上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二二年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 3 月 30 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......8 2.4 信息披露方式......9 2.5 其他相关资料......9 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......9 3.1 主要会计数据和财务指标......9 3.2 基金净值表现......10 3.3 过去三年基金的利润分配情况......12 §4 管理人报告 ......12 4.1 基金管理人及基金经理情况......12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18 §5 托管人报告 ......18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......18 §6 审计报告 ......18 6.1 审计意见......19 6.2 形成审计意见的基础......19 6.3 管理层对财务报表的责任......19 6.4 注册会计师的责任......19 §7 年度财务报表 ......20 7.1 资产负债表......20 7.2 利润表......22 7.3 所有者权益(基金净值)变动表......24 7.4 报表附注......25 §8 投资组合报告 ......55 8.1 期末基金资产组合情况......55 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......59 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......63 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......63 8.12 投资组合报告附注......63 §9 基金份额持有人信息 ......64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......65 §10 开放式基金份额变动 ......65 §11 重大事件揭示......65 11.1 基金份额持有人大会决议......65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......66 11.4 基金投资策略的改变......66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......66 11.8 其他重大事件......67 12 影响投资者决策的其他重要信息......68 §13 备查文件目录 ......68 13.1 备查文件目录......68 13.2 存放地点......68 13.3 查阅方式......68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根双核平衡混合 基金主代码 373020 交易代码 373020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 21 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 277,275,443.18 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金深化价值投资理念,精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质 投资目标 债券等,持续优化投资风险与收益的动态匹配,通过积极主动的组合管理, 追求基金资产的长期稳定增值。 1、股票投资策略 价值投资注重股票内在价值的发现。在内在价值确定以后,通过股票市场 价格和内在价值的比较,就可以明确投资方向。特别当股票的价格低于它 的内在价值时,就存在一个正的安全边际。足够的安全边际使投资拥有更 容易取胜的优势,因为在价值引力作用下,股票价格更倾向于上涨。所以, 安全边际越高,投资风险就会相对较低。 投资策略 本基金将运用安全边际策略有效挖掘价值低估的股票类投资品种。在控制 宏观经济趋势、产业发展周期等宏观经济环境变量基础上,考察上市公司 的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素,然后综合 运用量化价值模型来衡量股票价格是高估还是低估。根据不同的产业和行 业特征,本基金将有针对性地选用不同的 P/E、P/CFPS、P/S、P/B 等乘数 法和 DCF 增长模型建立股票选择池。 (1)宏观经济分析 本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、财政政策与货币政策运行状况分析、行业运行景气状况分析的基础上,重点判断宏观经济周期对市场不同行业的影响,作为资产配置的依据。同时根据宏观经济对市场影响的分析,初步判断市场的多空方向,决定大类资产配置。 (2)行业分析 本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标,对各行业投资机会进行评估,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。 (3)公司质地分析 企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价值的关键,本基金将根据公司质地对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估。公司质地良好的企业通常具备以下特征:企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段,对上市公司质地进行判断。 (4)股票估值水平分析 本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合,上市公司经过竞争优势指标筛选之后,将由研究团队进行估值水平考察。通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。本基金在对股票进行估值时,首先采用现金流折现模型(DCF)计算出股票的内在价值,然后在第二阶段采用乘数估值法(Multiple),通过对对同行业公司的情况对样本公司价值进行比较修正,使得对于股票价值的评估更加准确可靠。 2、固定收益类投资策略 本基金的债券投资策略是建立在对债券核心内在价值的认识上。我们将采用更为有效的债券估值模型,同时综合考虑宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势,采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极配置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上,通过组合投资 为投资者创造长期回报。具体而言,我们将运用利率预期策略、骑乘收益曲线策略和类属资产配置策略等积极策略配置各类债券资产。 (1)利率预期策略:本基金将首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。 (2)骑乘收益率曲线策略:骑乘收益率曲线策略是短期货币市场证券管理中流行的一种策略。具体操作时买入收益率曲线最突起部位所在剩余期限的债券,这一期限的收益率水平此时处于相对较高的位置,随着一段时间的持有,当收益率下降时,对应的将是债券价格的走高,而这一期限债券的涨幅将会高于其他期限,这样就可以获得更好的价差收益。 (3)类属资产配置:在类属资产配置层次,本基金根据市场和类属资产的风险收益特征,在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用等级短期券利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,在此基础上运用修正的均值-方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。 3、权证投资策略 本基金将在法律法规及基金合同规定的范围内,采取积极的态度进行权证投资。权证投资的主要目的在于对冲组合中证券的持有风险,及在正确估值标的证券的基础上获取权证投资收益。本基金将采用业界广泛应用的Black-Scholes Pricing Model(BSPM)对权证进行估价。对于股票基本面和投资价值的判断一贯是本公司投资的重要依据。在投资权证前,基金管理人员和研究员应对标的股票的基本面和内在价值作出分析判断。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券时,将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和对个案的具体分析,确定资产合理配置比例,在保证资产安全性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。 5、资产配置策略 资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平 衡型基金,资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的 判断,对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后,在本基 金投资范围内,将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间,并根据 投资环境的实际变化情况,在各类金融资产之间进行实时动态配置,以期 承受尽量小的投资风险,并取得尽可能大的主动管理回报。 具体而言,在正常的市场环境下,本基金将保持不同类型资产配置比例的 相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情 况,会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整,以减少投 资风险。在股票市场安全边际降低,且综合考虑收益风险后投资吸引力低 于固定收益资产时,本基金将降低权益类资产的配置比例;相反,在股票 市场安全边际增厚时,本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 6、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价 值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险 收益水平低于股票型基金,高于债券基金与货币市场基金。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管 风险收益特征 理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级行为不改变 本基金的实质性风险收益特征,但由于风险等级分类标准的变化,本基金 的风险等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应以基金管理人和销 售机构提供的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 邹树波 郭明 负责人 联系电话 021-38794888 010-66105799 电子邮箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-4888 95588 传真 021-20628400 010-66105798 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 注册地址 富城路99号震旦国际大楼25楼 号 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 办公地址 富城路99号震旦国际大楼25楼 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 陈兵 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.cifm.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 中国?上海市 普通合伙) 中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 震旦国际大楼 25 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 2019 年 本期已实现收益 121,712,648.36 183,867,412.23 78,311,289.38 本期利润 5,286,000.43 266,235,393.03 106,462,827.14 加权平均基金份额本期利润 0.0212 1.2313 0.7367 本期加权平均净值利润率 0.73% 51.63% 42.97% 本期基金份额净值增长率 2.92% 62.43% 56.58% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 497,518,933.46 429,330,409.55 197,537,312.42 期末可供分配基金份额利润 1.7943 1.6837 1.0600 期末基金资产净值 774,794,376.64 776,378,808.68 386,649,543.48 期末基金份额净值 2.7943 3.0448 2.0748 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 425.70% 410.77% 214.46% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配 利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -8.15% 1.01% 1.28% 0.40% -9.43% 0.61% 过去六个月 -7.46% 1.50% -1.45% 0.51% -6.01% 0.99% 过去一年 2.92% 1.47% -0.48% 0.59% 3.40% 0.88% 过去三年 161.76% 1.33% 38.43% 0.64% 123.33% 0.69% 过去五年 133.04% 1.19% 34.57% 0.60% 98.47% 0.59% 自基金合同生 425.70% 1.23% 51.08% 0.80% 374.62% 0.43% 效起至今 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 5 月 21 日至 2021 年 12 月 31 日) 注:本基金合同生效日为 2008 年 5 月 21 日,图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2021 年 3.368 38,817,611.64 39,914,264.51 78,731,876.15 - 2020 年 2.120 19,038,130.84 20,313,509.03 39,351,639.87 - 合计 5.488 57,855,742.48 60,227,773.54 118,083,516.02 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产 管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2021 年 12 月底, 公司旗下运作的基金共有七十九只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金(QDII)、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、上投摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩根慧选成长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根研究驱动股票型证券投资基金、上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上投摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、 上投摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、上投摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、上投摩根优势成长混合型证券投资基金、上投摩根行业睿选股票型证券投资基金、上投摩根安荣回 报混合型证券投资基金、上投摩根中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、上投摩根景气甄选混 合型证券投资基金、上投摩根均衡优选混合型证券投资基金、上投摩根中证沪港深科技 100 交易型 开放式指数证券投资基金、上投摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、上投摩 根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理(助 证券从业 姓名 职务 理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 陈思郁女士,英国伦敦大学学院 经济学硕士,2007 年 5 月至 2009 年 8 月在国泰君安研究所担任研 究员。自 2009 年 9 月起加入上投 摩根基金管理有限公司,历任行 业专家、基金经理助理,现任国 陈思郁 本基金基金经 2015-08-0 - 15 年 内权益投资部基金经理,自 2015 理 4 年 8 月起担任上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金基金经理, 自 2016 年 10 月起同时担任上投 摩根安全战略股票型证券投资基 金基金经理,自 2021 年 8 月起同 时担任上投摩根景气甄选混合型 证券投资基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外,基金经理对个股和投资组合的比例遵循了 投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求:本基金曾出现个别由 于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形,但已在规定时间内调整完毕。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动,通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3 日内、5 日内)的同向交易价差进行分析,采用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。 报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形:无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2021 年,在经历了 19、20 年巨大赚钱效应后,市场波动较大,先是一季度春节后,美债 收益率跳升,导致市场较大回撤,3、4 月逐步企稳反弹,二三季度市场较好,本基金也取得了一定超额收益,但进入 9 月份,随着拉闸限电现象出现,经济运行承压,虽然后续政策迅速纠偏,煤价也应声向下,但市场对于经济的悲观预期难以扭转,因此四季度整体市场很弱,具体的表现是,前期强势的高景气度赛道股,在没有实质基本面利空的情况下,出现了 20-30%,甚至更大的回撤,主题频出,陆续热炒过电力运营商、风电光伏大基地、汽车零部件、元宇宙、稳增长等主题,但热点轮换迅速,持续性很弱,赚钱效应差。四季度本基金表现欠佳,出现了一定的回撤,但我们进入 9月中下旬就及时控制了仓位,尽量减少了市场波动对基金的负面影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根双核平衡混合份额净值增长率为:2.92%,同期业绩比较基准收益率为:-0.48%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,我们认为虽然面临很多的挑战,如美国进入加息周期,我国出口增速面临一定回落压力,持续疫情扰动带来消费的低迷,地产销售和投资失速的可能等等,但我们相信,我国经济出现系统性风险的概率较低,韧性较强,较大可能维持在 5-5.5%的增速区间。同时托底政策和结构调整政策均会持续对我国经济的中长期优质增长提供动力,流动性大概率会保持在一个中性偏宽的局面。这种大的环境,会为资本市场提供一个较好的土壤,对于 2022 年的资本市场,我们依然有信心。 现在市场赚钱效应差,博弈色彩浓烈,本质上反应的是大家对于未来经济增长和这些上市公司能否持续增长信心的缺失,从而导致市场的低迷,我们认为随着 2022 年的到来,托底政策的持续出台,宏观经济数据的披露,一系列上市公司财报的到来,市场会看到经济的逐步企稳,部分高景气 度赛道优质标的的高速增长(2022 年经济承压,因此我们需要更加小心谨慎的选择真正优质的赛道和标的),同时部分优质标的经历了这段时间的调整,估值已经恢复到合理甚至较低的水平了,为我们投资提供更好的机会。我们会择机提高仓位,依然看好新能源汽车、军工、食品饮料、医药等高景气度赛道。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标,一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发,由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作,保障和促进公司各项业务合法合规运作,推动内部控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的落实,发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线: 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求,组织员工学习理解监管精神,推动公司各部门完善制度建设和业务流程,防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控,坚守“三条底线”不动摇;进一步加强内部合规培训和合规宣传,强化合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点,强化内部审计,提高内部审计工作的水平和效果;按照监管部门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中,未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理参加估值委员会会议,参与估值程序和估 值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况,本基金以 2020 年 12 月 31 日为收益分配基准日,于 2021 年 01 月 18 日实施收益分配,每 10 份基金份额派发红利 3.368 元,合计发放红利 78,731,876.15 元。 符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司在上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,本报告期本基金实施利润分配共 78,731,876.15 元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2021 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2022)第 22741 号 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人: 6.1 审计意见 我们审计了上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根双核平衡基金”)的财务 报表,包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表,2021 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以 及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了上投摩根双核平衡基金 2021 年 12月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于上投摩根双核平衡基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 上投摩根双核平衡基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估上投摩根双核平衡基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算上投摩根双核平衡基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督上投摩根双核平衡基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对上投摩根双核平衡基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致上投摩根双核平衡基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈熹 金诗涛 中国?上海市 2022 年 3 月 29 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 报告截止日:2021 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 资 产: - - 银行存款 7.4.7.1 84,476,840.55 117,532,518.21 结算备付金 2,951,463.35 2,240,914.95 存出保证金 290,302.86 187,856.18 交易性金融资产 7.4.7.2 688,221,723.34 687,892,103.33 其中:股票投资 463,155,872.53 485,969,292.67 基金投资 - - 债券投资 225,065,850.81 201,922,810.66 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 3,298,134.01 3,250,242.03 应收股利 - - 应收申购款 237,570.54 423,349.29 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 779,476,034.65 811,526,983.99 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 负 债: - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 31,725,209.48 应付赎回款 1,067,446.49 590,184.17 应付管理人报酬 1,045,163.22 929,627.43 应付托管费 174,193.85 154,937.89 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,523,962.36 893,508.27 应交税费 671,104.33 673,448.55 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 199,787.76 181,259.52 负债合计 4,681,658.01 35,148,175.31 所有者权益: - - 实收基金 7.4.7.9 277,275,443.18 254,985,093.23 未分配利润 7.4.7.10 497,518,933.46 521,393,715.45 所有者权益合计 774,794,376.64 776,378,808.68 负债和所有者权益总计 779,476,034.65 811,526,983.99 注:报告截止日 2021 年 12 月 31 日,基金份额净值 2.7943 元,基金份额总额 277,275,443.18 份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期:2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 一、收入 26,182,973.79 281,121,862.11 1.利息收入 6,569,036.44 5,577,472.72 其中:存款利息收入 7.4.7.11 259,713.21 220,293.42 债券利息收入 6,286,840.04 5,357,179.30 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 22,483.19 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 135,678,589.22 193,013,019.12 其中:股票投资收益 7.4.7.12 136,164,267.74 192,096,001.95 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -1,216,844.12 -143,964.40 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 731,165.60 1,060,981.57 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 7.4.7.16 -116,426,647.93 82,367,980.80 填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 361,996.06 163,389.47 减:二、费用 20,896,973.36 14,886,469.08 1.管理人报酬 10,815,957.51 7,665,133.14 2.托管费 1,802,659.57 1,277,522.24 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 8,035,986.50 5,719,337.74 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 1,799.92 3,918.64 7.其他费用 7.4.7.19 240,569.86 220,557.32 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 5,286,000.43 266,235,393.03 列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 5,286,000.43 266,235,393.03 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期:2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 254,985,093.23 521,393,715.45 776,378,808.68 金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - 5,286,000.43 5,286,000.43 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 22,290,349.95 49,571,093.73 71,861,443.68 (净值减少以“-”号填 列) 其中:1.基金申购款 147,418,492.39 289,479,424.06 436,897,916.45 2.基金赎回款 -125,128,142.44 -239,908,330.33 -365,036,472.77 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -78,731,876.15 -78,731,876.15 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 277,275,443.18 497,518,933.46 774,794,376.64 金净值) 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 186,357,997.61 200,291,545.87 386,649,543.48 金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - 266,235,393.03 266,235,393.03 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 68,627,095.62 94,218,416.42 162,845,512.04 (净值减少以“-”号填 列) 其中:1.基金申购款 143,093,889.39 201,476,082.57 344,569,971.96 2.基金赎回款 -74,466,793.77 -107,257,666.15 -181,724,459.92 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -39,351,639.87 -39,351,639.87 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 254,985,093.23 521,393,715.45 776,378,808.68 金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王大智,主管会计工作负责人:杨怡,会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]502 号《关于核准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金募集的批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,423,050,546.77 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 062 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根双核平 衡混合型证券投资基金基金合同》于 2008 年 5 月 21 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额 为 1,423,318,139.20 份基金份额,其中认购资金利息折合 267,592.43 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:在正常市场情况下,股票投资比例为基金资产的 40%-70%,债券及其它短期金融工具为 25-55%,并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。对于中国证监会允许投资的创新金融产品,将依据有关法律法规进行投资管理。本基金投资重点是具备较高估值优势的上市公司股票等,80%以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2022 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票 估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》,本基金于 2021 年 1 月 1 日 起执行。本基金在编制 2021 年度财务报表时已采用该准则,该准则的采用未对本基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教 育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 活期存款 84,476,840.55 117,532,518.21 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 84,476,840.55 117,532,518.21 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2021 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 469,957,334.14 463,155,872.53 -6,801,461.61 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 225,601,655.10 225,065,850.81 -535,804.29 债券 银行间市场 - - - 合计 225,601,655.10 225,065,850.81 -535,804.29 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 695,558,989.24 688,221,723.34 -7,337,265.90 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 376,284,448.30 485,969,292.67 109,684,844.37 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 202,518,273.00 201,922,810.66 -595,462.34 债券 银行间市场 - - - 合计 202,518,273.00 201,922,810.66 -595,462.34 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 578,802,721.30 687,892,103.33 109,089,382.03 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 10,627.94 12,434.76 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,461.02 1,109.24 应收债券利息 3,285,898.94 3,236,603.96 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 2.45 1.12 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 143.66 92.95 合计 3,298,134.01 3,250,242.03 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,523,612.36 893,508.27 银行间市场应付交易费用 350.00 - 合计 1,523,962.36 893,508.27 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 3,787.76 1,259.52 应付证券出借违约金 - - 预提费用 196,000.00 180,000.00 合计 199,787.76 181,259.52 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 254,985,093.23 254,985,093.23 本期申购 147,418,492.39 147,418,492.39 本期赎回(以“-”号填列) -125,128,142.44 -125,128,142.44 本期末 277,275,443.18 277,275,443.18 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 429,330,409.55 92,063,305.90 521,393,715.45 本期利润 121,712,648.36 -116,426,647.93 5,286,000.43 本期基金份额交易产生的 40,548,341.78 9,022,751.95 49,571,093.73 变动数 其中:基金申购款 251,992,724.92 37,486,699.14 289,479,424.06 基金赎回款 -211,444,383.14 -28,463,947.19 -239,908,330.33 本期已分配利润 -78,731,876.15 - -78,731,876.15 本期末 512,859,523.54 -15,340,590.08 497,518,933.46 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 219,948.61 192,717.63 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 35,203.24 22,691.75 其他 4,561.36 4,884.04 合计 259,713.21 220,293.42 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 122020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 2,649,688,819.41 1,879,587,339.72 减:卖出股票成本总额 2,513,524,551.67 1,687,491,337.77 买卖股票差价收入 136,164,267.74 192,096,001.95 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12月 2020年1月1日至2020年12月 31日 31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 179,418,200.06 49,675,075.04 额 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 176,874,578.60 48,314,924.22 本总额 减:应收利息总额 3,760,465.58 1,504,115.22 买卖债券差价收入 -1,216,844.12 -143,964.40 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12月31日 2020年1月1日至2020年12月31日 股票投资产生的股利收益 731,165.60 1,060,981.57 其中:证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 731,165.60 1,060,981.57 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2021年1月1日至2021年12月31日 2020年1月1日至2020年12月31日 1.交易性金融资产 -116,426,647.93 82,367,980.80 ——股票投资 -116,486,305.98 83,487,892.34 ——债券投资 59,658.05 -1,119,911.54 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 -116,426,647.93 82,367,980.80 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12月31日 2020年1月1日至2020年12月31日 基金赎回费收入 310,639.39 159,137.73 转换费收入 51,356.67 4,251.74 合计 361,996.06 163,389.47 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12月31日 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 8,035,636.50 5,719,337.74 银行间市场交易费用 350.00 - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - - 赎回费 - - 合计 8,035,986.50 5,719,337.74 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12月 2020年1月1日至2020年12月31日 31日 审计费用 76,000.00 60,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 4,369.86 3,357.32 债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00 律师费 3,000.00 - 其他 1,200.00 1,200.00 合计 240,569.86 220,557.32 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2022 年 1 月 17 日宣告 2021 年度第 1 次分红,向截至 2022 年 1 月 19 日 止在本基金注册登记人上投摩根基金管理有限公司登记在册的全体持有人,按每 10 份基金份额派发红利 3.589 元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) 有限公司控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12 2020年1月1日至2020年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 10,815,957.51 7,665,133.14 其中:支付销售机构的客户维护费 2,223,169.79 1,109,790.36 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X1.5%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021年12 2020年1月1日至2020年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,802,659.57 1,277,522.24 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2021年1月1日至2021年12月31日 2020年1月1日至2020年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 84,476,840.55 219,948.61 117,532,518.21 192,717.63 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 7.4.11 利润分配情况 单位:人民币元 除息日 每 10 份 再投资形 权益登记 现金形式 利润分配合 序号 基金份额 式发放总 备注 日 场 场 发放总额 计 分红数 额 内 外 1 2021-01-15 - 2021- 3.368 38,817,611.6 39,914,264.5 78,731,876.1 - 01-15 4 1 5 38,817,611.6 39,914,264.5 78,731,876.1 合计 3.368 - 4 1 5 7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位:股) 总额 总额 型 00123 泰慕 2021-1 2022-0 新股 5,504. 5,504. 4 士 2-31 1-11 未上 16.53 16.53 333.00 49 49 - 市 30077 倍杰 2021-0 2022-0 新股 2,029. 9,359. 4 特 7-26 2-16 锁定 4.57 21.08 444.00 08 52 - 期内 30085 中兰 2021-0 2022-0 新股 2,021. 5,539. 4 环保 9-08 3-16 锁定 9.96 27.29 203.00 88 87 - 期内 30099 久祺 2021-0 2022-0 新股 11.90 45.45 420.00 4,998. 19,089 - 4 股份 8-02 2-14 锁定 00 .00 期内 30101 漱玉 2021-0 2022-0 新股 4,917. 13,209 7 平民 6-23 1-05 锁定 8.86 23.80 555.00 30 .00 - 期内 30101 申菱 2021-0 2022-0 新股 6,482. 20,378 8 环境 6-28 1-07 锁定 8.29 26.06 782.00 78 .92 - 期内 30102 密封 2021-0 2022-0 新股 4,479. 12,815 0 科技 6-28 1-06 锁定 10.64 30.44 421.00 44 .24 - 期内 30102 英诺 2021-0 2022-0 新股 2,743. 12,014 1 激光 6-28 1-06 锁定 9.46 41.43 290.00 40 .70 - 期内 30102 读客 2021-0 2022-0 新股 8,414. 5 文化 7-06 1-24 锁定 1.55 20.88 403.00 624.65 64 - 期内 30102 浩通 2021-0 2022-0 新股 3,660. 12,734 6 科技 7-08 1-17 锁定 18.03 62.73 203.00 09 .19 - 期内 30102 华蓝 2021-0 2022-0 新股 3,274. 4,761. 7 集团 7-08 1-19 锁定 11.45 16.65 286.00 70 90 - 期内 30102 东亚 2021-0 2022-0 新股 3,892. 9,895. 8 机械 7-12 1-20 锁定 5.31 13.50 733.00 23 50 - 期内 30103 仕净 2021-0 2022-0 新股 1,476. 7,627. 0 科技 7-15 1-24 锁定 6.10 31.52 242.00 20 84 - 期内 30103 新柴 2021-0 2022-0 新股 2,549. 6,417. 2 股份 7-15 1-24 锁定 4.97 12.51 513.00 61 63 - 期内 30103 迈普 2021-0 2022-0 新股 1,635. 6,476. 3 医学 7-15 1-26 锁定 15.14 59.97 108.00 12 76 - 期内 30103 保立 2021-0 2022-0 新股 2,860. 4,682. 7 佳 7-21 2-07 锁定 14.82 24.26 193.00 26 18 - 期内 30103 深水 2021-0 2022-0 新股 1,776. 5,381. 8 规院 7-22 2-07 锁定 6.68 20.23 266.00 88 18 - 期内 30103 中集 2021-0 2022-0 新股 2,064. 14,365 25,820 9 车辆 7-01 1-10 锁定 6.96 12.51 00 .44 .64 - 期内 30104 能辉 2021-0 2022-0 新股 8.34 48.99 290.00 2,418. 14,207 - 6 科技 8-10 2-17 锁定 60 .10 期内 30104 金鹰 2021-0 2022-0 新股 3,481. 10,925 8 重工 8-11 2-28 锁定 4.13 12.96 843.00 59 .28 - 期内 30105 森赫 2021-0 2022-0 新股 2,247. 6,343. 6 股份 8-27 3-07 锁定 3.93 11.09 572.00 96 48 - 期内 30105 汇隆 2021-0 2022-0 新股 1,750. 4,146. 7 新材 8-31 3-09 锁定 8.03 19.02 218.00 54 36 - 期内 30105 金三 2021-0 2022-0 新股 2,095. 4,998. 9 江 9-03 3-14 锁定 8.09 19.30 259.00 31 70 - 期内 30106 上海 2021-0 2022-0 新股 1,731. 8,896. 2 艾录 9-07 3-14 锁定 3.31 17.01 523.00 13 23 - 期内 30106 海锅 2021-0 2022-0 新股 2,662. 5,524. 3 股份 9-09 3-24 锁定 17.40 36.11 153.00 20 83 - 期内 30106 大地 2021-0 2022-0 新股 2,013. 4,086. 8 海洋 9-16 3-28 锁定 13.98 28.38 144.00 12 72 - 期内 30106 凯盛 2021-0 2022-0 新股 2,786. 23,829 9 新材 9-16 3-28 锁定 5.17 44.21 539.00 63 .19 - 期内 30107 中捷 2021-0 2022-0 新股 1,350. 6,047. 2 精工 9-22 3-29 锁定 7.46 33.41 181.00 26 21 - 期内 30107 君亭 2021-0 2022-0 新股 1,762. 4,608. 3 酒店 9-22 3-30 锁定 12.24 32.00 144.00 56 00 - 期内 30107 邵阳 2021-1 2022-0 新股 1,668. 3,474. 9 液压 0-11 4-19 锁定 11.92 24.82 140.00 80 80 - 期内 30108 拓新 2021-1 2022-0 新股 4,204. 14,944 9 药业 0-20 4-27 锁定 19.11 67.93 220.00 20 .60 - 期内 30109 争光 2021-1 2022-0 新股 11,728 11,472 2 股份 0-21 5-05 锁定 36.31 35.52 323.00 .13 .96 - 期内 30109 百诚 2021-1 2022-0 新股 21,651 21,360 6 医药 2-13 6-20 锁定 79.60 78.53 272.00 .20 .16 - 期内 30112 达嘉 2021-1 2022-0 新股 8,188. 12,730 6 维康 1-30 6-07 锁定 12.37 19.23 662.00 94 .26 - 期内 30116 优宁 2021-1 2022-0 新股 21,773 23,908 6 维 2-21 6-28 锁定 86.06 94.50 253.00 .18 .50 - 期内 30117 泽宇 2021-1 2022-0 新股 12,977 14,977 9 智能 2-01 6-08 锁定 43.99 50.77 295.00 .05 .15 - 期内 30118 力诺 2021-1 2022-0 新股 8,411. 13,250 8 特玻 1-04 5-11 锁定 13.00 20.48 647.00 00 .56 - 期内 30119 喜悦 2021-1 2022-0 新股 5,701. 7,650. 8 智行 1-25 6-02 锁定 21.76 29.20 262.00 12 40 - 期内 68822 威腾 2021-0 2022-0 新股 2,693. 17,289 42,441 6 电气 6-28 1-07 锁定 6.42 15.76 00 .06 .68 - 期内 68869 纽威 2021-0 2022-0 新股 5,837. 44,069 93,567 7 数控 9-09 3-17 锁定 7.55 16.03 00 .35 .11 - 期内 68870 振华 2021-0 2022-0 新股 8,130. 95,527 383,41 7 新材 9-06 3-14 锁定 11.75 47.16 00 .50 0.80 - 期内 68877 国光 2021-0 2022-0 新股 1,447. 74,433 267,68 6 电气 8-24 2-28 锁定 51.44 184.99 00 .68 0.53 - 期内 注:1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》,基金通过询价转让受让的股份,在受让后 6 个月内不得转让。 2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6 个月的限售期。 3、基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金参与网上申购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 4、以上可流通日的日期为预估日期,最终以上市公司公告为准。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券基金与货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是深化价值投资理念,精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质债券等,持续优化投资风险与收益的动态匹配,通过积极主动的组合管理,追求基金资产的长期稳定增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先充分的评估和防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查,定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及其他规定的执行情况进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责建立并完善公司市场风险、流动性风险、信用风险管理框架,运用系统化分析工具对以上进行分析和识别,提升公司风险科技水 平。运营风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度,并对各部门的日常作业,依风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管,并提出内控建议。投资准则管理部负责执行和管控投资准则,通过设立投资准则、事前管控、事后管控,保障基金投资运作符合法规、合同及公司内部要求。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 0.03%(2020 年 12 月 31 日:6.45%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2021 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的流 动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021 年 12 月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 775,159,612.23 元,超过经确认的 当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 84,476,840.55 - - - 84,476,840.55 结算备付金 2,951,463.35 - - - 2,951,463.35 存出保证金 290,302.86 - - - 290,302.86 交易性金融资产 199,679,432.40 25,386,418.41 - 463,155,872.53 688,221,723.3 4 应收利息 - - - 3,298,134.01 3,298,134.01 应收申购款 52,109.92 - - 185,460.62 237,570.54 资产总计 287,450,149.08 25,386,418.41 - 466,639,467.16 779,476,034.6 5 负债 应付赎回款 - - - 1,067,446.49 1,067,446.49 应付管理人报酬 - - - 1,045,163.22 1,045,163.22 应付托管费 - - - 174,193.85 174,193.85 应付交易费用 - - - 1,523,962.36 1,523,962.36 应交税费 - - - 671,104.33 671,104.33 其他负债 - - - 199,787.76 199,787.76 负债总计 - - - 4,681,658.01 4,681,658.01 利率敏感度缺口 287,450,149.08 25,386,418.41 - 461,957,809.15 774,794,376.6 4 上年度末 2020 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 117,532,518.21 - - - 117,532,518.2 1 结算备付金 2,240,914.95 - - - 2,240,914.95 存出保证金 187,856.18 - - - 187,856.18 交易性金融资产 155,158,822.50 45,448,655.80 1,315,332.36 485,969,292.67 687,892,103.3 3 应收利息 - - - 3,250,242.03 3,250,242.03 应收申购款 23,417.70 - - 399,931.59 423,349.29 资产总计 275,143,529.54 45,448,655.80 489,619,466.29 811,526,983.9 1,315,332.36 9 负债 应付证券清算款 - - - 31,725,209.48 31,725,209.48 应付赎回款 - - - 590,184.17 590,184.17 应付管理人报酬 - - - 929,627.43 929,627.43 应付托管费 - - - 154,937.89 154,937.89 应付交易费用 - - - 893,508.27 893,508.27 应交税费 - - - 673,448.55 673,448.55 其他负债 - - - 181,259.52 181,259.52 负债总计 - - - 35,148,175.31 35,148,175.31 利率敏感度缺口 275,143,529.54 776,378,808.6 45,448,655.80 1,315,332.36 454,471,290.98 8 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 1. 市场利率下降 25 个基 增加约 19 增加约 42 点 2. 市场利率上升 25 个基 减少约 19 减少约 42 点 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 40%-70%,债券及其它短期金融工具为 25-55%,并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资产-股票投资 463,155,872.53 59.78 485,969,292.67 62.59 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 260,917.41 0.03 9,885,032.36 1.27 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 合计 463,416,789.94 59.81 495,854,325.03 63.87 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 分析 1. 业绩比较基准业绩比 较基准(附注 7.4.1)上升 增加约 6,534 增加约 5,137 5% 2. 业绩比较基准业绩比 较基准(附注 7.4.1)下降 减少约 6,534 减少约 5,137 5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 462,222,184.13 元,属于第二层次的余额为 224,810,437.89 元,属于第三层次的余 额为 1,189,101.32 元(2020 年 12 月 31 日:第一层次 491,458,226.39 元,第二层次 196,433,876.94 元, 无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具 1,189,101.32 元(2020 年 12 月 31 日:无)。本基金本年度购买第三层次的金融工具 415,710.17 元(2020 年度:无),计入损 益的第三层次的金融工具公允价值变动损益 773,391.15 元(2020 年度:无)。 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的第三层次的交易性金融资产(均为证券交易所上市但尚在 限售期内的股票投资)公允价值为 1,189,101.32 元,采用平均价格亚式期权模型进行估值,不可观察输入值为该流通受限股票在剩余限售期内的股价预期年化波动率,与公允价值之间为负相关关系。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31 日: 同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定,以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020 年12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公募证券投资基金应当 自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021 年 12 月 31 日,本基金已完成了执行新金融 工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质,新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022 年 1 月 1 日起追溯执行相关新规定,并采用准则允许的实务简便方法,调整期 初所有者权益,2021 年的比较数据将不作重述。 (3) 除公允价值和执行新金融工具准则外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 463,155,872.53 59.42 其中:股票 463,155,872.53 59.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 225,065,850.81 28.87 其中:债券 225,065,850.81 28.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 87,428,303.90 11.22 8 其他各项资产 3,826,007.41 0.49 9 合计 779,476,034.65 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 434,452,994.66 56.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 4,713.80 0.00 F 批发和零售业 339,269.38 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 25,722.00 0.00 H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,488,493.15 1.74 J 金融业 10,934,518.60 1.41 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,852,721.24 0.50 N 水利、环境和公共设施管理业 14,899.39 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00 S 综合 - - 合计 463,155,872.53 59.78 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(%) 1 300750 宁德时代 76,430 44,940,840.00 5.80 2 600519 贵州茅台 18,100 37,105,000.00 4.79 3 002812 恩捷股份 141,282 35,377,012.80 4.57 4 603486 科沃斯 173,872 26,245,978.40 3.39 5 300014 亿纬锂能 217,170 25,665,150.60 3.31 6 000568 泸州老窖 77,300 19,624,151.00 2.53 7 600436 片仔癀 40,000 17,486,000.00 2.26 8 688116 天奈科技 111,356 16,624,337.24 2.15 9 002049 紫光国微 72,657 16,347,825.00 2.11 10 600702 舍得酒业 67,200 15,274,560.00 1.97 11 600809 山西汾酒 48,228 15,229,437.84 1.97 12 688499 利元亨 50,595 14,824,335.00 1.91 13 300896 爱美客 27,161 14,561,283.71 1.88 14 603005 晶方科技 263,760 14,530,538.40 1.88 15 688536 思瑞浦 17,257 13,253,376.00 1.71 16 603583 捷昌驱动 265,490 13,176,268.70 1.70 17 688733 壹石通 164,501 13,120,599.76 1.69 18 300957 贝泰妮 63,104 12,133,637.12 1.57 19 002850 科达利 72,137 11,566,446.58 1.49 20 300059 东方财富 292,772 10,864,768.92 1.40 21 300769 德方纳米 21,700 10,658,172.00 1.38 22 300363 博腾股份 115,721 10,351,243.45 1.34 23 002459 晶澳科技 108,200 10,030,140.00 1.29 24 600765 中航重机 191,341 9,660,807.09 1.25 25 002821 凯莱英 15,811 6,877,785.00 0.89 26 688388 嘉元科技 39,002 4,896,701.10 0.63 27 603338 浙江鼎力 60,600 4,863,756.00 0.63 28 688599 天合光能 59,835 4,720,981.50 0.61 29 603259 药明康德 32,105 3,807,010.90 0.49 30 688190 云路股份 25,131 2,977,520.88 0.38 31 688559 海目星 26,361 1,574,015.31 0.20 32 600460 士兰微 27,300 1,479,660.00 0.19 33 301129 瑞纳智能 8,700 736,716.00 0.10 34 300969 恒帅股份 3,844 384,707.52 0.05 35 688707 振华新材 8,130 383,410.80 0.05 36 688085 三友医疗 8,807 271,872.09 0.04 37 688776 国光电气 1,447 267,680.53 0.03 38 301166 C 优宁维 2,528 258,233.50 0.03 39 688206 概伦电子 6,000 220,140.00 0.03 40 688697 纽威数控 5,837 93,567.11 0.01 41 600927 永安期货 1,859 69,749.68 0.01 42 688226 威腾电气 2,693 42,441.68 0.01 43 603071 物产环能 1,627 41,098.02 0.01 44 603230 内蒙新华 1,141 29,517.67 0.00 45 301039 中集车辆 2,064 25,820.64 0.00 46 001317 三羊马 300 25,722.00 0.00 47 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00 48 301096 百诚医药 272 21,360.16 0.00 49 301018 申菱环境 782 20,378.92 0.00 50 603216 梦天家居 772 19,523.88 0.00 51 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00 52 603213 镇洋发展 799 18,504.84 0.00 53 001296 长江材料 310 18,376.80 0.00 54 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00 55 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 56 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 57 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00 58 301188 力诺特玻 647 13,250.56 0.00 59 301017 漱玉平民 555 13,209.00 0.00 60 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00 61 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00 62 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00 63 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00 64 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00 65 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 66 301011 华立科技 175 10,535.00 0.00 67 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 68 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 69 301062 上海艾录 523 8,896.23 0.00 70 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 71 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00 72 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 73 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 74 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 75 301004 嘉益股份 312 6,389.76 0.00 76 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00 77 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 78 301007 德迈仕 303 6,035.76 0.00 79 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 80 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 81 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 82 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 83 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 84 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 85 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00 86 301037 保立佳 193 4,682.18 0.00 87 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 88 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 89 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 90 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 (%) 1 300750 宁德时代 80,148,662.00 10.32 2 300014 亿纬锂能 76,692,246.88 9.88 3 002812 恩捷股份 61,693,895.72 7.95 4 300896 爱美客 59,822,796.50 7.71 5 603486 科沃斯 59,365,921.00 7.65 6 603259 药明康德 56,101,148.14 7.23 7 601888 中国中免 52,819,495.46 6.80 8 300957 贝泰妮 50,871,642.07 6.55 9 300390 天华超净 48,383,571.00 6.23 10 000568 泸州老窖 48,353,375.03 6.23 11 002049 紫光国微 46,794,511.14 6.03 12 300343 联创股份 44,838,451.01 5.78 13 600809 山西汾酒 41,415,694.93 5.33 14 002594 比亚迪 40,924,589.78 5.27 15 600702 舍得酒业 39,924,948.58 5.14 16 688116 天奈科技 38,004,839.55 4.90 17 300059 东方财富 37,371,530.30 4.81 18 600519 贵州茅台 36,034,395.00 4.64 19 688499 利元亨 33,136,836.72 4.27 20 688202 美迪西 33,074,896.47 4.26 21 300363 博腾股份 31,974,613.38 4.12 22 003022 联泓新科 30,290,225.40 3.90 23 002821 凯莱英 29,605,171.00 3.81 24 002460 赣锋锂业 28,377,244.00 3.66 25 603583 捷昌驱动 28,337,864.94 3.65 26 002709 天赐材料 28,226,764.05 3.64 27 688536 思瑞浦 27,765,539.17 3.58 28 002371 北方华创 27,026,166.10 3.48 29 300969 恒帅股份 26,381,849.65 3.40 30 300432 富临精工 26,106,690.90 3.36 31 688005 容百科技 25,225,942.67 3.25 32 688188 柏楚电子 23,930,467.93 3.08 33 002326 永太科技 23,062,229.59 2.97 34 000001 平安银行 22,627,922.26 2.91 35 603659 璞泰来 22,390,227.92 2.88 36 600765 中航重机 22,110,867.99 2.85 37 600399 抚顺特钢 21,494,093.34 2.77 38 300593 新雷能 21,063,865.55 2.71 39 002850 科达利 21,051,193.00 2.71 40 300035 中科电气 20,718,905.05 2.67 41 688169 石头科技 20,588,719.81 2.65 42 002192 融捷股份 20,159,468.00 2.60 43 000661 长春高新 19,760,218.60 2.55 44 688388 嘉元科技 18,666,326.22 2.40 45 603260 合盛硅业 18,601,094.00 2.40 46 600110 诺德股份 18,548,791.69 2.39 47 603799 华友钴业 18,490,743.20 2.38 48 688122 西部超导 17,887,107.98 2.30 49 603127 昭衍新药 17,682,284.12 2.28 50 002568 百润股份 17,663,014.20 2.28 51 603345 安井食品 17,531,412.78 2.26 52 601689 拓普集团 17,001,275.02 2.19 53 603501 韦尔股份 16,926,471.20 2.18 54 603267 鸿远电子 16,820,497.95 2.17 55 600031 三一重工 16,776,745.50 2.16 56 600436 片仔癀 16,707,251.83 2.15 57 002459 晶澳科技 16,397,855.00 2.11 58 000776 广发证券 15,898,120.00 2.05 59 300769 德方纳米 15,814,627.00 2.04 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 (%) 1 300750 宁德时代 83,254,947.31 10.72 2 601888 中国中免 81,634,798.44 10.51 3 603259 药明康德 72,997,750.93 9.40 4 000568 泸州老窖 63,253,370.67 8.15 5 300390 天华超净 59,989,098.51 7.73 6 002812 恩捷股份 56,785,599.45 7.31 7 300896 爱美客 53,753,853.39 6.92 8 603486 科沃斯 50,950,401.50 6.56 9 600809 山西汾酒 49,343,607.99 6.36 10 002709 天赐材料 47,404,867.90 6.11 11 300014 亿纬锂能 45,841,650.97 5.90 12 300343 联创股份 42,875,904.64 5.52 13 300059 东方财富 39,332,400.76 5.07 14 300957 贝泰妮 38,385,097.40 4.94 15 000661 长春高新 37,322,424.80 4.81 16 002594 比亚迪 36,893,796.44 4.75 17 002821 凯莱英 36,863,357.90 4.75 18 002049 紫光国微 33,711,816.57 4.34 19 600110 诺德股份 31,756,116.43 4.09 20 300015 爱尔眼科 31,417,132.87 4.05 21 002371 北方华创 31,006,400.23 3.99 22 603267 鸿远电子 30,025,226.91 3.87 23 688169 石头科技 29,513,752.07 3.80 24 688005 容百科技 28,935,612.73 3.73 25 300432 富临精工 28,312,439.58 3.65 26 300969 恒帅股份 27,737,482.56 3.57 27 601689 拓普集团 27,310,004.21 3.52 28 002460 赣锋锂业 27,226,738.12 3.51 29 003022 联泓新科 27,104,863.25 3.49 30 002192 融捷股份 26,998,832.98 3.48 31 300593 新雷能 26,617,031.61 3.43 32 688202 美迪西 26,368,544.16 3.40 33 688188 柏楚电子 25,354,982.40 3.27 34 688122 西部超导 25,203,751.50 3.25 35 600399 抚顺特钢 24,821,923.68 3.20 36 688116 天奈科技 24,300,621.05 3.13 37 603659 璞泰来 24,031,431.38 3.10 38 601100 恒立液压 23,647,489.60 3.05 39 300274 阳光电源 23,177,235.24 2.99 40 600760 中航沈飞 22,994,708.48 2.96 41 002326 永太科技 22,749,797.89 2.93 42 600031 三一重工 22,593,280.23 2.91 43 000001 平安银行 21,420,835.72 2.76 44 600702 舍得酒业 21,159,753.34 2.73 45 300363 博腾股份 21,059,464.54 2.71 46 300712 永福股份 19,558,216.00 2.52 47 603260 合盛硅业 19,299,966.53 2.49 48 300035 中科电气 18,095,178.32 2.33 49 688499 利元亨 17,773,859.40 2.29 50 600779 水井坊 17,352,714.84 2.24 51 002568 百润股份 17,246,760.95 2.22 52 688083 中望软件 16,917,157.84 2.18 53 600111 北方稀土 16,902,010.67 2.18 54 603345 安井食品 16,651,351.01 2.14 55 300347 泰格医药 16,582,378.14 2.14 56 601799 星宇股份 16,539,647.49 2.13 57 002475 立讯精密 16,339,008.79 2.10 58 603799 华友钴业 16,036,070.94 2.07 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 2,607,197,437.51 卖出股票的收入(成交)总额 2,649,688,819.41 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值 值比例(%) 1 国家债券 198,699,733.40 25.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 26,105,200.00 3.37 其中:政策性金融债 26,105,200.00 3.37 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 260,917.41 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 225,065,850.81 29.05 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 019658 21 国债 10 750,000 74,887,500.00 9.67 2 019654 21 国债 06 700,000 70,021,000.00 9.04 3 010303 03 国债⑶ 247,420 25,125,501.00 3.24 4 018006 国开 1702 200,000 20,086,000.00 2.59 5 019628 20 国债 02 200,000 20,002,000.00 2.58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 290,302.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,298,134.01 5 应收申购款 237,570.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,826,007.41 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例(%) 1 128136 立讯转债 260,917.41 0.03 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 户均持有的 持有人户数(户) 机构投资者 个人投资者 基金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 14,960 18,534.45 117,305,553.25 42.31% 159,969,889.93 57.69% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 35,254.32 0.0127% 本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 0~10 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2008 年 5 月 21 日)基金份额总额 1,423,318,139.20 本报告期期初基金份额总额 254,985,093.23 本报告期基金总申购份额 147,418,492.39 减:本报告期基金总赎回份额 125,128,142.44 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 277,275,443.18 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 基金管理人于 2021 年 8 月 12 日公告,自 2021 年 8 月 10 日起,杨红女士不再担任公司副总经 理。 基金托管人: 中国工商银行股份有限公司(以下简称“本公司”) 根据工作需要,任命刘彤女士担任本公司资产托管部总经理,全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 无 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为 76,000 元。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为14 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 海通证券 1 2,818,201,169.95 53.73% 2,624,595.66 53.73% - 东方证券 1 2,391,437,717.11 45.59% 2,227,149.52 45.59% - 安信证券 1 35,430,676.25 0.68% 32,996.69 0.68% - 中银国际 1 - - - - - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 本基金本年度无新增席位,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 海通证券 - - - - - - 东方证券 181,146,288. 100.00% 400,000,0 100.00% - - 60 00.00 安信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金分红 基金管理人公司网站及 1 公告 本基金选定的信息披露 2021-01-13 报纸 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金恢复 2 大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公 同上 2021-01-18 告 3 上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗 同上 2021-02-19 下部分基金基金合同及托管协议的公告 4 关于降低上投摩根旗下部分基金单笔最低交 同上 2021-03-10 易限额的公告 5 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 同上 2021-08-12 员变更的公告 6 上投摩根基金管理有限公司关于注销厦门分 同上 2021-09-04 公司的公告 7 关于降低上投摩根旗下部分基金最低赎回及 同上 2021-09-17 转换转出份额和持有份额的公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件; 2. 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》; 3. 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》; 4. 《上投摩根开放式基金业务规则》; 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇二二年三月三十一日