上投摩根强化回报债券型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、上投摩根强化回报债券A类: ■ 2、上投摩根强化回报债券B类: ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年8月10日至2012年3月31日) 1.上投摩根强化回报债券A类: ■ 注:本基金建仓期自2011年8月10日至2012年2月9日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2011年8月10日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。图示时间段为2011年8月10日至2012年3月31日。 2.上投摩根强化回报债券B类: ■ 注:本基金建仓期自2011年8月10日至2012年2月9日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2011年8月10日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。图示时间段为2011年8月10日至2012年3月31日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.杨成先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量 对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并抽检价格公允性 对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,监察稽核部未发现存在异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 去年四季度以来,宏观政策及时进行了预调微调,主要经济总量数据在今年一季度相继出现环比企稳回升的迹象,确认经济下行趋缓。物价水平受高基数影响同比显著走低,但受需求回升以及资源价格调整的影响,环比已由负转正。 一季度金融市场也正是沿着经济探底回升的趋势来运行的,股市震荡上行、长债收益率见底回升、中低等级信用债信用利差大幅收窄。在此背景下,本基金在一季度及时缩短了组合久期,适当增加了股票、可转债、中低等级信用债等风险资产的配置比例,取得了正收益。 展望二季度,宏观经济料将在政策预调微调的基调下平稳运行,仍需警惕物价水平的超预期回升。鉴于此,本基金将坚持以短久期债券资产作为核心资产配置,以获取稳定票息作为收益基础,择机参与股市及债市的阶段性行情,力争在整体低风险可控的前提下增进持有人回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金A类份额净值增长率为1.59%,本基金B类份额净值增长率为1.49%,同期业绩比较基准收益率为0.88%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:截至2012年3月31日,上投摩根强化回报债券型证券投资基金资产净值为285,166,183.43元,本基金A类份额净值为1.022元,累计基金份额净值为1.022元 本基金B类份额净值为1.019元,累计基金份额净值为1.019元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1. 中国证监会批准上投摩根强化回报债券型证券投资基金设立的文件 7.1.2. 《上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金合同》 7.1.3. 《上投摩根强化回报债券型证券投资基金托管协议》 7.1.4. 《上投摩根开放式基金业务规则》 7.1.5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 7.1.6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一二年四月二十四日 基金简称 上投摩根强化回报债券 基金主代码 372010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年8月10日 报告期末基金份额总额 279,333,933.13份 投资目标 本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,通过主动管理,力争获得超越业绩比较基准的投资收益率,实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将通过对固定收益类金融工具的主动管理,力争获取稳定的债券投资收益。此外,本基金将根据对股票市场的趋势研判及新股(增发)申购收益率的预测,适度参与一级市场和二级市场的股票投资,在严格控制风险的前提下,力求提高基金的整体收益率。本基金将采用积极主动的债券投资策略,以中长期利率分析为核心,结合宏观经济周期、宏观政策方向、收益率曲线形态、债券市场供求关系等分析,实施积极的债券投资组合管理。在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。 业绩比较基准 中信标普全债指数。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 上投摩根强化回报债券A类 上投摩根强化回报债券B类 下属两级基金的交易代码 372010 372110 报告期末下属两级基金的份额总额 150,279,727.21份 129,054,205.92份 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 上投摩根强化回报债券A类 上投摩根强化回报债券B类 1.本期已实现收益 1,508,911.90 1,197,758.52 2.本期利润 2,583,968.09 1,992,122.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.0166 0.0148 4.期末基金资产净值 153,623,730.96 131,542,452.47 5.期末基金份额净值 1.022 1.019 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.59% 0.20% 0.88% 0.04% 0.71% 0.16% 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.49% 0.21% 0.88% 0.04% 0.61% 0.17% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨成 本基金基金经理 2011-8-10 - 5年 上海财经大学管理学硕士研究生。2007年至2010年期间任信诚基金管理有限公司固定收益分析师。2010年2月起加入上投摩根基金管理有限公司,任基金经理助理。主要负责固定收益方面投资研究的相关工作。2011年8月起任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理。 赵峰 本基金基金经理 2011-9-8 - 9年 上海财经大学金融学硕士。2003年4月至2006年5月在申银万国证券研究所担任研究员负责债券研究方面的工作 2006年6月至2011年3月在富国基金管理有限公司担任投资经理负责债券投资方面的工作 2011年4月加入上投摩根基金管理有限公司,2011年9月起任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 28,343,158.18 7.96 其中:股票 28,343,158.18 7.96 2 固定收益投资 286,346,221.67 80.44 其中:债券 286,346,221.67 80.44 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 36,641,035.25 10.29 6 其他各项资产 4,657,267.98 1.31 7 合计 355,987,683.08 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 22,731,203.85 7.97 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 3,616,704.00 1.27 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 10,589,258.05 3.71 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 4,293,766.90 1.51 C8 医药、生物制品 4,231,474.90 1.48 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 4,210,954.33 1.48 H 批发和零售贸易 1,401,000.00 0.49 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 28,343,158.18 9.94 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002241 歌尔声学 219,959 5,707,936.05 2.00 2 002236 大华股份 101,525 4,881,322.00 1.71 3 600518 康美药业 333,187 4,231,474.90 1.48 4 002293 罗莱家纺 49,920 3,616,704.00 1.27 5 600406 国电南瑞 100,993 3,188,349.01 1.12 6 002638 勤上光电 89,969 2,528,128.90 0.89 7 000581 威孚高科 56,700 1,765,638.00 0.62 8 002269 美邦服饰 60,000 1,401,000.00 0.49 9 002065 东华软件 49,449 1,022,605.32 0.36 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 41,002,063.50 14.38 2 央行票据 19,346,000.00 6.78 3 金融债券 29,888,000.00 10.48 其中:政策性金融债 29,888,000.00 10.48 4 企业债券 122,948,511.90 43.11 5 企业短期融资券 40,555,000.00 14.22 6 中期票据 - - 7 可转债 32,606,646.27 11.43 8 其他 - - 9 合计 286,346,221.67 100.41 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110002 11附息国债02 300,000 30,999,000.00 10.87 2 110015 石化转债 200,010 20,217,010.80 7.09 3 110261 11国开61 200,000 19,920,000.00 6.99 4 1101088 11央票88 200,000 19,346,000.00 6.78 5 122102 11广汇01 150,010 15,376,025.00 5.39 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,929.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,302,459.22 5 应收申购款 351,878.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,657,267.98 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 20,217,010.80 7.09 2 125887 中鼎转债 6,308,287.10 2.21 3 110007 博汇转债 5,347,183.20 1.88 4 125731 美丰转债 1,091.97 0.00 5 113002 工行转债 1,082.70 0.00 6 110018 国电转债 1,043.30 0.00 7 113001 中行转债 947.20 0.00 项目 上投摩根强化回报债券A类 上投摩根强化回报债券B类 本报告期期初基金份额总额 161,476,222.75 158,892,732.94 本报告期基金总申购份额 86,304,581.58 34,771,092.65 减:本报告期基金总赎回份额 97,501,077.12 64,609,619.67 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 150,279,727.21 129,054,205.92 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年四月二十四日