上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年5月21日至2013年3月31日) ■ 注:本基金合同生效日为2008年5月21日,图示时间段为2008年5月21日至2013年3月31日。 本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量 对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并抽检价格公允性 对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,监察稽核部未发现存在异常交易行为。 所有投资组合(除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合)参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 去年12月以来行情的实质是在资金氛围相对宽松的背景下,在经济复苏预期推动下产生的一波估值修复行情。但今年以来公布的经济数据不断低于预期,使得人们对经济复苏前景产生了怀疑,大盘蓝筹股的上涨基础受到动摇,市场风格逐渐转向中小盘成长股。本基金在年初对行情的风格转化做出了相对准确的判断,在结构上对基金行业配置做出了积极调整,效果较为明显。 宽松货币政策对经济的刺激作用不甚明显,今年以来的数据始终不达预期。但我们认为,宏观经济形势应有望逐步恢复,因为投资和出口都具备企稳回升的基础。十八大后中央和地方人事的逐步明确将使得政府投资陆续启动,美国经济的强劲复苏也将带来中国出口环境的逐步改善。但经济复苏的节奏和最终的力度很难超出市场普遍预期。从资金面角度看,货币政策已逐步收紧,对影子银行的治理将抬高市场利率水平,二季度股市还可能面临IPO的大考,因此我们对二季度行情持相对谨慎的态度。 行业配置上,继续看好代表未来转型方向的电子、医药、环保、能源装备、食品制造、精细化工等行业,根据经济复苏的节奏和力度对周期股行情做适当把握,以求为投资者创造良好业绩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为16.36%,同期业绩比较基准收益率为-0.12%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:截至2013年3月31日,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金资产净值为386,390,368.70元,基金份额净值为1.2012元,累计基金份额净值为1.3022元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3 其他各项资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1 中国证监会批准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金设立的文件 7.1.2 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》 7.1.3 《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金托管协议》 7.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》 7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照 7.1.6 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一三年四月二十日 基金简称 上投摩根双核平衡混合 基金主代码 373020 交易代码 373020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月21日 报告期末基金份额总额 321,669,547.79份 投资目标 本基金深化价值投资理念,精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质债券等,持续优化投资风险与收益的动态匹配,通过积极主动的组合管理,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平衡型基金,资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的判断,对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后,在本基金投资范围内,将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间,并根据投资环境的实际变化情况,在各类金融资产之间进行实时动态配置,以期承受尽量小的投资风险,并取得尽可能大的主动管理回报。具体而言,在正常的市场环境下,本基金将保持不同类型资产配置比例的相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情况,会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整,以减少投资风险。在股票市场安全边际降低,且综合考虑收益风险后投资吸引力低于固定收益资产时,本基金将降低权益类资产的配置比例 相反,在股票市场安全边际增厚时,本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券基金与货币市场基金。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 24,196,348.84 2.本期利润 60,641,504.54 3.加权平均基金份额本期利润 0.1662 4.期末基金资产净值 386,390,368.70 5.期末基金份额净值 1.2012 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 16.36% 1.09% -0.12% 0.78% 16.48% 0.31% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 罗建辉 本基金基金经理 2009-10-24 - 14年 南京大学管理学硕士,1999年7月至2002年9月在东方证券有限责任公司资产管理部从事投资研究工作 2002年10月至2005年5月在金鹰基金管理有限公司从事投资研究工作 2005年5月至2009年7月在平安资产管理有限责任公司从事成长股票组合的管理工作 2009年7月加入上投摩根基金管理有限公司,主要从事股票市场及上市公司营运及相关产业投资研究的工作。2009年10月起任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理,2010年12月起同时担任上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 260,660,489.49 66.99 其中:股票 260,660,489.49 66.99 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 103,844,215.64 26.69 其中:债券 103,844,215.64 26.69 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 21,600,353.14 5.55 7 其他各项资产 2,983,403.80 0.77 8 合计 389,088,462.07 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,006,262.20 1.81 C 制造业 213,462,899.34 55.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 2,250,169.17 0.58 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,975,104.00 1.03 J 金融业 - - K 房地产业 7,056,823.44 1.83 L 租赁和商务服务业 8,580,253.50 2.22 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 18,213,477.84 4.71 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 115,500.00 0.03 S 综合 - - 合计 260,660,489.49 67.46 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002236 大华股份 379,884 26,401,938.00 6.83 2 002353 杰瑞股份 240,427 18,765,327.35 4.86 3 002241 歌尔声学 362,581 18,274,082.40 4.73 4 300070 碧水源 345,738 18,213,477.84 4.71 5 601633 长城汽车 351,876 11,421,894.96 2.96 6 000661 长春高新 119,938 10,308,671.10 2.67 7 002400 省广股份 188,370 8,580,253.50 2.22 8 002450 康得新 249,574 7,986,368.00 2.07 9 002570 贝因美 203,333 7,934,053.66 2.05 10 000423 东阿阿胶 150,866 7,860,118.60 2.03 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 5,285,149.40 1.37 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,001,000.00 2.59 其中:政策性金融债 10,001,000.00 2.59 4 企业债券 65,569,543.70 16.97 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 22,988,522.54 5.95 8 其他 - - 9 合计 103,844,215.64 26.88 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1080139 10开磷集团债 100,000 10,192,000.00 2.64 2 122216 12桐昆债 100,000 10,078,000.00 2.61 3 120314 12进出14 100,000 10,001,000.00 2.59 4 122093 11中孚债 91,430 9,445,633.30 2.44 5 129031 巨轮转2 63,994 8,193,983.74 2.12 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 173,345.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,668,763.74 5 应收申购款 1,141,294.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,983,403.80 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 129031 巨轮转2 8,193,983.74 2.12 2 110015 石化转债 5,603,120.40 1.45 3 110018 国电转债 1,242,800.00 0.32 4 113001 中行转债 1,018.40 0.00 本报告期期初基金份额总额 423,060,781.52 本报告期基金总申购份额 11,918,924.49 减:本报告期基金总赎回份额 113,310,158.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 321,669,547.79 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月二十日