上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共46页 1.2目录 1 重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 2 基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......7 2.4信息披露方式......7 2.5其他相关资料......7 3 主要财务指标和基金净值表现......8 3.1主要会计数据和财务指标......8 3.2基金净值表现......8 4 管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13 5 托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 6 半年度财务会计报告（未经审计）......14 6.1资产负债表......14 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4报表附注......17 7 投资组合报告......33 7.1期末基金资产组合情况......33 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......34 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......35 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......36 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......39 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......39 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......40 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40 7.12 投资组合报告附注......40 8 基金份额持有人信息......41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......41 第3页共46页 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......41 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......41 9 开放式基金份额变动......41 10 重大事件揭示......42 10.1 基金份额持有人大会决议......42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......42 10.4 基金投资策略的改变......42 10.5报告期内改聘会计师事务所情况......42 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......42 10.8 其他重大事件......44 11影响投资者决策的其他重要信息......44 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......44 11.2影响投资者决策的其他重要信息......44 12 备查文件目录......44 12.1 备查文件目录......44 12.2 存放地点......45 12.3 查阅方式......45 第4页共46页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根双核平衡混合 基金主代码 373020 交易代码 373020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月21日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 214,258,623.53份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金深化价值投资理念，精选具备较高估值优势的上市公司股票与优 投资目标 质债券等，持续优化投资风险与收益的动态匹配，通过积极主动的组合 管理，追求基金资产的长期稳定增值。 1、股票投资策略 价值投资注重股票内在价值的发现。在内在价值确定以后，通过股票市 场价格和内在价值的比较，就可以明确投资方向。特别当股票的价格低 于它的内在价值时，就存在一个正的安全边际。足够的安全边际使投资 拥有更容易取胜的优势，因为在价值引力作用下，股票价格更倾向于上 涨。所以，安全边际越高，投资风险就会相对较低。本基金将运用安全 边际策略有效挖掘价值低估的股票类投资品种。在控制宏观经济趋势、 产业发展周期等宏观经济环境变量基础上，考察上市公司的商业模式、 管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素，然后综合运用量化价 值模型来衡量股票价格是高估还是低估。根据不同的产业和行业特征， 本基金将有针对性地选用不同的P/E 、P/CFPS、P/S、P/B 等乘数法和 DCF 增长模型建立股票选择池。 投资策略 （1）宏观经济分析本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、财政政 策与货币政策运行状况分析、行业运行景气状况分析的基础上，重点判 断宏观经济周期对市场不同行业的影响，作为资产配置的依据。同时根 据宏观经济对市场影响的分析，初步判断市场的多空方向，决定大类资 产配置。 （2）行业分析本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期 发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价， 考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标，对各行业投 资机会进行评估，并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权 重。 （3）公司质地分析企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价 值的关键，本基金将根据公司质地对上市公司当前和未来的竞争优势加 以评估。公司质地良好的企业通常具备以下特征：企业在管理、品牌、 第5页共46页 资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间 内难以模仿的显着优势，从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长 速度。本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段，对上市公司质 地进行判断。（4）股票估值水平分析本基金的战略目标是构造可以创造 主动管理报酬的投资组合，上市公司经过竞争优势指标筛选之后，将由 研究团队进行估值水平考察。通过基本面和估值指标筛选的基础组合即 被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。本基金在对股票进行估值时， 首先采用现金流折现模型（DCF）计算出股票的内在价值，然后在第二 阶段采用乘数估值法（Multiple），通过对对同行业公司的情况对样本公 司价值进行比较修正，使得对于股票价值的评估更加准确可靠。 2、固定收益类投资策略 本基金的债券投资策略是建立在对债券核心内在价值的认识上。我们将 采用更为有效的债券估值模型，同时综合考虑宏观经济运行状况、金融 市场环境及利率走势，采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极配 置资产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上，通过组 合投资为投资者创造长期回报。具体而言，我们将运用利率预期策略、 骑乘收益曲线策略和类属资产配置策略等积极策略配置各类债券资产。 （1）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析 市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观 经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形 成合理预期。 （2）骑乘收益率曲线策略：骑乘收益率曲线策略是短期货币市场证券管 理中流行的一种策略。具体操作时买入收益率曲线最突起部位所在剩余 期限的债券，这一期限的收益率水平此时处于相对较高的位置，随着一 段时间的持有，当收益率下降时，对应的将是债券价格的走高，而这一 期限债券的涨幅将会高于其他期限，这样就可以获得更好的价差收益。 （3）类属资产配置：在类属资产配置层次，本基金根据市场和类属资产 的风险收益特征，在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用 等级短期券利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为 交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结 合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在此基础上运用修 正的均值-方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整， 确定类属资产的最优权重。 3、权证投资策略 本基金将在法律法规及基金合同规定的范围内，采取积极的态度进行权 证投资。权证投资的主要目的在于对冲组合中证券的持有风险，及在正 确估值标的证券的基础上获取权证投资收益。本基金将采用业界广泛应 用的Black-ScholesPricing Model(BSPM)对权证进行估价。对于股票基本 面和投资价值的判断一贯是本公司投资的重要依据。在投资权证前，基 金管理人员和研究员应对标的股票的基本面和内在价值作出分析判断。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券时，将综合运用久期管理、收益率曲线、个券 选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过 信用研究和对个案的具体分析，确定资产合理配置比例，在保证资产安 全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。 第6页共46页 5、资产配置策略 资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的 平衡型基金，资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因 素的判断，对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后， 在本基金投资范围内，将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间， 并根据投资环境的实际变化情况，在各类金融资产之间进行实时动态配 置，以期承受尽量小的投资风险，并取得尽可能大的主动管理回报。具 体而言，在正常的市场环境下，本基金将保持不同类型资产配置比例的 相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的 情况，会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整，以减 少投资风险。在股票市场安全边际降低，且综合考虑收益风险后投资吸 引力低于固定收益资产时，本基金将降低权益类资产的配置比例；相反， 在股票市场安全边际增厚时，本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50% 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于中高风险品种，其预期风 风险收益特征 险收益水平低于股票型基金，高于债券基金与货币市场基金。本基金风 险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 胡迪 郭明 联系电话 021-38794888 010-66105799 负责人 电子邮箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-4888 95588 传真 021-20628400 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 富城路99号震旦国际大楼20楼 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 富城路99号震旦国际大楼20楼 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 穆矢 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》《证券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 第7页共46页 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城路99 号震旦国际大楼20楼 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日） 本期已实现收益 7,407,049.03 本期利润 28,663,162.43 加权平均基金份额本期利润 0.1545 本期加权平均净值利润率 9.01% 本期基金份额净值增长率 9.41% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 170,479,158.02 期末可供分配基金份额利润 0.7957 期末基金资产净值 384,737,781.55 期末基金份额净值 1.7957 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 146.80% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 5.90% 0.67% 2.57% 0.33% 3.33% 0.34% 过去三个月 2.50% 0.82% 3.12% 0.31% -0.62% 0.51% 过去六个月 9.41% 0.73% 5.58% 0.29% 3.83% 0.44% 过去一年 13.02% 0.69% 9.00% 0.34% 4.02% 0.35% 第8页共46页 过去三年 87.44% 1.54% 41.16% 0.88% 46.28% 0.66% 自基金合同生 146.80% 1.24% 20.18% 0.87% 126.62% 0.37% 效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008年5月21日至2017年6月30日） 注：本基金合同生效日为2008年5月21日，图示时间段为2008年5月21日至2017年6月 30日。 本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日。建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。 第9页共46页 公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根 资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2017年6 月底，公司管理的基金共有五十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金。 第10页共46页 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 陈思郁女士自2008年5月至 2009年8月在国泰君安研究所担 任研究员，自2009年9月起加入 上投摩根基金管理有限公司，历 本基金基金经 2015-08- 任行业专家、基金经理助理，现 陈思郁 理 04 - 9年 任国内权益投资一部基金经理， 自2015年8月起担任上投摩根双 核平衡混合型证券投资基金基金 经理，自2016年10月起同时担 任上投摩根安全战略股票型证券 投资基金基金经理。 上海财经大学企业管理硕士， 2008年7月至2010年2月在德 勤会计事务所担任审计员，2010 郭毅 本基金经理助 2016-03- - 6年 年3月至2014年9月先后在上海 理 22 钢联电子商务有限公司和兴业证 券股份有限公司担任行业研究员， 2014年10月加入上投摩根基金 管理有限公司，任研究员。 注：1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、自2017年8月11日起，郭毅先生担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理， 不再担任本基金基金经理助理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律 第11页共46页 法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年一季度，市场流动性较好，我们也较好的抓住了机会，取得了不错的成绩，但进入二 季度，市场在一季度经济见顶的预期，流动性收缩明显的背景下，4、5月出现较大的回调，本基 金适时减仓，但仍然遭到一定程度盈利回吐，进入季节流动性偏紧的六月，央行加大了流动性管理，市场情绪恢复，各个指数均有一定反弹，我们认为自下而上选择高景气行业的龙头公司，会有不错盈利。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为9.41%，同期业绩比较基准收益率为5.58%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济增速下行，金融去杠杆坚定进行，流动性中性偏紧，是我们对于未来的判断，经济层面我 第12页共46页 们依然认为韧性会超出市场预期，会逐季温和向下，CPI平稳回升，PPI见顶回落。国际或者人民 币汇率方面，随着美国加息进入后半段，对于加息预期的钝化，以及人民币汇率波动趋缓，外汇储备企稳的背景下，我们认为未来半年这些因素都不会对市场带来负面影响；短期稳增长诉求下降，货币政策稳健中性，尽管六月的流动性出现回暖，但我们认为去杠杆的政策依然会坚定进行，因此我们认为未来是震荡市，结构性行情可以期待。我们会沿着估值、增速的角度，选择高性价比、高景气度的行业龙头进行投资，同时我们认为未来经济相对稳定，金融去杠杆的大背景下，龙头的规模、资金优势都会更加明显。电子行业增速较快，估值处于较低水平，中长期依然是较好的投资方向，苹果8有望给消费电子产业链公司带来明显的业绩增量；同时随着消费对于GDP贡献的逐步加强，国民经济和收入均达到一定水平，我们依然会重点挖掘消费行业里面的投资机会；新能源汽车也会是未来一个非常值得跟踪、研究并投资的领域，相关政策退出后真实需求浮出水面，车企不断推出更多新能源新款车型，尤其是特斯拉的M3，有可能带动全球新能源乘用车的需求增长，国内的新能源汽车产业链逐步完善，龙头公司具备在这个细分高景气赛道快速增长的能力。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第13页共46页 5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司在上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根双核平衡混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根双核平衡混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 2,561,918.65 13,130,580.97 结算备付金 3,755,573.21 561,372.72 存出保证金 114,117.80 86,302.16 交易性金融资产 6.4.7.2 344,738,082.04 230,886,790.09 其中：股票投资 245,057,633.54 157,740,219.29 基金投资 - - 债券投资 99,680,448.50 73,146,570.80 第14页共46页 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 34,000,000.00 15,000,000.00 应收证券清算款 165,684.79 - 应收利息 6.4.7.5 2,434,329.66 1,772,621.11 应收股利 - - 应收申购款 283,606.48 16,373.48 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 388,053,312.63 261,454,040.53 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,150,892.35 4,995,000.00 应付赎回款 239,570.97 10,269.98 应付管理人报酬 459,527.40 325,322.94 应付托管费 76,587.90 54,220.51 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 588,234.42 346,931.80 应交税费 671,103.28 671,103.28 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 129,614.76 310,028.94 负债合计 3,315,531.08 6,712,877.45 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 214,258,623.53 155,208,510.47 未分配利润 6.4.7.10 170,479,158.02 99,532,652.61 所有者权益合计 384,737,781.55 254,741,163.08 负债和所有者权益总计 388,053,312.63 261,454,040.53 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.7957元，基金份额总额214,258,623.53份。 6.2利润表 会计主体：上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 第15页共46页 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 33,173,392.35 -32,917,836.83 1.利息收入 2,474,281.55 2,267,937.29 其中：存款利息收入 6.4.7.11 133,894.87 68,935.20 债券利息收入 2,122,502.26 2,183,522.63 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 217,884.42 15,479.46 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,423,921.04 -22,850,913.73 其中：股票投资收益 6.4.7.12 8,484,029.51 -23,145,060.05 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -342,915.27 -81,011.35 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,282,806.80 375,157.67 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 21,256,113.40 -12,355,094.12 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 19,076.36 20,233.73 减：二、费用 4,510,229.92 3,904,525.11 1．管理人报酬 2,354,302.82 1,795,804.12 2．托管费 392,383.85 299,300.71 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 1,607,511.35 1,571,327.64 5．利息支出 7,107.20 63,537.76 其中：卖出回购金融资产支出 7,107.20 63,537.76 6．其他费用 6.4.7.19 148,924.70 174,554.88 三、利润总额（亏损总额以“-”号 28,663,162.43 -36,822,361.94 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 28,663,162.43 -36,822,361.94 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 第16页共46页 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 155,208,510.47 99,532,652.61 254,741,163.08 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 28,663,162.43 28,663,162.43 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 59,050,113.06 42,283,342.98 101,333,456.04 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 74,012,889.63 53,112,842.35 127,125,731.98 2.基金赎回款 -14,962,776.57 -10,829,499.37 -25,792,275.94 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 214,258,623.53 170,479,158.02 384,737,781.55 金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -36,822,361.94 -36,822,361.94 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 3,681,807.79 -1,925,491.06 1,756,316.73 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 21,148,959.14 10,481,746.13 31,630,705.27 2.基金赎回款 -17,467,151.35 -12,407,237.19 -29,874,388.54 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - -30,295,994.49 -30,295,994.49 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 160,045,651.73 94,252,384.21 254,298,035.94 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐 第17页共46页 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可2008]第502号《关于核准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,423,050,546.77元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第062号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》于2008年5月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,423,318,139.20份基金份额，其中认购资金利息折合267,592.43份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40%-70%，债券及其它短期金融工具为25%-55%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资重点是具备较高估值优势的上市公司股票等，80%以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率X50%＋上证国债指数收益率X50%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2017年8月25日批准报出。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 第18页共46页 本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017 年6月30日的财务状况以及2017上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财 税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 第19页共46页 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入 应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁 后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 2,561,918.65 定期存款 - 其他存款 - 合计 2,561,918.65 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 219,016,967.95 245,057,633.54 26,040,665.59 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 90,797,637.14 89,684,448.50 -1,113,188.64 债券 银行间市场 10,027,190.00 9,996,000.00 -31,190.00 合计 100,824,827.14 99,680,448.50 -1,144,378.64 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 第20页共46页 合计 319,841,795.09 344,738,082.04 24,896,286.95 6.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.7.4买入返售金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 上交所市场 34,000,000.00 - 合计 34,000,000.00 - 注：无余额。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 1,069.75 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,690.10 应收债券利息 2,445,206.63 应收买入返售证券利息 -13,688.22 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 51.40 合计 2,434,329.66 6.4.7.6其他资产 无余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 588,234.42 银行间市场应付交易费用 - 合计 588,234.42 第21页共46页 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 683.03 预提费用 128,931.73 合计 129,614.76 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 155,208,510.47 155,208,510.47 本期申购 74,012,889.63 74,012,889.63 本期赎回（以“-”号填列） -14,962,776.57 -14,962,776.57 本期末 214,258,623.53 214,258,623.53 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 123,789,902.86 -24,257,250.25 99,532,652.61 本期利润 7,407,049.03 21,256,113.40 28,663,162.43 本期基金份额交易产生的 49,975,730.31 -7,692,387.33 42,283,342.98 变动数 其中：基金申购款 62,547,131.80 -9,434,289.45 53,112,842.35 基金赎回款 -12,571,401.49 1,741,902.12 -10,829,499.37 本期已分配利润 - - - 本期末 181,172,682.20 -10,693,524.18 170,479,158.02 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 79,776.74 定期存款利息收入 38,666.67 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 14,722.00 第22页共46页 其他 729.46 合计 133,894.87 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 509,991,741.78 减：卖出股票成本总额 501,507,712.27 买卖股票差价收入 8,484,029.51 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 27,816,710.63 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑 26,763,290.71 付）成本总额 减：应收利息总额 1,396,335.19 买卖债券差价收入 -342,915.27 6.4.7.14衍生工具收益 无。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,282,806.80 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,282,806.80 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 21,256,113.40 ——股票投资 21,679,780.50 ——债券投资 -423,667.10 第23页共46页 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 21,256,113.40 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 14,530.54 转换费收入 4,545.82 合计 19,076.36 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金 的基金资产。 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 1,607,336.35 银行间市场交易费用 175.00 合计 1,607,511.35 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 99,178.95 银行费用 1,992.97 债券帐户维护费 18,000.00 合计 148,924.70 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 第24页共46页 无。 6.4.8.2资产负债表日后事项 无。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，本基金的基金管理人接外方股东摩根资产管理（英国）有限公司的通知，其控制的公司J.P.MorganInvestmentManagementLimited已完成清算，因此该公司不再是我司及我司旗下投资组合的关联方。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销 售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,354,302.82 1,795,804.12 其中：支付销售机构的客户维护费 359,110.95 340,653.06 注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 第25页共46页 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 392,383.85 299,300.71 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,561,918.65 79,776.74 9,349,789.79 59,584.19 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11利润分配情况 本报告期本基金未实施利润分配。 6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 第26页共46页 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00287 长缆 2017- 2017- 网下 18.02 18.02 1,313. 23,660 23,660 - 9 科技 06-05 07-07 中签 00 .26 .26 00288 金龙 2017- 2017- 网下 6.20 6.20 2,966. 18,389 18,389 - 2 羽 06-15 07-17 中签 00 .20 .20 30067 大烨 2017- 2017- 网下 10.93 10.93 1,259. 13,760 13,760 - 0 智能 06-26 07-03 中签 00 .87 .87 30067 富满 2017- 2017- 网下 8.11 8.11 942.00 7,639. 7,639. - 1 电子 06-27 07-05 中签 62 62 30067 国科 2017- 2017- 网下 8.48 8.48 1,257. 10,659 10,659 - 2 微 06-30 07-12 中签 00 .36 .36 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 第27页共46页 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相 第28页共46页 应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 10,548,121.20 10,000,000.00 合计 10,548,121.20 10,000,000.00 注：本期末未评级的债券为国债与政策性金融债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 21,192,200.00 10,775,530.00 AAA以下 55,946,927.30 52,371,040.80 未评级 11,993,200.00 - 合计 89,132,327.30 63,146,570.80 注：未评级的债券为国债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 第29页共46页 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交 易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年6月30 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 2,561,918.65 - - - - 2,561,918.65 结算备付金 3,755,573.21 - - - - 3,755,573.21 存出保证金 114,117.80 - - - - 114,117.80 第30页共46页 交易性金融资产 8,580,521.20 17,519,921.00 60,589,106.30 12,990,900.00 245,057,633.54 344,738,082.04 买入返售金融资 34,000,000.00 - - - - 34,000,000.00 产 应收利息 - - - - 2,434,329.66 2,434,329.66 应收申购款 281,799.88 - - - 1,806.60 283,606.48 应收证券清算款 - - - - 165,684.79 165,684.79 资产总计 49,293,930.74 17,519,921.00 60,589,106.30 12,990,900.00 247,659,454.59 388,053,312.63 负债 应付证券清算款 - - - - 1,150,892.35 1,150,892.35 应付赎回款 - - - - 239,570.97 239,570.97 应付管理人报酬 - - - - 459,527.40 459,527.40 应付托管费 - - - - 76,587.90 76,587.90 应付交易费用 - - - - 588,234.42 588,234.42 应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28 其他负债 - - - - 129,614.76 129,614.76 负债总计 - - - - 3,315,531.08 3,315,531.08 利率敏感度缺口 49,293,930.74 17,519,921.00 60,589,106.30 12,990,900.00 244,343,923.51 384,737,781.55 上年度末 2016年12月31 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 13,130,580.97 - - - - 13,130,580.97 结算备付金 561,372.72 - - - - 561,372.72 存出保证金 86,302.16 - - - - 86,302.16 交易性金融资产 10,000,000.00 1,562,670.00 61,583,900.80 - 157,740,219.29 230,886,790.09 买入返售金融资 15,000,000.00 - - - - 15,000,000.00 产 应收利息 - - - - 1,772,621.11 1,772,621.11 应收申购款 297.91 - - - 16,075.57 16,373.48 资产总计 38,778,553.76 1,562,670.00 61,583,900.80 - 159,528,915.97 261,454,040.53 负债 应付证券清算款 - - - - 4,995,000.00 4,995,000.00 应付赎回款 - - - - 10,269.98 10,269.98 应付管理人报酬 - - - - 325,322.94 325,322.94 应付托管费 - - - - 54,220.51 54,220.51 应付交易费用 - - - - 346,931.80 346,931.80 应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28 其他负债 - - - - 310,028.94 310,028.94 第31页共46页 负债总计 - - - - 6,712,877.45 6,712,877.45 利率敏感度缺口 38,778,553.76 1,562,670.00 61,583,900.80 - 152,816,038.52 254,741,163.08 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 上年度末 分析 2017年6月30日 2016年12月31日 1.市场利率下降25个基 增加约45 增加约42 点 2.市场利率上升25个基 减少约44 减少约42 点 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资 产的40%-70%，债券及其它短期金融工具为25%-55%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指 第32页共46页 标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 245,057,633.54 63.69 157,740,219.29 61.92 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 245,057,633.54 63.69 157,740,219.29 61.92 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2017年6月30日 2016年12月31日 1.沪深300指数上升5% 增加约2,354 增加约2,235 2.沪深300指数下降5% 减少约2,354 减少约2,235 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产 开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收 益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信 托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 第33页共46页 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关 问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 (2)除增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 245,057,633.54 63.15 其中：股票 245,057,633.54 63.15 2 固定收益投资 99,680,448.50 25.69 其中：债券 99,680,448.50 25.69 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 34,000,000.00 8.76 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,317,491.86 1.63 7 其他各项资产 2,997,738.73 0.77 8 合计 388,053,312.63 100.00 第34页共46页 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 199,635,633.06 51.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,780,430.16 6.96 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00 J 金融业 3,716,220.00 0.97 K 房地产业 2,968,254.00 0.77 L 租赁和商务服务业 6,917,280.70 1.80 M 科学研究和技术服务业 5,032,176.00 1.31 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 245,057,633.54 63.69 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 002241 歌尔股份 679,916 13,108,780.48 3.41 2 002640 跨境通 601,300 12,777,625.00 3.32 3 002008 大族激光 364,500 12,626,280.00 3.28 4 002456 欧菲光 684,815 12,443,088.55 3.23 5 002450 康得新 547,000 12,318,440.00 3.20 6 002475 立讯精密 396,531 11,594,566.44 3.01 7 002635 安洁科技 297,900 10,789,938.00 2.80 第35页共46页 8 600566 济川药业 276,562 10,517,652.86 2.73 9 600529 山东药玻 404,901 9,948,417.57 2.59 10 600703 三安光电 434,604 8,561,698.80 2.23 11 300450 先导智能 162,843 8,430,382.11 2.19 12 601933 永辉超市 1,118,077 7,915,985.16 2.06 13 601888 中国国旅 229,505 6,917,280.70 1.80 14 601231 环旭电子 437,820 6,878,152.20 1.79 15 603368 柳州医药 106,320 6,086,820.00 1.58 16 002466 天齐锂业 107,939 5,866,484.65 1.52 17 600110 诺德股份 413,900 5,831,851.00 1.52 18 300136 信维通信 145,604 5,827,072.08 1.51 19 000858 五粮液 99,358 5,530,266.28 1.44 20 603816 顾家家居 92,902 5,460,779.56 1.42 21 600702 沱牌舍得 199,131 5,298,875.91 1.38 22 300284 苏交科 255,700 5,032,176.00 1.31 23 000568 泸州老窖 91,342 4,620,078.36 1.20 24 600519 贵州茅台 8,900 4,199,465.00 1.09 25 002460 赣锋锂业 90,321 4,177,346.25 1.09 26 002050 三花智控 235,500 3,843,360.00 1.00 27 002139 拓邦股份 352,250 3,793,732.50 0.99 28 601336 新华保险 72,300 3,716,220.00 0.97 29 600884 杉杉股份 220,364 3,629,395.08 0.94 30 300415 伊之密 250,020 3,610,288.80 0.94 31 000661 长春高新 26,909 3,474,220.99 0.90 32 002833 弘亚数控 55,000 3,217,500.00 0.84 33 601155 新城控股 160,100 2,968,254.00 0.77 34 002831 裕同科技 37,525 2,814,375.00 0.73 35 002185 华天科技 360,000 2,606,400.00 0.68 36 603868 飞科电器 32,100 1,985,064.00 0.52 37 603808 歌力思 63,900 1,886,328.00 0.49 38 002384 东山精密 76,019 1,877,669.30 0.49 39 300003 乐普医疗 63,200 1,397,352.00 0.36 40 603626 科森科技 20,300 1,323,154.00 0.34 41 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01 42 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 43 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01 44 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 45 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 46 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 47 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 48 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 第36页共46页 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 300450 先导智能 17,024,711.31 6.68 2 600884 杉杉股份 15,353,815.94 6.03 3 603799 华友钴业 14,630,710.70 5.74 4 600110 诺德股份 14,018,320.54 5.50 5 603816 顾家家居 13,238,919.59 5.20 6 002466 天齐锂业 12,572,897.98 4.94 7 600703 三安光电 11,995,246.77 4.71 8 002460 赣锋锂业 11,204,271.58 4.40 9 002008 大族激光 11,054,223.28 4.34 10 002640 跨境通 10,826,044.95 4.25 11 002450 康得新 10,819,031.40 4.25 12 002475 立讯精密 10,582,326.86 4.15 13 002241 歌尔股份 10,437,474.82 4.10 14 300072 三聚环保 9,622,001.44 3.78 15 002310 东方园林 9,507,068.95 3.73 16 600566 济川药业 9,496,995.76 3.73 17 300136 信维通信 9,397,213.20 3.69 18 600031 三一重工 9,366,250.50 3.68 19 600089 特变电工 9,287,279.79 3.65 20 600436 片仔癀 9,178,053.20 3.60 21 600529 山东药玻 8,851,620.30 3.47 22 002635 安洁科技 8,653,726.22 3.40 23 601933 永辉超市 8,641,732.70 3.39 24 002497 雅化集团 7,837,529.00 3.08 25 000049 德赛电池 7,705,675.72 3.02 26 002384 东山精密 7,404,551.98 2.91 27 601888 中国国旅 7,321,629.78 2.87 28 600583 海油工程 7,013,609.22 2.75 29 000671 阳光城 6,919,568.01 2.72 30 300197 铁汉生态 6,852,373.23 2.69 31 300237 美晨科技 6,511,236.01 2.56 32 002503 搜于特 6,365,449.38 2.50 33 002081 金螳螂 6,355,833.95 2.50 34 601231 环旭电子 6,271,311.45 2.46 35 002045 国光电器 6,234,093.68 2.45 36 601100 恒立液压 6,171,531.80 2.42 第37页共46页 37 002431 棕榈股份 6,152,546.80 2.42 38 000528 柳工 6,105,895.12 2.40 39 603368 柳州医药 5,988,853.56 2.35 40 603005 晶方科技 5,919,587.87 2.32 41 603686 龙马环卫 5,821,059.76 2.29 42 000425 徐工机械 5,711,700.00 2.24 43 000018 神州长城 5,447,154.66 2.14 44 002053 云南能投 5,401,277.21 2.12 45 600702 沱牌舍得 5,337,578.97 2.10 46 000065 北方国际 5,258,981.40 2.06 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 603799 华友钴业 16,028,142.45 6.29 2 002053 云南能投 12,639,798.98 4.96 3 600884 杉杉股份 12,002,116.01 4.71 4 000018 神州长城 11,943,503.57 4.69 5 300197 铁汉生态 10,489,387.79 4.12 6 600031 三一重工 9,730,825.25 3.82 7 600089 特变电工 9,543,779.89 3.75 8 300450 先导智能 9,461,401.37 3.71 9 600436 片仔癀 9,348,868.31 3.67 10 600477 杭萧钢构 9,217,777.49 3.62 11 300072 三聚环保 9,024,353.45 3.54 12 002310 东方园林 9,013,484.82 3.54 13 002503 搜于特 8,831,471.38 3.47 14 002497 雅化集团 8,726,529.19 3.43 15 000400 许继电气 8,434,263.58 3.31 16 600110 诺德股份 8,290,361.44 3.25 17 002460 赣锋锂业 8,270,919.73 3.25 18 300237 美晨科技 8,205,484.72 3.22 19 002353 杰瑞股份 8,123,441.19 3.19 20 600452 涪陵电力 7,929,925.34 3.11 21 002570 贝因美 7,910,593.55 3.11 22 002509 天广中茂 7,870,632.23 3.09 23 603816 顾家家居 7,649,544.25 3.00 24 002466 天齐锂业 7,301,910.35 2.87 第38页共46页 25 000639 西王食品 7,264,671.46 2.85 26 002332 仙琚制药 7,177,499.26 2.82 27 000049 德赛电池 6,894,774.82 2.71 28 000671 阳光城 6,834,045.80 2.68 29 000998 隆平高科 6,813,346.87 2.67 30 600583 海油工程 6,595,122.26 2.59 31 000528 柳工 6,547,834.86 2.57 32 002431 棕榈股份 6,431,329.36 2.52 33 002081 金螳螂 6,342,643.29 2.49 34 601100 恒立液压 6,231,826.89 2.45 35 002341 新纶科技 6,129,225.48 2.41 36 000425 徐工机械 6,064,694.91 2.38 37 600567 山鹰纸业 5,767,511.53 2.26 38 603686 龙马环卫 5,729,562.72 2.25 39 600703 三安光电 5,670,713.15 2.23 40 002045 国光电器 5,665,655.87 2.22 41 002384 东山精密 5,640,217.35 2.21 42 000065 北方国际 5,499,580.50 2.16 43 300157 恒泰艾普 5,495,448.16 2.16 44 300303 聚飞光电 5,403,445.42 2.12 45 002258 利尔化学 5,362,788.78 2.11 46 600557 康缘药业 5,308,306.39 2.08 47 002585 双星新材 5,173,243.89 2.03 48 300138 晨光生物 5,160,497.49 2.03 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 567,145,346.02 卖出股票的收入（成交）总额 509,991,741.78 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 12,545,321.20 3.26 第39页共46页 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,996,000.00 2.60 其中：政策性金融债 9,996,000.00 2.60 4 企业债券 77,139,127.30 20.05 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 99,680,448.50 25.91 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 130301 13进出01 100,000 9,996,000.00 2.60 2 019546 16国债18 55,130 5,506,935.70 1.43 3 136490 16红美01 50,000 4,867,000.00 1.27 4 122486 15旭辉01 40,000 3,969,600.00 1.03 5 136487 16月星02 40,000 3,968,000.00 1.03 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 第40页共46页 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 114,117.80 2 应收证券清算款 165,684.79 3 应收股利 - 4 应收利息 2,434,329.66 5 应收申购款 283,606.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,997,738.73 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 第41页共46页 8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的基 持有人户数(户) 机构投资者 个人投资者 金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 59,061,930. 155,196,692 7,455 28,740.26 27.57% 72.43% 88 .65 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 11,477.99 0.0054% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2008年5月21日）基金份额总额 1,423,318,139.20 本报告期期初基金份额总额 155,208,510.47 本报告期基金总申购份额 74,012,889.63 减：本报告期基金总赎回份额 14,962,776.57 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 214,258,623.53 第42页共46页 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 无 基金托管人： 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 安信证券 1 134,215,159.22 12.48% 124,994.48 12.48%- 东方证券 1 418,200,730.19 38.88% 389,467.77 38.88%- 海通证券 1 522,212,640.91 48.55% 486,338.26 48.55%- 中银国际 1 1,024,431.24 0.10% 954.14 0.10%- 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2.交易单元的选择标准： 第43页共46页 1）资本金雄厚,信誉良好。 2）财务状况良好,经营行为规范。 3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3.交易单元的选择程序： 1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。 2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 4.本报告期本基金无新增席位，无注销席位。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 安信证券 - - - - - - 东方证券 45,292,487.3 89.04% 1,611,600, 99.30% - - 8 000.00 海通证券 4,325,074.08 8.50% 1,400,000. 0.09% - - 00 中银国际 1,251,713.92 2.46% 10,000,00 0.62% - - 0.00 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 基金管理人公司网站、 1. 关于降低上投摩根基金管理有限公司旗下 《上海证券报》、《证 2017年6月7日 部分人民币份额基金最低交易限额的公告 券时报》和《中国证 券报》 第44页共46页 11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 类别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 20%的时间区间 份额 份额 份额 机构 1 20170317~20170 0.00 40,293, 0.00 40,293,763.9 517 763.94 4 18.73% 产品特有风险 本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发 生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。 注：红利再投资计入申购份额 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件； 2.《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》； 3.《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》； 4.《上投摩根开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 第45页共46页 网址：www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年八月二十八日 第46页共46页