上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根大盘蓝筹股票 基金主代码 376510 交易代码 376510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月20日 报告期末基金份额总额 193,436,931.43份 通过投资大盘蓝筹股票，力争最大程度的分享中国经济 投资目标 持续发展带来的中长期收益。在有效控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资 理念和技术，“自下而上”的精选个股，重点投资于在 投资策略 行业内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对 低估的大盘蓝筹上市公司。同时结合宏观经济运行状况 和金融市场运行分析趋势的市场研判，对相关资产类别 的预期收益进行监控，动态调整股票、债券等大类资产 配置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15% 本基金属于股票型基金产品，在开放式基金中，其预期 风险收益特征 风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市 场基金，属于风险水平较高的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 121,385,032.43 2.本期利润 51,868,654.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.2324 4.期末基金资产净值 324,561,257.00 5.期末基金份额净值 1.678 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 15.01% 2.78% 9.02% 2.22% 5.99% 0.56% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年12月20日至2015年6月30日) 注：本基金建仓期自2010年12月20日至2011年6月19日，建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2010年12月20日，图示时间段为2010年12月20日至2015年6月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 征茂平先生自2001年3月 至2004年3月在上海证大 投资管理有限公司任高级 研究员从事证券研究的工 作；2004年3月至 2005年4月在平安证券有 限公司任高级研究员从事 证券研究的工作；2005年 5月至2008年5月在大成 基金管理有限公司任研究 本基金 员从事成长股票组合的管 征茂平 基金经 2013-07-22 - 13年 理工作；2008年5月起加 理 入上投摩根基金管理有限 公司，担任行业专家兼基 金经理助理，自2013年 7月起担任上投摩根大盘蓝 筹股票型证券投资基金基 金经理，自2013年9月起 同时担任上投摩根红利回 报混合型证券投资基金基 金经理,2014年1月至 2015年2月担任上投摩根 阿尔法股票型证券投资基 金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合 的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度证券市场先扬后抑，尽管2015年二季度国内宏观经济继续在低位徘徊，但本轮牛市的基础主要是资金推动和改革预期，因此在新增资金持续不断流入和赚钱效应驱动下，二季度前期主要股指承接一季度走势继续大涨，其中“互联网+”、“工业4.0”等相关经济转型主题板块涨幅居前，但6月中旬在清理场外配资引起的被动去杠杆、新股发行加速等负面因素影响下，市场快速下跌，回调幅度超出市场预期。本基金二季度严格按照基金契约，重点是以低估值大盘蓝筹股作为核心品种，同时适当增持部分业绩增长明确的中小市值优秀公司以增加组合弹性。从投资结果看，尽管本基金在二季度大幅增持的部分绩优中小盘一度对组合的净值贡献较大，但当市场调整时因流动性较差导致最后实际贡献有限，重仓持有的大盘蓝筹标的虽然涨幅较小，但在市场调整时相对收益明显，本基金净值在二 季度跑赢业绩比较基准。 事实上，本轮牛市的本质就是“资金牛”和“杠杆牛”而非基本面因素，因此在预期三季度经济难以好转而去杠杆持续的背景下，本基金判断三季度市场的风险偏好将会大幅下降（除非有超出市场预期的政策出台），三季度二级市场收益风险比将会有所回落，整体呈现震荡格局，板块和个股将出现分化。市场将重回存量博弈阶段，估值和盈利将再次成为投资者重点关注因素，自下而上精选个股将重新回归主流。 操作上，本基金三季度将以获取绝对收益的策略应对市场的大幅震荡，预计低估值大盘蓝筹板块无论是在相对收益还是绝对收益方面将较中小市值和高估值个股有一定超额收益，因此本基金组合总体上将维持现有大盘蓝筹配置比例，同时优化结构，关注业绩增长明确、成长能力持续性较强的传媒、电子、医药等板块，重点关注行业景气持续向上、受益于经济转型的高端装备、环保等行业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为15.01%，同期业绩比较基准收益率为9.02%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 304,778,253.30 88.82 其中：股票 304,778,253.30 88.82 2 固定收益投资 15,524,205.00 4.52 其中：债券 15,524,205.00 4.52 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,141,556.27 3.54 7 其他各项资产 10,688,337.36 3.11 8 合计 343,132,351.93 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 85,505,372.62 26.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,764,672.85 3.01 E 建筑业 9,656,787.00 2.98 F 批发和零售业 4,865,211.00 1.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 35,006,873.40 10.79 J 金融业 123,046,062.74 37.91 K 房地产业 30,401,319.69 9.37 L 租赁和商务服务业 6,531,954.00 2.01 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 304,778,253.30 93.90 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000024 招商地产 685,019 25,010,043.69 7.71 2 300075 数字政通 501,660 18,907,565.40 5.83 3 601166 兴业银行 1,073,200 18,512,700.00 5.70 4 601169 北京银行 955,700 12,729,924.00 3.92 5 600015 华夏银行 805,800 12,256,218.00 3.78 6 600036 招商银行 623,900 11,679,408.00 3.60 7 600016 民生银行 1,173,900 11,668,566.00 3.60 8 601377 兴业证券 774,046 10,596,689.74 3.26 9 600837 海通证券 483,300 10,535,940.00 3.25 10 002236 大华股份 318,600 10,169,712.00 3.13 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 15,524,205.00 4.78 其中：政策性金融债 15,524,205.00 4.78 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 15,524,205.00 4.78 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 018001 国开1301 151,500 15,524,205.00 4.78 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 326,317.19 2 应收证券清算款 5,763,833.88 3 应收股利 - 4 应收利息 435,478.35 5 应收申购款 4,162,707.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,688,337.36 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 说明 1 000024 招商地产 25,010,043.69 7.71 筹划重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 259,996,807.47 本报告期基金总申购份额 111,683,366.02 减：本报告期基金总赎回份额 178,243,242.06 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 193,436,931.43 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年七月二十日