上投摩根双核平衡混合型证券投资基金2011年年度报告摘要 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 2011年年度报告摘要 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一二年三月二十六日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注: 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年5月21日至2011年12月31日) ■ 1.本基金合同生效日为2008年5月21日,图示时间段为2008年5月21日至2011年12月31日。 2.本基金建仓期自2008年5月21日至2008年11月20日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率图 ■ 注: 1.图示2008年是指本基金合同生效日2008年5月21日至2008年12月31日。 2.合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 ■ §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为2.5亿元人民币,注册地上海。截至2011年12月底,公司管理的基金共有十五只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金和上投摩根强化回报债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 ■ 注: 1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 过去的一年,紧缩的货币政策令市场做出反应,13.9%的M2增速使得虚拟经济的泡沫挤至干扁。韧性极强的实体经济下滑速度低于预期,总需求不降,通胀数据也难以如愿。经济比预期好,通胀比预期差,这是股市所面对的最坏政策环境。在长期负利率的背景下,资金加速脱媒,银行理财产品快速膨胀,信托高速发展,民间借贷遍地开花。这些产品经风险调整后的相对高收益抽走了股票市场的大量资金,仅从基金与信托此消彼长的规模变化可管中窥豹:信托在短短的一两年从8000亿膨胀到4.6万亿,而基金从3万多亿缩水到2万亿左右。在多项不利因素的影响下,股市呈现单边下跌的走势。场内资金寄望于未来经济转型方向的消费及成长板块,但由于银行紧握最紧俏的资金资源,而成为经济运行的瓶颈,具备了资源股的特征,少有地取得了大幅超额收益,绝大多数主动型基金跑输了市场。 本基金在均衡配置的基础上,重点配置在能够取得长期持续增长的消费类股票上,银行股尽管是组合中配置最重的行业,但比例仍低于基准,影响了基金业绩。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2011年12月31日,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金份额净值为0.9659元,本报告期份额净值增长率为-21.85%,同期业绩比较基准收益率为-10.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2012年是蓄势之年,指数上下空间都不会太大。延续的紧缩政策及高企的库存,可能使房地产投资增速大幅下滑,严重依赖土地财政的地方政府将面临捉襟见肘的困境,基础设施建设速度也将放缓。出口受欧债危机的影响难言乐观。消费是投资及出口的函数,相比去年增速可能会加快,但幅度有限。中央经济工作会议确定了稳中求进的政策基调,今年恰逢换届,平稳过渡决定了宏观经济政策不会出现力度较大的质变。令人提振信心的是,新任证监会主席展现了对二级市场投资者友好的政策姿态,养老金入市、新股发行制度改革、金融创新等政策正在紧锣密鼓地制定,股市在承担融资功能的同时,也有希望成为百姓获取财产性收入的场所。实体经济的下滑使得其对资金的旺盛需求部分得到遏制,通胀及市场资金利率重心将下移,市场的估值水平有望回升。 能否实现经济结构调整,从投资和出口拉动转向消费服务,转向科技创新,是我国跨越中等收入陷阱的关键所在,我们对此抱有信心,相信中国经济的内在完善能力及未来前景。因此,本基金将符合产业升级方向的消费和成长股作为长期的配置方向。此外,对于政策敏感性的部分行业,如地产、光伏等也将积极把握投资时点。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况,本基金以2010年12月31日为收益分配基准日,于2011年1月18日实施收益分配,每10份基金份额派发红利0.51元,合计发放红利26,865,562.14元,符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年,本基金托管人在对上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011年,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司在上投摩根双核平衡混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配,分配金额为26,865,562.14元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根双核平衡混合型证券投资基金2011年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金2011年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所审计、注册会计师薛竞、王灵签字出具了“无保留意见的审计报告”(编号:普华永道中天审字(2012)第20333号)。 投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 报告截止日:2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值0.9659元,基金份额总额513,801,556.82份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根双核平衡混合型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署: ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人:章硕麟 主管会计工作负责人:胡志强 会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 上投摩根双核平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第502号《关于核准上投摩根双核平衡混合型证券投资基金募集的批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,423,050,546.77元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第062号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》于2008年5月21日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,423,318,139.20份基金份额,其中认购资金利息折合267,592.43份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的40%-70%,债券及其它短期金融工具为25%-55%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资重点是具备较高估值优势的上市公司股票等,80%以上的股票基金资产属于上述投资方向所确定的内容。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率X50%+上证国债指数收益率X50%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2011年3月23日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2011年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7关联方关系 ■ 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 ■ 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.9期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券 无。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 (i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii) 各层次金融工具公允价值 于2011年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为373,363,598.97元,属于第二层级的余额为108,858,000.00元,无属于第三层级的余额(2010年12月31日:第一层级547,171,865.96元,第二层级97,869,240.22元,无第三层级)。 (iii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 (iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010年12月31日:同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动零元(2010年度:无),涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展”)发行的股票。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 注:截至2011年12月31日,上投摩根双核平衡混合型证券投资基金资产净值为496,278,510.95元,基金份额净值为0.9659元,累计基金份额净值为1.0669元。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.51fund.com 网站的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 600104 于2012年1月9日起,公司股票简称由“上海汽车”,改为“上汽集团”。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 ■ 8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 2011年1月29日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于聘任高级管理人员的公告》,经本公司董事会审议通过,决定聘任经晓云女士、冯刚先生为本公司副总经理。 2011年10月29日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,经本公司董事会审议通过,同意童威先生辞去本公司副总经理职务。 基金托管人: 无。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为75,000元。 目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 2011年度本基金无新增席位,无注销席位。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 上投摩根基金管理有限公司 二〇一二年三月二十六日 基金简称 上投摩根双核平衡混合 基金主代码 373020 交易代码 373020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月21日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 513,801,556.82份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金深化价值投资理念,精选具备较高估值优势的上市公司股票与优质债券等,持续优化投资风险与收益的动态匹配,通过积极主动的组合管理,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 5、资产配置策略资产配置是本基金资产管理的重要环节。本基金是一只注重价值投资的平衡型基金,资产配置策略依据对宏观经济、股市政策、市场趋势等因素的判断,对股票市场和债券市场的风险收益特征进行科学的评估后,在本基金投资范围内,将基金资产主要分配在权益类、固定收益类之间,并根据投资环境的实际变化情况,在各类金融资产之间进行实时动态配置,以期承受尽量小的投资风险,并取得尽可能大的主动管理回报。具体而言,在正常的市场环境下,本基金将保持不同类型资产配置比例的相对稳定。如果出现股票市场整体估值水平较大程度偏离企业基本面的情况,会对权益类和固定收益类资产的配置比例做出相应的调整,以减少投资风险。在股票市场安全边际降低,且综合考虑收益风险后投资吸引力低于固定收益资产时,本基金将降低权益类资产的配置比例 相反,在股票市场安全边际增厚时,本基金将相应增加权益类资产的配置比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金是混合型基金,在证券投资基金中属于中高风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券基金与货币市场基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 洪霞 赵会军 联系电话 021-38794999 010-66105799 电子邮箱 xia.hong@jpmf-sitico.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-4888 95588 传真 021-68881170 010-66105798 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年 本期已实现收益 -72,475,278.50 63,337,154.27 281,335,134.37 本期利润 -139,516,177.61 18,260,522.14 374,515,172.83 加权平均基金份额本期利润 -0.2711 0.0269 0.4049 本期基金份额净值增长率 -21.85% 4.69% 42.03% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0341 0.2492 0.1473 期末基金资产净值 496,278,510.95 682,221,880.42 1,069,630,159.87 期末基金份额净值 0.9659 1.2900 1.2322 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.29% 0.97% -3.94% 0.70% -0.35% 0.27% 过去六个月 -14.45% 0.91% -10.36% 0.68% -4.09% 0.23% 过去一年 -21.85% 0.92% -10.48% 0.65% -11.37% 0.27% 过去三年 16.20% 1.09% 18.69% 0.84% -2.49% 0.25% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生效起至今 4.92% 1.05% -10.43% 0.99% 15.35% 0.06% 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011年 0.510 16,283,516.60 10,582,045.54 26,865,562.14 - 2010年 - - - - - 2009年 0.500 32,632,766.55 10,769,285.24 43,402,051.79 - 合计 1.010 48,916,283.15 21,351,330.78 70,267,613.93 - 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 罗建辉 本基金基金经理 2009-10-24 - 13年 南京大学管理学硕士,1999年7月至2002年9月在东方证券有限责任公司资产管理部从事投资研究工作 2002年10月至2005年5月在金鹰基金管理有限公司从事投资研究工作 2005年5月至2009年7月在平安资产管理有限责任公司从事成长股票组合的管理工作 2009年7月加入上投摩根基金管理有限公司,主要从事股票市场及上市公司营运及相关产业投资研究的工作。2009年10月起任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理,2010年12月起同时担任上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理。 资产 附注号 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 7.4.7.1 16,299,335.79 29,293,930.84 结算备付金 1,275,493.71 2,430,400.91 存出保证金 609,520.39 1,080,781.59 交易性金融资产 7.4.7.2 482,221,598.97 645,041,106.18 其中:股票投资 336,793,121.09 464,567,645.18 基金投资 - - 债券投资 145,428,477.88 180,473,461.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 6,991,286.48 应收利息 7.4.7.5 2,743,168.65 2,589,592.40 应收股利 - - 应收申购款 15,388.54 151,044.10 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 503,164,506.05 687,578,142.50 负债和所有者权益 附注号 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 4,326,154.77 931,360.75 应付赎回款 130,157.76 781,995.45 应付管理人报酬 649,014.10 875,692.30 应付托管费 108,169.01 145,948.72 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 717,111.30 1,930,839.39 应交税费 330,095.28 50,221.70 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 625,292.88 640,203.77 负债合计 6,885,995.10 5,356,262.08 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 513,801,556.82 528,835,174.17 未分配利润 7.4.7.10 -17,523,045.87 153,386,706.25 所有者权益合计 496,278,510.95 682,221,880.42 负债和所有者权益总计 503,164,506.05 687,578,142.50 项目 附注号 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 -123,160,184.85 45,096,630.86 1.利息收入 6,677,647.40 7,145,187.75 其中:存款利息收入 7.4.7.11 266,167.60 406,345.95 债券利息收入 6,411,479.80 6,738,841.80 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -62,829,510.79 82,643,775.29 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -64,086,655.77 78,769,377.81 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -1,884,807.48 1,840,701.16 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 3,141,952.46 2,033,696.32 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 -67,040,899.11 -45,076,632.13 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 32,577.65 384,299.95 减:二、费用 16,355,992.76 26,836,108.72 1.管理人报酬 8,627,823.65 12,045,427.47 2.托管费 1,437,970.57 2,007,571.33 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 5,890,839.55 12,349,972.66 5.利息支出 2,033.99 21,295.76 其中:卖出回购金融资产支出 2,033.99 21,295.76 6.其他费用 7.4.7.19 397,325.00 411,841.50 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -139,516,177.61 18,260,522.14 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -139,516,177.61 18,260,522.14 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 528,835,174.17 153,386,706.25 682,221,880.42 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -139,516,177.61 -139,516,177.61 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -15,033,617.35 -4,528,012.37 -19,561,629.72 其中:1.基金申购款 96,016,907.89 13,587,889.25 109,604,797.14 2.基金赎回款 -111,050,525.24 -18,115,901.62 -129,166,426.86 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -26,865,562.14 -26,865,562.14 五、期末所有者权益(基金净值) 513,801,556.82 -17,523,045.87 496,278,510.95 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 868,040,978.11 201,589,181.76 1,069,630,159.87 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 18,260,522.14 18,260,522.14 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -339,205,803.94 -66,462,997.65 -405,668,801.59 其中:1.基金申购款 54,110,708.58 11,014,580.41 65,125,288.99 2.基金赎回款 -393,316,512.52 -77,477,578.06 -470,794,090.58 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 528,835,174.17 153,386,706.25 682,221,880.42 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制的公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制的公司 J.P.MorganInvestmentManagementLimited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)有限公司控制的公司 J.P.Morgan8CSInvestments(GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)有限公司控制的公司 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 8,627,823.65 12,045,427.47 其中:支付销售机构的客户维护费 1,015,610.34 1,248,784.87 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,437,970.57 2,007,571.33 本期2011年1月1日至2011年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 - - - - - - - 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国工商银行 10,106,087.12 10,663,377.26 - - - - 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 16,299,335.79 235,263.17 29,293,930.84 360,450.19 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 336,793,121.09 66.93 其中:股票 336,793,121.09 66.93 2 固定收益投资 145,428,477.88 28.90 其中:债券 145,428,477.88 28.90 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 17,574,829.50 3.49 6 其他各项资产 3,368,077.58 0.67 7 合计 503,164,506.05 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,835,677.00 1.38 B 采掘业 16,977,741.63 3.42 C 制造业 167,515,306.28 33.75 C0 食品、饮料 41,290,816.48 8.32 C1 纺织、服装、皮毛 8,587,169.72 1.73 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 567,619.92 0.11 C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,272,000.00 0.46 C5 电子 34,520,848.66 6.96 C6 金属、非金属 7,860,539.00 1.58 C7 机械、设备、仪表 33,423,043.61 6.73 C8 医药、生物制品 38,993,268.89 7.86 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,998,716.00 0.81 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 30,317,899.44 6.11 H 批发和零售贸易 14,270,334.90 2.88 I 金融、保险业 45,064,468.46 9.08 J 房地产业 33,339,341.98 6.72 K 社会服务业 18,473,635.40 3.72 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 336,793,121.09 67.86 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000423 东阿阿胶 438,853 18,848,736.35 3.80 2 000895 双汇发展 195,167 13,651,931.65 2.75 3 600048 保利地产 1,362,500 13,625,000.00 2.75 4 600036 招商银行 1,125,624 13,361,156.88 2.69 5 002241 歌尔声学 507,657 12,183,768.00 2.46 6 600406 国电南瑞 359,158 11,205,729.60 2.26 7 300115 长盈精密 300,390 10,979,254.50 2.21 8 600030 中信证券 1,105,907 10,738,356.97 2.16 9 000024 招商地产 588,422 10,591,596.00 2.13 10 002038 双鹭药业 301,050 9,889,492.50 1.99 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600048 保利地产 38,892,607.25 5.70 2 600036 招商银行 27,342,267.98 4.01 3 601166 兴业银行 26,023,395.14 3.81 4 000002 万科A 24,977,051.86 3.66 5 000568 泸州老窖 23,928,148.28 3.51 6 000501 鄂武商A 23,066,557.45 3.38 7 000858 五粮液 21,134,540.64 3.10 8 000423 东阿阿胶 19,822,055.01 2.91 9 600406 国电南瑞 19,711,839.57 2.89 10 600585 海螺水泥 19,306,461.22 2.83 11 601118 海南橡胶 19,105,845.58 2.80 12 600518 康美药业 19,082,264.27 2.80 13 601699 潞安环能 19,016,054.23 2.79 14 600104 上海汽车 18,856,239.22 2.76 15 600176 中国玻纤 18,473,023.01 2.71 16 600519 贵州茅台 18,353,940.78 2.69 17 601088 中国神华 18,284,061.21 2.68 18 600188 兖州煤业 18,170,882.79 2.66 19 600362 江西铜业 18,038,625.00 2.64 20 600016 民生银行 17,669,538.00 2.59 21 000024 招商地产 17,211,580.24 2.52 22 600000 浦发银行 17,101,683.26 2.51 23 600426 华鲁恒升 17,092,104.77 2.51 24 600537 亿晶光电 17,080,052.93 2.50 25 000651 格力电器 17,070,090.39 2.50 26 600031 三一重工 17,054,085.37 2.50 27 000039 中集集团 16,346,575.84 2.40 28 601601 中国太保 16,268,362.53 2.38 29 600581 八一钢铁 16,039,214.55 2.35 30 601989 中国重工 15,647,700.80 2.29 31 600376 首开股份 15,077,649.27 2.21 32 002008 大族激光 14,770,841.20 2.17 33 601318 中国平安 14,441,447.66 2.12 34 600795 国电电力 14,232,928.00 2.09 35 000527 美的电器 13,806,693.81 2.02 36 600030 中信证券 13,772,856.21 2.02 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 36,088,225.28 5.29 2 000039 中集集团 32,536,697.04 4.77 3 600537 亿晶光电 28,002,130.75 4.10 4 601166 兴业银行 27,641,814.70 4.05 5 601699 潞安环能 24,016,404.57 3.52 6 600048 保利地产 22,877,437.45 3.35 7 601601 中国太保 22,035,400.30 3.23 8 000858 五粮液 21,768,513.25 3.19 9 600362 江西铜业 21,495,997.29 3.15 10 601118 海南橡胶 21,079,730.42 3.09 11 000630 铜陵有色 20,453,318.45 3.00 12 601808 中海油服 20,277,941.96 2.97 13 600585 海螺水泥 20,165,737.62 2.96 14 002154 报喜鸟 19,695,019.25 2.89 15 000002 万科A 19,632,856.13 2.88 16 000887 中鼎股份 19,601,699.00 2.87 17 002008 大族激光 19,435,455.92 2.85 18 600068 葛洲坝 18,759,799.79 2.75 19 000501 鄂武商A 18,163,534.40 2.66 20 601318 中国平安 17,983,861.17 2.64 21 600518 康美药业 17,825,823.56 2.61 22 600016 民生银行 17,657,410.53 2.59 23 600176 中国玻纤 17,445,849.81 2.56 24 600188 兖州煤业 17,085,250.66 2.50 25 600426 华鲁恒升 16,506,204.38 2.42 26 600031 三一重工 16,413,382.33 2.41 27 601989 中国重工 16,140,020.43 2.37 28 002155 辰州矿业 15,970,983.12 2.34 29 002006 精功科技 15,592,419.89 2.29 30 000651 格力电器 15,353,332.23 2.25 31 000960 锡业股份 15,287,779.76 2.24 32 000933 神火股份 14,944,346.62 2.19 33 600036 招商银行 14,752,214.00 2.16 买入股票的成本(成交)总额 1,936,986,210.15 卖出股票的收入(成交)总额 1,934,854,153.78 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,074.80 0.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,714,000.00 10.02 其中:政策性金融债 49,714,000.00 10.02 4 企业债券 36,814,489.08 7.42 5 企业短期融资券 40,014,000.00 8.06 6 中期票据 - - 7 可转债 18,884,914.00 3.81 8 其他 - - 9 合计 145,428,477.88 29.30 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110245 11国开45 300,000 29,496,000.00 5.94 2 110227 11国开27 200,000 20,218,000.00 4.07 3 110018 国电转债 150,000 15,898,500.00 3.20 4 122007 08莱钢债 100,000 10,100,000.00 2.04 5 1181135 11恒逸CP02 100,000 10,029,000.00 2.02 序号 名称 金额 1 存出保证金 609,520.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,743,168.65 5 应收申购款 15,388.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,368,077.58 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 1,963,480.80 0.40 2 126729 燕京转债 1,021,928.10 0.21 3 110015 石化转债 1,005.10 0.00 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 14,871 34,550.57 166,664,346.48 32.44% 347,137,210.34 67.56% 基金合同生效日(2008年5月21日)基金份额总额 1,423,318,139.20 本报告期期初基金份额总额 528,835,174.17 本报告期基金总申购份额 96,016,907.89 减:本报告期基金总赎回份额 111,050,525.24 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 513,801,556.82 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 东方证券 1 1,226,011,798.75 31.67% 1,042,107.31 32.30% - 中银国际 1 936,392,425.68 24.19% 795,926.81 24.67% - 海通证券 1 912,499,339.95 23.57% 741,413.45 22.98% - 安信证券 1 796,008,479.55 20.56% 646,762.95 20.05% - 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 东方证券 111,314,439.53 34.11% 19,400,000.00 100.00% - - 中银国际 176,190,644.34 53.99% - - - - 海通证券 21,751,311.43 6.66% - - - - 安信证券 17,107,102.98 5.24% - - - -