上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十一日 第 1 页 共 12 页  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根大盘蓝筹股票 基金主代码 376510 交易代码 376510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月20日 报告期末基金份额总额 991,624,631.02份 通过投资大盘蓝筹股票,力争最大程度的分享中国经 投资目标 济持续发展带来的中长期收益。在有效控制风险的前 提下,追求基金资产的长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之 有效的投资理念和技术,“自下而上”的精选个股, 投资策略 重点投资于在行业内占有领先地位、业绩良好且稳定 增长、价值相对低估的大盘蓝筹上市公司。同时结合 2  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 宏观经济运行状况和金融市场运行分析趋势的市场 研判,对相关资产类别的预期收益进行监控,动态调 整股票、债券等大类资产配置。 沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益率 业绩比较基准 ×15% 本基金属于股票型基金产品,在开放式基金中,其预 风险收益特征 期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货 币市场基金,属于风险水平较高的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 -30,029,287.22 2.本期利润 -46,535,534.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0460 4.期末基金资产净值 929,928,359.96 5.期末基金份额净值 0.938 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -4.67% 0.92% -4.61% 0.93% -0.06% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010 年 12 月 20 日至 2011 年 6 月 30 日) 注:本基金建仓期自 2010 年 12 月 20 日至 2011 年 6 月 19 日,建仓期结束时资 产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为 2010 年 12 月 20 日,截至报告期末本基金合同生效未满一 4  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 年。图示时间段为 2010 年 12 月 20 日至 2011 年 6 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 南京大学管理学硕士,1999 年7月至2002年9月在东方证 券有限责任公司资产管理部 从事投资研究工作;2002年10 月至2005年5月在金鹰基金管 理有限公司从事投资研究工 作;2005年5月至2009年7月在 本基 平安资产管理有限责任公司 罗建 金基 从事成长股票组合的管理工 2010-12-20 - 12年 辉 金经 作;2009年7月加入上投摩根 理 基金管理有限公司,主要从事 股票市场及上市公司营运及 相关产业投资研究的工作。 2009年10月起任上投摩根双 核平衡混合型证券投资基金 基金经理,2010年12月起同时 担任上投摩根大盘蓝筹股票 型证券投资基金基金经理。 注:1. 罗建辉先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效 之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其 5  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 他有关法律法规、《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度,确保不同基金在买卖 同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易 系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自 动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于 2009 年委托 外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自 2009 年起对旗 下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关 业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认 为现阶段该方法仍旧适当,无需进一步修订。公司沿用前述分类办法,组织相关 业务部门及外部专业机构共同开展了 2011 年度投资组合投资风格的划分工作, 并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与 本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 连续两年的超发货币,使得物价节节攀高,控制通胀成为今年经济政策的首 要目标。央行连续数月提高准备金率并提高利率,大幅回收流动性。在资金总体 偏紧的情况下,大量发行的银行理财产品又分流了股市存量资金,因此市场呈现 了单边下跌的格局,高估值的成长股遭遇了重创。本基金在报告期内处于建仓期, 针对市场面临的系统性风险,有意放慢了建仓节奏,仓位一直维持在较低的水平, 行业配置重点布局在低估值的大盘蓝筹品种上,在一定程度上规避了市场下跌的 6  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 风险。 由于 6 月份 M2 增速已回落至过去十年的均值区间,且通胀快速冲高的过程 快接近顶点,因此我们认为货币政策未来一个季度将进入观察期。市场在较低估 值的基础上具备一定的反弹动力。但回收过剩流动性是个长期的过程,且在劳动 力成本上升的背景下,通胀水平可能仍将在较长时间内维持高位,因此市场并不 具备形成趋势性行情的条件。我们看好三季度前半阶段的反弹,但对高度及时间 持谨慎态度。行业配置方面,我们看好具备持续增长能力的行业,如食品、服装 等;看好具备估值优势的先导性行业如汽车、地产等;同时积极研究并布局于符 合产业发展方向且估值合理的成长性行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金份额净值为 0.938 元,累计基金份额净值为 0.938 元,本报告期份额净值增长率为-4.67%, 同期业绩比较基准收益率为-4.61%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 784,466,595.85 83.59 其中:股票 784,466,595.85 83.59 2 固定收益投资 99,310,000.00 10.58 其中:债券 99,310,000.00 10.58 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 5 银行存款和结算备付金合计 51,913,815.81 5.53 6 其他各项资产 2,803,717.10 0.30 7 合计 938,494,128.76 100.00 注:截至2011年6月30日,上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金资产净值为 929,928,359.96元,基金份额净值为0.938元,累计基金份额净值为0.938元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,736,238.00 0.51 B 采掘业 71,158,171.90 7.65 C 制造业 429,265,031.05 46.16 C0 食品、饮料 80,044,711.58 8.61 纺织、服装、皮 C1 12,109,423.72 1.30 毛 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - 石油、化学、塑 C4 51,331,738.98 5.52 胶、塑料 C5 电子 18,393,340.00 1.98 C6 金属、非金属 108,217,897.26 11.64 机械、设备、仪 C7 89,896,428.02 9.67 表 C8 医药、生物制品 58,203,491.49 6.26 C99 其他制造业 11,068,000.00 1.19 电力、煤气及水的生产 D 13,830,000.00 1.49 和供应业 8  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 14,034,330.69 1.51 G 信息技术业 8,124,370.59 0.87 H 批发和零售贸易 35,116,426.37 3.78 I 金融、保险业 100,157,536.11 10.77 J 房地产业 71,717,175.32 7.71 K 社会服务业 7,718,883.32 0.83 L 传播与文化产业 - - M 综合类 28,608,432.50 3.08 合计 784,466,595.85 84.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600016 民生银行 6,515,700 37,334,961.00 4.01 2 600188 兖州煤业 682,700 24,099,310.00 2.59 3 000858 五 粮 液 672,830 24,033,487.60 2.58 4 600000 浦发银行 2,287,880 22,512,739.20 2.42 5 600805 悦达投资 1,330,721 19,960,815.00 2.15 6 600535 天士力 446,623 18,369,603.99 1.98 7 600104 上海汽车 974,965 18,270,844.10 1.96 8 601601 中国太保 768,468 17,205,998.52 1.85 9 600581 八一钢铁 1,163,385 17,043,590.25 1.83 10 000024 招商地产 916,472 16,771,437.60 1.80 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 9  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 99,310,000.00 10.68 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 99,310,000.00 10.68 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 1101019 11央行票据19 1,000,000 99,310,000.00 10.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的宜宾五粮液股份有限公司(下称:五粮液,股票代码:000858) 10  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 于2011年5月28日公告其收到中国证监会《行政处罚决定书》([2011]17 号), 认定五粮液存在信息披露违法行为,并对五粮液及唐桥等八名责任人员分别给予 警告、罚款等行政处罚。 对该股票投资决策程序的说明:本基金管理人在投资该股票前严格执行了对该上 市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。该股票根据 股票池审批流程进入本基金备选库,由研究员跟踪并分析。该事件发生后,本基 金管理人对该上市公司进行了进一步了解和分析,认为此事项对上市公司财务状 况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响,因此,没有改变本基金管理 人对该上市公司的投资判断。 其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,879,328.46 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 190,688.40 4 应收利息 699,576.37 5 应收申购款 34,123.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,803,717.10 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 11  上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,061,988,704.77 本报告期基金总申购份额 14,406,988.17 减:本报告期基金总赎回份额 84,771,061.92 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 991,624,631.02 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1. 中国证监会批准上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件; 7.1.2. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》; 7.1.3. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》; 7.1.4. 《上投摩根开放式基金业务规则》; 7.1.5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 7.1.6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日 12