 4,249,780.83 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 429,059.79 - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 3,892,776.01 287,975,302.07 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -12,753,231.66 270,498,616.60 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,920,435.99 - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 18,566,443.66 17,476,685.47 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.16 -312,262,116.85 -1,322,015,940.64 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 686,505.15 1,581,554.62 减:二、费用 53,426,338.45 56,590,225.63 1.管理人报酬 30,931,148.99 35,026,748.78 2.托管费 5,155,191.54 5,837,791.48 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.18 17,114,515.03 15,488,148.42 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 6.4.7.19 225,482.89 237,536.95 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -355,950,192.79 -1,081,851,229.41 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -355,950,192.79 -1,081,851,229.41 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,410,967,424.40 3,035,360,470.84 4,446,327,895.24 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -355,950,192.79 -355,950,192.79 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 61,159,230.08 97,312,601.03 158,471,831.11 其中:1.基金申购款 306,478,788.49 614,196,977.44 920,675,765.93 2.基金赎回款 -245,319,558.41 -516,884,376.41 -762,203,934.82 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 1,472,126,654.48 2,776,722,879.08 4,248,849,533.56 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,058,027,346.14 4,707,999,997.91 5,766,027,344.05 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -1,081,851,229.41 -1,081,851,229.41 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 428,440,516.01 1,250,872,846.37 1,679,313,362.38 其中:1.基金申购款 852,509,460.30 2,286,876,786.61 3,139,386,246.91 2.基金赎回款 -424,068,944.29 -1,036,003,940.24 -1,460,072,884.53 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -2,384,504,773.73 -2,384,504,773.73 五、期末所有者权益(基金净值) 1,486,467,862.15 2,492,516,841.14 3,978,984,703.29 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构 项目 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 30,931,148.99 35,026,748.78 其中:支付销售机构的客户维护费 2,744,209.97 3,179,665.63 项目 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 5,155,191.54 5,837,791.48 关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 286,565,406.97 1,449,914.12 816,414,775.79 2,876,116.29 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600315 上海家化 10/12/06 筹划国资改革事宜 35.60 未知 未知 4,200,000 66,964,286.23 149,520,000.00 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,553,267,312.64 83.37 其中:股票 3,553,267,312.64 83.37 2 固定收益投资 179,501,000.00 4.21 其中:债券 179,501,000.00 4.21 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 199,500,499.25 4.68 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 292,315,394.79 6.86 6 其他各项资产 37,547,386.78 0.88 7 合计 4,262,131,593.46 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 27,999,692.00 0.66 B 采掘业 234,610,824.27 5.52 C 制造业 1,870,093,615.89 44.01 C0 食品、饮料 261,226,984.85 6.15 C1 纺织、服装、皮毛 28,250,000.00 0.66 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 259,150,465.26 6.10 C5 电子 289,651,719.02 6.82 C6 金属、非金属 236,738,829.31 5.57 C7 机械、设备、仪表 507,549,870.45 11.95 C8 医药、生物制品 256,243,543.85 6.03 C99 其他制造业 31,282,203.15 0.74 D 电力、煤气及水的生产和供应业 276,621,153.26 6.51 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 138,251,021.70 3.25 G 信息技术业 61,404,580.76 1.45 H 批发和零售贸易 242,433,758.51 5.71 I 金融、保险业 318,559,641.55 7.50 J 房地产业 152,238,675.08 3.58 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 28,203,148.47 0.66 M 综合类 202,851,201.15 4.77 合计 3,553,267,312.64 83.63 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 002179 中航光电 11,950,000 268,875,000.00 6.33 2 000009 中国宝安 10,000,000 172,200,000.00 4.05 3 600315 上海家化 4,200,000 149,520,000.00 3.52 4 000400 许继电气 3,499,991 107,834,722.71 2.54 5 000858 五粮液 2,737,281 97,775,677.32 2.30 6 600518 康美药业 6,729,361 88,558,390.76 2.08 7 002385 大北农 2,360,694 76,486,485.60 1.80 8 600533 栖霞建设 14,000,000 71,540,000.00 1.68 9 600117 西宁特钢 6,552,842 67,297,687.34 1.58 10 600031 三一重工 3,499,950 63,139,098.00 1.49 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600125 铁龙物流 129,243,461.44 2.91 2 002142 宁波银行 111,948,174.24 2.52 3 600028 中国石化 108,956,156.89 2.45 4 000009 中国宝安 102,522,226.58 2.31 5 000858 五粮液 96,570,512.41 2.17 6 600031 三一重工 95,655,234.47 2.15 7 601601 中国太保 93,057,681.08 2.09 8 600765 中航重机 81,622,255.25 1.84 9 000800 一汽轿车 81,129,144.26 1.82 10 600631 百联股份 77,754,599.00 1.75 11 600425 青松建化 75,970,735.14 1.71 12 000937 冀中能源 72,888,748.80 1.64 13 600744 华银电力 70,980,889.52 1.60 14 000839 中信国安 70,156,671.76 1.58 15 600221 海南航空 68,711,819.60 1.55 16 600583 海油工程 67,172,477.70 1.51 17 000962 东方钽业 66,855,341.61 1.50 18 000623 吉林敖东 65,143,167.39 1.47 19 000983 西山煤电 64,998,919.21 1.46 20 600642 申能股份 64,654,996.20 1.45 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600518 康美药业 150,997,524.18 3.40 2 000933 神火股份 136,214,846.97 3.06 3 600100 同方股份 135,260,827.72 3.04 4 601601 中国太保 105,930,149.58 2.38 5 600028 中国石化 104,614,771.61 2.35 6 601169 北京银行 104,073,855.79 2.34 7 002155 辰州矿业 99,897,345.73 2.25 8 600475 华光股份 96,003,289.35 2.16 9 600583 海油工程 95,473,364.66 2.15 10 600050 中国联通 91,490,594.39 2.06 11 000012 南玻A 90,743,943.14 2.04 12 600549 厦门钨业 89,573,253.60 2.01 13 000002 万科A 89,074,090.07 2.00 14 600383 金地集团 85,095,185.46 1.91 15 002024 苏宁电器 77,405,752.77 1.74 16 600010 包钢股份 75,455,526.63 1.70 17 600720 祁连山 75,181,267.66 1.69 18 600037 歌华有线 66,875,024.07 1.50 19 000877 天山股份 66,265,888.24 1.49 20 600425 青松建化 65,999,890.40 1.48 买入股票的成本(成交)总额 5,555,815,086.04 卖出股票的收入(成交)总额 5,633,785,198.82 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 179,501,000.00 4.22 - 其中:政策性金融债 179,501,000.00 4.22 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 179,501,000.00 4.22 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 100226 10国开26 800,000 79,656,000.00 1.87 2 080416 08农发16 500,000 50,040,000.00 1.18 3 100231 10国开31 500,000 49,805,000.00 1.17 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,737,672.73 2 应收证券清算款 29,032,609.37 3 应收股利 386,987.31 4 应收利息 3,747,687.90 5 应收申购款 642,429.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 37,547,386.78 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600315 上海家化 149,520,000.00 3.52 筹划国资改革事宜 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 134,781 10,922.36 408,309,191.03 27.74% 1,063,817,463.45 72.26% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 278,413.13 0.0189% 基金合同生效日(2005年10月11日)基金份额总额 767,620,088.15 本报告期期初基金份额总额 1,410,967,424.40 本报告期基金总申购份额 306,478,788.49 减:本报告期基金总赎回份额 245,319,558.41 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,472,126,654.48 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 申银万国 1 3,992,230,871.93 35.78% 3,393,372.97 36.36% - 国泰君安 1 2,562,518,611.61 22.96% 2,178,128.93 23.34% - 华泰联合 1 2,066,703,286.25 18.52% 1,679,211.73 17.99% - 国信证券 1 1,445,756,618.62 12.96% 1,174,685.96 12.59% - 光大证券 1 385,618,011.46 3.46% 327,772.39 3.51% - 山西证券 1 335,382,696.51 3.01% 272,502.19 2.92% - 中信证券 1 189,004,813.26 1.69% 153,568.05 1.65% - 长城证券 1 181,314,760.42 1.62% 154,117.51 1.65% - 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 申银万国 22,360,438.20 92.85% - - - - 国泰君安 1,721,480.00 7.15% - - - - 华泰联合 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 2011年6月30日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年八月二十五日