上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年三月三十日  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 3 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 8 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 9 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................ 9 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 9 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................... 12 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 18 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 18 §6 审计报告 .............................................................................................................................................. 18 6.1 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 19 6.2 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 19 6.3 审计意见 ........................................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ...................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 23 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 47 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 53 第 3 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 53 8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 54 §9 基金份额持有人信息 .......................................................................................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 55 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 55 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 55 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 56 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 56 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 56 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 58 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................... 58 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................... 58 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 58 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 59 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 59 第 4 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根双核平衡混合 基金主代码 373020 交易代码 373020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 21 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 155,208,510.47 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金深化价值投资理念,精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质 投资目标 债券等,持续优化投资风险与收益的动态匹配,通过积极主动的组合管理, 追求基金资产的长期稳定增值。 1、股票投资策略 价值投资注重股票内在价值的发现。在内在价值确定以后,通过股票市场 价格和内在价值的比较,就可以明确投资方向。特别当股票的价格低于它 的内在价值时,就存在一个正的安全边际。足够的安全边际使投资拥有更 容易取胜的优势,因为在价值引力作用下,股票价格更倾向于上涨。所以, 安全边际越高,投资风险就会相对较低。本基金将运用安全边际策略有效 投资策略 挖掘价值低估的股票类投资品种。在控制宏观经济趋势、产业发展周期等 宏观经济环境变量基础上,考察上市公司的商业模式、管理能力、财务状 况等影响企业持续经营的因素,然后综合运用量化价值模型来衡量股票价 格是高估还是低估。根据不同的产业和行业特征,本基金将有针对性地选 用不同的 P/E 、P/CFPS、P/S、P/B 等乘数法和 DCF 增长模型建立股票 选择池。 第 5 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 (1)宏观经济分析本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、财政政 策与货币政策运行状况分析、行业运行景气状况分析的基础上,重点判断 宏观经济周期对市场不同行业的影响,作为资产配置的依据。同时根据宏 观经济对市场影响的分析,初步判断市场的多空方向,决定大类资产配置。 (2)行业分析本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期 发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,考 察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标,对各行业投资机 会进行评估,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。 (3)公司质地分析企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价 值的关键,本基金将根据公司质地对上市公司当前和未来的竞争优势加以 评估。公司质地良好的企业通常具备以下特征:企业在管理、品牌、资源、 技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模 仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。本基 金将通过包括实际调研在内的多种分析手段,对上市公司质地进行判断。 (4)股票估值水平分析本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬 的投资组合,上市公司经过竞争优势指标筛选之后,将由研究团队进行估 值水平考察。通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入上投摩根基 金公司策略性评价体系。本基金在对股票进行估值时,首先采用现金流折 现模型(DCF)计算出股票的内在价值,然后在第二阶段采用乘数估值法 (Multiple),通过对对同行业公司的情况对样本公司价值进行比较修正, 使得对于股票价值的评估更加准确可靠。 2、固定收益类投资策略 本基金的债券投资策略是建立在对债券核心内在价值的认识上。我们将采 用更为有效的债券估值模型,同时综合考虑宏观经济运行状况、金融市场 环境及利率走势,采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极配置资 产。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上,通过组合投资 为投资者创造长期回报。具体而言,我们将运用利率预期策略、骑乘收益 曲线策略和类属资产配置策略等积极策略配置各类债券资产。 (1)利率预期策略:本基金将首先根据对国内外经济形势的预测,分析 市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经 第 6 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合 理预期。 (2)骑乘收益率曲线策略:骑乘收益率曲线策略是短期货币市场证券管 理中流行的一种策略。具体操作时买入收益率曲线最突起部位所在剩余期 限的债券,这一期限的收益率水平此时处于相对较高的位置,随着一段时 间的持有,当收益率下降时,对应的将是债券价格的走高,而这一期限债 券的涨幅将会高于其他期限,这样就可以获得更好的价差收益。 (3)类属资产配置:在类属资产配置层次,本基金根据市场和类属资产 的风险收益特征,在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用等 级短期券利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,将市场细分为交易 所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类 属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,在此基础上运用修正的均值 -方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类 属资产的最优权重。 3、权证投资策略 本基金将在法律法规及基金合同规定的范围内,采取积极的态度进行权证 投资。权证投资的主要目的在于对冲组合中证券的持有风险,及在正确估 值标的证券的基础上获取权证投资收益。本基金将采用业界广泛应用的 Black-Scholes Pricing Model(BSPM)对权证进行估价。对于股票基本面和投 资价值的判断一贯是本公司投资的重要依据。在投资权证前,基金管理人 员和研究员应对标的股票的基本面和内在价值作出分析判断。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券时,将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选 择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用 研究和对个案的具体分析,确定资产合理配置比例,在保证资产安全性的 前提条件下,以期获得长期稳定收益。 5、资产配置策略 资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平 衡型基金,资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的 判断,对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后,在本基 第 7 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 金投资范围内,将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间,并根据 投资环境的实际变化情况,在各类金融资产之间进行实时动态配置,以期 承受尽量小的投资风险,并取得尽可能大的主动管理回报。具体而言,在 正常的市场环境下,本基金将保持不同类型资产配置比例的相对稳定。如 果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情况,会对权益 类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整,以减少投资风险。在股 票市场安全边际降低,且综合考虑收益风险后投资吸引力低于固定收益资 产时,本基金将降低权益类资产的配置比例;相反,在股票市场安全边际 增厚时,本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险 风险收益特征 收益水平低于股票型基金,高于债券基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 胡迪 郭明 信息披露 联系电话 021-38794888 010-66105799 负责人 电子邮箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-4888 95588 传真 021-20628400 010-66105798 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 注册地址 富城路99号震旦国际大楼20楼 号 中国(上海)自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 办公地址 富城路99号震旦国际大楼20楼 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 穆矢 易会满 第 8 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 http://www.cifm.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 会计师事务所 中国上海市 普通合伙) 中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 震旦国际大楼 20 楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已实现收益 -2,624,588.64 144,951,887.70 50,270,290.38 本期利润 -28,599,184.85 143,053,682.05 46,740,093.57 加权平均基金份额本期利润 -0.1808 0.7546 0.1685 本期加权平均净值利润率 -11.56% 42.07% 13.77% 本期基金份额净值增长率 -8.32% 50.30% 15.62% 3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可供分配利润 99,532,652.61 159,325,775.94 99,255,082.22 期末可供分配基金份额利润 0.6413 1.0189 0.4191 期末基金资产净值 254,741,163.08 319,660,075.64 341,766,661.88 期末基金份额净值 1.6413 2.0443 1.4431 3.1.3 累计期末指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 基金份额累计净值增长率 125.58% 146.05% 63.70% 第 9 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配 利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.35% 0.60% 0.89% 0.36% 0.46% 0.24% 过去六个月 3.30% 0.66% 3.15% 0.38% 0.15% 0.28% 过去一年 -8.32% 1.44% -3.95% 0.70% -4.37% 0.74% 过去三年 59.32% 1.56% 28.30% 0.89% 31.02% 0.67% 过去五年 115.01% 1.39% 31.36% 0.81% 83.65% 0.58% 自基金合同生 125.58% 1.26% 15.10% 0.89% 110.48% 0.37% 效起至今 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。 3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 5 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日) 第 10 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:本基金合同生效日为 2008 年 5 月 21 日,图示时间段为 2008 年 5 月 21 日至 2016 年 12 月 31 日。 本基金建仓期自 2008 年 5 月 21 日至 2008 年 11 月 20 日。建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 第 11 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 注:本基金于 2008 年 5 月 21 日正式成立,图示的时间段为 2012 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 年度 备注 份额分红数 额 额 计 2016 年 2.038 14,121,722.57 16,174,271.92 30,295,994.49 - 2015 年 0.839 7,807,770.24 11,653,869.38 19,461,639.62 - 2014 年 0.560 8,097,075.47 9,471,718.53 17,568,794.00 - 合计 3.437 30,026,568.28 37,299,859.83 67,326,428.11 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004 年 5 月 12 日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资 产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2016 年 12 月 底,公司管理的基金共有五十二只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、 第 12 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力 混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券 投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根 轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证 券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基 金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上 投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求 股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场 基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根 安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配 置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票 型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券 投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基 金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上 投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理(助 证券从业 姓名 职务 理)期限 说明 年限 任职日期 离任日期 陈思郁女士自 2008 年 5 月至 2009 本基金基金经 2015-08-0 年 8 月在国泰君安研究所担任研 陈思郁 - 9年 理 4 究员,自 2009 年 9 月起加入上投 摩根基金管理有限公司,历任行 第 13 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 业专家、基金经理助理,现任国 内权益投资一部基金经理,自 2015 年 8 月起担任上投摩根双核 平衡混合型证券投资基金基金经 理,自 2016 年 10 月起同时担任 上投摩根安全战略股票型证券投 资基金基金经理。 上海财经大学企业管理硕士, 2008 年 7 月至 2010 年 2 月在德勤 会计事务所担任审计员,2010 年 本基金基金经 3 月至 2014 年 9 月先后在上海钢 郭毅 2016-3-22 - 6年 理助理 联电子商务有限公司和兴业证券 股份有限公司担任行业研究员, 2014 年 10 月加入上投摩根基金管 理有限公司,任研究员。 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡 混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会 的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券 时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动, 通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场 第 14 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分 析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年 度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并留存 报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3 日内、5 日内)的同向交易价差进行分析,采 用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资 组合之间。 第 15 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在经历了 2015 年下半年的大幅下跌,以及 2016 年初的熔断后,市场随后展开了一波较长的温 和上涨,同时流动性依然宽松,以及 2016 年四季度以来宏观经济的复苏态势也是超出很多人的预期。 在这样的背景下,尽管本基金于 2016 年一季度遭受了一定损失,但后续积极寻找经济复苏逻辑,把 握了新能源汽车以及 PPP 等行业的投资机会,在一定程度上补回了部分一季度的损失。本基金债券 部分前三季度保持了中性的债券仓位,四季度面对市场调整,压缩了债券整体仓位和久期水平,维 持组合仓位和久期整体均衡。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-8.32%,同期业绩比较基准收益率为-3.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017 年,虽然对于流动性,我们不能预期像之前那么宽松,但明显的利率抬升,在目前的 经济环境下,也是很难发生的;对于宏观经济,我们并不认为会继续超预期复苏,但经济复苏的持 续性,可能会超出很多人的预测,一方面对于基建,政府依然有很多政策调控空间,市场一直担心 的地产投资放缓,由于基数较低,对于经济负面拖累不会那么大,更重要的是我们看到了消费的兴 起,汽车、白酒、家电等消费数据好转,说明中国中产阶级消费实力不容小觑,将在较长时间内对 于中国经济起到持续的支撑作用。我们认为 A 股的结构性机会依然不少。 在这样的背景下,本基金继续坚持投资景气度较高的行业,从中选取优质龙头公司,或是存在 预期差的标的,综合参考估值、市值等指标,争取为投资者创造良好回报。同时跟踪经济企稳的力 度和持续性,挖掘可能存在中游盈利复苏标的,消费持续升级受益品种,以及涨价预期强烈的标的 的投资机会。展望 2017 年,债市波动可能增加,但收益率整体不具备持续高位的基础。本基金将密 切跟踪市场流动性变化情况,关注高资质信用债的配置时间窗口和利率债波段交易机会,保持组合 久期和仓位维持在合理水平。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中以“坚守三条底线、保障合规诚信、支持业务 发展、提高工作水平”为总体目标,一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发,由独立的监 察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作,保障和促进公司 各项业务合法合规运作,推动内部控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的落实,发现 第 16 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线: 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求,组织员工学习理解监管精神,推动公司各 部门完善制度建设和业务流程,防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控,坚守“三条底线”不动摇; 进一步加强内部合规培训和合规宣传,强化合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益 冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点,强化内部审计,提高内部审计工作的水平和效果;按照监管 部门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一步的控 制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中,未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本 基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成 员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益 冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况,本基金以 2015 年 12 月 31 日为收益分配基准日,于 2016 年 01 月 14 日实施收益分配,每 10 份基金份额派发红利 2.038 元,合计发放红利 30,295,994.49 元,符合法律法 第 17 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 规的规定及《基金合同》的约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵 守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司 在上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 报告期内,本基金实施利润分配的金额为 30,295,994.49 元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根双核平衡混合型证券投资基 金 2016 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第 20528 号 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人:: 我们审计了后附的上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根双核平衡基金”)的财 务报表,包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表、2016 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表 以及财务报表附注。 第 18 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 6.1 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是上投摩根双核平衡基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司管 理层的责任。这种责任包括: (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资基 金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并 使其实现公允反映; (2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守 则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 6.3 审计意见 我们认为,上述上投摩根双核平衡基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制, 公允反映了上投摩根双核平衡基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金 净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 陈玲曹阳 中国上海市 2017 年 3 月 29 日 第 19 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 报告截止日:2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 资产: - - 银行存款 7.4.7.1 13,130,580.97 10,087,348.47 结算备付金 561,372.72 1,981,030.79 存出保证金 86,302.16 224,456.99 交易性金融资产 7.4.7.2 230,886,790.09 306,818,816.85 其中:股票投资 157,740,219.29 218,214,185.35 基金投资 - - 债券投资 73,146,570.80 88,604,631.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 15,000,000.00 - 应收证券清算款 - 145,701.77 应收利息 7.4.7.5 1,772,621.11 2,726,889.38 应收股利 - - 应收申购款 16,373.48 66,475.02 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 261,454,040.53 322,050,719.27 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 负债: - - 第 20 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,995,000.00 - 应付赎回款 10,269.98 286,054.98 应付管理人报酬 325,322.94 396,796.49 应付托管费 54,220.51 66,132.77 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 346,931.80 609,931.42 应交税费 671,103.28 671,103.28 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 310,028.94 360,624.69 负债合计 6,712,877.45 2,390,643.63 所有者权益: - - 实收基金 7.4.7.9 155,208,510.47 156,363,843.94 未分配利润 7.4.7.10 99,532,652.61 163,296,231.70 所有者权益合计 254,741,163.08 319,660,075.64 负债和所有者权益总计 261,454,040.53 322,050,719.27 注:报告截止日 2016 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.6413 元,基金份额总额 155,208,510.47 份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016 年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 第 21 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 一、收入 -20,995,763.97 154,342,372.35 1.利息收入 4,290,916.11 6,669,324.13 其中:存款利息收入 7.4.7.11 159,841.33 197,297.28 债券利息收入 4,066,612.94 6,440,331.84 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 64,461.84 31,695.01 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 655,091.75 149,414,113.45 其中:股票投资收益 7.4.7.12 204,715.92 148,216,780.58 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -20,295.34 336,132.80 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 470,671.17 861,200.07 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 7.4.7.16 -25,974,596.21 -1,898,205.65 填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 32,824.38 157,140.42 减:二、费用 7,603,420.88 11,288,690.30 1.管理人报酬 3,710,474.69 5,085,490.35 2.托管费 618,412.52 847,581.76 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 2,860,732.88 4,568,608.29 5.利息支出 63,537.76 383,155.65 其中:卖出回购金融资产支出 63,537.76 383,155.65 6.其他费用 7.4.7.19 350,263.03 403,854.25 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 -28,599,184.85 143,053,682.05 列) 第 22 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -28,599,184.85 143,053,682.05 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64 金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - -28,599,184.85 -28,599,184.85 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -1,155,333.47 -4,868,399.75 -6,023,733.22 ( 净 值 减 少 以 “-” 号 填 列) 其中:1.基金申购款 30,283,328.18 16,295,559.75 46,578,887.93 2.基金赎回款 -31,438,661.65 -21,163,959.50 -52,602,621.15 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -30,295,994.49 -30,295,994.49 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 155,208,510.47 99,532,652.61 254,741,163.08 金净值) 上年度可比期间 项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 第 23 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 一、期初所有者权益(基 236,825,423.63 104,941,238.25 341,766,661.88 金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - 143,053,682.05 143,053,682.05 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -80,461,579.69 -65,237,048.98 -145,698,628.67 ( 净 值 减 少 以 “-” 号 填 列) 其中:1.基金申购款 82,364,755.46 72,180,363.59 154,545,119.05 2.基金赎回款 -162,826,335.15 -137,417,412.57 -300,243,747.72 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -19,461,639.62 -19,461,639.62 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 156,363,843.94 163,296,231.70 319,660,075.64 金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:章硕麟,主管会计工作负责人:胡志强,会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监许可2008]第 502 号《关于核准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金募集的 批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根 双核平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,423,050,546.77 元,业经普华永道中天会计师事务 所有限公司普华永道中天验字(2008)第 062 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根 双核平衡混合型证券投资基金基金合同》于 2008 年 5 月 21 日正式生效,基金合同生效日的基金份 第 24 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 额总额为 1,423,318,139.20 份基金份额,其中认购资金利息折合 267,592.43 份基金份额。本基金的基 金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债 券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基 金资产的 40%-70%,债券及其它短期金融工具为 25%-55%,并保持不低于基金资产净值 5%的现金 或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资重点是具备较高估值优势的上市公司股票等,80% 以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收 益率 X50%+上证国债指数收益率 X50%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2017 年 3 月 29 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基 金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 第 25 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款 项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 第 26 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易 日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交 易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模 型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 第 27 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红 利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中 的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部 分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 第 28 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成 果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现 金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则 合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票 投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的 指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁 定期股票的公允价值的确定方法》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发 行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交 易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资 基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债 第 29 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除 外),按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度 固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起,金 融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免 征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入, 第 30 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 活期存款 13,130,580.97 10,087,348.47 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 13,130,580.97 10,087,348.47 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 153,379,334.20 157,740,219.29 4,360,885.09 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 第 31 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 交易所市场 63,888,242.34 63,146,570.80 -741,671.54 债券 银行间市场 9,979,040.00 10,000,000.00 20,960.00 合计 73,867,282.34 73,146,570.80 -720,711.54 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 227,246,616.54 230,886,790.09 3,640,173.55 上年度末 项目 2015 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 189,262,145.77 218,214,185.35 28,952,039.58 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 67,835,201.32 68,546,631.50 711,430.18 债券 银行间市场 20,106,700.00 20,058,000.00 -48,700.00 合计 87,941,901.32 88,604,631.50 662,730.18 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 277,204,047.09 306,818,816.85 29,614,769.76 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 本期末 项目 2016 年 12 月 31 日 账面余额 其中:买断式逆回购 第 32 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 交易所买入返售证券 15,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 15,000,000.00 - 上年度末 项目 2015 年 12 月 31 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所买入返售证券 - - 银行间买入返售证券 - - 合计 - - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 3,681.33 3,669.16 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 277.86 980.65 应收债券利息 1,768,224.13 2,722,128.47 应收买入返售证券利息 395.11 - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 42.68 111.10 合计 1,772,621.11 2,726,889.38 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 第 33 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 346,906.80 609,481.42 银行间市场应付交易费用 25.00 450.00 合计 346,931.80 609,931.42 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应付赎回费 28.94 624.69 预提费用 310,000.00 360,000.00 合计 310,028.94 360,624.69 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 156,363,843.94 156,363,843.94 本期申购 30,283,328.18 30,283,328.18 本期赎回(以“-”号填列) -31,438,661.65 -31,438,661.65 本期末 155,208,510.47 155,208,510.47 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 159,325,775.94 3,970,455.76 163,296,231.70 本期利润 -2,624,588.64 -25,974,596.21 -28,599,184.85 第 34 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 本期基金份额交易产生的 -2,615,289.95 -2,253,109.80 -4,868,399.75 变动数 其中:基金申购款 22,315,315.88 -6,019,756.13 16,295,559.75 基金赎回款 -24,930,605.83 3,766,646.33 -21,163,959.50 本期已分配利润 -30,295,994.49 - -30,295,994.49 本期末 123,789,902.86 -24,257,250.25 99,532,652.61 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 141,582.31 169,291.89 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 16,131.01 24,364.94 其他 2,128.01 3,640.45 合计 159,841.33 197,297.28 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 954,279,478.36 1,557,099,082.53 减:卖出股票成本总额 954,074,762.44 1,408,882,301.95 买卖股票差价收入 204,715.92 148,216,780.58 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月 31日 31日 第 35 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 66,823,125.36 133,333,153.19 额 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 63,382,434.00 129,227,406.47 本总额 减:应收利息总额 3,460,986.70 3,769,613.92 买卖债券差价收入 -20,295.34 336,132.80 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 股票投资产生的股利收益 470,671.17 861,200.07 基金投资产生的股利收益 - - 合计 470,671.17 861,200.07 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 1.交易性金融资产 -25,974,596.21 -1,898,205.65 ——股票投资 -24,591,154.49 -1,030,676.98 ——债券投资 -1,383,441.72 -867,528.67 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -25,974,596.21 -1,898,205.65 第 36 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 基金赎回费收入 30,359.32 132,626.80 基金转换费收入 2,465.06 24,513.62 合计 32,824.38 157,140.42 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中赎回费部分的 25%归入转出基金的 基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 交易所市场交易费用 2,860,382.88 4,568,408.29 银行间市场交易费用 350.00 200.00 合计 2,860,732.88 4,568,608.29 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 250,000.00 300,000.00 银行费用 4,263.03 7,854.25 债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00 合计 350,263.03 403,854.25 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 第 37 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税 政策的通知》(财税[2016]140 号),要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品 管理人为增值税纳税人,自 2016 年 5 月 1 日起执行。 根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》(财税[2017]2 号),2017 年 7 月 1 日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管 产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征 收管理办法,由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财 务状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、注册登记机构、基金销售 上投摩根基金管理有限公司 机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 基金管理人的股东上海国际信托有限 上海浦东发展银行股份有限公司 公司的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 上信资产管理有限公司 公司控制的公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 上海国利货币经纪有限公司 公司控制的公司 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) J.P. Morgan Investment Management Limited 有限公司控制的公司 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 有限公司控制的公司 注:1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 根据浦发银行于 2016 年 3 月 16 日发布的《上海浦东发展银行股份有限公司关于发行股份购买资 产暨关联交易之标的资产过户完成的公告》,浦发银行发行股份购买资产暨关联交易事项已经中国 证监会证监许可[2015]2677 号《关于核准上海浦东发展银行股份有限公司向上海国际集团有限公司 等发行股份购买资产的批复》核准。于 2016 年 3 月 15 日,上海信托已完成了相关工商变更登记手 续,成为浦发银行的控股子公司。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 第 38 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 3,710,474.69 5,085,490.35 其中:支付销售机构的客户维护费 717,238.20 916,756.15 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X1.5%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 618,412.52 847,581.76 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 第 39 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 13,130,580.97 141,582.31 10,087,348.47 169,291.89 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 单位:人民币元 每 10 份基 序 权益 现金形式 再投资形式 本期利润 备 除息日 金份额分 号 登记日 发放总额 发放总额 分配合计 注 红数 1 2016/01/14 2016/01/14 2.0380 14,121,722.57 16,174,271.92 30,295,994.49 - 合 计 2.0380 14,121,722.57 16,174,271.92 30,295,994.49 7.4.12 期末(2016 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 第 40 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末 备 代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 (单位:股) 成本总额 估值总额 注 601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00 - 603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 - 300583 赛托生物 2016/12/29 2017/01/06 新股未上市 40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 - 300587 天铁股份 2016/12/28 2017/01/05 新股未上市 14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 - 002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 - 002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 - 300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 - 300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79 - 300588 熙菱信息 2016/12/27 2017/01/05 新股未上市 4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 - 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股 申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申 购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网 上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 期末 股票 股票 停牌 复牌 复牌开 期末 期末 备 停牌原因 估值 数量(股) 代码 名称 日期 日期 盘单价 成本总额 估值总额 注 单价 002509 天广中茂 2016/09/21 重大事项 12.53 未知 未知 598,020 7,391,705.60 7,493,190.60 - 注:本基金截至 2016 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 第 41 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金, 高于债券基金与货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使 本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平衡型基金,谋 求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合规运 作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。 经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先充分 的评估和防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部 门的风险控制检查,定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及其他规 定的执行情况进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新, 对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控制作业 制度,并对各部门的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管,并 提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的 频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过 特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地 对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违 约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在 本基金的托管行中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交 易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的 信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 第 42 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 未评级 10,000,000.00 20,058,000.00 合计 10,000,000.00 20,058,000.00 注:未评级部分为政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 AAA 10,775,530.00 10,428,000.00 AAA 以下 52,371,040.80 52,637,131.50 未评级 - 5,481,500.00 合计 63,146,570.80 68,546,631.50 注:未评级部分为政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交 易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变 现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控 并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金 合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要 求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的 综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于 一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所 上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制 不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2016 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息, 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融 工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付 第 43 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等 方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、 存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2016 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 13,130,580.97 - - - - 13,130,580.97 结算备付金 561,372.72 - - - - 561,372.72 存出保证金 86,302.16 - - - - 86,302.16 交易性金融资产 10,000,000.00 1,562,670.00 61,583,900.80 - 157,740,219.29 230,886,790.09 买入返售金融资产 15,000,000.00 - - - - 15,000,000.00 应收利息 - - - - 1,772,621.11 1,772,621.11 应收申购款 297.91 - - - 16,075.57 16,373.48 资产总计 38,778,553.76 1,562,670.00 61,583,900.80 - 159,528,915.97 261,454,040.53 负债 应付证券清算款 - - - - 4,995,000.00 4,995,000.00 应付赎回款 - - - - 10,269.98 10,269.98 应付管理人报酬 - - - - 325,322.94 325,322.94 应付托管费 - - - - 54,220.51 54,220.51 应付交易费用 - - - - 346,931.80 346,931.80 应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28 其他负债 - - - - 310,028.94 310,028.94 负债总计 - - - - 6,712,877.45 6,712,877.45 利率敏感度缺口 38,778,553.76 1,562,670.00 61,583,900.80 - 152,816,038.52 254,741,163.08 上年度末 2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 10,087,348.47 - - - - 10,087,348.47 结算备付金 1,981,030.79 - - - - 1,981,030.79 存出保证金 224,456.99 - - - - 224,456.99 交易性金融资产 3,637,430.40 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 218,214,185.35 306,818,816.85 应收证券清算款 - - - - 145,701.77 145,701.77 应收利息 - - - - 2,726,889.38 2,726,889.38 应收申购款 198.81 - - - 66,276.21 66,475.02 资产总计 15,930,465.46 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 221,153,052.71 322,050,719.27 负债 应付赎回款 - - - - 286,054.98 286,054.98 第 44 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 应付管理人报酬 - - - - 396,796.49 396,796.49 应付托管费 - - - - 66,132.77 66,132.77 应付交易费用 - - - - 609,931.42 609,931.42 应交税费 - - - - 671,103.28 671,103.28 其他负债 - - - - 360,624.69 360,624.69 负债总计 - - - - 2,390,643.63 2,390,643.63 利率敏感度缺口 15,930,465.46 23,374,340.00 61,545,861.10 47,000.00 218,762,409.08 319,660,075.64 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 1.市场利率下降 25 个基点 增加约 42 增加约 105 2.市场利率上升 25 个基点 减少约 42 减少约 103 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所 有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股 票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可 能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济 情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的 定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期 结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的 市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 40%-70%,债券及其它短期金融工具为 25%-55%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(ValueatRisk)指标等来 测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 第 45 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 占基金资产 占基金资产净 公允价值 净值比例(%) 公允价值 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 157,740,219.29 61.92 218,214,185.35 68.26 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 157,740,219.29 61.92 218,214,185.35 68.26 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 1.沪深 300 指数上升 5% 增加约 2,235 增加约 2,096 2.沪深 300 指数下降 5% 减少约 2,235 减少约 2,096 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次 决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2016 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一 层次的余额为 149,918,487.52 元,属于第二层次的余额为 80,968,302.57 元,无属于第三层次的余 额(2015 年 12 月 31 日:第一层次 179,989,763.69 元,第二层次 126,829,053.16 元,无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期 间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允 价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 第 46 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2016 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相 差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例(%) 1 权益投资 157,740,219.29 60.33 其中:股票 157,740,219.29 60.33 2 固定收益投资 73,146,570.80 27.98 其中:债券 73,146,570.80 27.98 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 15,000,000.00 5.74 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 13,691,953.69 5.24 7 其他各项资产 1,875,296.75 0.72 8 合计 261,454,040.53 100.00 第 47 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 5,428,219.00 2.13 B 采矿业 - - C 制造业 113,029,507.26 44.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,160,359.12 2.03 E 建筑业 24,529,095.35 9.63 F 批发和零售业 5,608,128.86 2.20 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,878,129.70 1.52 J 金融业 106,780.00 0.04 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 157,740,219.29 61.92 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(%) 第 48 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 1 000400 许继电气 471,600 8,559,540.00 3.36 2 000639 西王食品 328,492 7,972,500.84 3.13 3 000018 神州长城 741,280 7,931,696.00 3.11 4 002353 杰瑞股份 371,000 7,531,300.00 2.96 5 002509 天广中茂 598,020 7,493,190.60 2.94 6 002332 仙琚制药 571,337 7,353,107.19 2.89 7 002053 云南能投 368,800 7,077,272.00 2.78 8 002456 欧菲光 181,152 6,209,890.56 2.44 9 600567 山鹰纸业 1,590,100 5,756,162.00 2.26 10 000998 隆平高科 253,300 5,428,219.00 2.13 11 002258 利尔化学 416,900 5,182,067.00 2.03 12 000980 金马股份 358,800 5,177,484.00 2.03 13 600452 涪陵电力 123,809 5,160,359.12 2.03 14 300197 铁汉生态 403,830 5,120,564.40 2.01 15 600557 康缘药业 298,578 5,054,925.54 1.98 16 002570 贝因美 384,000 5,038,080.00 1.98 17 300138 晨光生物 267,667 4,879,569.41 1.92 18 002536 西泵股份 337,400 4,764,088.00 1.87 19 300303 聚飞光电 511,800 4,514,076.00 1.77 20 002341 新纶科技 187,300 3,950,157.00 1.55 21 002078 太阳纸业 574,100 3,834,988.00 1.51 22 600477 杭萧钢构 359,600 3,613,980.00 1.42 23 600529 山东药玻 159,310 3,386,930.60 1.33 24 601933 永辉超市 613,576 3,012,658.16 1.18 25 600398 海澜之家 276,054 2,978,622.66 1.17 26 300237 美晨科技 162,104 2,703,894.72 1.06 27 002503 搜于特 180,554 2,598,172.06 1.02 28 002640 跨境通 141,829 2,595,470.70 1.02 29 601117 中国化学 382,200 2,587,494.00 1.02 30 000928 中钢国际 145,800 2,555,874.00 1.00 31 002174 游族网络 96,250 2,545,812.50 1.00 32 002705 新宝股份 106,257 1,796,805.87 0.71 33 300025 华星创业 120,500 1,325,500.00 0.52 34 300545 联得装备 14,800 1,269,840.00 0.50 35 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.04 36 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.03 37 002832 比音勒芬 1,158 70,290.60 0.03 38 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.03 39 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.03 40 300583 赛托生物 1,582 63,738.78 0.03 41 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.02 42 002833 弘亚数控 2,743 48,331.66 0.02 43 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01 44 603886 元祖股份 1,407 24,903.90 0.01 第 49 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 45 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.01 46 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.01 47 603239 浙江仙通 693 21,794.85 0.01 48 300587 天铁股份 1,438 20,290.18 0.01 49 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.01 50 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00 51 002838 道恩股份 681 10,405.68 0.00 52 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00 53 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00 54 300588 熙菱信息 1,380 6,817.20 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 (%) 1 000018 神州长城 17,075,076.40 5.34 2 002503 搜于特 14,734,919.07 4.61 3 002380 科远股份 13,512,342.91 4.23 4 300302 同有科技 13,504,298.20 4.22 5 300479 神思电子 12,276,881.14 3.84 6 300351 永贵电器 10,912,783.62 3.41 7 600477 杭萧钢构 10,134,519.41 3.17 8 002631 德尔未来 9,160,296.20 2.87 9 002341 新纶科技 8,969,039.51 2.81 10 002001 新和成 8,820,169.15 2.76 11 300360 炬华科技 8,672,345.14 2.71 12 002456 欧菲光 8,644,868.26 2.70 13 300221 银禧科技 8,642,944.50 2.70 14 300197 铁汉生态 8,527,071.00 2.67 15 300073 当升科技 8,338,708.52 2.61 16 000639 西王食品 8,204,504.64 2.57 17 002191 劲嘉股份 8,113,041.00 2.54 18 603799 华友钴业 8,104,242.35 2.54 19 002626 金达威 8,090,513.01 2.53 20 002582 好想你 7,979,616.27 2.50 21 002332 仙琚制药 7,815,393.52 2.44 22 000400 许继电气 7,813,446.00 2.44 23 002353 杰瑞股份 7,442,163.75 2.33 24 002509 天广中茂 7,391,705.60 2.31 第 50 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 25 002546 新联电子 7,291,360.93 2.28 26 300231 银信科技 7,258,557.20 2.27 27 002245 澳洋顺昌 7,237,570.81 2.26 28 300198 纳川股份 7,133,568.83 2.23 29 300408 三环集团 7,066,361.50 2.21 30 002519 银河电子 6,973,578.30 2.18 31 002518 科士达 6,938,640.69 2.17 32 600491 龙元建设 6,819,873.50 2.13 33 600529 山东药玻 6,779,807.91 2.12 34 603026 石大胜华 6,760,443.58 2.11 35 300144 宋城演艺 6,708,633.40 2.10 36 600073 上海梅林 6,619,381.30 2.07 37 002053 云南能投 6,610,401.90 2.07 38 002640 跨境通 6,521,222.87 2.04 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 (%) 1 000018 神州长城 20,929,029.31 6.55 2 002709 天赐材料 13,950,838.76 4.36 3 002546 新联电子 13,202,275.51 4.13 4 300302 同有科技 12,797,136.71 4.00 5 002380 科远股份 12,601,883.04 3.94 6 002503 搜于特 12,551,638.66 3.93 7 300479 神思电子 12,091,866.70 3.78 8 300203 聚光科技 12,060,668.31 3.77 9 300351 永贵电器 11,845,938.40 3.71 10 002640 跨境通 10,143,407.71 3.17 11 300072 三聚环保 9,726,083.79 3.04 12 300065 海兰信 9,368,536.59 2.93 13 300025 华星创业 9,288,839.92 2.91 14 002631 德尔未来 9,228,529.42 2.89 15 002001 新和成 9,202,401.80 2.88 16 603799 华友钴业 9,128,320.91 2.86 17 002582 好想你 9,113,292.06 2.85 18 002466 天齐锂业 8,919,548.08 2.79 第 51 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 19 300221 银禧科技 8,905,607.17 2.79 20 600271 航天信息 8,887,789.14 2.78 21 300073 当升科技 8,592,337.40 2.69 22 300360 炬华科技 8,462,718.09 2.65 23 300408 三环集团 8,431,355.79 2.64 24 002518 科士达 7,981,543.52 2.50 25 300109 新开源 7,960,570.32 2.49 26 002626 金达威 7,810,139.48 2.44 27 002245 澳洋顺昌 7,517,102.13 2.35 28 300231 银信科技 7,327,501.89 2.29 29 600491 龙元建设 7,317,660.37 2.29 30 300198 纳川股份 7,043,778.13 2.20 31 600477 杭萧钢构 6,967,557.47 2.18 32 300322 硕贝德 6,955,754.12 2.18 33 600073 上海梅林 6,944,005.03 2.17 34 002519 银河电子 6,778,769.76 2.12 35 300144 宋城演艺 6,762,460.52 2.12 36 603026 石大胜华 6,745,368.07 2.11 37 002343 慈文传媒 6,671,855.15 2.09 38 300011 鼎汉技术 6,409,158.56 2.00 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 918,191,950.87 卖出股票的收入(成交)总额 954,279,478.36 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 第 52 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 3 金融债券 10,000,000.00 3.93 其中:政策性金融债 10,000,000.00 3.93 4 企业债券 63,146,570.80 24.79 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 73,146,570.80 28.71 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 160401 16 农发 01 100,000 10,000,000.00 3.93 2 136377 16 泰玻债 50,000 4,848,500.00 1.90 3 136490 16 红美 01 50,000 4,837,500.00 1.90 4 136487 16 月星 02 40,000 3,984,000.00 1.56 5 122607 12 渝地产 50,000 3,131,500.00 1.23 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 第 53 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 86,302.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,772,621.11 5 应收申购款 16,373.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,875,296.75 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分的公 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 允价值 净值比例(%) 1 002509 天广中茂 7,493,190.60 2.94 筹划重大事项 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 第 54 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 7,050 22,015.39 1,677,641.10 1.08% 153,530,869.37 98.92% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 - - 本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2008 年 5 月 21 日)基金份额总额 1,423,318,139.20 本报告期期初基金份额总额 156,363,843.94 本报告期基金总申购份额 30,283,328.18 减:本报告期基金总赎回份额 31,438,661.65 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 155,208,510.47 第 55 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 本公司于 2016 年 2 月 3 日发布公告:因届龄退休,陈开元先生自 2016 年 2 月 2 日起不再担任 本公司董事长,由穆矢先生担任本公司董事长。 本公司于 2016 年 7 月 6 日发布公告:因个人原因,经晓云女士自 2016 年 7 月 4 日起不再担任 本公司副总经理。 本公司于 2016 年 9 月 24 日发布公告:因个人原因,侯明甫先生自 2016 年 9 月 22 日起不再担 任本公司副总经理。聘任杜猛先生、孙芳女士和郭鹏先生为本公司副总经理。 本公司于 2016 年 11 月 5 日发布公告:自 2016 年 11 月 4 日起,聘任杨红女士为本公司副总经 理。 基金托管人: 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给普华永道中 天会计师事务所有限公司的报酬为 60,000 元。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为 9 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查 或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 第 56 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 海通证券 1 989,013,904.74 52.93% 921,070.31 52.93% - 安信证券 1 456,102,352.65 24.41% 424,770.02 24.41% - 东方证券 1 347,209,240.05 18.58% 323,355.68 18.58% - 中银国际 1 76,183,929.03 4.08% 70,951.18 4.08% - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观 经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进 行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 2016年度本基金无新增席位,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 证成交总 额 额的比例 额的比例 额的比例 海通证券 4,964,554.66 10.02% - - - - 安信证券 2,450,557.31 4.95% - - - - 第 57 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 东方证券 32,378,365.04 65.35% 367,000,000.00 69.11% - - 中银国际 9,750,851.07 19.68% 164,000,000.00 30.89% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 基金管理人公司网 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金分 站、《上海证券报》、 1. 2016 年 1 月 12 日 红公告 《证券时报》和《中 国证券报》 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高 2. 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 同上 2016 年 1 月 29 日 职情况的公告 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 3. 同上 2016 年 2 月 3 日 人员变更的公告 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 4. 同上 2016 年 7 月 6 日 人员变更的公告 上投摩根基金管理有限公司董事、监事、高 5. 级管理人员以及其他从业人员在子公司兼 同上 2016 年 8 月 2 日 职情况的公告 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 6. 同上 2016 年 9 月 24 日 人员变更公告 上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级 7. 同上 2016 年 11 月 5 日 管理人员的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件; 2. 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》; 3. 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》; 4. 《上投摩根开放式基金业务规则》; 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 第 58 页共 59 页  上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2016 年年度报告 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.cifm.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇一七年三月三十日 第 59 页共 59 页