上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年三月二十九日 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 3 月 28 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1 1.2 目录 .................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................ 4 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5 3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................... 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................. 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 10 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 10 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 10 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 11 §5 托管人报告 ...................................................................................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 11 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 11 §6 审计报告 .......................................................................................................................... 12 6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 12 6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 12 §7 年度财务报表 .................................................................................................................. 13 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 13 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 14 7.3 所有者权益(基金净值)变动表................................................................................... 15 7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 16 §8 投资组合报告 .................................................................................................................. 33 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 33 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 33 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 34 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 36 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 38 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 38 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 38 2 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 39 8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 39 §9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 40 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 40 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 40 §10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 40 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 40 11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 40 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 41 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 41 11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 41 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 41 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 42 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 42 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 43 §12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 43 §13 备查文件目录 .................................................................................................................. 44 3 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根双息平衡混合 基金主代码 373010 交易代码 373010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月 26 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,489,774,454.24 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金重点投资高股息、高债息品种,获得稳定的股息与债息收入, 投资目标 同时把握资本利得机会以争取完全收益,力求为投资者创造绝对回 报。 本基金兼具红利与平衡基金特色,在借鉴 JP 摩根资产管理集团全球 行之有效的投资理念基础上,充分结合国内资本市场的实际特征, 通过严格的证券选择,深入挖掘股息与债息的获利机会,并积极运 投资策略 用战略资产配置(SAA)和战术资产配置(TAA)策略,动态优化投 资组合,以实现进可攻、退可守的投资布局。在达到预期投资回报 后,本基金会适度锁定投资收益,及时调整资产配置比例以保证基 金表现持续平稳。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:富时中国 150 红利指数收益率×45%+ 富时中国国债指数收益率×45%+同业存款利率×10%。 本基金是混合型证券投资基金,主要投资于红利股及相似条件下到 风险收益特征 期收益率较高的优良债券品种,风险高于债券基金和货币市场基金, 低于股票基金,属于中低风险的证券投资基金产品。 注:根据富时集团相关公告,新华富时指数系列已正式更改名称为富时中国指数系列。因此,本基金 的业绩比较基准中使用的指数名称也作相应变更。 4 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 洪霞 尹东 信息披露 联系电话 021-38794999 010-67595003 负责人 电子邮箱 xia.hong@jpmf-sitico.com yindong@ccb.cn 客户服务电话 400-889-4888 010-67595096 传真 021-68881170 010-66275853 注册地址 上海市富城路99号20楼 北京市西城区金融大街25号 北京市西城区闹市口大街1号院1号 办公地址 上海市富城路99号20楼 楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 陈开元 郭树清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号 会计师事务所 楼普华永道中心11楼 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路99号20楼 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 103,027,054.51 698,577,058.45 -1,079,982,684.70 本期利润 -105,463,080.57 1,329,706,133.21 -3,016,126,166.56 加权平均基金份额本期利 -0.0257 0.2738 -0.5507 润 本期加权平均净值利润率 -2.85% 31.63% -58.49% 本期基金份额净值增长率 -2.53% 38.75% -40.45% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 期末可供分配利润 -212,434,896.62 -266,634,146.09 -1,547,969,264.86 期末可供分配基金份额利 -0.0609 -0.0603 -0.3056 5 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 润 期末基金资产净值 3,277,339,557.62 4,258,223,280.42 3,516,979,144.67 期末基金份额净值 0.9391 0.9635 0.6944 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 基金份额累计净值增长率 140.86% 147.12% 78.10% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润,采 用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红 利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基准 份额净值 业绩比较基 阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④ 增长率① 准收益率③ ② ④ 过去三个月 3.35% 1.44% 1.90% 0.76% 1.45% 0.68% 过去六个月 16.33% 1.24% 11.61% 0.68% 4.72% 0.56% 过去一年 -2.53% 1.20% -2.23% 0.70% -0.30% 0.50% 过去三年 -19.46% 1.39% -8.97% 1.11% -10.49% 0.28% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 140.86% 1.40% 124.22% 1.09% 16.64% 0.31% 生效起至今 注:本基金于 2006 年 4 月 26 日正式成立。 本基金的业绩比较基准为:富时中国 150 红利指数收益率×45%+富时中国国债指数收益率×45 %+同业存款利率×10%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 4 月 26 日至 2010 年 12 月 31 日) 6 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 注:本基金建仓期自 2006 年 4 月 26 日至 2006 年 10 月 25 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 本基金合同生效日为 2006 年 4 月 26 日,图示时间段为 2006 年 4 月 26 日至 2010 年 12 月 31 日。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率图 注:本基金于 2006 年 4 月 26 日正式成立,图示的时间段为 2006 年 4 月 26 日至 2010 年 12 月 31 日。 合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 7 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 每10份基金 年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 份额分红数 2010年 - - - - - 2009年 - - - - - 2008年 10.712 1,107,631,949.06 3,170,700,225.76 4,278,332,174.82 - 合计 10.712 1,107,631,949.06 3,170,700,225.76 4,278,332,174.82 - 注:结合法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金 2010 年未达到收益分配条件,则未进行收益 分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004 年 5 月 12 日正式成立。公 司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根富林明 资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2010 年 12 月 底,公司管理的基金共有十二只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投 摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、 上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势 股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、 上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金和上投摩根大盘蓝筹股票 型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 中原大学电子电机学士,企业管理 硕士;2002年3月至2004年5月任宝 来证券国际金融集团高级研究员; 2004年5月至2007年1月,任职于日 本基金 盛证券投资信托股份有限公司,担 王振州 基金经 2009-10-10 - 9年以上 任日盛美亚高科技基金及日盛小 理 而美基金基金经理;2007年1月至 2007年9月任元大证券投资信托股 份有限公司元大双盈基金基金经 理。2007年9月加入上投摩根基金 8 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 管理有限公司。2007年11月至2008 年11月任上投摩根成长先锋股票 型证券投资基金基金经理,自2008 年11月起任上投摩根中国优势股 票型证券投资基金基金经理,自 2009年1月起同时担任上投摩根中 小盘股票型证券投资基金基金经 理。 注: 1.任职日期和离任日期指公司作出决定后正式对外公告之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有 人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双息平衡混合 型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权 限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时,按照时 间优先,比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不 同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于 2009 年委托外部专业机构共同制定 了公司投资组合投资风格分类办法,并自 2009 年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定 期审阅。本年度,公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风 格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似 的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金无异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在 2010 年全年投资上,2010 上半年认为经济处于向下周期,因此采取较保守的操作策略, 减持了与经济相关度高的金融、地产等周期性股票和行业。由于 2010 年是调结构的一年,因此新兴产 业等政策支持的个股表现很好,本基金也有配置,但配置力度不大。2010 年下半年实际经济状况好于 9 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 预期,股市开始反弹,基金操作也开始加大具资产属性的股票、估值较低的周期股及成长股的配置。 本基金 2010 年在煤炭及有色股票选择的时机上没把握好,使得整体配置对基金净值贡献有限,但电子 元器件的个股获利幅度最大,对基金净值有正面贡献。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010 年 12 月 31 日,上投摩根双息平衡混合型证券投资基金份额净值为 0.9391 元,本报告 期份额净值增长率为-2.53%,同期业绩比较基准收益率为-2.23%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年上半年,由于国内经济有持续通胀的担忧,加上海外出现政治动荡,避险情绪提升, 因此上半年股市的整体表现将受到压制。在资金面方面,由于要压制通胀水平,银行信贷额度管控、 提升存款准备金率及加息等各紧缩措施不断,这也会压制股市的估值水平。在上半年的经济环境下, 除了寻找安全边际较高的低 PE 股及受宏观及政策影响较小的行业或股票外,选股上会更加偏向业绩超 预期的行业以及受惠于美国经济复苏扩大资本支出及进出口的相关行业。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发, 由独立的监察稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,推动内部 控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的落实,发现问题及时提出建议并督促有关部门改 进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察工作以坚守“三条底线”为重点,主要有以下几个方面: (1)根据基金监管法律法规的重大变化,推动公司各部门完善制度建设和业务流程; (2)按照监管部门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一 步的控制措施; (3)全面开展基金运作的监察稽核工作,保障基金投资的合法合规。通过合规监控、专项审计 、 合规服务等工作方法,完善内部控制管理,保证合法合规运作。在本报告期内的监察稽核工作中,未 发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 (4)加强内部合规培训,规范员工行为操守,严格防范利益冲突。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基 金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提高内部 监察稽核工作的科学性和有效性,保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金 估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值 委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方 面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会 对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估 值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。 10 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 结合法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金 2010 年未达到收益分配条件,则未进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金 资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发 现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 11 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第 20625 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的上投摩根双息平衡混合型证券投资基金(以下简称 “上投摩根双息平衡基金”)的财务报表,包括 2010 年 12 月 31 日的资 产负债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务 报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制财务报表是上投摩根双息平衡基金的基金管 理人上投摩根基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报; (2)选择和运用恰当的会计政策; (3)作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们 按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师 审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报 表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证 据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误 导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与 财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策 的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供 了基础。 审计意见段 我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所 列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制,在所有重大方面公允反映了上投摩根双息平衡基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情 况。 注册会计师的姓名 陈 宇 张 振 波 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2011 年 3 月 28 日 12 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 报告截止日:2010 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2010年12月31日 2009年12月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 168,612,219.61 287,695,688.80 结算备付金 6,987,774.60 9,811,851.76 存出保证金 2,837,597.40 3,013,282.39 交易性金融资产 7.4.7.2 3,100,750,107.97 4,034,474,398.29 其中:股票投资 2,409,313,430.27 3,130,861,952.87 基金投资 - - 债券投资 691,436,677.70 903,612,445.42 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 3,346,958.77 - 应收利息 7.4.7.5 10,145,304.42 13,347,081.11 应收股利 - - 应收申购款 212,358.08 76,596.42 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 3,292,892,320.85 4,348,418,898.77 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2010年12月31日 2009年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 361,392.15 67,032,551.78 应付赎回款 1,403,329.74 8,868,933.54 应付管理人报酬 4,258,723.64 5,442,863.46 应付托管费 709,787.27 907,143.90 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 3,928,941.79 3,153,713.42 应交税费 3,479,041.34 3,363,802.64 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 13 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 其他负债 7.4.7.8 1,411,547.30 1,426,609.61 负债合计 15,552,763.23 90,195,618.35 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 3,489,774,454.24 4,419,578,302.85 未分配利润 7.4.7.10 -212,434,896.62 -161,355,022.43 所有者权益合计 3,277,339,557.62 4,258,223,280.42 负债和所有者权益总计 3,292,892,320.85 4,348,418,898.77 注 :报告截止日 2010 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.9391 元,基金份额总额 3,489,774,454.24 份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 本报告期:2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2010年1月1日至2010年12 2009年1月1日至2009年12 月31日 月31日 一、收入 -12,227,409.84 1,446,768,767.27 1.利息收入 27,818,521.81 38,949,494.68 其中:存款利息收入 7.4.7.11 2,457,710.27 4,111,805.79 债券利息收入 25,360,811.54 34,837,688.89 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 167,916,754.47 775,435,891.68 其中:股票投资收益 7.4.7.12 138,210,032.88 712,640,315.53 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 16,302,175.90 46,461,902.01 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - 575,886.82 股利收益 7.4.7.15 13,404,545.69 15,757,787.32 3.公允价值变动收益(损失以“-” 7.4.7.16 -208,490,135.08 631,129,074.76 号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 527,448.96 1,254,306.15 减:二、费用 93,235,670.73 117,062,634.06 1.管理人报酬 55,592,678.34 62,739,590.83 2.托管费 9,265,446.33 10,456,598.55 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.18 27,770,019.58 43,163,111.08 5.利息支出 148,232.03 245,703.42 其中:卖出回购金融资产支出 148,232.03 245,703.42 6.其他费用 7.4.7.19 459,294.45 457,630.18 三、利润总额(亏损总额以“-”号 -105,463,080.57 1,329,706,133.21 14 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -105,463,080.57 1,329,706,133.21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 本报告期:2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 4,419,578,302.85 -161,355,022.43 4,258,223,280.42 二、本期经营活动产生的基金净值变 - -105,463,080.57 -105,463,080.57 动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净 -929,803,848.61 54,383,206.38 -875,420,642.23 值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 139,347,465.75 -12,929,618.23 126,417,847.52 2.基金赎回款 -1,069,151,314.36 67,312,824.61 -1,001,838,489.75 四、本期向基金份额持有人分配利润 - - - 产生的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 3,489,774,454.24 -212,434,896.62 3,277,339,557.62 上年度可比期间 项目 2009年1月1日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 5,064,948,409.53 -1,547,969,264.86 3,516,979,144.67 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 1,329,706,133.21 1,329,706,133.21 动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净 -645,370,106.68 56,908,109.22 -588,461,997.46 值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 1,206,540,571.06 -159,443,883.48 1,047,096,687.58 2.基金赎回款 -1,851,910,677.74 216,351,992.70 -1,635,558,685.04 四、本期向基金份额持有人分配利润 - - - 产生的基金净值变动(净值减少以“-” 号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 4,419,578,302.85 -161,355,022.43 4,258,223,280.42 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署: ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人:章硕麟 主管会计工作负责人:胡志强 会计机构负责人:罗嘉 15 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监基金字[2006]第 50 号《关于同意上投摩根双息平衡混合型证券投资基金募集的批复》 核准,由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更名为“上投摩根基金管理有限公司”)依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金 为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 6,434,951,616.90 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 41 号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案,《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年 4 月 26 日正式生效,基 金合同生效日的基金份额总额为 6,435,738,977.50 份基金份额,其中认购资金利息折合 787,360.60 份 基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公 司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》的有关 规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下,本基金投资组合中股票投资比例 为基金总资产的 20%-75%,债券为 20%-75%,权证的投资比例为基金净资产的 0-3%,并保持不低于基金 资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金重点投资对象为高股息、高债息品种,80% 以上的非现金基金资产属于上述投资方向。考虑到国内股市发展现状,缺乏有效避险工具,本基金的基 金管理人保留在极端市场情况中债券投资最高比例为 95%,股票投资最低比例为 0%的权利。本基金的业 绩比较基准为:富时中国 150 红利指数收益率 X45%+富时中国国债指数收益率 X45%+同业存款利率 X10%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2011 年 3 月 28 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会 计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度 报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根 双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 16 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供 出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允 价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其 他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应当 单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项 和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移 时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市 场交易价格确定公允价值。 17 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似 投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠 性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采 用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易 双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回 引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎 回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎 回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收 益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴 的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损 益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损 益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法 计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按 直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将 现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现 18 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则 期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告 分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经 营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和 债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供 的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数 变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括 所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期 间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业 股票估值指数。 (b) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金 执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金 持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算 有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 19 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关 政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得 税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红 利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1. 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 活期存款 168,612,219.61 287,695,688.80 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 168,612,219.61 287,695,688.80 7.4.7.2. 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2010 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,170,799,228.17 2,409,313,430.27 238,514,202.10 交易所市场 302,967,277.07 308,216,177.70 5,248,900.63 债券 银行间市场 390,395,397.76 383,220,500.00 -7,174,897.76 合计 693,362,674.83 691,436,677.70 -1,925,997.13 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,864,161,903.00 3,100,750,107.97 236,588,204.97 上年度末 项目 2009 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 20 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 股票 2,694,946,159.14 3,130,861,952.87 435,915,793.73 交易所市场 56,618,776.77 62,135,245.42 5,516,468.65 债券 银行间市场 837,831,122.33 841,477,200.00 3,646,077.67 合计 894,449,899.10 903,612,445.42 9,162,546.32 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,589,396,058.24 4,034,474,398.29 445,078,340.05 7.4.7.3. 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4. 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5. 应收利息 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2010年12月31日 2009年12月31日 应收活期存款利息 33,896.25 82,136.57 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,690.27 3,777.62 应收债券利息 10,108,715.34 13,261,098.03 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 2.56 68.89 其他 - 合计 10,145,304.42 13,347,081.11 7.4.7.6. 其他资产 无余额。 7.4.7.7. 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 上年度末 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 3,925,466.79 3,151,700.92 银行间市场应付交易费用 3,475.00 2,012.50 合计 3,928,941.79 3,153,713.42 21 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.8. 其他负债 单位:人民币元 本期末 上年度末 项目 2010年12月31日 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 应付赎回费 1,547.30 16,609.61 预提费用 410,000.00 410,000.00 合计 1,411,547.30 1,426,609.61 7.4.7.9. 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 4,419,578,302.85 4,419,578,302.85 本期申购 139,347,465.75 139,347,465.75 本期赎回(以“-”号填列) -1,069,151,314.36 -1,069,151,314.36 本期末 3,489,774,454.24 3,489,774,454.24 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10. 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -266,634,146.09 105,279,123.66 -161,355,022.43 本期利润 103,027,054.51 -208,490,135.08 -105,463,080.57 本期基金份额交易产生 54,383,206.38 的变动数 51,556,843.99 2,826,362.39 其中:基金申购款 -8,735,741.93 -4,193,876.30 -12,929,618.23 基金赎回款 60,292,585.92 7,020,238.69 67,312,824.61 本期已分配利润 - - - 本期末 -112,050,247.59 -100,384,649.03 -212,434,896.62 22 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.11. 存款利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31 日 日 活期存款利息收入 2,357,658.95 3,935,907.26 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 99,703.97 148,749.30 其他 347.35 27,149.23 合计 2,457,710.27 4,111,805.79 7.4.7.12. 股票投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日 卖出股票成交总额 9,364,035,852.89 14,126,636,953.20 减:卖出股票成本总额 9,225,825,820.01 13,413,996,637.67 买卖股票差价收入 138,210,032.88 712,640,315.53 7.4.7.13. 债券投资收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年1月1日至2009年12月31 31日 日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 1,403,795,197.84 1,639,223,543.64 成交总额 减:卖出债券(债转股及债券到期兑 1,363,622,789.06 1,558,836,250.61 付)成本总额 减:应收利息总额 23,870,232.88 33,925,391.02 债券投资收益 16,302,175.90 46,461,902.01 7.4.7.14. 衍生工具收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日 卖出权证成交总额 - 1,574,335.49 减:卖出权证成本总额 - 998,448.67 买卖权证差价收入 - 575,886.82 23 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.15. 股利收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31 日 日 股票投资产生的股利收益 13,404,545.69 15,757,787.32 基金投资产生的股利收益 - - 合计 13,404,545.69 15,757,787.32 7.4.7.16. 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31 日 日 1.交易性金融资产 -208,490,135.08 631,129,074.76 ——股票投资 -197,401,591.63 712,259,275.18 ——债券投资 -11,088,543.45 -81,130,200.42 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -208,490,135.08 631,129,074.76 7.4.7.17. 其他收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日 基金赎回费收入 446,977.12 984,964.37 基金转出费收入 68,930.29 218,431.56 印花税手续费返还 11,541.55 38,501.27 其他 - 12,408.95 合计 527,448.96 1,254,306.15 注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资 产。 24 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.7.18. 交易费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日 交易所市场交易费用 27,759,509.58 43,153,691.08 银行间市场交易费用 10,510.00 9,420.00 合计 27,770,019.58 43,163,111.08 7.4.7.19. 其他费用 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31日 日 审计费用 110,000.00 110,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00 银行划款手续费 31,294.45 29,630.18 合计 459,294.45 457,630.18 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东 摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制的 公司 香港沪光国际投资管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制的 公司 J.P. Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国)有 限公司控制的公司 基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国)有 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 限公司控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 25 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31 日 日 当期发生的基金应支付的管理 55,592,678.34 62,739,590.83 费 其中:支付销售机构的客户维护 6,060,971.61 7,502,085.57 费 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31 日 日 当期发生的基金应支付的托管 9,265,446.33 10,456,598.55 费 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国建设银行 - 30,376,901.51 - - - - 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国建设银行 - 50,011,898.63 - - 138,600,000.00 42,857.22 26 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 168,612,219.61 2,357,658.95 287,695,688.80 3,935,907.26 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2010 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券 成功 可流 认购 期末估 数量 期末 期末 流通受限类型 备注 代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 (单位:股) 成本总额 估值总额 600963 岳阳纸业 10/12/28 11/01/06 配股未流通 7.70 10.09 785,021 6,044,661.70 7,920,861.89 601118 海南橡胶 10/12/30 11/01/07 新股网上申购 5.99 5.99 6,000 35,940.00 35,940.00 002534 杭锅股份 10/12/31 11/01/10 新股网上申购 26.00 26.00 500 13,000.00 13,000.00 002535 林州重机 10/12/31 11/01/11 新股网上申购 25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 合计 6,106,101.70 7,982,301.89 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作 为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的 约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市 日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 期末估 复牌开 数量 期末 期末 备 股票名称 停牌日期 停牌原因 复牌日期 代码 值单价 盘单价 (股) 成本总额 估值总额 注 筹划配股事 600518 康美药业 10/12/28 19.71 11/01/06 17.29 5,677,382 59,044,637.62 111,901,199.22 宜 合计 59,044,637.62 111,901,199.22 注:本基金截至 2010 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 27 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要 包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险 主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将 以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高 于保本基金而低于平衡型基金,谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制 政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的 监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管 理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先充分的评估和 防范, 并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控 制检查,定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及其他规定的执行情况 进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新,对于违反指标体 系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度,并对各部门 的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管,并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种 风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风 险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险 进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本 基金的托管行中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行 间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风 险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 28 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年末 短期信用评级 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 A-1 40,030,000.00 110,439,000.00 未评级 - 147,395,000.00 合计 40,030,000.00 257,834,000.00 注:未评级的债券均为国债、央行票据及政策性金融债。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年末 长期信用评级 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 AAA 178,448,125.20 128,533,285.42 AA+ 109,622,147.00 15,426,500.00 AA 35,153,405.50 10,947,160.00 未评级 328,183,000.00 490,871,500.00 合计 651,406,677.70 645,778,445.42 注:未评级的债券均为国债、央行票据及政策性金融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有 人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并 预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同 中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流 动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指 标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司 发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持 有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在 银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有 者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波 动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 29 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工 具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期 间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管 理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2010 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 168,612,219.61 - - - - 168,612,219.61 结算备付金 6,987,774.60 - - - - 6,987,774.60 存出保证金 - - - - 2,837,597.40 2,837,597.40 交易性金融资产 77,943,215.50 200,890,000.00 266,090,037.00 146,513,425.20 2,409,313,430.27 3,100,750,107.97 应收证券清算款 - - - - 3,346,958.77 3,346,958.77 应收利息 - - - - 10,145,304.42 10,145,304.42 应收申购款 497.02 - - - 211,861.06 212,358.08 资产总计 253,543,706.73 200,890,000.00 266,090,037.00 146,513,425.20 2,425,855,151.92 3,292,892,320.85 负债 应付证券清算款 - - - - 361,392.15 361,392.15 应付赎回款 - - - - 1,403,329.74 1,403,329.74 应付管理人报酬 - - - - 4,258,723.64 4,258,723.64 应付托管费 - - - - 709,787.27 709,787.27 应付交易费用 - - - - 3,928,941.79 3,928,941.79 应交税费 - - - - 3,479,041.34 3,479,041.34 其他负债 - - - - 1,411,547.30 1,411,547.30 负债总计 - - - - 15,552,763.23 15,552,763.23 利率敏感度缺口 253,543,706.73 200,890,000.00 266,090,037.00 146,513,425.20 2,410,302,388.69 3,277,339,557.62 上年度末 2009 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 287,695,688.80 - - - - 287,695,688.80 结算备付金 9,811,851.76 - - - - 9,811,851.76 存出保证金 - - - - 3,013,282.39 3,013,282.39 交易性金融资产 - 333,345,000.00 522,434,085.42 47,833,360.00 3,130,861,952.87 4,034,474,398.29 应收利息 - - - - 13,347,081.11 13,347,081.11 应收申购款 2,186.52 - - - 74,409.90 76,596.42 资产总计 297,509,727.08 333,345,000.00 522,434,085.42 47,833,360.00 3,147,296,726.27 4,348,418,898.77 负债 30 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 应付证券清算款 - - - - 67,032,551.78 67,032,551.78 应付赎回款 - - - - 8,868,933.54 8,868,933.54 应付管理人报酬 - - - - 5,442,863.46 5,442,863.46 应付托管费 - - - - 907,143.90 907,143.90 应付交易费用 - - - - 3,153,713.42 3,153,713.42 应交税费 - - - - 3,363,802.64 3,363,802.64 其他负债 - - - - 1,426,609.61 1,426,609.61 负债总计 - - - - 90,195,618.35 90,195,618.35 利率敏感度缺口 297,509,727.08 333,345,000.00 522,434,085.42 47,833,360.00 3,057,101,107.92 4,258,223,280.42 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 1. 市场利率下降 25 个基点 上升约 404 上升约 569 2. 市场利率上升 25 个基点 下降约 399 下降约 560 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和 债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源 于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情 况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性 分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏 观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格 风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为 20%-75%,债券为 20%-75%,权证的投资比例为基金净资产的 0-3%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证 券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测 试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 31 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 (%) (%) 交易性金融资产-股票投资 2,409,313,430.27 73.51 3,130,861,952.87 73.53 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,409,313,430.27 73.51 3,130,861,952.87 73.53 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除富时中国 150 红利指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 分析 1. 富时中国 150 红利指 上升约 12,984 上升约 13,052 数上升 5% 2. 富时中国 150 红利指 下降约 12,984 下降约 13,052 数下降 5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差 很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以 外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于 2010 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 2,605,628,408.75 元,属于第二层级的余额为 495,121,699.22 元,无属于第三层级的余额(2009 年 12 月 31 日:第一层级 3,192,992,178.57 元,第二层级 841,482,219.72 元,无第三层级)。 对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二 层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009 年度:同)。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 32 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 2,409,313,430.27 73.17 其中:股票 2,409,313,430.27 73.17 2 固定收益投资 691,436,677.70 21.00 其中:债券 691,436,677.70 21.00 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 175,599,994.21 5.33 6 其他各项资产 16,542,218.67 0.50 7 合计 3,292,892,320.85 100.00 注:截至2010年12月31日,上投摩根双息平衡混合型证券投资基金资产净值为3,277,339,557.62元, 基金份额净值为0.9391元,累计基金份额净值为2.3683元。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 53,703,642.65 1.64 B 采掘业 172,293,997.06 5.26 C 制造业 1,359,415,333.31 41.48 C0 食品、饮料 60,089,183.00 1.83 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 72,633,357.33 2.22 C4 石油、化学、塑胶、塑料 202,937,439.94 6.19 C5 电子 354,239,374.64 10.81 C6 金属、非金属 389,054,290.23 11.87 C7 机械、设备、仪表 103,080,430.05 3.15 C8 医药、生物制品 113,221,427.22 3.45 C99 其他制造业 64,159,830.90 1.96 D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,506,286.20 0.60 E 建筑业 29,423,666.16 0.90 33 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 F 交通运输、仓储业 12,607,817.60 0.38 G 信息技术业 180,236,578.40 5.50 H 批发和零售贸易 79,753,146.70 2.43 I 金融、保险业 216,152,444.84 6.60 J 房地产业 175,090,375.02 5.34 K 社会服务业 76,013,448.11 2.32 L 传播与文化产业 3,253,694.22 0.10 M 综合类 31,863,000.00 0.97 合计 2,409,313,430.27 73.51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 600585 海螺水泥 4,963,993 147,331,312.24 4.50 2 601318 中国平安 2,072,904 116,414,288.64 3.55 3 600518 康美药业 5,677,382 111,901,199.22 3.41 4 002155 辰州矿业 2,851,004 102,408,063.68 3.12 5 601601 中国太保 4,355,378 99,738,156.20 3.04 6 000936 华 西 村 11,019,924 96,093,737.28 2.93 7 002241 歌尔声学 1,753,375 95,857,011.25 2.92 8 600383 金地集团 14,657,899 90,585,815.82 2.76 9 002106 莱宝高科 1,343,879 89,031,983.75 2.72 10 000002 万 科A 10,280,360 84,504,559.20 2.58 11 000630 铜陵有色 2,239,690 78,501,134.50 2.40 12 002273 水晶光电 1,264,474 63,843,292.26 1.95 13 002184 海得控制 3,136,189 53,942,450.80 1.65 14 300025 华星创业 1,614,433 53,728,330.24 1.64 15 600458 时代新材 817,636 52,181,529.52 1.59 16 300083 劲胜股份 1,064,961 48,988,206.00 1.49 17 002104 恒宝股份 2,804,542 47,508,941.48 1.45 18 002123 荣信股份 942,665 44,776,587.50 1.37 19 600581 八一钢铁 3,937,799 44,654,640.66 1.36 20 002299 圣农发展 1,185,019 42,601,433.05 1.30 21 000789 江西水泥 3,424,362 42,393,601.56 1.29 22 000401 冀东水泥 1,707,077 40,338,229.51 1.23 23 002230 科大讯飞 495,675 39,158,325.00 1.19 24 002228 合兴包装 2,350,284 38,309,629.20 1.17 25 002326 永太科技 641,544 36,568,008.00 1.12 26 000983 西山煤电 1,359,976 36,297,759.44 1.11 27 600963 岳阳纸业 3,401,757 34,323,728.13 1.05 34 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 28 601888 中国国旅 1,096,059 33,944,947.23 1.04 29 000417 合肥百货 1,697,269 32,927,018.60 1.00 30 000895 双汇发展 370,000 32,190,000.00 0.98 31 600631 百联股份 2,109,986 32,177,286.50 0.98 32 000009 中国宝安 1,900,000 31,863,000.00 0.97 33 600489 中金黄金 785,931 31,704,456.54 0.97 34 002375 亚厦股份 319,892 29,423,666.16 0.90 35 300070 碧水源 224,882 28,110,250.00 0.86 36 600261 浙江阳光 647,782 27,407,656.42 0.84 37 600095 哈高科 2,519,884 27,164,349.52 0.83 38 600582 天地科技 830,212 21,577,209.88 0.66 39 000639 金德发展 588,874 19,574,171.76 0.60 40 000939 凯迪电力 1,247,205 19,506,286.20 0.60 41 300077 国民技术 143,684 18,517,993.92 0.57 42 600406 国电南瑞 251,876 18,150,184.56 0.55 43 600688 S 上石化 2,108,193 17,877,476.64 0.55 44 600525 长园集团 729,982 16,650,889.42 0.51 45 600362 江西铜业 360,000 16,261,200.00 0.50 46 300096 易联众 380,956 15,257,287.80 0.47 47 002503 搜于特 160,500 14,647,230.00 0.45 48 300015 爱尔眼科 315,512 13,958,250.88 0.43 49 002320 海峡股份 321,628 12,607,817.60 0.38 50 000559 万向钱潮 876,619 12,141,173.15 0.37 51 300137 先河环保 299,954 11,461,242.34 0.35 52 002069 獐 子 岛 258,256 11,066,269.60 0.34 53 002289 宇顺电子 305,602 10,549,381.04 0.32 54 002434 万里扬 310,294 10,044,216.78 0.31 55 300027 华谊兄弟 110,934 3,253,694.22 0.10 56 000527 美的电器 175,546 3,054,500.40 0.09 57 601168 西部矿业 99,985 1,883,717.40 0.06 58 600436 片仔癀 18,135 1,320,228.00 0.04 59 600519 贵州茅台 3,950 726,484.00 0.02 60 600703 三安光电 4,725 216,688.50 0.01 61 002449 国星光电 1,000 43,850.00 0.00 62 601118 海南橡胶 6,000 35,940.00 0.00 63 002534 杭锅股份 500 13,000.00 0.00 64 002535 林州重机 500 12,500.00 0.00 65 600600 青岛啤酒 186 6,450.48 0.00 66 000729 燕京啤酒 100 1,899.00 0.00 67 002262 恩华药业 68 1,611.60 0.00 注:000639 “金德发展”于2011年2月23日公告其证券简称更名为“西王食品”。 600261 “浙江阳光”于2011年1月11日起证券简称更名为“阳光照明”。 35 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 600036 招商银行 216,665,862.72 5.09 2 600383 金地集团 196,532,902.59 4.62 3 601318 中国平安 156,098,088.42 3.67 4 002106 莱宝高科 155,355,775.36 3.65 5 601601 中国太保 154,582,970.84 3.63 6 000002 万 科A 152,834,983.94 3.59 7 600585 海螺水泥 131,797,789.50 3.10 8 000983 西山煤电 128,165,701.14 3.01 9 601111 中国国航 125,386,593.80 2.94 10 600153 建发股份 111,663,924.83 2.62 11 002241 歌尔声学 108,913,249.40 2.56 12 601166 兴业银行 108,430,832.27 2.55 13 600362 江西铜业 103,721,893.39 2.44 14 002104 恒宝股份 101,865,545.19 2.39 15 600537 海通集团 101,193,516.01 2.38 16 000009 中国宝安 100,903,433.98 2.37 17 000936 华 西 村 100,569,275.12 2.36 18 600549 厦门钨业 100,318,281.73 2.36 19 601857 中国石油 99,555,437.97 2.34 20 002155 辰州矿业 97,529,702.90 2.29 21 600581 八一钢铁 97,461,965.02 2.29 22 600741 华域汽车 96,045,086.38 2.26 23 600104 上海汽车 95,805,139.02 2.25 24 601398 工商银行 94,761,422.55 2.23 25 000401 冀东水泥 93,729,411.92 2.20 26 000024 招商地产 91,358,550.10 2.15 27 600266 北京城建 90,907,760.93 2.13 28 300070 碧水源 85,963,578.87 2.02 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 36 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 600036 招商银行 202,043,153.69 4.74 2 600104 上海汽车 190,192,845.29 4.47 3 600252 中恒集团 179,052,652.33 4.20 4 600019 宝钢股份 173,402,738.07 4.07 5 600519 贵州茅台 171,225,226.94 4.02 6 601009 南京银行 166,391,740.74 3.91 7 600549 厦门钨业 147,467,743.53 3.46 8 002024 苏宁电器 143,440,304.61 3.37 9 000527 美的电器 142,517,196.92 3.35 10 600348 国阳新能 138,552,899.31 3.25 11 601398 工商银行 138,544,852.60 3.25 12 002241 歌尔声学 133,754,462.83 3.14 13 600031 三一重工 128,854,063.01 3.03 14 000001 深发展A 128,767,280.32 3.02 15 601111 中国国航 127,375,415.13 2.99 16 601166 兴业银行 126,144,865.84 2.96 17 601318 中国平安 121,751,260.15 2.86 18 000983 西山煤电 120,638,393.46 2.83 19 000858 五 粮 液 119,813,687.95 2.81 20 600582 天地科技 117,164,797.94 2.75 21 600153 建发股份 113,135,352.94 2.66 22 002106 莱宝高科 113,035,920.70 2.65 23 600517 置信电气 112,298,984.37 2.64 24 600581 八一钢铁 110,914,363.36 2.60 25 600016 民生银行 109,980,012.03 2.58 26 000024 招商地产 108,373,924.55 2.55 27 600585 海螺水泥 105,871,007.61 2.49 28 600276 恒瑞医药 101,743,827.75 2.39 29 000009 中国宝安 101,233,829.72 2.38 30 600741 华域汽车 100,964,402.30 2.37 31 600266 北京城建 99,526,859.55 2.34 32 600690 青岛海尔 98,683,033.97 2.32 33 601169 北京银行 93,788,094.82 2.20 34 601857 中国石油 91,133,313.33 2.14 35 600362 江西铜业 90,465,249.26 2.12 36 600307 酒钢宏兴 89,810,103.57 2.11 37 600383 金地集团 88,605,805.66 2.08 38 600547 山东黄金 88,377,097.90 2.08 37 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 39 000933 神火股份 86,474,188.64 2.03 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 8,701,678,889.04 卖出股票的收入(成交)总额 9,364,035,852.89 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 257,707,000.00 7.86 3 金融债券 75,586,500.00 2.31 其中:政策性金融债 70,476,000.00 2.15 4 企业债券 201,888,737.00 6.16 5 企业短期融资券 40,030,000.00 1.22 6 可转债 116,224,440.70 3.55 7 其他 - - 8 合计 691,436,677.70 21.10 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(%) 1 1001060 10 央行票据 60 900,000 87,939,000.00 2.68 2 080412 08 农发 12 700,000 70,476,000.00 2.15 3 113002 工行转债 571,510 67,518,191.40 2.06 4 0801047 08 央行票据 47 600,000 60,234,000.00 1.84 5 122033 09 富力债 570,010 59,680,047.00 1.82 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 38 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 8.9 投资组合报告附注 8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,837,597.40 2 应收证券清算款 3,346,958.77 3 应收股利 - 4 应收利息 10,145,304.42 5 应收申购款 212,358.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 16,542,218.67 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 48,704,233.80 1.49 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 值比例(%) 况说明 筹划配股事 1 600518 康美药业 111,901,199.22 3.41 宜 本基金截至 2010 年 12 月 31 日止持有的因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该 类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。本基金本报告期末其他前十名股票中 不存在流通受限情况。 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 39 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份额 占总份额比 持有份额 持有份额 比例 例 97,133 35,927.79 673,211,427.94 19.29% 2,816,563,026.30 80.71% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本 21,602.19 0.0006% 开放式基金 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2006 年 4 月 26 日)基金份额总额 6,435,738,977.50 本报告期期初基金份额总额 4,419,578,302.85 本报告期基金总申购份额 139,347,465.75 减:本报告期基金总赎回份额 1,069,151,314.36 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,489,774,454.24 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 40 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 2010 年 2 月 3 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》,因上投摩根基金管理有限公司原总经理王鸿嫔女士任期届满,经本公司董事会审议通过,决 定聘任章硕麟先生为公司总经理。王鸿嫔女士不再担任本公司总经理职务。 经本公司董事会审议通过,决定聘任童威先生为公司副总经理。 2010 年 6 月 12 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 告》,上投摩根基金管理有限公司副总经理刘樱女士因工作调动,已向本公司董事会提出辞职。董 事会经讨论后作出决议,同意刘樱女士辞去副总经理职务。 基金托管人: 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国 建设银行投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可 〔2011〕115号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部 副总经理职务 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永道 中天会计师事务所有限公司的报酬为110,000元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为5 年。 41 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或 处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 占当期 占当期佣 券商名称 交易单元数量 股票成 成交金额 佣金 金总量的 交总额 比例 的比例 国信证券 1 4,567,683,507.99 25.35% 3,882,516.95 25.77% - 招商证券 1 4,340,478,029.94 24.09% 3,689,391.74 24.48% - 广发证券 1 4,294,151,920.81 23.83% 3,489,030.97 23.16% - 申银万国 1 1,461,065,916.57 8.11% 1,241,897.27 8.24% - 国泰君安 1 1,368,515,482.02 7.59% 1,111,929.49 7.38% - 银河证券 1 997,216,049.35 5.53% 847,631.20 5.63% - 光大证券 1 991,541,183.50 5.50% 805,636.36 5.35% - 中信建投 1 - - - - - 注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适 用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为 本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、 行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估, 确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 2010 年度本基金无新增席位,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期 占当期 占当期 成交金额 成交金额 成交金额 债券成 回购成 权证成 42 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 交总额 交总额 交总额 的比例 的比例 的比例 国信证券 357,444,533.43 37.54% - - - - 招商证券 232,693,557.51 24.44% - - - - 广发证券 137,704,117.38 14.46% - - - - 申银万国 208,053,289.45 21.85% - - - - 国泰君安 5,013,620.55 0.53% - - - - 银河证券 106,961.78 0.01% 100,000,000.00 100.00% - - 光大证券 11,154,212.64 1.17% - - - - 中信建投 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 基金管理人公司网站、 上投摩根基金管理有限公司关于高级 1. 《上海证券报》、《证券 2010 年 2 月 3 日 管理人员变更的公告 时报》和《中国证券报》 上投摩根基金管理有限公司关于高级 2. 2010 年 6 月 12 日 管理人员变更的公告 同上 上投摩根基金管理有限公司关于旗下 3. 基金所持停牌股票估值调整及对基金 同上 2010 年 11 月 3 日 资产净值影响的公告 上投摩根基金管理有限公司关于调整 4. 旗下基金最低赎回份额和最低持有份 同上 2010 年 11 月 8 日 额限制的公告 注:根据富时集团相关公告,新华富时指数系列已正式更改名称为富时中国指数系列。因此,本基金 的业绩比较基准中使用的指数名称也作相应变更,该事项已于 2011 年 1 月 8 日在基金管理人公司网站、 《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》公告。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下: 1. 2010 年 1 月 29 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告, 决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。 2. 2010 年 5 月 13 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告,范一飞 先生已提出辞呈,辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。 3. 2010 年 6 月 21 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认 购配股股票的公告。 4. 2010 年 7 月 1 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布 2009 年度 A 股分红派息实施公告,每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。 5. 2010 年 9 月 15 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布公告,张福荣先生担任中国建设银行股 份有限公司监事长,谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。 6. 2010 年 11 月 2 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度 A 股配股发行公告。 43 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年年度报告 §13 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根双息平衡混合型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金托管协议》; 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点:基金管理人或基金托管人处。 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 网址:www.51fund.com 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年三月二十九日 44