上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十七日 第 1 页共 12 页  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 26 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根纯债债券 基金主代码 371020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 6 月 24 日 报告期末基金份额总额 938,593,537.15 份 本基金将根据对利率趋势的预判,适时规划与调整组合目 标久期,结合主动性资产配置,在严格控制组合投资风险 投资目标 的同时,提高基金资产流动性与收益性水平,以追求超过 业绩比较基准的投资回报。 目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、收益性与流 动性。本基金严格遵循投资流程,对宏观经济、财政货币 投资策略 政策、市场利率水平及债券发行主体的信用情况等因素进 行深入研究,通过审慎把握利率期限结构的变动趋势,适 时制定目标久期管理计划,通过合理的资产配置及组合目 2  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 标久期管理,控制投资风险,追求可持续的、超出业绩比 较基准的投资收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。 本基金是债券型基金,在证券投资基金中属于较低风险品 风险收益特征 种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于货币市场 基金。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B 下属分级基金的交易代码 371020 371120 报告期末下属分级基金的份 912,924,843.23 份 25,668,693.92 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B 1.本期已实现收益 11,297,927.30 582,938.26 2.本期利润 15,843,080.12 924,120.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.0173 0.0136 4.期末基金资产净值 1,281,465,735.00 34,973,040.72 5.期末基金份额净值 1.404 1.362 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、上投摩根纯债债券 A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.30% 0.04% 1.23% 0.06% 0.07% -0.02% 2、上投摩根纯债债券 B: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.11% 0.04% 1.23% 0.06% -0.12% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 上投摩根纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 6 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日) 1.上投摩根纯债债券 A: 注:本基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日,图示时间段为 2009 年 6 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日。 4  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金建仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日,建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 2.上投摩根纯债债券 B: 注:本基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日,图示时间段为 2009 年 6 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日。 本基金建仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日,建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 聂曙光先生自 2004 年 8 月至 2006 年 3 月在南京银行任债券分析师; 本基金 2006 年 3 月至 2009 年 9 月在兴业 聂曙光 基金经 2014-08-29 - 7年 银行任债券投资经理;2009 年 9 理 月至 2014 年 5 月在中欧基金管理 有限公司先后担任研究员、基金经 5  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 理助理、基金经理、固定收益部总 监、固定收益事业部临时负责人等 职务,自 2014 年 5 月起加入上投 摩根基金管理有限公司,自 2014 年 8 月起担任上投摩根纯债债券 型证券投资基金基金经理,自 2014 年 10 月起担任上投摩根红利 回报混合型证券投资基金基金经 理,自 2014 年 11 月起担任上投摩 根纯债丰利债券型证券投资基金 基金经理,自 2015 年 1 月起同时 担任上投摩根稳进回报混合型证 券投资基金基金经理,自 2015 年 4 月起同时担任上投摩根天颐年 丰混合型证券投资基金基金经理, 自 2016 年 6 月起同时担任上投摩 根优信增利债券型证券投资基金 基金经理,自 2016 年 8 月起同时 担任上投摩根安鑫回报混合型证 券投资基金和上投摩根岁岁丰定 期开放债券型证券投资基金基金 经理。 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额 持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债 券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会 的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法 律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二 级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理 的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节 6  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时, 按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本 公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行 为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公 平分配。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易 和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为三次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资 组合之间。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度国内基本面情况多空交织,有利因素有 CPI 开始下行、经济预期略差等,不利因素有 部分大宗商品和部分城市房地产价格大幅上涨、部分经济数据开始出现好转、央行延长回购期限 使得市场资金成本上升、局部资金紧张等。国际环境对债市偏空,美联储加息预期增强,但对国 内市场的影响有限。国内债券市场仍延续了六月份开始的上涨趋势,机构资产配置压力推动收益 率曲线再创新低。本基金三季度小幅增加了信用债券仓位。 展望后期,短期内美联储加息预期将继续增强,但全球经济复苏动力较弱的基本面并未根本 改变,国内债券市场资金充裕,投资者追逐债券资产的情况仍难改变,债券市场短期仍有惯性上 涨可能。本基金将秉承稳健投资风格,谨慎操作,争取在风险可控的前提下获取较好收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 1.30%,本基金 B 类基金份额净值增长率为 1.11%,同 期业绩比较基准收益率为 1.23%。 7  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,261,076,709.58 95.61 其中:债券 1,261,076,709.58 95.61 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 37,000,000.00 2.81 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 8,328,763.89 0.63 7 其他各项资产 12,547,636.18 0.95 8 合计 1,318,953,109.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 8  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 86,859,989.30 6.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 52,267,992.90 3.97 其中:政策性金融债 52,267,992.90 3.97 4 企业债券 191,485,554.58 14.55 5 企业短期融资券 560,574,000.00 42.58 6 中期票据 355,561,500.00 27.01 7 可转债(可交换债) 14,327,672.80 1.09 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,261,076,709.58 95.79 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 150208 15 国开 08 500,000 52,035,000.00 3.95 2 019529 16 国债 01 500,000 50,025,000.00 3.80 16 外高桥 3 041653050 500,000 49,965,000.00 3.80 CP001 15 中油股 4 101552037 300,000 31,065,000.00 2.36 MTN002 15 河刚 5 101553029 300,000 30,777,000.00 2.34 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 9  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 8,023.95 2 应收证券清算款 8,416.66 3 应收股利 - 4 应收利息 12,499,887.27 5 应收申购款 31,308.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,547,636.18 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110030 格力转债 1,358,170.00 0.10 2 110035 白云转债 1,266,000.00 0.10 3 132001 14 宝钢 EB 1,170,200.00 0.09 4 113008 电气转债 1,144,300.00 0.09 5 132002 15 天集 EB 1,091,300.00 0.08 10  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 6 128009 歌尔转债 1,088,835.00 0.08 7 110032 三一转债 883,200.00 0.07 8 110031 航信转债 224,120.00 0.02 9 123001 蓝标转债 181,011.50 0.01 10 110033 国贸转债 126,120.00 0.01 11 113009 广汽转债 118,260.00 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B 本报告期期初基金份额总额 910,869,346.03 25,835,398.73 报告期基金总申购份额 37,636,308.55 75,805,010.02 减:报告期基金总赎回份额 35,580,811.35 75,971,714.83 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 912,924,843.23 25,668,693.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根纯债债券型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根纯债债券型证券投资基金托管协议》; 4、《上投摩根开放式基金业务规则》; 11  上投摩根纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一六年十月二十七日 12