上投摩根中国优势证券投资基金 二零零七年半年度报告 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2007年8月29日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人--中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期财务会计报告未经审计。 目 录 一、基金简介. 4 二、主要财务指标和基金净值表现. 6 三、管理人报告. 7 四、托管人报告. 8 五、财务会计报告(未经审计). 9 六、基金投资组合报告(截止2007年6月30日) 22 七、基金份额持有人户数、持有人结构. 29 八、开放式基金份额变动. 29 九、重大事件揭示. 29 十、备查文件目录. 31 一、 基金简介 (一) 基金概况 基金名称:上投摩根中国优势证券投资基金 基金简称:中国优势 基金代码:375010 深交所行情代码:163701 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2004年9月15日 期末基金份额总额:2,599,789,836.94份 (二) 基金投资概况 基金投资目标 本基金在以长期投资为基本原则的基础上,通过严格的投资纪律约束和风险管理手段,将战略资产配置与投资时机有效结合,精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业,通过精选证券和适度主动投资,为国内投资者提供国际水平的理财服务,谋求基金资产的长期稳定增值。 基金投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术,以国际视野审视中国经济发展,将国内行业发展趋势与上市公司价值判断纳入全球经济综合考量的范畴,通过定性/定量严谨分析的有机结合,准确把握国家/地区与上市公司的比较优势,最终实现上市公司内在价值的合理评估、投资组合资产配置与风险管理的正确实施。 本基金以股票投资为主体,在股票选择和资产配置上分别采取“由下到上”和“由上到下”的投资策略。根据国内市场的具体特点,本基金积极利用摩根富林明资产管理集团在全球市场的研究资源,用其国际视野观的优势价值评估体系甄别个股素质,并结合本地长期深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场面分析,筛选出重点关注的上市公司股票。资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置,本基金不仅在股票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控,也通过对全球/区域行业效应进行评估后,确定行业资产配置权重,总体紧密监控组合风险与收益特征,以最终切实提高组合的流动性、稳定性与收益性。 基金业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时中国A600指数,债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数;基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利率。 风险收益特征 本基金努力追求资产配置动态平衡,在风险预算目标下使基金收益最大化,属于中等风险证券投资基金产品。 (三) 基金管理人名称:上投摩根基金管理有限公司 注册及办公地址:上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 邮政编码:200120 法定代表人:陈开元 信息披露负责人:王峰 联系电话:8621-38794888 传真:8621-68881170 电子信箱:alan.wang@jpmf-sitico.com (四) 基金托管人名称:中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 注册地址:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码:100032 法定代表人:郭树清 信息披露负责人:尹东 联系电话:010- 67595104 传真:010-66275853 66275865 电子信箱:yindong@ccb.cn (五) 本基金信息披露指定报纸:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载半年度报告正文的管理人互联网网址:www.51fund.com 半年度报告置备地点:上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 (六) 注册登记机构名称:上投摩根基金管理有限公司 办公地址:上海市浦东富城路99号震旦国际大楼20层 二、 主要财务指标和基金净值表现 (一) 主要财务指标 序号 主要财务指标 2007-01-01至2007-06-30 1 基金本期净收益 2,362,552,336.30元 2 基金份额本期净收益 0.8724元 3 期末可供分配基金收益 3,088,122,679.03元 4 期末可供分配基金份额收益 1.1878元 5 期末基金资产净值 10,544,596,981.30元 6 期末基金份额净值 4.0559元 7 基金加权平均净值收益率 25.81% 8 本期基金份额净值增长率 74.23% 9 基金份额累计净值增长率 422.57% 注:以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (二) 基金净值表现 1. 上投摩根中国优势证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去1个月 -1.12% 0.0290 -4.51% 0.0224 3.39% 0.0066 过去3个月 38.55% 0.0237 22.14% 0.0183 16.41% 0.0054 过去6个月 74.23% 0.0230 59.33% 0.0177 14.90% 0.0053 过去1年 154.45% 0.0190 113.05% 0.0142 41.40% 0.0048 过去3年 --- --- --- --- --- --- 自基金成立起至今 422.57% 0.0147 180.02% 0.0117 242.55% 0.0030 注:(1)本基金于2004年9月15日正式成立。 (2)基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%×同业存款利率。 2. 中国优势证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注:本基金合同生效日为2004年9月15日。图示时间段为2004年9月15日至2007年6月30日。 三、 管理人报告 (一) 基金管理人及基金经理简介 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司与摩根富林明资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为1.5亿元人民币,注册地上海。截止2007年6月底,公司管理的基金共有六只,均为开放式基金:1、上投摩根中国优势证券投资基金,于2004年9月15日成立,首发规模为16.69亿份;2、上投摩根货币市场基金,于2005年4月13日成立,首发规模为9.91亿份;3、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金,于2005年10月11日成立,首发规模为7.68亿份;4、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金,于2006年4月26日成立, 首发规模为64.36亿份;5、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金,于2006年9月20日成立, 首发规模为54.81亿份;6、上投摩根内需动力股票型证券投资基金,于2007年4月13日成立, 首发规模为98.85亿份。 基金经理吕俊,男,1973年出生,硕士学历,曾服务于国泰基金管理有限公司,现任上投摩根基金管理有限公司副总经理,投资总监及中国优势基金基金经理。 (二) 基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》的规定。 (三) 基金经理工作报告 2007年上半年宏观经济总体保持“又好又快”增长,工业企业盈利持续回升,但经济运行面临潜在的通涨压力以及突出的流动性过剩问题,以房地产和股票为代表的资产价格延续上升势头。央行上半年连续两次升息和五次提高存款准备金比率以收缩流动性,可以预期,控制流动性过剩将成为下半年宏观金融调控的常规工作,不仅央行将继续运用小幅升息、调高存款准备金率和发行票据等调控方式,而且适当的财税和汇率手段也会逐步引入。同时,居民储蓄存款分流股市现象明显,上半年A股新开户数达到了1868万户,相当于去年全年新开户数的6倍还多,这在一定程度上加剧了目前流动性过剩的状况。 报告期内本基金仍然以价值投资为主线,根据国际估值水平比较,寻找优势企业投资。重点布局金融证券、机械装备、化工新材料以及有色钢铁等竞争优势突出的行业,并基于行业估值和均衡配置的考虑,将适当增配那些受益于人民币升值和消费升级的房地产、食品饮料和商贸类龙头企业。报告期本基金净值上涨74.23%,取得超越同期业绩比较基准14.90个百分点涨幅的较好成绩。 展望三季度和下半年,由于市场整体估值水平偏高,通过价值投资和国际估值比较挑选优势企业的难度加大,而通过资产注入和整体上市来提升业绩的公司也存在不确定性。同时,美国次级债危机影响有可能继续扩大,周边市场存在不稳定因素,这对A股市场的心理面影响也比较大。因此,在目前增量资金持续入市、政策面以及周边市场有所偏紧的背景下,整个市场的结构性调整会进一步深化,我们相信那些估值处于安全边界、业绩稳步提升的绩优蓝筹和二线蓝筹会变得更有吸引力。本基金仍将以价值投资为基石,通过跨市场、跨行业比较,秉承投资股市如同投资实业的原则,对价值低估企业和行业优势企业均衡配置,以获得超越基准的业绩来回报广大基金持有人。 四、 托管人报告 中国建设银行根据《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》和《上投摩根中国优势证券投资基金托管协议》,托管上投摩根中国优势证券投资基金(以下简称中国优势基金)。 本报告期,中国建设银行在中国优势基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,依法安全保管了基金财产,按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期,按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金管理人-上投摩根基金管理有限公司在中国优势基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由中国优势基金管理人-上投摩根基金管理有限公司编制,并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、 财务会计报告 (一) 半年度会计报表 上投摩根中国优势证券投资基金 资产负债表 2007年6月30日 人民币元 资产 附注 2007-06-30 2006-12-31 银行存款 385,461,567.51 186,771,573.34 清算备付金 10,983,070.74 5,097,180.27 交易保证金 5(1) 4,300,974.52 1,355,381.11 应收证券清算款 0.00 146,387,094.10 应收利息 5(2) 11,261,054.66 2,469,142.97 应收申购款 216,835.40 78,937,215.46 应收股利 13,392,224.51 0.00 股票投资市值 5(3) 9,458,424,881.52 4,225,221,260.13 其中:股票投资成本 5,541,582,426.38 2,649,203,145.10 债券投资市值 5(3) 555,705,048.81 229,649,600.00 其中:债券投资成本 555,137,121.99 229,649,600.00 权证投资 5(3) 183,207,007.76 46,815,537.48 其中:权证投资成本 86,742,886.01 39,063,005.06 买入返售证券 0.00 0.00 待摊费用 5(4) 0.00 0.00 资产总计 10,622,952,665.43 4,922,703,984.86 负债 应付证券清算款 0.00 0.00 应付赎回款 54,857,689.27 34,247,883.64 应付赎回费 206,486.77 73,326.01 应付管理人报酬 14,262,600.57 5,419,436.78 应付托管费 2,377,100.08 903,239.46 应付佣金 5(5) 5,669,738.87 2,859,630.50 其他应付款 5(6) 776,273.38 776,325.80 预提费用 5(7) 205,795.19 100,000.00 卖出回购证券款 0.00 0.00 负债合计 78,355,684.13 44,379,842.19 持有人权益 实收基金 5(8) 2,599,789,836.94 2,095,619,039.84 未实现利得 5(9) 4,856,684,465.33 2,122,786,316.86 未分配收益 3,088,122,679.03 659,918,785.97 持有人权益合计 10,544,596,981.30 4,878,324,142.67 负债及持有人权益总计 10,622,952,665.43 4,922,703,984.86 基金份额净值 4.0559 2.3279 (所附附注为本会计报表的组成部分) 上投摩根中国优势证券投资基金 经营业绩表 自2007年1月1日至2007年6月30日止期间 人民币元 2007-01-01 2006-01-01 附注 至2007-06-30 至2006-06-30 收入: 2,444,095,499.26 435,627,976.22 股票差价收入 5(10) 2,330,976,907.78 420,804,969.08 债券差价收入 5(11) 3,302,234.53 34,127.78 权证差价收入 5(12) 32,216,568.73 545,657.71 债券利息收入 6,097,948.94 821,889.89 存款利息收入 3,080,730.73 540,084.96 股利收入 59,607,097.70 10,623,292.80 买入返售证券收入 0.00 16,800.00 其他收入 5(13) 8,814,010.85 2,241,154.00 费用: 81,543,162.96 15,466,954.91 基金管理人报酬 67,984,055.76 12,966,038.55 基金托管费 11,330,675.95 2,161,006.43 卖出回购证券支出 1,980,005.49 46,732.19 其他费用 5(14) 248,425.76 293,177.74 其中: 信息披露费 148,767.52 223,151.28 审计费用 57,027.67 51,076.39 基金净收益 2,362,552,336.30 420,161,021.31 未实现利得 2,430,103,856.26 682,343,791.76 基金经营业绩 4,792,656,192.56 1,102,504,813.07 (所附附注为本会计报表的组成部分) 上投摩根中国优势证券投资基金 基金收益分配表 自2007年1月1日至2007年6月30日止期间 人民币元 附注 2007-01-01 至2007-06-30 2006-01-01 至2006-06-30 本期基金净收益 2,362,552,336.30 420,161,021.31 期初基金净收益 659,918,785.97 -2,622,211.66 本期损益平准金 65,651,556.76 3,869,896.41 期末可供分配基金净收益 3,088,122,679.03 421,408,706.06 减:本期已分配基金净收益 5(15) 0.00 0.00 未分配基金净收益 3,088,122,679.03 421,408,706.06 (所附附注为本会计报表的组成部分) 上投摩根中国优势证券投资基金 基金净值变动表 自2007年1月1日至2007年6月30日止期间 人民币元 附注 2007-01-01 至2007-06-30 2006-01-01 至2006-06-30 一、期初基金净值 4,878,324,142.67 1,260,774,037.55 二、本期经营活动: 基金净收益 2,362,552,336.30 420,161,021.31 未实现利得 2,430,103,856.26 682,343,791.76 经营活动产生的基金净值变动数 4,792,656,192.56 1,102,504,813.07 三、本期基金单位交易 基金申购款 8,058,527,134.55 2,033,729,251.54 其中:红利再投资款 0.00 0.00 基金赎回款 -7,184,910,488.48 -1,990,913,576.89 基金单位交易产生的基金净值变动数 873,616,646.07 42,815,674.65 四、本期向持有人分配收益 0.00 0.00 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00 0.00 五、期末基金净值 10,544,596,981.30 2,406,094,525.27 (所附附注为本会计报表的组成部分) (二) 会计报表附注 1. 基金基本情况 上投摩根中国优势证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第83号《关于同意上投摩根中国优势证券投资基金设立的批复》核准,由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更名为“上投摩根基金管理有限公司”,依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,668,842,672.60元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第169号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》于2004年9月15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,669,305,034.88份基金份额,其中认购资金利息折合462,362.28份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》和最近公布《上投摩根中国优势证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常情况下,本基金的资产配置比例为:股票投资比例为基金资产总值的30-95%,债券投资比例为基金资产总值的0-50%,但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的股票投资重点是那些动态发展比较优势而立足于国际竞争市场的上市公司,该部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。 2. 主要会计政策及会计估计 (1)半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。 (2)主要税项:基金买卖股票,自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳股票交易印花税。 3. 本报告期重大会计差错 无 4. 关联方关系及其交易 (1) 关联方关系及其交易 <1>关联方关系: 关联方名称 与本基金关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托投资有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东 摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国际集团有限公司(“上海国际”) 基金管理人的最终控股公司 上海证券有限责任公司(“上海证券”) 受上海国际控制的公司、基金代销机构 注:本报告期内关联方未发生变化 <2>关联方交易: A. 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 关联人:上海证券 2007年1月1日至2007年6月30日 2006年1月1日至 2006年6月30日 买卖股票成交量 成交量(单位:人民币元) 1,541,053,710.48 269,970,514.67 占本期成交量的比例 11.82% 5.78% 买卖债券成交量 成交量(单位:人民币元) 0.00 0.00 占本期成交量的比例 0.00% 0.00% 买卖回购成交量 成交量(单位:人民币元) 0.00 0.00 占本期成交量的比例 0.00% 0.00% 买卖权证成交量 成交量(单位:人民币元) 40,880,386.39 0.00 占本期成交量的比例 13.54% 0.00% 交易佣金 本期佣金(单位:人民币元) 1,263,656.89 221,376.47 占本期佣金的比例 12.01% 5.88% 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的经手费、证管费,并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款而订立的,因此基金交易佣金比率是公允的。 B.与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况 与关联人进行银行间市场回购交易情况 关联方 2007年1月1日至2007年6月30日 2006年1月1日至2006年6月30日 成交金额(单位:人民币元) 回购利息支出(单位:人民币元) 成交金额(单位:人民币元) 回购利息支出(单位:人民币元) 中国建设银行股份有限公司 555,300,000.00 479,231.51 0.00 0.00 与关联人进行银行间市场债券买卖情况 今年上半年无上述交易,去年同期也无 C.关联方持有的基金份额 关联方 2007年6月30日 2006年6月30日 基金份额(单位:份) 基金净值(单位:人民币元) 基金份额(单位:份) 基金净值(单位:人民币元) 上海国际信托投资有限公司(“上国投”) 0.00 0.00 0.00 0.00 上海国际集团有限公司(“上海国际”) 0.00 0.00 5,000,000.00 10,074,500.00 合计 0.00 0.00 5,000,000.00 10,074,500.00 (2)关联方报酬 <1>基金管理人的报酬 本基金应支付基金管理人管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提,计算方法如下: H = E × 1.5% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 本基金在本报告期间需支付基金管理费67,984,055.76 元。已支付管理费53,721,455.19元,未支付管理费14,262,600.57元。去年同期基金管理费12,966,038.55元。 <2>基金托管费 本基金应支付基金托管人托管费,按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提,计算方法如下: H = E ×0.25% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。 本基金在本报告期间需支付基金托管费11,330,675.95 元。已支付托管费8,953,575.87元,未支付托管费2,377,100.08元。去年同期基金托管费2,161,006.43元。 D.由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年6月30日保管的银行存款余额为385,461,567.51元(2006年6月30日:217,922,090.41元)。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,986,114.78元(2006年同期:506,986.27元)。 5. 会计报表重要项目说明 (1)交易保证金明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年6月30日 深交所交易保证金 4,160,233.52 上海权证保证金 74,075.00 深圳权证保证金 66,666.00 合计 4,300,974.52 (2)应收利息明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年6月30日 应收银行存款利息 121,004.71 应收清算备付金利息 4,942.40 应收债券利息 11,135,044.25 应收权证保证金利息 63.30 合计 11,261,054.66 (3)投资估值增值明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年6月30日 股票估值增值 3,916,842,455.14 债券估值增值 567,926.82 权证估值增值 96,464,121.75 合计 4,013,874,503.71 (4)待摊费用明细(单位:人民币元) 无 (5)应付佣金明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年6月30日 国泰君安 1,939,133.53 招商证券 1,188,731.82 中金公司 883,395.07 申银万国 0.00 上海证券 806,743.07 银河证券 450,119.34 中信建投 401,616.04 合计 5,669,738.87 (6)其他应付款明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年6月30日 应付券商垫付的席位保证金 750,000.00 应付可转债红利税金 23,645.00 应付银行间回购交易费用 1,503.38 应付银行间债券交易费用 1,125.00 合计 776,273.38 (7)预提费用明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年6月30日 审计费 57,027.67 信息披露费 148,767.52 合计 205,795.19 (8)实收基金明细(单位:份) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 期初实收基金 2,095,619,039.84 加:本期申购增加数 2,605,113,227.28 减:本期赎回减少数 2,100,942,430.18 期末实收基金 2,599,789,836.94 (9)未实现利得明细(单位:人民币元) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 期初未实现利得 2,122,786,316.86 (其中:投资估值增值数 未实现利得平准金) 1,583,770,647.45 539,015,669.41 本期投资估值增值发生数 2,430,103,856.26 加:本期申购的未实现利得平准金 3,272,811,136.61 减:本期赎回的未实现利得平准金 -2,977,463,874.03 加:本期转入的未实现利得平准金 694,276,460.62 减:本期转出的未实现利得平准金 -685,829,430.99 期末未实现利得 4,856,684,465.33 (其中:投资估值增值数 未实现利得平准金) 4,013,874,503.71 842,809,961.62 (10)股票差价收入(单位:人民币元) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 卖出股票成交总额 6,405,860,285.26 减:佣金 5,371,454.75 成本总额 4,069,511,922.73 股票差价收入 2,330,976,907.78 (11)债券差价收入(单位:人民币元) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 卖出债券成交总额 253,437,077.62 减:应收利息总额 3,266,971.93 成本总额 246,867,871.16 债券差价收入 3,302,234.53 债券到期兑付差价收入 0.00 债券差价收入合计 3,302,234.53 (12)权证差价收入(单位:人民币元) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 卖出权证成交总额 58,690,902.27 减:佣金 0.00 成本总额 26,474,333.54 权证差价收入 32,216,568.73 (13)其他收入(单位:人民币元) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 赎回费收入 7,082,555.51 转换费收入 1,731,455.34 新股手续费返还 0.00 配股手续费返还 0.00 印花税返还 0.00 债券分销手续费收入 0.00 其他 0.00 合计 8,814,010.85 (14)其他费用(单位:人民币元) 明细项目 2007年1月1日至2007年6月30日 银行费用 22,658.19 信息披露费 148,767.52 席位费 0.00 审计费 57,027.67 回购手续费 4,017.38 债券账户维护费 14,430.00 银行间债券交易费用 1,525.00 合计 248,425.76 (15)本期已分配基金净收益(单位:人民币元) 本期无基金收益分配 6. 流通转让受到限制、不能自由转让的基金资产 (1) 本基金截至2007年6月30日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票,这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 无 (2)本基金截至2007年6月30日止持有以下流通受限、不能自由转让的资产为获配的新股和配股。在估值时如果该股票还未上市,则按成本计价;如已上市,则按当日收盘价计价。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 股票名称 数量(股) 总成本(元) 总市值(元) 估值方法 转让受限原因 流通受限期限 交通银行 953,590 7,533,361.00 10,479,954.10 按市价 封闭期未上市 2007-05-15至2007-08-15 中国远洋 524,300 4,446,064.00 9,573,718.00 按市价 封闭期未上市 2007-06-26至2007-09-26 中信银行 1,231,150 7,140,670.00 11,326,580.00 按市价 封闭期未上市 2007-04-27至2007-07-29 (3)本基金截至2007年6月30日止持有以下流通受限、不能自由转让的资产为非公开发行股票。根据估值日在交易所上市交易的同一股票的市价和非公开发行股票的初始取得成本之间差价的不同,估值方法分为两种情况:当市价低于初始取得成本时,应采用市价作为估值日该非公开发行股票的价值;而当市价高于初始取得成本时,应在估值时考虑到锁定期对基金流动性的影响,按公式FV=C+(P-C)*(Dl-Dr)/Dl,来确定估值日该非公开发行股票的价值(Dl是该股票锁定期所含交易天数,而Dr为估值日剩余锁定期)。 股票名称 数量(股) 总成本(元) 总市值(元) 锁定开始日 锁定结束日 北京城建 3,700,000 31,450,000.00 59,903,000.00 2007-02-05 2008-02-04 山西三维 2,100,000 15,750,000.00 27,888,000.00 2007-03-06 2008-03-05 漳泽电力 3,200,000 14,464,000.00 22,048,000.00 2007-01-29 2008-01-29 航天电器 2,500,000 51,500,000.00 54,425,000.00 2007-04-17 2008-04-16 宁波华翔 3,000,000 25,650,000.00 36,000,000.00 2006-12-22 2007-12-21 (4)本基金截止本报告期末流通受限债券情况如下: 无 六、 基金投资组合报告(截止2007年6月30日) (一) 报告期末基金资产组合情况 序号 资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例 1 股票 9,458,424,881.52 89.04% 2 债券 555,705,048.81 5.23% 3 权证 183,207,007.76 1.72% 4 银行存款及清算备付金 396,444,638.25 3.73% 5 其他资产 29,171,089.09 0.27% 合计 10,622,952,665.43 100.00% (二) 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 分 类 市 值 (元) 市值占基金资产净值比例 1 A 农、林、牧、渔业 39,827,518.56 0.38% 2 B 采掘业 408,611,349.65 3.88% 3 C 制造业 6,472,410,674.05 61.38% C0 食品、饮料 462,620,905.63 4.39% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,323,021,470.90 12.55% C5 电子 125,495,077.20 1.19% C6 金属、非金属 1,545,859,300.72 14.66% C7 机械、设备、仪表 1,863,734,631.30 17.67% C8 医药、生物制品 1,084,862,625.66 10.29% C99 其他制造业 66,816,662.64 0.63% 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 421,587,695.83 4.00% 5 E 建筑业 175,066,812.96 1.66% 6 F 交通运输、仓储业 34,831,225.81 0.33% 7 G 信息技术业 297,024,698.36 2.82% 8 H 批发和零售贸易 190,309,105.71 1.80% 9 I 金融、保险业 609,466,937.64 5.78% 10 J 房地产业 728,071,238.50 6.90% 11 K 社会服务业 0.00 0.00% 12 L 传播与文化产业 60,404,437.24 0.57% 13 M 综合类 20,813,187.21 0.20% 合计 9,458,424,881.52 89.70% (三) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(人民币元) 市值占净值比例 1 600031 三一重工 14,246,494 630,122,429.62 5.98% 2 000623 吉林敖东 12,077,112 600,836,322.00 5.70% 3 600036 招商银行 19,809,567 486,919,156.86 4.62% 4 000755 山西三维 15,738,114 380,842,390.32 3.61% 5 000568 泸州老窖 9,008,400 379,253,640.00 3.60% 6 600299 星新材料 8,223,801 374,265,183.51 3.55% 7 600005 武钢股份 33,865,801 340,689,958.06 3.23% 8 000612 焦作万方 12,315,537 332,150,032.89 3.15% 9 000002 万 科A 16,557,079 316,571,350.48 3.00% 10 600028 中国石化 20,699,959 273,653,457.98 2.60% 11 600001 邯郸钢铁 39,784,212 253,425,430.44 2.40% 12 600320 振华港机 10,999,919 218,568,390.53 2.07% 13 000839 中信国安 7,682,875 215,120,500.00 2.04% 14 600409 三友化工 23,391,570 210,056,298.60 1.99% 15 000423 东阿阿胶 7,418,416 193,769,025.92 1.84% 16 600663 陆家嘴 6,985,953 177,513,065.73 1.68% 17 600104 上海汽车 9,997,240 172,652,334.80 1.64% 18 600808 马钢股份 23,994,596 161,243,685.12 1.53% 19 600019 宝钢股份 14,135,236 155,487,596.00 1.47% 20 600098 广州控股 11,961,594 142,941,048.30 1.36% 21 600089 特变电工 4,413,004 135,699,873.00 1.29% 22 600547 山东黄金 1,841,423 134,957,891.67 1.28% 23 000999 S 三 九 7,345,681 132,956,826.10 1.26% 24 600585 海螺水泥 1,992,562 117,481,455.52 1.11% 25 600590 泰豪科技 6,307,189 116,746,068.39 1.11% 26 600820 隧道股份 10,356,458 115,163,812.96 1.09% 27 600879 火箭股份 4,314,604 114,725,320.36 1.09% 28 600642 申能股份 7,599,982 106,323,748.18 1.01% 29 000717 韶钢松山 14,674,409 103,454,583.45 0.98% 30 600066 宇通客车 3,509,923 95,610,302.52 0.91% 31 000422 湖北宜化 6,730,950 93,290,967.00 0.88% 32 000707 双环科技 10,859,338 91,327,032.58 0.87% 33 002007 华兰生物 2,030,529 84,470,006.40 0.80% 34 600973 宝胜股份 2,974,849 81,243,126.19 0.77% 35 600030 中信证券 1,420,905 75,265,337.85 0.71% 36 000425 徐工科技 6,000,000 73,500,000.00 0.70% 37 600360 华微电子 3,532,310 71,070,077.20 0.67% 38 600426 华鲁恒升 3,000,000 67,890,000.00 0.64% 39 600208 中宝股份 5,467,812 66,816,662.64 0.63% 40 600628 新世界 3,461,072 66,487,193.12 0.63% 41 600533 栖霞建设 3,068,817 61,744,598.04 0.59% 42 600266 北京城建 3,700,000 59,903,000.00 0.57% 43 600280 南京中商 3,217,811 57,148,323.36 0.54% 44 000680 山推股份 3,599,954 56,807,274.12 0.54% 45 600795 国电电力 4,300,000 56,416,000.00 0.54% 46 600315 上海家化 1,336,793 54,634,729.91 0.52% 47 002025 航天电器 2,500,000 54,425,000.00 0.52% 48 000767 漳泽电力 6,227,605 53,383,711.75 0.51% 49 000024 招商地产 1,047,255 51,420,220.50 0.49% 50 000589 黔轮胎A 6,628,634 49,648,468.66 0.47% 51 600517 置信电气 1,392,413 48,024,324.37 0.46% 52 600088 中视传媒 1,575,164 47,900,737.24 0.45% 53 600325 华发股份 1,565,052 47,468,027.16 0.45% 54 000860 顺鑫农业 3,073,111 39,827,518.56 0.38% 55 600396 金山股份 1,926,940 39,560,078.20 0.38% 56 000501 鄂武商A 3,004,114 37,521,383.86 0.36% 57 002048 宁波华翔 3,000,000 36,000,000.00 0.34% 58 600383 金地集团 1,020,700 34,928,354.00 0.33% 59 600607 上实医药 2,007,219 33,681,134.82 0.32% 60 600006 东风汽车 5,000,000 33,200,000.00 0.31% 61 600343 航天动力 2,280,245 32,265,466.75 0.31% 62 600518 康美药业 2,545,922 30,041,879.60 0.28% 63 600685 广船国际 594,412 29,881,091.24 0.28% 64 600500 中化国际 2,066,067 29,152,205.37 0.28% 65 600132 重庆啤酒 651,872 28,930,079.36 0.27% 66 000858 五 粮 液 889,475 27,982,883.50 0.27% 67 000811 烟台冰轮 2,194,411 27,649,578.60 0.26% 68 600519 贵州茅台 216,361 25,894,084.48 0.25% 69 600748 上实发展 1,286,200 25,029,452.00 0.24% 70 000401 冀东水泥 1,811,305 24,923,556.80 0.24% 71 600886 国投电力 1,483,405 22,963,109.40 0.22% 72 000920 *ST 汇通 2,967,775 19,676,348.25 0.19% 73 600022 济南钢铁 1,427,160 18,724,339.20 0.18% 74 600717 天津港 729,255 18,355,348.35 0.17% 75 000012 南 玻A 1,215,640 16,034,291.60 0.15% 76 000825 太钢不锈 660,400 13,247,624.00 0.13% 77 600858 银座股份 428,585 13,144,701.95 0.12% 78 601318 中国平安 180,264 12,890,678.64 0.12% 79 000917 电广传媒 842,000 12,503,700.00 0.12% 80 601998 中信银行 1,231,150 11,326,580.00 0.11% 81 600312 平高电气 494,500 11,269,655.00 0.11% 82 601328 交通银行 953,590 10,479,954.10 0.10% 83 601628 中国人寿 251,370 10,333,820.70 0.10% 84 600761 安徽合力 337,274 9,612,309.00 0.09% 85 601919 中国远洋 524,300 9,573,718.00 0.09% 86 600215 长春经开 989,000 7,872,440.00 0.07% 87 601006 大秦铁路 455,889 6,902,159.46 0.07% 88 600675 中华企业 243,229 5,523,730.59 0.05% 89 600888 新疆众和 156,419 5,024,178.28 0.05% 90 000537 广宇发展 551,060 4,876,881.00 0.05% 91 600276 恒瑞医药 104,566 4,730,565.84 0.04% 92 600586 金晶科技 199,928 3,972,569.36 0.04% 93 600085 同仁堂 95,466 3,672,577.02 0.03% 94 000793 华闻传媒 333,127 2,791,604.26 0.03% 95 601166 兴业银行 64,161 2,251,409.49 0.02% 96 002123 荣信股份 15,147 1,257,201.00 0.01% 97 002107 沃华医药 28,723 704,287.96 0.01% 98 002115 三维通信 26,071 606,672.17 0.01% 99 002108 沧州明珠 29,434 565,132.80 0.01% 100 002100 天康生物 31,065 556,374.15 0.00% 101 000949 新乡化纤 50,531 501,267.52 0.00% 102 002122 天马股份 6,125 466,663.75 0.00% 103 000063 中兴通讯 1,000 54,400.00 0.00% 104 000869 张 裕A 60 3,688.80 0.00% 105 600600 青岛啤酒 6 155.34 0.00% (四) 股票投资组合的重大变动(2007-01-01至2007-06-30) 1. 累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(人民币元) 占期初基金资产净值比例 1 601166 兴业银行 516,235,854.28 10.58% 2 000623 吉林敖东 407,762,872.18 8.36% 3 600019 宝钢股份 374,387,264.14 7.67% 4 600036 招商银行 298,445,906.25 6.12% 5 600001 邯郸钢铁 288,783,621.06 5.92% 6 600028 中国石化 274,155,799.56 5.62% 7 600663 陆家嘴 221,698,098.05 4.54% 8 600320 振华港机 204,956,901.80 4.20% 9 000002 万 科A 185,636,107.53 3.81% 10 600808 马钢股份 175,904,734.69 3.61% 11 000755 山西三维 174,744,560.30 3.58% 12 000425 徐工科技 158,722,690.29 3.25% 13 600205 S山东铝 153,030,767.24 3.14% 14 000839 中信国安 144,366,608.27 2.96% 15 000717 韶钢松山 140,389,983.92 2.88% 16 600005 武钢股份 140,313,018.52 2.88% 17 000568 泸州老窖 109,963,793.01 2.25% 18 000651 格力电器 109,023,961.22 2.23% 19 600820 隧道股份 107,507,724.86 2.20% 20 000858 五 粮 液 104,333,398.25 2.14% 21 600590 泰豪科技 102,757,267.09 2.11% 22 600409 三友化工 97,851,057.32 2.01% 2. 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(人民币元) 占期初基金资产净值比例 1 601600 中国铝业 571,055,118.92 11.71% 2 600019 宝钢股份 534,175,243.59 10.95% 3 601166 兴业银行 489,915,309.06 10.04% 4 000623 吉林敖东 346,242,152.25 7.10% 5 600456 宝钛股份 275,499,539.81 5.65% 6 600031 三一重工 243,103,295.27 4.98% 7 000063 中兴通讯 196,802,617.27 4.03% 8 600036 招商银行 190,587,719.79 3.91% 9 000539 粤电力A 185,036,348.32 3.79% 10 600808 马钢股份 179,405,758.91 3.68% 11 000793 华闻传媒 177,204,171.48 3.63% 12 000002 万 科A 159,692,008.76 3.27% 13 600028 中国石化 158,560,811.98 3.25% 14 600219 南山铝业 147,663,083.55 3.03% 15 000425 徐工科技 146,627,858.40 3.01% 16 000651 格力电器 143,513,481.13 2.94% 17 600685 广船国际 136,183,841.15 2.79% 18 601398 工商银行 125,974,415.25 2.58% 19 000999 S 三 九 122,953,196.31 2.52% 20 600600 青岛啤酒 100,830,247.94 2.07% 21 601111 中国国航 100,537,430.65 2.06% 22 600005 武钢股份 98,613,497.25 2.02% 3. 买入股票成本总额及卖出股票收入总额 单位:人民币元 项 目 2007-01-01 至2007-06-30 买入股票成本总额 6,961,891,204.01 卖出股票收入总额 6,405,860,285.26 2007年1月1日至2007年6月30日无因股权分置改革获得非流通股股东支付的 现金对价冲减股票投资成本的情况。 (五) 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 券种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 国债 0.00 0.00% 2 金融债 249,595,385.00 2.37% 3 可转债 1,516,526.82 0.01% 4 央行票据 304,593,136.99 2.89% 5 企业债 0.00 0.00% 合计 555,705,048.81 5.27% (六) 报告期末债券投资前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 06央行票据68 165,363,850.69 1.57% 2 05央行票据27 90,600,300.00 0.86% 3 05国开09 79,495,280.00 0.75% 4 06农发06 55,050,345.00 0.52% 5 06农发14 49,983,050.00 0.47% (七) 报告期末资产支持证券投资前十名明细 无 (八) 运用自有资产投资本基金情况 无 (九) 投资组合报告附注 1. 2007年6月20日,证监会对吉林敖东未及时充分披露《四方协议》和进行有关报告的行为做出行政处罚。 2. 基金投资的前十名股票中,均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 3. 截至2007年6月30日,其他资产构成: 序号 其他资产项目 金额(元) 1 交易保证金 4,300,974.52 2 应收利息 11,261,054.66 3 应收股利 13,392,224.51 4 应收申购款 216,835.40 5 其他应收款 0.00 其他资产项目合计 29,171,089.09 4. 处于转股期的可转换债券明细: 无 5. 截至2007年6月30日,报告期内本基金获配权证明细如下: 权证代码 权证名称 权证数量(份) 权证成本(人民币元) 被动持有 580012 云化CWB1 280,854 0.00 580013 武钢CWB1 6,294,427 14,585,922.70 合计 6,575,281 14,585,922.70 主动投资 580008 国电 JTB1 4,076,997 32,009,207.22 030002 五粮YGC1 633,255 12,014,408.73 580003 邯钢JTB1 16,063,640 41,200,578.87 580007 长电CWB1 5,499,878 40,878,156.12 合计 26,273,770 126,102,350.94 七、 基金份额持有人户数、持有人结构 基金份额持有人户数(户) 平均每户持有基金份额(份) 期末持有人结构 机构投资者持有份额(份) 占总份额比例 个人投资者持有份额(份) 占总份额比例 115,485 22,512 881,071,984.84 33.89% 1,718,717,852.10 66.11% 公司从业人员基金份额持有情况 基金名称 持有人数 份额(单位:份) 占本基金份额比例 是否存在违规操作 中国优势 4 41909.68 0.0016% 否 八、 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日的基金份额总额 1,669,305,034.88 报告期期初基金份额总额 2,095,619,039.84 加:报告期间基金总申购份额 2,605,113,227.28 报告期间红利再投资份额 0.00 报告期间基金总赎回份额 2,100,942,430.18 报告期期末基金份额总额 2,599,789,836.94 九、 重大事件揭示 (一)本半年度没有召开基金份额持有人大会。 (二)基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 1. 2007年6月13日,上投摩根基金管理有限公司任命吕俊先生担任公司副总经理。 (三)本半年度无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 (四)本半年度无基金投资策略的改变。 (五)本半年度无基金收益分配事项。 (六)本基金未改聘审计的会计师事务所。 (七)本半年度无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形。 (八)本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况如下: (1) 报告期内租用证券公司席位的变更情况 无 (2)交易成交量及佣金情况 <1>股票交易情况: 券商名称 租用席位(个) 股票成交量(元) 占股票总成交量比例 佣金(元) 占总佣金比例 国泰君安 1 3,014,120,119.12 23.13% 2,471,561.80 23.49% 招商证券 1 2,464,337,113.14 18.91% 1,928,362.41 18.33% 中金公司 1 3,014,499,223.09 23.13% 2,471,867.18 23.50% 申银万国 1 1,044,081,911.10 8.01% 816,998.93 7.77% 上海证券 1 1,541,053,710.48 11.82% 1,263,656.89 12.01% 银河证券 1 1,014,076,468.43 7.78% 831,538.69 7.90% 中信建投 1 940,883,876.35 7.22% 736,247.61 7.00% 合计 7 13,033,052,421.71 100.00% 10,520,233.51 100.00% <2>债券、回购及权证交易情况: 券商名称 债券成交量(元) 占债券总 成交量比例 回购成交量(元) 占回购总 成交量比例 权证成交量(元) 占权证总 成交量比例 国泰君安 - - - - 73,870,307.67 24.47% 招商证券 1,584,736.21 2.58% - - 30,900,099.17 10.24% 中金公司 4,078,036.70 6.64% - - 123,939,809.41 41.06% 申银万国 - - - - 21,467,655.70 7.11% 上海证券 - - - - 40,880,386.39 13.54% 银河证券 54,201,113.10 88.30% - - 10,761,699.55 3.57% 中信建投 1,516,774.40 2.47% - - - - 合计 61,380,660.41 100.00% - - 301,819,957.89 100.00% (九)其它重大事项 1. 2007年1月24日,上投摩根基金管理有限公司旗下基金增加代销机构的公告-财富证券。 2.2007年1月25日,上投摩根基金管理有限公司关于中国优势基金暂停申购及转入业务的公告。 3.2007年1月31日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资漳泽电力(000767)非公开发行股票的公告。 4.2007年2月15日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资北京城建(600266)非公开发行股票的公告。 5.2007年3月8日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资山西三维(000755)非公开发行股票的公告。 6.2007年3月16日,上投摩根中国优势证券投资基金恢复日常申购业务的公告。 7.2007年3月26日,上投摩根基金管理有限公司旗下基金增加代销机构的公告-东方证券、德邦证券、上海银行。 8.2007年4月10日,上投摩根基金管理有限公司旗下基金增加代销机构的公告-湘财证券。 9.2007年4月19日,上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资航天电器(002025)非公开发行股票的公告。 10.2007年5月8日,上投摩根基金管理有限公司旗下基金增加代销机构的公告-光大银行。 11.2007年5月11日,上投摩根基金管理有限公司关于中国优势基金暂停申购及转入业务的公告。 12.2007年6月6日,上投摩根基金管理有限公司关于中国优势基金继续办理定期定额投资业务的公告。 上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》上 十、 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根中国优势证券投资基金设立的文件; 2. 《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》; 3. 《上投摩根中国优势证券投资基金基金托管协议》; 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点:基金管理人或基金托管人处 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.51fund.com 上投摩根基金管理有限公司 2007年8月29日